淺談我國(guó)金融投資風(fēng)險(xiǎn)及控制措施

劉靜梅 中國(guó)人民銀行舒蘭市支行

淺談我國(guó)金融投資風(fēng)險(xiǎn)及控制措施

劉靜梅 中國(guó)人民銀行舒蘭市支行

金融是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心和動(dòng)脈，金融由是一把雙刃劍。金融風(fēng)險(xiǎn)伴隨著金融活動(dòng)的全過(guò)程。本文分析了我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的類別，并提出了金融風(fēng)險(xiǎn)的控制措施，旨在為今后的研究提供理論基礎(chǔ)和技術(shù)指導(dǎo)。

金融風(fēng)險(xiǎn) 分類 控制措施

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，金融行業(yè)越來(lái)越被人們所關(guān)注，更多的經(jīng)濟(jì)主體開(kāi)始把大量資金投向金融行業(yè)，但伴隨金融投資收益的無(wú)疑是風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制是一項(xiàng)重要課題。

一、我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的分類

（一）人為操作風(fēng)險(xiǎn)

金融產(chǎn)品的操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于金融投資的管理人員對(duì)金融產(chǎn)品的管理不當(dāng)、經(jīng)營(yíng)決策不當(dāng)?shù)刃纬傻慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)。人為操作金融風(fēng)險(xiǎn)的成因主要通過(guò)兩個(gè)方面來(lái)體現(xiàn)，一是投資管理人員綜合能力不強(qiáng)，增大金融投資的風(fēng)險(xiǎn)威脅；二是投資管理團(tuán)隊(duì)、投資人員等的管理能力不高，這是引發(fā)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要誘因。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

金融投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指市場(chǎng)匯率或估價(jià)變動(dòng)造成金融投資者的收益甚至是本金遭受不良影響的潛在因素[1]。在金融投資中引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的成因主要在于金融工具在市場(chǎng)上的價(jià)格處于不斷的變化與波動(dòng)之中，如果投資者分析市場(chǎng)的能力不夠強(qiáng)，就會(huì)遭受金融投資風(fēng)險(xiǎn)。具體可把金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分成系統(tǒng)性、非系統(tǒng)性這兩種風(fēng)險(xiǎn)情況。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融投資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)則是由于在市場(chǎng)投資活動(dòng)中，金融投資者在某些金融工具上集中投資大量資金，投資金融產(chǎn)品又很難在短時(shí)間里變現(xiàn)，造成投資者面臨資金緊張的問(wèn)題。當(dāng)金融產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)不大，且投資者投資該金融產(chǎn)品的規(guī)模不大時(shí)，就不易發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)

金融投資信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上就是違約風(fēng)險(xiǎn)，即金融投資中的交易雙方未依據(jù)合同嚴(yán)格履行義務(wù)，導(dǎo)致金融投資引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。由于金融投資產(chǎn)品準(zhǔn)入門(mén)檻越來(lái)越低，各種各樣的貨幣基金、債券等金融產(chǎn)品日益成為現(xiàn)階段重要的金融投資內(nèi)容，一旦發(fā)行金融產(chǎn)品的主體出現(xiàn)虧損或破產(chǎn)等，會(huì)直接造成公司股票、債券的價(jià)格下跌，從而引發(fā)金融產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

（一）加大分類控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)的力度

由于市場(chǎng)上的金融產(chǎn)品性質(zhì)與種類存在巨大的差別，所以每一種金融投資產(chǎn)品面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)種類繁多，即便是同一種風(fēng)險(xiǎn)，差異很大的金融產(chǎn)品也會(huì)給出完全不同的市場(chǎng)反應(yīng)。因而如果想要最大限度減少金融投資者在投資環(huán)節(jié)面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)產(chǎn)損失，就必須分類金融投資風(fēng)險(xiǎn)并大力控制。

針對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的分類控制，主要措施是對(duì)金融投資中不同商品有可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、評(píng)估，有針對(duì)性地提出不同金融產(chǎn)品面臨的不同金融投資風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)應(yīng)對(duì)策略。實(shí)際上在投資者不夠謹(jǐn)慎以及金融市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜等因素的影響下，很多投資者均未深入研究投資即將面臨的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)就在某個(gè)金融產(chǎn)品上投入大量資金，這樣的行為是錯(cuò)誤的，不僅會(huì)增大金融投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)增大投資者在金融產(chǎn)品上遭受損失的幾率。而選擇多種類型的金融產(chǎn)品，形成合理的、科學(xué)的投資組合，理性投資，這才是值得廣大投資者們采取的做法。這不難看出，投資者在金融投資環(huán)節(jié)為獲取最大化的利益，應(yīng)從各個(gè)方面入手合理控制風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)評(píng)估自身金融投資風(fēng)險(xiǎn)，有效分散投資資金，選擇多樣化的金融投資組合，形成能最有效降低風(fēng)險(xiǎn)的金融投資組合，從金融投資中實(shí)現(xiàn)收益的最大化。

（二）健全金融投資主體相關(guān)制度與機(jī)制

對(duì)于金融投資中的人為操作風(fēng)險(xiǎn)的防范需要健全金融投資主體組織管理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)的積極作用，在組織結(jié)構(gòu)層面預(yù)防發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)[2]。健全的內(nèi)控制度也是防范金融投資主體遭遇人為操作風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要措施。針對(duì)金融投資中的重要決策，必須完整記錄，同時(shí)實(shí)施動(dòng)態(tài)檢查與監(jiān)督，形成控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)的管理預(yù)案，保證實(shí)時(shí)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范工作。防范金融投資人為操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)還應(yīng)要求企業(yè)內(nèi)部針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理完善建立責(zé)任制度，保證金融投資管理機(jī)構(gòu)的全體人員各司其職，同時(shí)依托問(wèn)責(zé)制度追究金融投資管理人員在操作管理環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)的責(zé)任。而為提升對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避能力、防范能力，還應(yīng)在機(jī)構(gòu)內(nèi)部健全信息溝通機(jī)制，采取集思廣益的做法提高金融機(jī)構(gòu)防范和控制金融投資人為操作風(fēng)險(xiǎn)的能力、水平。

（三）不斷加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)評(píng)估

在金融投資環(huán)節(jié)，評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)是投資者進(jìn)行投資決策最重要的一個(gè)依據(jù)，是幫助投資者了解并科學(xué)應(yīng)對(duì)、控制外界對(duì)金融投資不利的因素的重要途徑，有助于降低金融投資的風(fēng)險(xiǎn)，減少損失。金融投資風(fēng)險(xiǎn)并非一成不變，所以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估也必須堅(jiān)持更新，只有時(shí)刻準(zhǔn)確判斷、科學(xué)評(píng)估金融投資風(fēng)險(xiǎn)，才能減少外界因素對(duì)投資者所投金融產(chǎn)品產(chǎn)生的負(fù)面影響。評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)使得控制風(fēng)險(xiǎn)、科學(xué)分配利益等獲得可靠的依據(jù)，每一名投資者都想使投資收益最大化，只是收益始終有風(fēng)險(xiǎn)伴隨，投資者勢(shì)必要面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)，所以按照評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)合理配置風(fēng)險(xiǎn)于利益，能使金融投資風(fēng)險(xiǎn)得到合理的控制，投資者能夠獲得最大的投資收益。

三、結(jié)束語(yǔ)

伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，我國(guó)的金融市場(chǎng)正在走向成熟，金融投資者也有了更多的選擇。在進(jìn)行金融投資的過(guò)程中，投資者應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際，綜合考慮全部影響因素，最終適當(dāng)選擇投資方式。同時(shí)還要持續(xù)健全金融投資主體的相關(guān)制度與機(jī)制，統(tǒng)籌規(guī)劃金融投資，保證金融市場(chǎng)有序健康發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及社會(huì)的進(jìn)步貢獻(xiàn)更大的力量。

[1]毛洪軍.金融投資收益與風(fēng)險(xiǎn)淺思[J].中外企業(yè)家，2016（02）：61+70.

[2]楊晨.金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對(duì)策略[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2016（08）：58-59.