• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    經(jīng)濟(jì)發(fā)展中勞動(dòng)份額演變的U型規(guī)律

    2017-02-16 17:05:34李琦
    關(guān)鍵詞:拐點(diǎn)份額比重

    一、 引言

    市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中各種生產(chǎn)要素根據(jù)其貢獻(xiàn)進(jìn)行初次分配,勞動(dòng)在初次分配中的狀況用勞動(dòng)份額即勞動(dòng)者報(bào)酬占GDP比重來刻畫。自20世紀(jì)90年代至今,包括中國在內(nèi)的很多發(fā)展中國家勞動(dòng)份額經(jīng)歷了快速下降,對(duì)此,大部分學(xué)者用產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷、有偏技術(shù)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)全球化以及產(chǎn)品與要素市場(chǎng)的非競(jìng)爭性等中期因素解釋其成因國內(nèi)研究的一個(gè)綜述參見周明海等:《中國勞動(dòng)收入份額的下降:度量與解釋的研究進(jìn)展》,載《世界經(jīng)濟(jì)文匯》2010年第6期,第92-105頁。國外研究的一個(gè)綜述參見:Schneider, D., “The Labor Share: A Review of Theory and Evidence,” Sfb Discussion Papers, 2011.,很少有研究將勞動(dòng)份額的變化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展特定階段聯(lián)系起來,分析初次分配格局演變與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般關(guān)系。

    在我們所掌握的文獻(xiàn)中,Maareky等人研究了制造業(yè)勞動(dòng)份額演進(jìn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系,基于跨國數(shù)據(jù)的回歸發(fā)現(xiàn),制造業(yè)勞動(dòng)份額與人均收入之間存在確定的U型關(guān)系,即隨著人均收入提高,制造業(yè)勞動(dòng)份額將經(jīng)歷先下降后上升的U型變化過程Maareky P., “Labor share, Informal sector and Development,” Mpra Paper, 2012.Maarek P., Orgiazzi E., “Development and the labor share,” Thema Working Papers, 2016.。李稻葵等人討論了總勞動(dòng)份額隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展演進(jìn)的一般規(guī)律李稻葵等:《GDP中勞動(dòng)份額演變的U型規(guī)律》,載《經(jīng)濟(jì)研究》2009年第1期,第70-82頁。龔剛、楊光:《論工資性收入占國民收入比例的演變》,載《管理世界》2010年第5期,第45-55頁。。運(yùn)用跨國數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn),經(jīng)濟(jì)發(fā)展與總勞動(dòng)份額之間存在穩(wěn)定的U型關(guān)系,轉(zhuǎn)折點(diǎn)大約在人均GDP6000 美元(2000 年購買力平價(jià),以下同)。上述文獻(xiàn)盡管為相關(guān)領(lǐng)域的研究提供了新視角,但在理論與實(shí)證方面仍存在問題。一方面,這些研究通常假定了農(nóng)村勞動(dòng)力全部轉(zhuǎn)移到工業(yè),并且轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力的工資遠(yuǎn)低于其邊際貢獻(xiàn),其理論基礎(chǔ)是古典二元經(jīng)濟(jì)理論,存著嚴(yán)重缺陷Harris J. R. & Todaro M. P., “Migration, Unemployment & Development: A Two-Sector Analysis,” American Economic Review, Vol.60,No.1,1970, pp.126-42.Jorgenson D., “Surplus Agricultural Labour and the Development of a Dual Economy,” Oxford Economic Papers, Vol.19,NO.3, 1967, pp.288-312.。另一 方面,這些研究盡管發(fā)現(xiàn)了勞動(dòng)份額與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的U型關(guān)系,但U型演進(jìn)路徑特別是拐點(diǎn)位置會(huì)受到哪些因素影響,并沒有進(jìn)行實(shí)證分析。

    本文力圖從理論和實(shí)證兩個(gè)方面深化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與初次分配關(guān)系的認(rèn)識(shí)。在理論上,本文將摒棄轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力工資低于其邊際貢獻(xiàn)的假定,基于增長與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的最新研究成果,通過構(gòu)建一個(gè)兩個(gè)產(chǎn)業(yè)三個(gè)部門結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型模型,將農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步、自雇者等因素納入,分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中勞動(dòng)份額演進(jìn)的一般規(guī)律和內(nèi)在機(jī)理。在實(shí)證方面,我們建立了一個(gè)包含52個(gè)經(jīng)濟(jì)體1970—2010年間的跨國面板數(shù)據(jù),在對(duì)自雇者收入進(jìn)行合理調(diào)整的基礎(chǔ)上進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),數(shù)據(jù)很好驗(yàn)證了理論分析的主要結(jié)論。基于中國數(shù)據(jù)的比較分析發(fā)現(xiàn),我國勞動(dòng)份額正處于U型曲線由下降轉(zhuǎn)為上升的過渡階段,不斷提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率將有助于拐點(diǎn)的盡早到來。

    本文以下的結(jié)構(gòu)安排是,第二節(jié)是理論分析;第三節(jié)是跨國數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)和中國數(shù)據(jù)的比較分析;最后是結(jié)論與政策建議。

    二、 理論分析

    經(jīng)濟(jì)發(fā)展通常表現(xiàn)為第一產(chǎn)業(yè)比重不斷下降和第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)比重上升的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷過程。長期以來,圍繞結(jié)構(gòu)變遷的動(dòng)因及路徑,經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行了大量的研究。古典二元經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為,農(nóng)業(yè)存在著大量勞動(dòng)邊際生產(chǎn)率為零的剩余勞動(dòng)力,工業(yè)可以以由習(xí)慣和制度所決定的生存工資獲得無彈性農(nóng)村剩余勞動(dòng)力供給,因而農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的大規(guī)模轉(zhuǎn)移將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)迅速變遷Lewis W., “Economic Development with Unlimited Supplies of Labour,” Manchester School, Vol.22,No.2, 1954, pp.139-191.。新古典二元經(jīng)濟(jì)理論并不同意農(nóng)業(yè)勞動(dòng)邊際生產(chǎn)率為零的觀點(diǎn),認(rèn)為農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的變化將引起人口數(shù)量的相應(yīng)變化,推動(dòng)二元結(jié)構(gòu)持續(xù)轉(zhuǎn)變的根本原因是農(nóng)業(yè)剩余的出現(xiàn)。在最近的文獻(xiàn)中,越來越多的研究認(rèn)為,結(jié)構(gòu)變遷是諸如異質(zhì)性偏好等需求端因素與部門間生產(chǎn)率差異等供給端因素共同作用的結(jié)果,農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步是工業(yè)化的重要前提,而工業(yè)與服務(wù)業(yè)生產(chǎn)率水平高低決定著工業(yè)化程度Ngai R. & Pissariadies C., “Structural change in a multi-sector model of growth,” American Economic Review, Vol.97,NO.1, 2007, pp.429-443.Foellmi R. & Zweimüller J., “Structural change, Engel's consumption cycles and Kaldor's facts of economic growth,” Journal of Monetary Economics, Vol.55,NO.7, 2008, pp.1317-1328.。

    在本節(jié)中,我們將基于增長與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的最新研究成果,通過一個(gè)簡單的兩個(gè)產(chǎn)業(yè)三個(gè)部門經(jīng)濟(jì)模型來分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中初次分配格局的變遷路徑。借鑒Hansen & PrescottHansen G. & Prescott E., “From Malthus to Solow,” American Economic Review, VOl.92,No.4, 2002, pp.1205-1217.和Gollin et. alGollin D. et. al., “The Role of Agriculture in Development,” American Economic Review, Vol.92,No.2, 2002, pp.160-164.研究的主要思路,我們的模型包含了兩個(gè)產(chǎn)業(yè):生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品的農(nóng)業(yè)和生產(chǎn)工業(yè)品的工業(yè)。但與他們不同的是,我們的模型除生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品的農(nóng)業(yè)部門、生產(chǎn)工業(yè)品的企業(yè)外,還包括了自雇者,它與企業(yè)一樣供給工業(yè)品。將自雇者引入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型分析框架的原因有兩個(gè):第一,研究發(fā)現(xiàn)從農(nóng)村遷移到城市的勞動(dòng)力除進(jìn)入正式部門就業(yè)外,大量不取得雇員工資而為自己工作的勞動(dòng)者,即所謂的自雇者Yamada G., “Urban informal employment and self-employment in developing countries: theory and evidence,” Economic Development and Cultural Change, Vol.44,No.2, 1996, pp.289-314.關(guān)于自雇者與雇員較為詳細(xì)的界定參見聯(lián)合國統(tǒng)計(jì)署:《國民收入核算體系2008》,北京:中國統(tǒng)計(jì)出版社,2012年。。根據(jù)Gindling & Newhouse的估計(jì),大多數(shù)低收入經(jīng)濟(jì)體的非農(nóng)自雇者數(shù)量多于雇員Gindling T. & Newhouse D., “Self-Employment in the Developing World,” World Development, Vol.56,No.3, 2014, pp.313-331.。進(jìn)一步研究則發(fā)現(xiàn),自雇者比重會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而逐漸下降Pietrobelli C. et. al., “An empirical study of the determinants of self-employment in developing countries,” Journal of International Development, Vol.16,No.6, 2004, pp.803-820.。第二,發(fā)展中國家總勞動(dòng)報(bào)酬中,自雇者收入占據(jù)較大比重,特別是人均收入較低的經(jīng)濟(jì)體,自雇者收入往往會(huì)超過雇員報(bào)酬占GDP比重Gollin,D.,“Getting Income Shares Right”,Journal of Political Economy,Vol.110,No.2,2001,pp.458-474.。

    假定三個(gè)部門的生產(chǎn)函數(shù)分別為:

    Ya,t=A(1+γT)tLa,t,if t

    A(1+γM)tLa,t,if t≥tn(1)

    Yms,t=A(1+γT)tLms,t, if w-c

    A(1+γM)tLms,t,if w-c≥F2(2)

    Ymf,t=A(1+θM)tKt,if wt=

    A(1+θM)tLαmf,tK1-αt,if wt≠(3)

    式中,Ya,t、Yms,t、Ymf,t分別是農(nóng)業(yè)、自雇者和企業(yè)的產(chǎn)出;La,t、Lms,t、Lmf,t分別是農(nóng)業(yè)、自雇者和企業(yè)所使用的勞動(dòng);Kt為企業(yè)的資本存量;A為全要素生產(chǎn)率系數(shù)。我們假定,農(nóng)業(yè)與自雇者只使用勞動(dòng)進(jìn)行生產(chǎn),其生產(chǎn)技術(shù)有兩種:現(xiàn)代技術(shù)和傳統(tǒng)技術(shù),其外生技術(shù)進(jìn)步速度分別為γM和γT為便于分析,模型假定農(nóng)業(yè)與自雇者技術(shù)進(jìn)步速度相同,放松這一假定并不影響理論分析的主要結(jié)論。,滿足γM>γT且傳統(tǒng)技術(shù)進(jìn)步速度相當(dāng)緩慢,在短期為零。企業(yè)除使用勞動(dòng)外還使用資本,外生技術(shù)進(jìn)步速度為θM,滿足θM>γT。

    我們假定,農(nóng)業(yè)在某個(gè)時(shí)刻tn之前一直使用傳統(tǒng)技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn),自雇者在企業(yè)出現(xiàn)之前也一直采用傳統(tǒng)技術(shù)生產(chǎn)。由于自雇者采納現(xiàn)代技術(shù)需要啟動(dòng)資金,而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展早期,自雇者通常無法從金融市場(chǎng)獲得融資,所以我們假定只有其收入w減去消費(fèi)c后的剩余高于F2時(shí),自雇者才有可能使用現(xiàn)代技術(shù)Blanchflower D. et. al., “Latent entrepreneurship across nations,” European Economic Review, Vol.45,No.4-6, 2001, pp.680-691.后面我們將放松這一假定進(jìn)行討論。。由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及生產(chǎn)外部性等原因,工業(yè)需要大量投資推進(jìn)Murphy K. et. al., “Industrialization and Big Push,” Journal of Political Economy, Vol.97,No.5, 1989, pp.1003-26.Azariadis C. & Drazen A., “Threshold externalities in economic development,” Quarterly Journal of Economics, Vol.105,No.2, 1990, pp.501-26.,所以我們還假定,企業(yè)的出現(xiàn)需要付出一個(gè)固定成本F1。對(duì)于企業(yè)來說,如果隨著資本積累其勞動(dòng)的邊際產(chǎn)出即工資w保持不變,其生產(chǎn)函數(shù)為AK生產(chǎn)函數(shù);反之,為通常的Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)。

    與Hansen & Prescott和Gollin et. al一樣,我們假定無限壽命經(jīng)濟(jì)代表性當(dāng)事人具有式(4)所示的Stone-Geary效用函數(shù),at為農(nóng)產(chǎn)品;mt為工業(yè)品。代表性當(dāng)事人每一時(shí)期提供一個(gè)單位勞動(dòng)并消費(fèi)上述兩種商品。為分析方便,我們假定經(jīng)濟(jì)沒有人口增長,所以總勞動(dòng)力可以標(biāo)準(zhǔn)化為1。

    U(mt,at)=log(Mt)+if at≥

    atif at<(4)

    式(4)所示Stone-Geary效用函數(shù)在增長與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型模型中被廣泛運(yùn)用,其理論基礎(chǔ)是“恩格爾法則”,即食品消費(fèi)支出會(huì)隨收入的提高而不斷下降。由式(4),在任意時(shí)刻,由于代表性當(dāng)事人生存需要,在基本農(nóng)產(chǎn)品需求被滿足之前,工業(yè)品消費(fèi)為零。而當(dāng)基本農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)被滿足后,只有工業(yè)品消費(fèi)才能增加其總效用。這一效用函數(shù)從需求端出發(fā)很好地解釋了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由第一產(chǎn)業(yè)向第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)變遷的動(dòng)因;另一方面也揭示了農(nóng)業(yè)剩余對(duì)于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要性。

    根據(jù)效用函數(shù)的性質(zhì),在農(nóng)業(yè)沒有出現(xiàn)剩余之前,使用傳統(tǒng)生產(chǎn)技術(shù)的農(nóng)業(yè)吸納了全部勞動(dòng)力。當(dāng)Ya,t ≥且經(jīng)濟(jì)剩余小于F1時(shí),農(nóng)業(yè)的勞動(dòng)力向城市轉(zhuǎn)移并成為使用傳統(tǒng)技術(shù)生產(chǎn)工業(yè)品的自雇者。我們將這一階段定義為結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的第一階段由于農(nóng)業(yè)傳統(tǒng)技術(shù)的技術(shù)進(jìn)步十分緩慢,所以這是一個(gè)相當(dāng)長的階段。。在這一階段,農(nóng)業(yè)與工業(yè)(自雇者)的勞動(dòng)力配置以及社會(huì)均衡工資率水平wt分別用式(5)、式(6)和式(7)表示。由于這一階段的生產(chǎn)并沒有使用資本,所以勞動(dòng)份額固定為1。

    La,t=A(1+γT)t,if Ya,t>(5)

    Lms,t=1-La,t(6)

    wt=A(1+γT)t(7)

    當(dāng)農(nóng)業(yè)與自雇者經(jīng)濟(jì)剩余緩慢增加并能承擔(dān)固定成本F1時(shí),企業(yè)開始出現(xiàn)傳統(tǒng)技術(shù)的技術(shù)進(jìn)步盡管相當(dāng)緩慢,但長期來看,仍會(huì)有經(jīng)濟(jì)剩余和人均收入緩慢增長。。在企業(yè)出現(xiàn)之后,我們假定在某個(gè)時(shí)刻之前,農(nóng)業(yè)仍采用傳統(tǒng)技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)。我們將這一階段定義為結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的第二階段各國的發(fā)展實(shí)踐表明,只有經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段后,工業(yè)才能反哺農(nóng)業(yè)并推動(dòng)農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步。。在這一階段,企業(yè)的出現(xiàn)會(huì)產(chǎn)生大量勞動(dòng)力需求。由于企業(yè)使用資本和現(xiàn)代技術(shù),所以它比自雇者具有更高的勞動(dòng)生產(chǎn)率。當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)的工業(yè)品能夠完全替代自雇者所生產(chǎn)的工業(yè)品時(shí),自雇者將破產(chǎn),企業(yè)將獲得來自自雇者的全部勞動(dòng)力供給各國的經(jīng)濟(jì)史表明,工業(yè)化初期可以觀察到大量手工業(yè)生產(chǎn)者破產(chǎn)。。由于這一階段農(nóng)業(yè)仍使用傳統(tǒng)技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn),其生產(chǎn)率在短期可以視為不變,所以企業(yè)只能以固定工資wt==A獲得雇傭勞動(dòng)。理解這一點(diǎn)很簡單。如果企業(yè)提供的工資高于,將誘使農(nóng)業(yè)部門的勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移到城市,農(nóng)產(chǎn)品供給因此而下降;而由于基本農(nóng)產(chǎn)品需求的存在,農(nóng)產(chǎn)品供給下降勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品相對(duì)價(jià)格上升,這反過來又誘使城市勞動(dòng)力向農(nóng)村回流,所以在農(nóng)業(yè)引入現(xiàn)代生產(chǎn)技術(shù)之前,社會(huì)均衡工資率將保持不變。

    給定工資率水平不變,企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為式(4)所定義的AK型生產(chǎn)函數(shù),任意t時(shí)刻經(jīng)濟(jì)的總勞動(dòng)份額LSt由下式?jīng)Q定:

    LSt=A+Lms,tA(1+θT)t+A(1+θM)tKt(8)

    與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的第一階段相比,由于工資率并沒有發(fā)生明顯變化,所以式(8)分子表示的第二階段總勞動(dòng)報(bào)酬等于第一階段。而企業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率又遠(yuǎn)高于自雇者,所以分母中企業(yè)的產(chǎn)出將隨著資本積累而不斷擴(kuò)大。因此,勞動(dòng)份額在這一階段將隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展而持續(xù)下降。當(dāng)自雇者全部轉(zhuǎn)變?yōu)楣蛦T時(shí),企業(yè)總產(chǎn)出中勞動(dòng)份額的變化仍需要進(jìn)一步檢驗(yàn)。 深入展規(guī)劃中總勞動(dòng)份額將下降至極值:

    LSt=A+A(1+θM)tKt(9)

    由式(8),在結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的第二階段,盡管勞動(dòng)份額下降是總體趨勢(shì),但其下降幅度和下降速度會(huì)受到一系列因素影響。第一,自雇者與企業(yè)生產(chǎn)的工業(yè)品替代程度。替代程度越高,自雇者數(shù)量越少,勞動(dòng)份額的低點(diǎn)越低。第二,生產(chǎn)技術(shù)。A越高,勞動(dòng)份額低點(diǎn)越高。第三,企業(yè)技術(shù)進(jìn)步速度。θM越大,企業(yè)資本積累速度越快,勞動(dòng)份額的下降會(huì)越快。第四,財(cái)富的初始分布。根據(jù)Banerjee & Newman的研究,財(cái)富的初始分布對(duì)個(gè)體在雇員與自雇者之間的職業(yè)選擇有著重要影響B(tài)anerjee A.& Newman A.,“Occupational Choice and the Process of Development”,Discussion Papers,1990.。由于自雇者比企業(yè)具有更高的勞動(dòng)份額,所以如果有更多自雇者能夠承擔(dān)使用現(xiàn)代技術(shù)的固定成本,勞動(dòng)份額的下降速度將會(huì)變慢,勞動(dòng)份額的低點(diǎn)也會(huì)提高。

    當(dāng)農(nóng)業(yè)引入現(xiàn)代技術(shù)后,結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型將進(jìn)入第三階段。在這一階段,社會(huì)均衡工資率因農(nóng)業(yè)引入了現(xiàn)代技術(shù)而不斷提高:

    wt=A(1+γM)t(10)

    由于工資不再固定不變,企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)由AK型轉(zhuǎn)變?yōu)镃obb-Douglas型。不考慮自雇者影響,此時(shí)經(jīng)濟(jì)的總勞動(dòng)份額為:

    LSt=A(1+γM)t+A(1+θM)tLαmf,tK1-αt(11)

    相比式(9),由于式(11)分子所表示的總勞動(dòng)報(bào)酬不斷上升,而Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)具有生產(chǎn)要素邊際產(chǎn)出遞減的性質(zhì),所以第三階段的勞動(dòng)份額隨資本積累將由第二階段的下降轉(zhuǎn)為上升。在這一階段,農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步將驅(qū)使勞動(dòng)力不斷地從農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移到工業(yè),農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所使用的勞動(dòng)力數(shù)量會(huì)逐步減少并接近于零。與此同時(shí),工業(yè)的擴(kuò)張也使得農(nóng)業(yè)占總產(chǎn)出的比重不斷下降并接近于零,所以整個(gè)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)函數(shù)最終可以用單部門Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)來刻畫。由于Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)要素分配份額不變,所以總勞動(dòng)份額最終會(huì)收斂到α并恒定卡爾多曾經(jīng)歸納發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增長的六個(gè)程式化事實(shí),要素相對(duì)分配份額保持不變是其中之一。參見: Kaldor N.,“Capital Accumulation and Economic Growth,” The Theory of Capital, Palgrave Macmillan UK, 1961.。與第二階段一樣,自雇者與企業(yè)生產(chǎn)的工業(yè)品替代程度、傳統(tǒng)技術(shù)的生產(chǎn)率和及企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步速度等,均會(huì)對(duì)勞動(dòng)份額的上升速度以及收斂值產(chǎn)生影響。

    綜上所述,我們的模型揭示了勞動(dòng)份額隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展所呈現(xiàn)的U型變化規(guī)律,但與已有研究相比,我們的模型有三個(gè)本質(zhì)區(qū)別:第一,工資率固定不變并不依賴于工資低于其邊際貢獻(xiàn)這一假定。第二,第二階段勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移以自雇者而不是農(nóng)村勞動(dòng)力向企業(yè)轉(zhuǎn)移為主。第三,拐點(diǎn)的出現(xiàn)并不依賴于剩余勞動(dòng)力是否消失,而是取決于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率是否持續(xù)提升。理論上講,解釋勞動(dòng)份額U型變化的關(guān)鍵,在于解釋總勞動(dòng)報(bào)酬慢于總產(chǎn)出增長所導(dǎo)致的勞動(dòng)份額下降,以及總勞動(dòng)報(bào)酬快于總產(chǎn)出增長所導(dǎo)致的勞動(dòng)份額上升機(jī)理。已有研究用工業(yè)部門工資長期低于勞動(dòng)邊際產(chǎn)出來解釋勞動(dòng)份額下降原因,而在解釋勞動(dòng)份額上升時(shí),又假定了工業(yè)部門勞動(dòng)邊際產(chǎn)出是下降的,這顯然不符合經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)事實(shí)。因?yàn)閯趧?dòng)邊際產(chǎn)出遠(yuǎn)低于工資并不符合企業(yè)利潤最大化要求,同時(shí)數(shù)據(jù)顯示,發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體人均資本存量隨人均收入增長而不斷提高是一種共同趨勢(shì),所以除非全要素生產(chǎn)率出現(xiàn)倒退,勞動(dòng)邊際產(chǎn)出下降與人均資本上升并不能并存。而我們?cè)诮忉寗趧?dòng)份額U型變化機(jī)理時(shí),將工資率固定不變歸因于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率長期停滯而導(dǎo)致的社會(huì)均衡工資率水平被“釘死”,同時(shí)將自雇者因素引入,說明總勞動(dòng)報(bào)酬不變情況下總產(chǎn)出的擴(kuò)張機(jī)理,這與經(jīng)驗(yàn)研究所發(fā)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中自雇者比重的變化模式是一致的。在解釋勞動(dòng)份額由下降轉(zhuǎn)為上升機(jī)理時(shí),并不要求企業(yè)勞動(dòng)邊際產(chǎn)出下降,更符合經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的事實(shí)。

    三、 實(shí)證分析

    由于眾所周知的勞動(dòng)份額度量問題,使用跨國數(shù)據(jù)檢驗(yàn)勞動(dòng)份額與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系難度很大。在已有研究中,李稻葵等人用農(nóng)業(yè)增加值占GDP比重代替自雇者收入對(duì)初始勞動(dòng)份額進(jìn)行調(diào)整,方法過于簡單。對(duì)于低收入經(jīng)濟(jì)體,由于非農(nóng)自雇者數(shù)量高于雇員數(shù)量,這種調(diào)整方法會(huì)導(dǎo)致勞動(dòng)份額被嚴(yán)重低估。Maarek等人用制造業(yè)勞動(dòng)份額而不是總勞動(dòng)份額檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與勞動(dòng)份額之間的關(guān)系,盡管減輕了度量問題對(duì)實(shí)證分析結(jié)果的影響,但其結(jié)論能否擴(kuò)展到整個(gè)經(jīng)濟(jì),仍需要進(jìn)一步討論。在本節(jié)中,我們將運(yùn)用新的數(shù)據(jù)實(shí)證分析勞動(dòng)份額變化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系,基于理論與實(shí)證分析結(jié)果,我們還將對(duì)中國勞動(dòng)份額未來變化趨勢(shì)進(jìn)行簡單的分析和判斷,以期提出合理的政策建議。

    (一)計(jì)量模型

    根據(jù)上節(jié)的理論分析,經(jīng)濟(jì)發(fā)展中勞動(dòng)份額U型動(dòng)態(tài)演進(jìn)的拐點(diǎn)取決于農(nóng)業(yè)引入現(xiàn)代技術(shù)的時(shí)間;同時(shí),自雇者收入比重及其演進(jìn)也會(huì)對(duì)總勞動(dòng)份額水平和變化拐點(diǎn)構(gòu)成影響。限于數(shù)據(jù)原因,農(nóng)業(yè)引入現(xiàn)代技術(shù)的時(shí)間難以直接刻畫,因而我們用第一產(chǎn)業(yè)比重來間接衡量。按照上節(jié)的理論分析,農(nóng)業(yè)引入新技術(shù)的時(shí)間越早,勞動(dòng)份額拐點(diǎn)的出現(xiàn)就越早。因此,當(dāng)控制第一產(chǎn)業(yè)份額后,我們預(yù)期拐點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)期將會(huì)被推遲。因此,我們?cè)O(shè)定了以下的計(jì)量方程:

    LSi,t=α0+α1pppi,t+α2ppp2i,t+α3asi,t+α4ssi,t+βi,t+εi,t(12)

    式(12)中,LSi,t為經(jīng)濟(jì)體i在t時(shí)刻的勞動(dòng)份額;pppi,t為人均GDP;ppp2i,t為人均GDP平方;asi,t為第一產(chǎn)業(yè)份額;ssi,t為非農(nóng)自雇者收入占GDP比重;i,t為一組控制變量;α0為常數(shù)項(xiàng);εi,t為殘差。

    (二)數(shù)據(jù)

    Gollin提供了三種調(diào)整初始勞動(dòng)份額的方法,其中第一種調(diào)整方法用雇員收入占GDP比重加上自雇者收入占GDP比重來調(diào)整勞動(dòng)份額Gollin,D.,“Getting Income Shares Right”,Journal of Political Economy,Vol.110,No.2,2001,pp.458-474.。這種調(diào)整方法在勞動(dòng)報(bào)酬的界定上與我國國家統(tǒng)計(jì)局對(duì)勞動(dòng)者報(bào)酬的界定最為接近??紤]到數(shù)據(jù)可得性以及與中國數(shù)據(jù)的可比性,我們采用了Gollin方法1來調(diào)整初始勞動(dòng)份額。

    根據(jù)聯(lián)合國國民賬戶體系(SNA),自雇者收入在SNA1968賬戶體系中被統(tǒng)計(jì)在私人與非法人企業(yè)的營業(yè)盈余賬戶,在SNA1993和SNA2008賬戶體系中則被統(tǒng)計(jì)在混合收入賬戶,聯(lián)合國相關(guān)年份的《國民核算統(tǒng)計(jì):主表與詳表》提供了部分國家私人與非法人企業(yè)營業(yè)盈余和混合收入數(shù)據(jù)。從這一數(shù)據(jù)來源中,我們根據(jù)Gollin方法1對(duì)初始勞動(dòng)份額進(jìn)行了調(diào)整,在此基礎(chǔ)上構(gòu)造了一個(gè)包括52個(gè)國家和地區(qū)1970—2010年期間總勞動(dòng)份額面板數(shù)據(jù)集。在我們的數(shù)據(jù)集中,所選取的國家和地區(qū)的數(shù)據(jù)至少在8年,既包括了發(fā)達(dá)國家,也包括了發(fā)展中國家,其中發(fā)展中國家的比重超過了一半。除勞動(dòng)份額外,其他數(shù)據(jù)來源分別是:第一產(chǎn)業(yè)份額根據(jù)聯(lián)合國數(shù)據(jù)庫計(jì)算;非農(nóng)自雇者收入占GDP比重為自雇者收入占GDP比重減去第一產(chǎn)業(yè)份額;人均GDP數(shù)據(jù)取自PWT8.1,為2005年不變購買力平價(jià)數(shù)據(jù);回歸中所使用的控制變量為投資率、進(jìn)出口總額占GDP比重,也取自PWT8.1。

    表1給出了數(shù)據(jù)集不同發(fā)展階段雇員報(bào)酬占GDP比重和勞動(dòng)份額的均值。其中,勞動(dòng)份額1根據(jù)李稻葵等人提供的方法計(jì)算,勞動(dòng)份額2根據(jù)Gollin方法1計(jì)算??梢钥闯觯?jīng)過調(diào)整后的勞動(dòng)份額1和勞動(dòng)份額2均隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)先下降后上升的U型動(dòng)態(tài)變化特征。特別是勞動(dòng)份額2,其U型特征較勞動(dòng)份額1更為明顯。相比勞動(dòng)份額2,按照李稻葵等人方法計(jì)算的勞動(dòng)份額1明顯低估了總勞動(dòng)份額,并且低于6000國際元和高于16000國際元階段的低估更為嚴(yán)重正如我們理論分析所表明的,經(jīng)濟(jì)發(fā)展第三階段會(huì)存在一定數(shù)量使用現(xiàn)代技術(shù)的自雇者,所以李稲葵等人的調(diào)整方法也會(huì)低估高收入經(jīng)濟(jì)體總勞動(dòng)份額。。

    表1數(shù)據(jù)集不同發(fā)展階段勞動(dòng)份額均值

    人均GDP雇員報(bào)酬/GDP勞動(dòng)份額1勞動(dòng)份額20—60000.3050.5010.5966001—160000.3960.4680.520>160000.5070.5330.602資料來源:作者計(jì)算,其中勞動(dòng)份額1根據(jù)李稻葵等人的方法計(jì)算,勞動(dòng)份額2根據(jù)Gollin方法1計(jì)算

    (三)估計(jì)結(jié)果

    考慮到各個(gè)經(jīng)濟(jì)體社會(huì)經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境的固有差異,我們使用了固定效應(yīng)面板模型。由于勞動(dòng)份額數(shù)據(jù)集中部分國家有年份缺失,所以參照李稻葵等人對(duì)樣本數(shù)進(jìn)行了加權(quán)處理。表2報(bào)告了跨國數(shù)據(jù)的回歸結(jié)果,其中人均GDP的單位為千元?;貧w結(jié)果表明,勞動(dòng)份額與人均GDP之間存在著顯著的U型關(guān)系,在控制了第一產(chǎn)業(yè)份額、非農(nóng)自雇者收入占GDP比重以及投資率、進(jìn)出口總額占GDP比重后,U型關(guān)系仍然穩(wěn)健。

    回歸①是人均GDP及其平方項(xiàng)對(duì)勞動(dòng)份額的回歸結(jié)果。我們看到,系數(shù)估計(jì)結(jié)果均在1%水平下顯著,人均GDP的系數(shù)為負(fù),其平方項(xiàng)為正,顯示出人均GDP與勞動(dòng)份額之間存在U型關(guān)系。根據(jù)系數(shù)估計(jì)結(jié)果推算,其拐點(diǎn)大約在6728國際元左右。按照2000年不變價(jià)換算,回歸①所估計(jì)出的拐點(diǎn)大約為5850國際元,與李稻葵等人所估計(jì)的6000美元的拐點(diǎn)位置非常接近。回歸②報(bào)告了控制第一產(chǎn)業(yè)份額的回歸結(jié)果。我們看到,系數(shù)估計(jì)結(jié)果均在1%水平下顯著,但拐點(diǎn)位置較回歸①發(fā)生了變化。根據(jù)估計(jì)的系數(shù)值推算,控制第一產(chǎn)業(yè)份額的勞動(dòng)份額變化拐點(diǎn)大約在8142國際元左右,比回歸①高了1400多國際元?;貧w③加入了非農(nóng)自雇者收入占GDP比重,系數(shù)估計(jì)值同樣在1%水平下顯著,根據(jù)回歸結(jié)果所推算的勞動(dòng)份額拐點(diǎn)大約在6343國際元,比回歸①低了近400國際元?;貧w④同時(shí)控制第一產(chǎn)業(yè)份額和非農(nóng)自雇者收入占GDP比重,所估計(jì)出的勞動(dòng)份額拐點(diǎn)大約在7952國際元左右,比回歸①高了1200多國際元。與李稻葵等人的發(fā)現(xiàn)一樣,我們發(fā)現(xiàn)投資率對(duì)勞動(dòng)份額的影響為負(fù),而進(jìn)出口總額占GDP比重并沒有顯著影響,見回歸⑤。上述結(jié)果表明,勞動(dòng)份額隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在著先下降后上升的U型動(dòng)態(tài)變化規(guī)律,但農(nóng)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和自雇者收入占GDP比重會(huì)對(duì)拐點(diǎn)位置產(chǎn)生影響,并且前者比后者的影響要大得多。回歸結(jié)果符合理論分析的主要結(jié)論。

    從理論上講,并不能排除人均GDP及其平方項(xiàng)是內(nèi)生變量的可能性。比如,根據(jù)劍橋經(jīng)濟(jì)學(xué)派的主要思想,勞動(dòng)收入者與資本收入者的消費(fèi)傾向是不同的,一個(gè)較高的資本分配份額將推動(dòng)投資增長,進(jìn)而使收入分配越來越向資本傾斜。鑒于已有研究并沒有考慮勞動(dòng)份額與人均GDP之間的雙向因果聯(lián)系,我們使用了System GMM方法對(duì)模型④進(jìn)行重新檢驗(yàn),結(jié)果報(bào)告在回歸⑥中。過度識(shí)別檢驗(yàn)和二階序列相關(guān)檢驗(yàn)表明,System GMM估計(jì)結(jié)果有效。我們發(fā)現(xiàn),相比回歸④,回歸⑥的變化并不大,估計(jì)值仍然在1%水平下顯著。因此,實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果是穩(wěn)健的。

    (四)中國數(shù)據(jù)的比較分析

    2007年,我國人均GDP接近6700國際元,2009年則超過了8000國際元。根據(jù)跨國樣本的回歸結(jié)果,我國勞動(dòng)份額應(yīng)該在2008年前后出現(xiàn)拐點(diǎn),但根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的收入法GDP數(shù)據(jù)計(jì)算,我國勞動(dòng)份額在2010年之后并未出現(xiàn)明顯的上升趨勢(shì)。是中國勞動(dòng)份額變化不符合U型規(guī)律,還是存在著推遲拐點(diǎn)出現(xiàn)的因素?下面,我們根據(jù)理論分析和實(shí)證分析的結(jié)論,通過與跨國數(shù)據(jù)的比較分析,從第一產(chǎn)業(yè)份額和非農(nóng)自雇者收入占GDP比重兩個(gè)指標(biāo)及其變化來判斷我國勞動(dòng)份額的變化趨勢(shì)。

    我們的理論分析表明,結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型第二階段的勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移以自雇者向企業(yè)轉(zhuǎn)移為主,而拐點(diǎn)的真正出現(xiàn)取決于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率是否持續(xù)提升。結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的上述特點(diǎn),意味著在勞動(dòng)份額拐點(diǎn)出現(xiàn)前,非農(nóng)自雇者收入比重會(huì)因自雇者大量轉(zhuǎn)變?yōu)楣蛦T而迅速下降;拐點(diǎn)出現(xiàn)后,由于社會(huì)均衡工資率持續(xù)提升,非農(nóng)自雇者收入比重的下降速度將會(huì)減緩,而由于更多自雇者采用了現(xiàn)代技術(shù),其收入比重甚至可能上升。與之相對(duì)應(yīng),在勞動(dòng)份額拐點(diǎn)出現(xiàn)前后,第一產(chǎn)業(yè)份額的變化也將呈現(xiàn)由快速下降轉(zhuǎn)變?yōu)榫徛陆档奶攸c(diǎn)。

    表3給出了數(shù)據(jù)介于人均GDP4000國際元到9000國際元之間不同階段第一產(chǎn)業(yè)份額的均值。由表3可以看到,在勞動(dòng)份額拐點(diǎn)出現(xiàn)后,第一產(chǎn)業(yè)份額出現(xiàn)了快速下降,由6000—7000國際元區(qū)間的12.9%迅速下降到7000—8000國際元區(qū)間的8.9%,下降幅度達(dá)4個(gè)百分點(diǎn)。而在拐點(diǎn)出現(xiàn)前的更早階段和拐點(diǎn)出現(xiàn)后的更晚階段,第一產(chǎn)業(yè)份額下降幅度卻小得多。

    表4給出了2006—2009年我國第一產(chǎn)業(yè)份額和人均GDP數(shù)據(jù)。我們看到,2006年我國人均GDP為6155國際元,第一產(chǎn)業(yè)份額為11.1%;2009年人均GDP增加到8569元,但第一產(chǎn)業(yè)份額仍然高達(dá)10.3%,4年間僅下降了0.8個(gè)百分點(diǎn),遠(yuǎn)遠(yuǎn)低表3人均收入水平類似階段跨國樣本第一產(chǎn)業(yè)份額均值的下降幅度。這說明,這一階段我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率水平的提升,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于相同發(fā)展階段其他國家的平均水平。就最近幾年我國第一產(chǎn)業(yè)份額的變化來看,盡管人均GDP繼續(xù)快速增長,但2005年我國第一產(chǎn)業(yè)份額仍然高達(dá)9%,所以從這一指標(biāo)來看,勞動(dòng)份額拐點(diǎn)出現(xiàn)的條件尚不完全具備。

    由于我國并沒有進(jìn)行混合收入統(tǒng)計(jì),需要獨(dú)立估計(jì)出非農(nóng)自雇者即個(gè)體工商戶收入占GDP比重。圖1給出了李琦所估計(jì)1995—2007年期間我國非農(nóng)自雇者收入占GDP比重李琦:《中國勞動(dòng)份額再估計(jì)》,載《統(tǒng)計(jì)研究》,2012年第10期。。我們看到,從1999年開始,我國非農(nóng)自雇者收入占GDP比重持續(xù)快速下降,符合勞動(dòng)份額拐點(diǎn)出現(xiàn)前非農(nóng)自雇者收入占GDP比重的變化特征。

    由于缺乏足夠的數(shù)據(jù),我們無法估計(jì)2007年之后非農(nóng)自雇者收入占GDP比重,這里通過城鎮(zhèn)個(gè)體就業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)比重的演變來間接評(píng)估這一指標(biāo)的變化。圖2給出了1999—2013年城鎮(zhèn)個(gè)體就業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)比重的變化情況。由圖2,我國個(gè)體就業(yè)人員占城鎮(zhèn)就業(yè)比重從1999年開始下降,2004年起開始回升,2008年后加速回升。到2013年,我國個(gè)體就業(yè)人員占城鎮(zhèn)就業(yè)的比重達(dá)到16.1%,較2007年提高了近6個(gè)百分點(diǎn)。盡管我們不能肯定當(dāng)前個(gè)體工商戶(非農(nóng)自雇者)收入占GDP比重出現(xiàn)明顯回升,但可以肯定的是,非農(nóng)自雇者收入占GDP比重下降速度在減緩。所以從這個(gè)指標(biāo)來看,勞動(dòng)份額拐點(diǎn)出現(xiàn)的第二個(gè)條件已基本具備。

    結(jié)論

    在本文中,我們從理論和實(shí)證兩個(gè)方面研究了經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中勞動(dòng)份額的演變規(guī)律,力圖深化對(duì)這一問題的認(rèn)識(shí)。此前,很少有研究關(guān)注初級(jí)分配結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系。本文對(duì)已有研究做出了新的拓展,揭示了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與勞動(dòng)份額之間U型關(guān)系的內(nèi)在機(jī)理,指出了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率持續(xù)提升是勞動(dòng)份額實(shí)現(xiàn)由下降轉(zhuǎn)為上升的基本前提。這一發(fā)現(xiàn)有助于我們理解發(fā)展中國家初次分配結(jié)構(gòu)不斷惡化的主要原因,對(duì)于我國優(yōu)化收入分配、推進(jìn)共享發(fā)展具有重要的指導(dǎo)意義。

    從近年來勞動(dòng)份額及其變化來看,當(dāng)前我國正處于拐點(diǎn)出現(xiàn)前后的過渡階段,但數(shù)據(jù)表明,農(nóng)業(yè)發(fā)展的滯后阻礙了勞動(dòng)份額拐點(diǎn)的真正出現(xiàn)。由于我國土地所有制性質(zhì),長期以來我國農(nóng)業(yè)的規(guī)?;s化經(jīng)營難以實(shí)現(xiàn),導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的提升較為緩慢。因此,要推動(dòng)勞動(dòng)份額變化拐點(diǎn)的盡快到來,必須給予農(nóng)業(yè)以足夠的重視。我們注意到,“十三五”規(guī)劃提出了“推動(dòng)實(shí)現(xiàn)多種形式的農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營”,這比“十二五”規(guī)劃所提出的“發(fā)展多種形式的適度規(guī)模經(jīng)營”更進(jìn)一步。如果這樣的目標(biāo)能夠達(dá)成,勞動(dòng)份額的拐點(diǎn)將會(huì)很快出現(xiàn),推動(dòng)居民收入增長和經(jīng)濟(jì)增長同步、勞動(dòng)報(bào)酬提高和勞動(dòng)生產(chǎn)率提高同步就會(huì)有更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

    參考文獻(xiàn):

    [1] 李稻葵,劉霖林,王紅領(lǐng). GDP中勞動(dòng)份額演變的U型規(guī)律[J]. 經(jīng)濟(jì)研究,2009(1)。

    [2] Gollin, D. Getting Income Shares Right[J]. Journal of Political Economy, 2001(2).

    [3] Gollin, D. Parente S and Rogerson R. The Role of Agriculture in Development[J]. American Economic Review, 2002(2).

    (責(zé)任編輯:趙英杰)

    猜你喜歡
    拐點(diǎn)份額比重
    2024年主動(dòng)權(quán)益類基金收益率、規(guī)模前50名
    秦國的“拐點(diǎn)”
    新拐點(diǎn),新機(jī)遇
    廣州化工(2020年5期)2020-04-01 07:38:52
    恢復(fù)高考:時(shí)代的拐點(diǎn)
    今年第一產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重或仍下降
    中央和地方財(cái)政收入及比重
    《廉潔拐點(diǎn)》
    紅巖春秋(2017年6期)2017-07-03 16:43:54
    關(guān)于逐步提高直接稅比重的幾個(gè)問題
    分級(jí)基金的折算機(jī)制研究
    競(jìng)爭性要素收入份額下降機(jī)理分析——壟斷租金對(duì)競(jìng)爭性要素收入份額的侵害
    制服人妻中文乱码| 亚洲欧美清纯卡通| 一级,二级,三级黄色视频| 日日摸夜夜添夜夜爱| 精品人妻在线不人妻| 免费不卡黄色视频| 在线观看免费高清a一片| 亚洲少妇的诱惑av| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 在线观看人妻少妇| 99九九在线精品视频| 99香蕉大伊视频| 99国产精品免费福利视频| 亚洲精品第二区| 成人影院久久| 日韩中文字幕视频在线看片| 香蕉国产在线看| 中文字幕人妻丝袜一区二区| 99久久综合免费| 国产精品亚洲av一区麻豆| 久久av网站| 国产视频一区二区在线看| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 香蕉国产在线看| 十八禁网站网址无遮挡| 亚洲精品在线美女| 国产精品久久久久成人av| 男女边吃奶边做爰视频| 电影成人av| 亚洲,欧美,日韩| 免费看av在线观看网站| av国产久精品久网站免费入址| 欧美亚洲 丝袜 人妻 在线| 亚洲七黄色美女视频| 人妻人人澡人人爽人人| 国产成人一区二区三区免费视频网站 | 日本黄色日本黄色录像| 老熟女久久久| 欧美精品亚洲一区二区| 天堂8中文在线网| 国产97色在线日韩免费| a级毛片在线看网站| 国产一区二区激情短视频 | 老司机亚洲免费影院| 亚洲欧美日韩高清在线视频 | 免费在线观看日本一区| 老司机午夜十八禁免费视频| 99国产精品一区二区蜜桃av | 麻豆乱淫一区二区| 在线观看免费高清a一片| 亚洲精品国产一区二区精华液| 大香蕉久久成人网| 精品福利永久在线观看| 午夜福利,免费看| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 一级黄片播放器| 校园人妻丝袜中文字幕| 成人手机av| 久久久久精品人妻al黑| 激情视频va一区二区三区| 欧美日韩视频高清一区二区三区二| 国产免费福利视频在线观看| 无遮挡黄片免费观看| 亚洲国产最新在线播放| 女人精品久久久久毛片| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| tube8黄色片| 色婷婷久久久亚洲欧美| 国产成人精品无人区| 亚洲专区国产一区二区| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 丝袜喷水一区| av国产精品久久久久影院| 一本色道久久久久久精品综合| 深夜精品福利| 久久人人97超碰香蕉20202| 色婷婷久久久亚洲欧美| 啦啦啦在线观看免费高清www| 日韩,欧美,国产一区二区三区| 五月天丁香电影| 午夜av观看不卡| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀 | 日本黄色日本黄色录像| 悠悠久久av| 精品少妇内射三级| 国产成人啪精品午夜网站| 天天躁夜夜躁狠狠久久av| 在线观看免费视频网站a站| 国产黄色视频一区二区在线观看| 好男人视频免费观看在线| 一级毛片我不卡| 欧美国产精品一级二级三级| cao死你这个sao货| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 国产xxxxx性猛交| 狠狠精品人妻久久久久久综合| av不卡在线播放| 久久 成人 亚洲| 丰满人妻熟妇乱又伦精品不卡| 最黄视频免费看| 只有这里有精品99| 日韩人妻精品一区2区三区| 一级片免费观看大全| 男女下面插进去视频免费观看| 大香蕉久久网| kizo精华| 日韩电影二区| 亚洲精品一区蜜桃| 欧美 日韩 精品 国产| 天堂俺去俺来也www色官网| 久久ye,这里只有精品| 欧美日韩成人在线一区二区| 精品福利永久在线观看| 美女脱内裤让男人舔精品视频| 精品久久久久久久毛片微露脸 | 天堂8中文在线网| 国产精品三级大全| 各种免费的搞黄视频| 欧美人与性动交α欧美精品济南到| 性色av乱码一区二区三区2| 久久鲁丝午夜福利片| 午夜免费观看性视频| 精品人妻1区二区| 91字幕亚洲| 国产深夜福利视频在线观看| 国产高清视频在线播放一区 | 久久精品久久精品一区二区三区| 久久久久久久久免费视频了| 黑人欧美特级aaaaaa片| 9色porny在线观看| 两个人看的免费小视频| 欧美久久黑人一区二区| 久久国产精品人妻蜜桃| 色视频在线一区二区三区| 久久热在线av| 人人妻人人添人人爽欧美一区卜| 人人妻人人添人人爽欧美一区卜| 中国国产av一级| 高潮久久久久久久久久久不卡| 青青草视频在线视频观看| 高潮久久久久久久久久久不卡| 久久ye,这里只有精品| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 亚洲国产中文字幕在线视频| 国产男女内射视频| 一级毛片电影观看| 午夜久久久在线观看| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91| 777米奇影视久久| 久久久精品94久久精品| 国产精品 欧美亚洲| 七月丁香在线播放| 一区二区三区精品91| 久久人妻熟女aⅴ| 成人免费观看视频高清| 国产成人一区二区在线| 国产不卡av网站在线观看| 亚洲人成网站在线观看播放| 赤兔流量卡办理| 亚洲人成网站在线观看播放| 日韩电影二区| 亚洲精品一二三| 一本一本久久a久久精品综合妖精| 久久久欧美国产精品| 一区二区日韩欧美中文字幕| 国产精品国产av在线观看| av欧美777| 久久av网站| 国产在线视频一区二区| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 岛国毛片在线播放| 精品久久久久久久毛片微露脸 | 99国产精品99久久久久| 久久热在线av| 美女福利国产在线| av不卡在线播放| 秋霞在线观看毛片| 999久久久国产精品视频| 国产老妇伦熟女老妇高清| 麻豆av在线久日| 国产精品久久久人人做人人爽| 亚洲成人手机| 女警被强在线播放| 国产一区二区在线观看av| 中文字幕制服av| 国产精品一区二区精品视频观看| 亚洲精品中文字幕在线视频| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 日本91视频免费播放| 精品一品国产午夜福利视频| 一本一本久久a久久精品综合妖精| 久久亚洲国产成人精品v| 国产在线免费精品| 丝袜美腿诱惑在线| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 最近最新中文字幕大全免费视频 | 欧美大码av| 高潮久久久久久久久久久不卡| 啦啦啦在线免费观看视频4| av电影中文网址| 夫妻午夜视频| 欧美成狂野欧美在线观看| 最新的欧美精品一区二区| 亚洲美女黄色视频免费看| 亚洲国产av新网站| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片| 一级毛片电影观看| 免费在线观看日本一区| 美国免费a级毛片| 老司机影院成人| 亚洲精品在线美女| 国产亚洲精品第一综合不卡| 午夜精品国产一区二区电影| 18禁观看日本| 少妇精品久久久久久久| 精品人妻在线不人妻| 国产精品一区二区在线观看99| 国产精品久久久久久人妻精品电影 | 看免费成人av毛片| 男女免费视频国产| 欧美日韩成人在线一区二区| 免费不卡黄色视频| 中国国产av一级| 色播在线永久视频| 黄色视频在线播放观看不卡| 超碰97精品在线观看| 少妇精品久久久久久久| 一本一本久久a久久精品综合妖精| 久久中文字幕一级| 免费看十八禁软件| 少妇人妻久久综合中文| 国产成人啪精品午夜网站| 午夜福利视频精品| 777久久人妻少妇嫩草av网站| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 国产真人三级小视频在线观看| 亚洲av美国av| 男女免费视频国产| 少妇人妻 视频| 中文字幕色久视频| 搡老乐熟女国产| 久久99热这里只频精品6学生| www日本在线高清视频| 悠悠久久av| 两个人免费观看高清视频| 国产av一区二区精品久久| 新久久久久国产一级毛片| 999精品在线视频| 又紧又爽又黄一区二区| 免费黄频网站在线观看国产| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| av有码第一页| 精品福利永久在线观看| 视频区图区小说| 夫妻午夜视频| 国产成人精品久久二区二区免费| 色婷婷久久久亚洲欧美| 久久久久久人人人人人| av视频免费观看在线观看| 国产熟女欧美一区二区| 久久精品亚洲av国产电影网| 七月丁香在线播放| 黑人猛操日本美女一级片| 两个人看的免费小视频| 欧美人与性动交α欧美软件| 亚洲精品中文字幕在线视频| 国产在线观看jvid| 老汉色av国产亚洲站长工具| 国产福利在线免费观看视频| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 欧美少妇被猛烈插入视频| 国产免费视频播放在线视频| 日韩一区二区三区影片| 国产真人三级小视频在线观看| 美女高潮到喷水免费观看| 亚洲一码二码三码区别大吗| 欧美精品一区二区免费开放| 亚洲精品国产一区二区精华液| 亚洲中文日韩欧美视频| 一边摸一边做爽爽视频免费| 亚洲av成人不卡在线观看播放网 | 9热在线视频观看99| 亚洲中文字幕日韩| 亚洲人成网站在线观看播放| 国产精品成人在线| 中文字幕色久视频| 亚洲欧美日韩高清在线视频 | 国产真人三级小视频在线观看| 宅男免费午夜| 久久人妻福利社区极品人妻图片 | 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 精品国产超薄肉色丝袜足j| 新久久久久国产一级毛片| 精品少妇黑人巨大在线播放| 男女下面插进去视频免费观看| 又大又黄又爽视频免费| www.熟女人妻精品国产| 久久精品亚洲熟妇少妇任你| 亚洲精品国产av蜜桃| 另类亚洲欧美激情| 大话2 男鬼变身卡| 国产男人的电影天堂91| 中文字幕高清在线视频| 亚洲精品在线美女| 午夜免费男女啪啪视频观看| 欧美在线一区亚洲| 成人国产av品久久久| 观看av在线不卡| 国产成人欧美在线观看 | 亚洲精品国产色婷婷电影| 又黄又粗又硬又大视频| 好男人电影高清在线观看| 亚洲国产日韩一区二区| 亚洲人成电影观看| 成人影院久久| 国产精品久久久久久精品电影小说| 亚洲国产精品国产精品| 日韩熟女老妇一区二区性免费视频| 亚洲熟女精品中文字幕| 丰满迷人的少妇在线观看| 久久久久国产精品人妻一区二区| 国产野战对白在线观看| 夫妻性生交免费视频一级片| 精品国产乱码久久久久久小说| 精品一区二区三区av网在线观看 | 少妇粗大呻吟视频| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 99国产精品一区二区蜜桃av | 成年人黄色毛片网站| 久久午夜综合久久蜜桃| 国产精品一二三区在线看| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 欧美精品av麻豆av| 亚洲精品一区蜜桃| cao死你这个sao货| 亚洲精品国产一区二区精华液| 欧美精品啪啪一区二区三区 | 国产视频首页在线观看| 老司机亚洲免费影院| 国产免费又黄又爽又色| 久久中文字幕一级| 一本色道久久久久久精品综合| 精品卡一卡二卡四卡免费| 老汉色∧v一级毛片| 1024香蕉在线观看| 18在线观看网站| 国产片内射在线| 亚洲熟女毛片儿| 亚洲久久久国产精品| 亚洲五月婷婷丁香| 制服人妻中文乱码| 国产亚洲av高清不卡| 亚洲成av片中文字幕在线观看| 两性夫妻黄色片| av天堂久久9| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 青春草视频在线免费观看| 成年美女黄网站色视频大全免费| 少妇的丰满在线观看| 人妻人人澡人人爽人人| 丁香六月天网| 精品国产一区二区三区久久久樱花| 两人在一起打扑克的视频| 又黄又粗又硬又大视频| 久热这里只有精品99| 国产高清不卡午夜福利| 亚洲一卡2卡3卡4卡5卡精品中文| 欧美久久黑人一区二区| 亚洲中文字幕日韩| 欧美激情 高清一区二区三区| 亚洲av欧美aⅴ国产| 日韩大片免费观看网站| 国产免费视频播放在线视频| 老司机靠b影院| 国产欧美日韩精品亚洲av| 欧美日韩视频精品一区| 一级毛片女人18水好多 | 成人免费观看视频高清| 亚洲天堂av无毛| 亚洲情色 制服丝袜| 天堂俺去俺来也www色官网| 午夜福利一区二区在线看| 亚洲av日韩在线播放| 国产精品 欧美亚洲| 五月天丁香电影| 一个人免费看片子| 老司机影院毛片| 色婷婷av一区二区三区视频| 国产精品久久久久成人av| tube8黄色片| 天堂中文最新版在线下载| 国产男女内射视频| 亚洲五月色婷婷综合| 免费在线观看完整版高清| 一区二区三区精品91| 搡老乐熟女国产| 一区二区三区激情视频| 久久久国产精品麻豆| 亚洲综合色网址| 又黄又粗又硬又大视频| 丝瓜视频免费看黄片| 亚洲av日韩精品久久久久久密 | 国产男女内射视频| 久久人人爽人人片av| 尾随美女入室| 婷婷色综合大香蕉| 国产1区2区3区精品| 国产xxxxx性猛交| 国产成人影院久久av| 国产成人av激情在线播放| 国产高清视频在线播放一区 | 国产欧美亚洲国产| 少妇人妻 视频| 国产老妇伦熟女老妇高清| a级片在线免费高清观看视频| 波多野结衣一区麻豆| 好男人视频免费观看在线| 亚洲成人免费av在线播放| 伊人亚洲综合成人网| 我的亚洲天堂| 男人舔女人的私密视频| 精品免费久久久久久久清纯 | 美女脱内裤让男人舔精品视频| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 国产日韩一区二区三区精品不卡| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 免费女性裸体啪啪无遮挡网站| 男女边吃奶边做爰视频| 国产精品久久久久久精品古装| 国产成人精品在线电影| 婷婷丁香在线五月| 日韩一区二区三区影片| 国产亚洲欧美在线一区二区| 婷婷丁香在线五月| 亚洲精品在线美女| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 多毛熟女@视频| 老司机靠b影院| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看 | 伊人久久大香线蕉亚洲五| 免费在线观看黄色视频的| 午夜福利免费观看在线| 日韩人妻精品一区2区三区| 少妇的丰满在线观看| 国产视频一区二区在线看| 女人久久www免费人成看片| 777米奇影视久久| 日韩中文字幕欧美一区二区 | 一级毛片女人18水好多 | 黄色片一级片一级黄色片| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 日本黄色日本黄色录像| 婷婷丁香在线五月| 黄色 视频免费看| 国产免费福利视频在线观看| 50天的宝宝边吃奶边哭怎么回事| 搡老岳熟女国产| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 国产片内射在线| 欧美 日韩 精品 国产| 免费女性裸体啪啪无遮挡网站| 中文字幕最新亚洲高清| 少妇精品久久久久久久| 久久99精品国语久久久| 亚洲欧美一区二区三区久久| 国产欧美日韩一区二区三 | 免费在线观看完整版高清| 国产成人免费观看mmmm| 国产精品国产三级国产专区5o| 精品久久久久久久毛片微露脸 | 交换朋友夫妻互换小说| 校园人妻丝袜中文字幕| 国产在线观看jvid| 亚洲熟女精品中文字幕| 女性被躁到高潮视频| 国产在线视频一区二区| xxx大片免费视频| 中文字幕制服av| 男的添女的下面高潮视频| 午夜福利视频精品| 免费看不卡的av| 黄色片一级片一级黄色片| 午夜激情av网站| 90打野战视频偷拍视频| 搡老乐熟女国产| 新久久久久国产一级毛片| 国产色视频综合| 欧美国产精品va在线观看不卡| 国产在线视频一区二区| 午夜久久久在线观看| 韩国精品一区二区三区| 18在线观看网站| 婷婷色综合www| 国产在线免费精品| 国产精品 欧美亚洲| 国产一区有黄有色的免费视频| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频 | av电影中文网址| 久久精品国产亚洲av涩爱| 久久久久视频综合| 黄色 视频免费看| 色精品久久人妻99蜜桃| 女人爽到高潮嗷嗷叫在线视频| 中文字幕人妻丝袜一区二区| 亚洲国产精品一区三区| 免费少妇av软件| 91麻豆av在线| av线在线观看网站| 99精品久久久久人妻精品| 午夜激情av网站| 丝袜美腿诱惑在线| 日日夜夜操网爽| 宅男免费午夜| 婷婷丁香在线五月| 精品人妻1区二区| 观看av在线不卡| 九色亚洲精品在线播放| 天堂中文最新版在线下载| 亚洲成人手机| 欧美日本中文国产一区发布| 亚洲综合色网址| av在线app专区| 日韩伦理黄色片| 久久精品久久久久久久性| 欧美在线一区亚洲| 高清欧美精品videossex| 日韩熟女老妇一区二区性免费视频| 91老司机精品| 人妻 亚洲 视频| 色综合欧美亚洲国产小说| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 日本午夜av视频| 亚洲精品在线美女| 亚洲av国产av综合av卡| 男人爽女人下面视频在线观看| 中文字幕人妻丝袜制服| netflix在线观看网站| 久久精品国产亚洲av涩爱| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 两个人免费观看高清视频| 啦啦啦在线观看免费高清www| 丝袜喷水一区| 欧美日韩福利视频一区二区| 久久精品久久久久久久性| 精品少妇久久久久久888优播| 日韩精品免费视频一区二区三区| 首页视频小说图片口味搜索 | 欧美精品人与动牲交sv欧美| 热99国产精品久久久久久7| 欧美日韩综合久久久久久| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 久久av网站| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| av视频免费观看在线观看| 亚洲综合色网址| 免费少妇av软件| 女人精品久久久久毛片| 国产深夜福利视频在线观看| 美女主播在线视频| 美女视频免费永久观看网站| 大香蕉久久成人网| 国产黄色视频一区二区在线观看| 久久99一区二区三区| 热99国产精品久久久久久7| 国产亚洲精品久久久久5区| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 一二三四社区在线视频社区8| 亚洲情色 制服丝袜| 宅男免费午夜| 欧美精品av麻豆av| 久久天堂一区二区三区四区| 亚洲精品国产一区二区精华液| 精品视频人人做人人爽| 国产一区亚洲一区在线观看| 一个人免费看片子| 精品国产一区二区久久| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 99香蕉大伊视频| 黄色 视频免费看| 欧美日韩视频精品一区| 亚洲av在线观看美女高潮| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 免费黄频网站在线观看国产| 国产成人免费观看mmmm| 国产在线一区二区三区精| 精品国产乱码久久久久久小说| 婷婷成人精品国产| 国产精品一国产av| 精品国产超薄肉色丝袜足j| 大香蕉久久成人网| 欧美成人午夜精品| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 少妇 在线观看| 婷婷色麻豆天堂久久| 又紧又爽又黄一区二区| 免费看十八禁软件| 一级黄色大片毛片| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 飞空精品影院首页| 两人在一起打扑克的视频| 精品视频人人做人人爽| 国产成人av激情在线播放| av有码第一页| 91精品伊人久久大香线蕉| 成人亚洲精品一区在线观看| 99国产精品99久久久久| 黑丝袜美女国产一区| 亚洲欧美一区二区三区久久| 叶爱在线成人免费视频播放| 人妻人人澡人人爽人人| 久久人妻熟女aⅴ| 热99国产精品久久久久久7| 国产成人精品久久二区二区91| 丝袜脚勾引网站|