銀行系金融租賃：擴(kuò)張、風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策

摘 要：自銀行系金融租賃公司不斷發(fā)展以來(lái)，其資產(chǎn)規(guī)模得到了不斷的發(fā)展，并對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)行推動(dòng)。在金融租賃公司快速發(fā)展的同時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)隱患同樣需要我們關(guān)注，比如：經(jīng)營(yíng)理念、市場(chǎng)定位、行業(yè)集中度、資產(chǎn)流動(dòng)性等問(wèn)題。只有對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行降低，才可以讓融資租賃行業(yè)得到長(zhǎng)期的發(fā)展，并對(duì)其經(jīng)營(yíng)理念進(jìn)行轉(zhuǎn)換。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融租賃；中小企業(yè)融資；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、銀行系金融租賃潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患

我國(guó)銀行系金融租賃發(fā)展已有幾年的時(shí)間，通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，其風(fēng)險(xiǎn)隱含主要體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)理念錯(cuò)誤、市場(chǎng)地位偏額、行業(yè)集中度不高以及資產(chǎn)流動(dòng)性不強(qiáng)。

1.經(jīng)營(yíng)理念錯(cuò)位

根據(jù)媒體報(bào)道來(lái)看，銀行系金融租賃公司在宣傳公司優(yōu)勢(shì)時(shí)，往往偏重于股東銀行的雄厚的資金力量和行業(yè)巨大的潛力，以及對(duì)公司領(lǐng)導(dǎo)人的豐富經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行宣傳，卻忽視了租賃資產(chǎn)的流動(dòng)性。這也說(shuō)明銀行系租賃公司在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中還是將轉(zhuǎn)貨思維放在第一位，并沒(méi)有將金融租賃公司當(dāng)做真正的租賃企業(yè)，而是將租賃金融定位為銀行貸款的補(bǔ)充或者是資金的備選項(xiàng)。除此之外，銀行系金融租賃公司的主要業(yè)務(wù)是售后回租，其業(yè)務(wù)模式也反映出其理念的不正確，所謂的售后回租實(shí)際就是銀行貸款，就不能發(fā)揮租賃業(yè)本身的優(yōu)勢(shì)，對(duì)于潛在的風(fēng)險(xiǎn)就難以進(jìn)行控制，也就容易出現(xiàn)漏洞。同時(shí)，服務(wù)的定價(jià)往往是將利率當(dāng)做買(mǎi)點(diǎn)，而服務(wù)利益和收入利益就被忽視，導(dǎo)致租賃業(yè)務(wù)的整體盈利狀況并不高，銀行系金融租賃就很難得到長(zhǎng)久的發(fā)展。

2.市場(chǎng)定位偏頗

對(duì)于融資租賃而言，他們本身就具有為中小企業(yè)服務(wù)的優(yōu)勢(shì)。這是因?yàn)樵趯?duì)融資租賃進(jìn)行設(shè)計(jì)中，利用了無(wú)權(quán)保護(hù)債務(wù)，導(dǎo)致對(duì)承租企業(yè)信用的要求就不高。很多國(guó)外的融資租賃就是中小企業(yè)融資的主要渠道，但是我國(guó)在對(duì)銀行系金融租賃公司進(jìn)行定位的時(shí)，是將其定位為和商業(yè)銀行一樣，面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈大型國(guó)企平臺(tái)，他們?cè)谥行∑髽I(yè)融資中就不能發(fā)揮出自身的優(yōu)勢(shì)。新成立的金融租賃公司借用雄厚的資本和客源來(lái)迅速擴(kuò)大市場(chǎng)，從而得到更多的競(jìng)爭(zhēng)能力，并保證公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，這種做法本身是可以理解的，但一直采取這種模式進(jìn)行發(fā)展，就很可能失去自身的優(yōu)勢(shì)，自然就不能得到長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。不僅對(duì)國(guó)家沒(méi)有做出貢獻(xiàn)，對(duì)社會(huì)也是如此，長(zhǎng)久以往，租賃行業(yè)的發(fā)展就會(huì)面臨更多的危機(jī)，甚至難以發(fā)展。

3.行業(yè)集中度過(guò)高

我國(guó)銀行系金融租賃公司在對(duì)行業(yè)進(jìn)行選擇的過(guò)程中，都是將目光鎖定在航空、船舶、電力或者礦產(chǎn)設(shè)備上。這是因?yàn)檫@些行業(yè)本身就比較成熟，他們的融資需求往往比較大，并且這些行業(yè)在市場(chǎng)上具有壟斷性，企業(yè)規(guī)模也很大。但是，由于這些行業(yè)的特殊性，這些企業(yè)都是設(shè)備價(jià)值偏高，資產(chǎn)流動(dòng)性較差，并且行業(yè)存在典型的周期，同時(shí)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況是和世界經(jīng)濟(jì)緊密相連的，因此企業(yè)波動(dòng)比較大，不管是設(shè)備價(jià)格還是設(shè)備生產(chǎn)租金的收入都難以進(jìn)行準(zhǔn)確的判定。綜上所述，銀行系金融租賃對(duì)行業(yè)過(guò)于集中，這也意味著銀行系金融租賃對(duì)目標(biāo)客戶沒(méi)有進(jìn)行詳細(xì)的的劃分，甚至沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行深入的挖掘。只是對(duì)優(yōu)質(zhì)的客戶進(jìn)行盲目的追求，勢(shì)必會(huì)造成銀行系金融租賃之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，并沒(méi)有主動(dòng)權(quán)，甚至失去議價(jià)的能力，導(dǎo)致公司收益利不足，增加公司風(fēng)險(xiǎn)性。

4.資產(chǎn)流動(dòng)性不足

即使剛成立的銀行系金融公司具有雄厚的資本，但是再融資時(shí)依然存在很多困難。銀行系金融租賃公司現(xiàn)在所有的融資渠道有以下幾種：（1）吸納股東1年以上的定期存款。就實(shí)際情況而言，有定期存款的往往是控股銀行以外的小股東，小股東從定期存款中收取利益，但是租賃收益和存款收益之間的差額利潤(rùn)則是被控股銀行收取，這種收益方式并不能對(duì)小股東進(jìn)行激勵(lì)；（2）發(fā)行金融債券，可發(fā)行債券的數(shù)量是由人民銀行進(jìn)行決定的，并且需要具有三年以上的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)，因此，銀行系金融租賃公司可能發(fā)行債券的可能性只有一半的機(jī)會(huì)；（3）同行拆借，這種金融方式只能屬于資金的臨時(shí)調(diào)用，很難真正的對(duì)金融租賃公司資金困難的問(wèn)題進(jìn)行解決。除此之外，資金流動(dòng)性并不僅僅是指快速融資，還要保證回收租金或證券轉(zhuǎn)化的便利性。由于我國(guó)資產(chǎn)證券化、物權(quán)轉(zhuǎn)讓的渠道并不通暢，所以銀行系金融租賃公司的快速擴(kuò)張，會(huì)導(dǎo)致資金流動(dòng)性發(fā)生明顯的不足。

二、銀行系金融租賃的風(fēng)險(xiǎn)管理

根據(jù)上述風(fēng)險(xiǎn)隱患分析，銀行系金融租賃公司想要獲得長(zhǎng)久的發(fā)展，就需要改變金融租賃公司的理念，并建立正確的市場(chǎng)定位，將單一的行業(yè)選擇模式轉(zhuǎn)換多樣性的選擇，形成企業(yè)之間的差異性，此外還對(duì)實(shí)現(xiàn)租賃模式的多樣化創(chuàng)新。

1.經(jīng)營(yíng)理念由資金引導(dǎo)型向物權(quán)引導(dǎo)型轉(zhuǎn)換

融資租賃其實(shí)就是金融和貿(mào)易相結(jié)合的物體，它通過(guò)融物的方式來(lái)達(dá)到融資，在金融體系中所代表的角色就是代理出資、代理購(gòu)買(mǎi)。如果融資租賃只是將理念轉(zhuǎn)換為引導(dǎo)型經(jīng)營(yíng)理念，就不能真正的發(fā)揮物權(quán)對(duì)債權(quán)保護(hù)的作用，甚至?xí)?dǎo)致金融租賃公司在迅速發(fā)展后就回到原點(diǎn)。因此，樹(shù)立正確的金融租賃觀念是保證租賃公司得以穩(wěn)定發(fā)展的前提。租賃的生存是依靠租賃關(guān)系得以維持的，而銀行則是靠信貸得以生存的。租賃公司和商業(yè)銀行相比，他們生存的基礎(chǔ)不用，經(jīng)營(yíng)也不同，那么在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中自然會(huì)造成理念上的差異性。金融租賃公司需要對(duì)物權(quán)引導(dǎo)型經(jīng)營(yíng)理念進(jìn)行確認(rèn)，對(duì)物權(quán)的管理和處置需要進(jìn)行重視。根據(jù)租賃行業(yè)的特點(diǎn)對(duì)租期進(jìn)行安排，并進(jìn)行系統(tǒng)化的控制，保證金融租賃公司真正的實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)。

2.市場(chǎng)定位向節(jié)能減排和中小企業(yè)傾斜

融資租賃公司在服務(wù)中小企業(yè)方面有著獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。和銀行貸款相比，融資租賃是通過(guò)融物的方式對(duì)資金進(jìn)行融資，這種方式具有靈活性，并且可以避免信貸資金發(fā)生挪用的情況，提高了對(duì)資金的整體控制能力。再企業(yè)發(fā)生支付危機(jī)時(shí)，租賃資產(chǎn)可以被出租人進(jìn)行及時(shí)的收回，所以對(duì)中小企業(yè)信用方面的要求并不高。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家中一些優(yōu)秀的措施，并結(jié)合新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)銀行系金融租賃公司需要根據(jù)自身的特點(diǎn)，對(duì)銀行的客戶資源進(jìn)行控制，并根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的要求，將市場(chǎng)定位向節(jié)能減排和中小企業(yè)中發(fā)展，并帶動(dòng)消費(fèi)能力和資產(chǎn)投資行為，改善就業(yè)壓力。

3.行業(yè)選擇走差異化發(fā)展道路

上述我們已經(jīng)提到過(guò)，金融租賃公司在對(duì)行業(yè)進(jìn)行選擇的過(guò)程中過(guò)于單一，導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力增加。因此，在對(duì)行業(yè)進(jìn)行選擇時(shí)，需要采取差異化策略，避免銀行系金融租賃過(guò)于集中的對(duì)某個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投入，保證租賃資產(chǎn)行業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)可以分散化，對(duì)租賃公司的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行降低。隨著我國(guó)其他行業(yè)的快速發(fā)展，比如交通運(yùn)輸、建筑、信息產(chǎn)業(yè)、電力以及水利等行業(yè)，他們對(duì)資金的需求逐漸增加。此外經(jīng)濟(jì)成分的不斷分散，讓許多行業(yè)都有對(duì)金融租賃公司的需求增加。面對(duì)這種背景，銀行系金融租賃公司需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管控水平指標(biāo)，并根基指標(biāo)評(píng)分對(duì)行業(yè)進(jìn)行選擇，并根據(jù)這些行業(yè)的特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行分析和研究，同時(shí)制定詳細(xì)的操作辦法，并對(duì)所選行業(yè)項(xiàng)目和企業(yè)的租賃資產(chǎn)管理能力進(jìn)行提高，保證銀行系金融租賃公司的作用可以發(fā)揮，讓租賃公司的競(jìng)爭(zhēng)能力可以得到提高。

4.創(chuàng)新租賃結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)租賃模式多樣化

對(duì)租賃結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行統(tǒng)一，并拓寬租賃渠道，提高租賃風(fēng)險(xiǎn)的防控。對(duì)租賃模式進(jìn)行創(chuàng)新，需要結(jié)合市場(chǎng)的需求和變化，并根據(jù)市場(chǎng)中的需求，對(duì)租賃公司的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行表現(xiàn)，建立合理的租賃結(jié)構(gòu)模式，讓資金得到有效的投放，在收回時(shí)可以降低潛在的風(fēng)險(xiǎn)。銀行系金融租賃公司本身的實(shí)力比較雄厚，因此可以借助這些客源資源、網(wǎng)店資源，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，保證租賃結(jié)構(gòu)具有創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，也能發(fā)揮融資租賃結(jié)構(gòu)的先導(dǎo)性。

三、總結(jié)

我國(guó)銀行系金融租賃所采取的售后模式是回租業(yè)務(wù)。跟售后回租相比，直接租賃可以將銀行貸款和租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行更好的區(qū)別。同時(shí)，還能展現(xiàn)出銀行系金融租賃公司的優(yōu)勢(shì)，并避免和銀行之間形成惡性競(jìng)爭(zhēng)。所以，銀行系金融租賃公司需要將直接租賃作為公司的主要業(yè)務(wù)，并以此為基礎(chǔ)對(duì)融資租賃模式進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)租賃產(chǎn)品的系統(tǒng)化，建立標(biāo)準(zhǔn)的流程和科學(xué)的管理系，實(shí)現(xiàn)公司的品牌化，真正的實(shí)現(xiàn)融資租賃企業(yè)可以得到健康的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：石學(xué)博（1985.06- ），男，漢族，山東煙臺(tái)，本科，單位：民生金融租賃股份有限公司