農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融及其風(fēng)險(xiǎn)管理研究

陳啟瑾

摘 要：我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，據(jù)農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計(jì)僅2016年我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品交易成交額就高達(dá)2.63萬(wàn)億元，且該成交額依然在不斷增長(zhǎng)中。這也是中國(guó)自加入WTO以后，農(nóng)業(yè)行業(yè)發(fā)展由單純生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)向市場(chǎng)流通領(lǐng)域所帶來(lái)的結(jié)果。當(dāng)然，市場(chǎng)流通領(lǐng)域的信息快速流通與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展節(jié)奏的不斷加快也無(wú)形中增加了我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的復(fù)雜性與不穩(wěn)定性，由此所帶來(lái)的信息滯后及不對(duì)稱或直接、或間接帶來(lái)各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如果不加以管理控制中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)領(lǐng)域勢(shì)必將陷入被動(dòng)境地。

關(guān)鍵詞：農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融；價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)生成因素；風(fēng)險(xiǎn)管理；途徑

一、農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)生成的主要因素

農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)代表農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，它是自然再生產(chǎn)與社會(huì)再生產(chǎn)相互交融的特殊再生產(chǎn)方式。相比于工業(yè)再生產(chǎn)，農(nóng)業(yè)再生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素更多，這主要是因?yàn)檗r(nóng)產(chǎn)品的培育生成不但具有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)南到y(tǒng)性也具有諸多不確定性。考慮到農(nóng)產(chǎn)品種類繁多且與糧食農(nóng)產(chǎn)品具有替代效應(yīng)，因此，農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)也肯定會(huì)影響到它的價(jià)格波動(dòng)，進(jìn)而造成價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)因素，這也是本文所提出的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要因素，即農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。作為再生產(chǎn)物質(zhì)，農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于宏觀經(jīng)濟(jì)變量，它也是造成農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)系統(tǒng)性的主要因素之一，具體來(lái)說(shuō)，來(lái)自于宏觀的農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)金融價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要生成因素主要包括以下4類：

第一類，即宏觀經(jīng)濟(jì)因素。它就包括利率、國(guó)家政府的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、宏觀貨幣供應(yīng)鏈以及消費(fèi)指數(shù)等等因素。

第二類，生產(chǎn)資料價(jià)格因素。它就涵蓋種子、肥料、飼料、油料等圍繞養(yǎng)殖需要所存在的生產(chǎn)資料價(jià)格波動(dòng)因素。

第三類，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)及國(guó)際產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格變化因素。農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格是時(shí)刻變動(dòng)的，其中糧食價(jià)格變動(dòng)也會(huì)直接影響到農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)，因?yàn)槎呤强梢韵嗷ヌ娲霓r(nóng)產(chǎn)品品種，所以它們彼此之間的價(jià)格變化影響因素會(huì)很大。

第四類，自然災(zāi)害與疫病。這兩種因素對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)影響最大，當(dāng)旱澇災(zāi)害或疫病來(lái)臨時(shí)，蔬菜農(nóng)產(chǎn)品與肉禽農(nóng)產(chǎn)品都會(huì)受到其直接影響。

二、我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)

首先，要實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的相互協(xié)同效益。農(nóng)業(yè)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)提升自身的實(shí)體資產(chǎn)使用效率，從成本節(jié)約角度來(lái)有效增加銷售總量目標(biāo)，形成互補(bǔ)效應(yīng)。雖然說(shuō)互補(bǔ)效應(yīng)是非常具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的，但也要注意它易于被其它企業(yè)所模仿，讓企業(yè)自身失去核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。所以企業(yè)應(yīng)該在農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)與流通方面突出隱形資產(chǎn)作用，即發(fā)揮本企業(yè)獨(dú)有的資源及技術(shù)優(yōu)勢(shì)，讓其成為企業(yè)源源不斷的發(fā)展源動(dòng)力，進(jìn)而讓其它企業(yè)所無(wú)法模仿復(fù)制，確保實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的相互協(xié)同效應(yīng)。

其次，要在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下滿足農(nóng)產(chǎn)品供求關(guān)系，圍繞市場(chǎng)探清農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)現(xiàn)象本質(zhì)原因，并尋求價(jià)格穩(wěn)定方法，避免由于其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大而對(duì)市場(chǎng)供需關(guān)系產(chǎn)生危害。因?yàn)樗环矫鏁?huì)影響到農(nóng)民及居民生活收入支出，一方面也會(huì)影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定運(yùn)行。所以應(yīng)該穩(wěn)定發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及物價(jià)，確保滿足人們對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的基本需求。

三、我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)趨勢(shì)研究

我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)在社會(huì)中地位非常關(guān)鍵，這主要來(lái)自于人們對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的大量需求，是社會(huì)安定發(fā)展的重要保障條件。據(jù)我國(guó)農(nóng)業(yè)部及商務(wù)部近五年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，目前國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈盡管不斷經(jīng)歷重大自然災(zāi)害、食品安全問(wèn)題以及國(guó)際金融危機(jī)影響，但實(shí)際上其價(jià)格波動(dòng)于供求環(huán)境在本質(zhì)上并未發(fā)生過(guò)多改變，供需量基本維持平衡穩(wěn)定狀態(tài)，且略有盈余，如表。

在我國(guó)，農(nóng)產(chǎn)品是國(guó)民日常需求中占比重最大的消費(fèi)品，也是農(nóng)民增收的最主要途徑。所以有效管理農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠有效滿足多方需求，穩(wěn)定社會(huì)金融經(jīng)濟(jì)整體健康穩(wěn)定有序運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。從我國(guó)農(nóng)業(yè)部與商務(wù)部在過(guò)去6年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈在鮮水產(chǎn)、鮮蛋、鮮奶、糧食方面價(jià)格波動(dòng)變化不大，鮮肉、蔬菜與水果等價(jià)格波動(dòng)幅度較大，而且它們的年增長(zhǎng)量趨勢(shì)也更加明顯，呈現(xiàn)典型的價(jià)格周期性波動(dòng)。這不但是因?yàn)樗?、蔬菜與鮮肉存在明顯的季節(jié)性變化趨勢(shì)，也因?yàn)閲?guó)民普遍對(duì)這3種農(nóng)產(chǎn)品的需求導(dǎo)致生產(chǎn)性更為突出，以下給出2011年～2015年度我國(guó)糧食與鮮肉兩種農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)曲線圖，如圖。

如上圖中虛線部分為我國(guó)糧食在6年間的價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)曲線，它相比于實(shí)線部分的鮮肉價(jià)格波動(dòng)更加穩(wěn)定，沒(méi)有特別起伏部分，這充分證明了我國(guó)鮮肉的供需量變化更加突出，呈現(xiàn)明顯的季節(jié)性變化趨勢(shì)，且存在一定程度的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化途徑

1.基于訂單融資封閉流轉(zhuǎn)制度的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理

農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融融資呈現(xiàn)特殊的抵押融資模式，考慮到其訂單契約是無(wú)法交易的，所以其本身是沒(méi)有任何價(jià)值的，需要通過(guò)訂單金融融資的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)信用貸款目的?？紤]到農(nóng)產(chǎn)品的自利性適應(yīng)因素誘惑極大，有可能導(dǎo)致經(jīng)銷商違約，造成農(nóng)產(chǎn)品流通信息的嚴(yán)重不對(duì)稱。要巧妙利用農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)代化電子批發(fā)市場(chǎng)，對(duì)其進(jìn)行有效的市場(chǎng)監(jiān)控融資行為，主要來(lái)說(shuō)本文給出兩種金融融資資金封閉流轉(zhuǎn)制度做法。

首先，可以采用“一單一貸”做法，該做法通過(guò)某個(gè)訂單來(lái)實(shí)現(xiàn)一次金融機(jī)構(gòu)融資，但它并不能在同一個(gè)金融機(jī)構(gòu)或不同金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)兩次或以上次數(shù)的融資。所以為此應(yīng)該首先從電子批發(fā)市場(chǎng)發(fā)出公告，并與其簽約合作協(xié)議，通過(guò)銀行來(lái)提供訂單融資，以便于直接從電子批發(fā)市場(chǎng)獲取直接信息與融資申請(qǐng)貸前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。對(duì)現(xiàn)代農(nóng)產(chǎn)品流通而言，充分利用信息技術(shù)與相關(guān)制度安排是有必要的，即“一單一貸”技術(shù)，因?yàn)樗軌虼蠓忍嵘鹑跈C(jī)構(gòu)的貸前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估效率，使農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)降低，確保市場(chǎng)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定，降低供應(yīng)鏈大風(fēng)險(xiǎn)概率發(fā)生的可能性。

其次是“回款鎖定”，該做法通過(guò)融資者質(zhì)押訂單所涉及的一切農(nóng)產(chǎn)品，在產(chǎn)品交割以后再獲取現(xiàn)金，但現(xiàn)金并非進(jìn)入融資者所存取交易賬戶，而是進(jìn)入只能存入不能提取的保證金賬戶。這種做法的原因就在于電子批發(fā)市場(chǎng)必須用融資者的資金進(jìn)行金融機(jī)構(gòu)還款付息，然后再將剩余資金匯入融資者交易賬戶。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，這是一種強(qiáng)制性的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融保險(xiǎn)機(jī)制，它能夠幾乎完全杜絕農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的擴(kuò)大，逐漸促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)鏈的協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)管理效率。

2.基于不守信懲罰制度的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理

農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈與一般獨(dú)立組織不同，它的內(nèi)部行政約束手段與制度不夠充分，許多契約也不夠完備。所以應(yīng)該根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈參與者分散且經(jīng)營(yíng)規(guī)模小的特點(diǎn)來(lái)構(gòu)建基于不守信懲罰制度的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，強(qiáng)制提高交易流通信任制度，確保農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈中各種契約的正確順利履行。

五、總結(jié)

從2003年～2015年間的農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)描述統(tǒng)計(jì)就可以看出，我國(guó)糧食價(jià)格的波動(dòng)方差高達(dá)8.34400，而肉類產(chǎn)品的波動(dòng)方差為8.683346，相比糧食價(jià)格波動(dòng)幅度更劇烈。它們都嚴(yán)重影響了國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品的供應(yīng)鏈金融穩(wěn)定運(yùn)行，最終導(dǎo)致供應(yīng)鏈利益分配與重大質(zhì)量安全事故的頻發(fā)。所以，政府目前應(yīng)該加大供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理力度，作為供應(yīng)鏈管理的市場(chǎng)主導(dǎo)角色出現(xiàn)，主動(dòng)參與農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)行業(yè)流通交易活動(dòng)，做好規(guī)則制定者與服務(wù)者之間的角色轉(zhuǎn)變，同時(shí)在制度、稅收、財(cái)政與信息方面給予農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈以足夠、可靠的后盾支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙辛.鮮活農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)生成機(jī)理與管理機(jī)制研究[D].西南大學(xué)，2013.189-191.

[2]黃寒.鮮活農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)理探索[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2015，（12）：30-31.

[3]譚濤，朱毅華.農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈組織模式研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2004，（5）：24-27.

[4]孫旭，楊印生，劉春霞等.生鮮農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈近場(chǎng)通信智能數(shù)據(jù)采集終端系統(tǒng)設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)[J].農(nóng)業(yè)工程學(xué)報(bào)，2015（8）：200-206.

[5]董玉德，丁保勇，張國(guó)偉等.基于農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的質(zhì)量安全可追溯系統(tǒng)[J].農(nóng)業(yè)工程學(xué)報(bào)，2016，32（1）：280-285.