中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)海外并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題淺談*

李 艷 方中堅(jiān)

1.上海光華專利事務(wù)所，上海 200041；2.上海健康醫(yī)學(xué)院，上海 201318；3.中國(guó)藥科大學(xué)國(guó)際醫(yī)藥商學(xué)院，江蘇 南京 211198；4.上海健康醫(yī)學(xué)院附屬衛(wèi)生學(xué)校，上海 200237

中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)海外并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題淺談*

李 艷1方中堅(jiān)2，3，4

1.上海光華專利事務(wù)所，上海 200041；2.上海健康醫(yī)學(xué)院，上海 201318；3.中國(guó)藥科大學(xué)國(guó)際醫(yī)藥商學(xué)院，江蘇 南京 211198；4.上海健康醫(yī)學(xué)院附屬衛(wèi)生學(xué)校，上海 200237

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的飛速發(fā)展，中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程不斷加快，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)選擇以并購(gòu)的方式對(duì)外直接投資。為了拓展海外市場(chǎng)，擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，許多中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)，也選擇了海外并購(gòu)的道路。然而很多中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)的海外并購(gòu)之旅并非坦途，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是并購(gòu)中的非常重要的議題，但是并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題卻屢見(jiàn)不鮮，例如知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估不當(dāng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利存在瑕疵、知識(shí)產(chǎn)權(quán)所涉及的技術(shù)先進(jìn)程度不高、知識(shí)產(chǎn)權(quán)科技成果轉(zhuǎn)化率低、知識(shí)產(chǎn)權(quán)后期管理不利，嚴(yán)重妨礙了中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)海外并購(gòu)后的健康發(fā)展。因此，提出幾方面解決問(wèn)題的建議，包括正視醫(yī)藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的地域差異性、合理評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)所保護(hù)的醫(yī)藥技術(shù)含金量和市場(chǎng)價(jià)值、重視醫(yī)藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)聯(lián)性及布局。

海外并購(gòu)；醫(yī)藥；知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估；盡職調(diào)查

一、海外并購(gòu)的相關(guān)狀況

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)并購(gòu)現(xiàn)象越來(lái)越多。從一個(gè)社會(huì)哲學(xué)的角度看，企業(yè)并購(gòu)初期是具有原始性的自由特征，而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、全球化競(jìng)爭(zhēng)與互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代多重浪潮的沖擊與技術(shù)更新周期對(duì)數(shù)級(jí)別縮短的階段，企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)機(jī)與模式也發(fā)生了很大的變化。企業(yè)并購(gòu)現(xiàn)象中傳統(tǒng)自由競(jìng)爭(zhēng)的觀念逐漸轉(zhuǎn)變，以“消滅”對(duì)手為動(dòng)機(jī)的并購(gòu)戰(zhàn)略逐漸變得更加多元化，強(qiáng)強(qiáng)合作之類的“雙贏”戰(zhàn)略在現(xiàn)代戰(zhàn)略中所占比例越來(lái)越大。在并購(gòu)模式上，二級(jí)市場(chǎng)并購(gòu)所占比例略有降低。從并購(gòu)動(dòng)機(jī)角度看，基于人才、技術(shù)、營(yíng)銷渠道整合所占比重越來(lái)越大，基于“技術(shù)冷藏”的惡性并購(gòu)也屢見(jiàn)不鮮。在發(fā)達(dá)國(guó)家地區(qū)，企業(yè)并購(gòu)非常常見(jiàn)，如美國(guó)高通公司的并購(gòu)非常具有代表性，美國(guó)高通公司成立于1985年，其后通過(guò)投資研發(fā)及戰(zhàn)略并購(gòu)開(kāi)發(fā)新技術(shù)，并通過(guò)廣泛的專利技術(shù)許可促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。類似的，聯(lián)合利華與寶潔公司這兩個(gè)日用化工、快速消費(fèi)品為代表領(lǐng)域的并購(gòu)也非常活躍。從產(chǎn)業(yè)與社會(huì)內(nèi)在機(jī)制與屬性的角度看，歐美市場(chǎng)的并購(gòu)與其企業(yè)結(jié)構(gòu)作為一個(gè)集群體的生態(tài)環(huán)境非常相關(guān)，眾多蓬勃發(fā)展而具有朝氣的startup創(chuàng)新企業(yè)的相當(dāng)于金字塔的底層，中型企業(yè)的數(shù)量也具有一定規(guī)模，形成了大型企業(yè)和超大型跨國(guó)企業(yè)并購(gòu)的客體群。

此外，制造業(yè)3.0的升級(jí)一方面推動(dòng)了智能化機(jī)器的生產(chǎn)，但另一方面也加速了一些傳統(tǒng)性企業(yè)，尤其是后知后覺(jué)、反應(yīng)遲鈍、拒絕革新的企業(yè)在世界格局變化中的邊緣化進(jìn)程。在“后金融危機(jī)”的時(shí)代背景下，以德國(guó)為代表的制造業(yè)也面臨著諸多挑戰(zhàn)，以江蘇、浙江為代表的家族企業(yè)對(duì)德國(guó)企業(yè)，尤其是一些甚至是百年歷史的家族性“隱身”世界性企業(yè)的并購(gòu)也非常具有特色。

海外并購(gòu)，顧名思義，即我國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)在境外收購(gòu)國(guó)外企業(yè)。與境內(nèi)并購(gòu)活動(dòng)不同的是，海外并購(gòu)會(huì)涉及到不同國(guó)家的外匯制度、法律制度、稅收體系、公司文化等，甚至還會(huì)受到不同國(guó)家政策的影響。因而，海外并購(gòu)所涉及的法律關(guān)系遠(yuǎn)比境內(nèi)并購(gòu)要復(fù)雜得多。

當(dāng)今世界，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展，技術(shù)創(chuàng)新已成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)和可持續(xù)發(fā)展的原動(dòng)力。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是創(chuàng)新成果產(chǎn)權(quán)化、資產(chǎn)化的基礎(chǔ)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量的多少和質(zhì)量的高低是決定技術(shù)產(chǎn)品附加值的最重要指標(biāo)。各企業(yè)之間的諸多競(jìng)爭(zhēng)主要是技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)。因此，知識(shí)產(chǎn)權(quán)日益成為企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略性資源和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的核心要素，成為建設(shè)創(chuàng)新型企業(yè)的重要支撐和掌握發(fā)展主動(dòng)權(quán)的關(guān)鍵。

因此，知識(shí)產(chǎn)權(quán)已經(jīng)成為很多企業(yè)并購(gòu)的重要推動(dòng)因素。特別是在技術(shù)密集型企業(yè)的海外并購(gòu)中，專利、商標(biāo)、商業(yè)秘密等知識(shí)產(chǎn)權(quán)越來(lái)越重要，它們的生命就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)，把企業(yè)并購(gòu)視為投資，以此來(lái)擴(kuò)大規(guī)模，加強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)[1]。例如，高通、谷歌等公司通過(guò)不斷收購(gòu)相關(guān)技術(shù)的專利權(quán)來(lái)獲得更多的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，占有市場(chǎng)份額[2]。

但是在中國(guó)，包括醫(yī)藥企業(yè)在內(nèi)的不少企業(yè)的海外并購(gòu)之路充滿荊棘，失敗的案例屢見(jiàn)不鮮，而且即便是成功的案例也問(wèn)題重重[3]。尤其是知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面，由于缺乏完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估體系[4-5]以及盡職調(diào)查的片面性，導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值和權(quán)屬方面的信息不對(duì)稱[6]，損失巨大，而且即使是成功并購(gòu)后，也可能由于商業(yè)習(xí)慣、公司文化、管理制度的沖突，以致資源浪費(fèi)，公司難以有效運(yùn)營(yíng)[7]。

二、針對(duì)中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)海外并購(gòu)時(shí)有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的幾點(diǎn)建議

醫(yī)藥行業(yè)，與國(guó)計(jì)民生息息相關(guān)。新藥研發(fā)具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特性。醫(yī)藥領(lǐng)域一個(gè)特殊之處在于對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)特別是專利保護(hù)的依賴性特別強(qiáng)，且案件比較復(fù)雜、特殊要求也多。在進(jìn)行海外并購(gòu)時(shí)，涉及到知識(shí)產(chǎn)權(quán)議題時(shí)，除了加強(qiáng)海外并購(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查并加強(qiáng)并購(gòu)?fù)瓿珊蟮钠髽I(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)整合與管理以外，還給出以下幾點(diǎn)建議：

(一)正視醫(yī)藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的地域差異性

雖然知識(shí)產(chǎn)權(quán)是專有的，但它卻不是四海皆準(zhǔn)，它是有范圍限定的，這個(gè)范圍就是國(guó)家。事實(shí)上，各個(gè)國(guó)家的知識(shí)產(chǎn)權(quán)均是由各國(guó)的法律保護(hù)的。各國(guó)對(duì)醫(yī)藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策存在差異，以最為重要的醫(yī)藥發(fā)明專利來(lái)看，最主要的差異包括：

(一)保護(hù)的主題范圍不同：例如，在很多制藥工業(yè)不發(fā)達(dá)的國(guó)家，是不給予藥品發(fā)明專利保護(hù)的。而在一些制藥工業(yè)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，如美國(guó)、德國(guó)、日本則很早地就放開(kāi)了對(duì)藥品的產(chǎn)品專利保護(hù)。再如，在中國(guó)，使用藥物治療疾病的方法是不能被授予專利權(quán)保護(hù)的，而在美國(guó)則是可以給予專利權(quán)保護(hù)的。

(二)保護(hù)期限不同：近年來(lái)，制藥工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)，制定了在特定條件下可以延長(zhǎng)藥品專利保護(hù)期限的規(guī)定，而大多數(shù)對(duì)藥品給予產(chǎn)品專利保護(hù)的國(guó)家，對(duì)于藥品專利的保護(hù)期限與其他領(lǐng)域的專利一樣，無(wú)任何例外規(guī)定。在了解和接受各國(guó)對(duì)醫(yī)藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不同的保護(hù)政策之后，才能夠更好地在成功并購(gòu)后，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行合理的管理和運(yùn)用。

(二)合理評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)所保護(hù)的醫(yī)藥技術(shù)含金量和市場(chǎng)價(jià)值

首先，清楚了解知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律狀態(tài)，避免購(gòu)買無(wú)效或失效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

其次，了解目標(biāo)公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)狀況了解是否有導(dǎo)致并購(gòu)失敗的權(quán)屬瑕疵。再次，了解目標(biāo)公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)有無(wú)訴訟及知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟風(fēng)險(xiǎn)如何，知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)糾紛案件中，通常所占比例最高的就是醫(yī)藥領(lǐng)域；充分了解是否容易引發(fā)侵權(quán)訴訟非常必要，如果知識(shí)產(chǎn)權(quán)只能保護(hù)一項(xiàng)或相對(duì)數(shù)量的專利權(quán)，一旦涉及侵權(quán)訴訟，往往對(duì)企業(yè)發(fā)展會(huì)帶來(lái)重大不利影響。

再次，充分了解專利權(quán)保護(hù)范圍：在法院審理侵犯發(fā)明或者實(shí)用新型專利權(quán)糾紛案件時(shí)，無(wú)法回避的就是專利授權(quán)確權(quán)，因此，確定專利權(quán)保護(hù)范圍是非常重要的。發(fā)明或者實(shí)用新型專利權(quán)保護(hù)范圍是以權(quán)利要求書(shū)記載的技術(shù)特征所確定的內(nèi)容為準(zhǔn)，也包括與所記載的技術(shù)特征相等同的技術(shù)特征所確定的內(nèi)容。建議分析專利申請(qǐng)文件的權(quán)利要求是否存在明顯瑕疵，導(dǎo)致無(wú)法準(zhǔn)確確定專利權(quán)。

此外，醫(yī)藥領(lǐng)域，技術(shù)方案的創(chuàng)新性和市場(chǎng)價(jià)值非常重要。一般情況下，技術(shù)創(chuàng)新等級(jí)分為以下幾種：主導(dǎo)者(memonopolize、藥物作用新靶點(diǎn)發(fā)現(xiàn))、創(chuàng)新者(meonly)、以開(kāi)發(fā)新化合物新藥為主)、優(yōu)勢(shì)地位(metoo，mebetter、以開(kāi)發(fā)衍生物、修飾物為主)、有利地位(metoo、以開(kāi)發(fā)新劑型、新適應(yīng)癥為主)、守得住地位(defense、提升工藝水平，降低成本)、劣勢(shì)地位(loser、考慮向相關(guān)行業(yè)拓展或選擇退出)。在清楚地知曉了相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)特別是專利中所保護(hù)的技術(shù)方案的創(chuàng)新等級(jí)以及是屬于原創(chuàng)型發(fā)明還是選擇發(fā)明或依存式發(fā)明，才能預(yù)估將來(lái)的市場(chǎng)前景并合理地評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，給出恰當(dāng)?shù)牟①?gòu)價(jià)值。

(三)重視醫(yī)藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)聯(lián)性及布局

來(lái)自國(guó)內(nèi)外醫(yī)藥專利的技術(shù)方案、專利布局具有較為鮮明的特點(diǎn)。產(chǎn)品的核心技術(shù)的核心技術(shù)與周邊技術(shù)集成與涵蓋的專利可能是“千”、“萬(wàn)”甚至“十萬(wàn)”這個(gè)數(shù)量級(jí)，醫(yī)藥領(lǐng)域，一般會(huì)有一個(gè)核心級(jí)別的專利以及其他在此基礎(chǔ)上的技術(shù)改進(jìn)專利，也就是基礎(chǔ)專利、衍生專利及外圍專利構(gòu)成的專利池。基礎(chǔ)專利一般是物質(zhì)專利(例如化合物、肽、蛋白)、衍生專利一般包括：其他產(chǎn)品專利(例如組合物)、晶體形態(tài)(例如化合物、肽、蛋白的晶體形態(tài))、劑型(固體/半固體/液體、常規(guī)/緩控釋)、制備方法(原料藥的制備方法，制劑的制備方法、中間體的制備方法、純化/分析方法)、用途/新適應(yīng)癥等。根據(jù)醫(yī)藥領(lǐng)域?qū)＠季值奶攸c(diǎn)，可知曉并購(gòu)目標(biāo)是否構(gòu)建專利池對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行了層層保護(hù)。此外，著重分析醫(yī)藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)與主要產(chǎn)品或服務(wù)之間的相關(guān)性，清楚了解醫(yī)藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)其主要產(chǎn)品或服務(wù)能否在技術(shù)上發(fā)揮核心支持作用。

[1]王宏綱.論屮國(guó)企業(yè)海外收購(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)[J].科技創(chuàng)新與生產(chǎn)力，2010(9).

[2]曹陽(yáng).跨國(guó)并購(gòu)的專利問(wèn)題研究[D].復(fù)旦大學(xué)博士學(xué)位論文，2008.

[3]周琪.中國(guó)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)及防范[D].蘇州大學(xué)碩士學(xué)位論文，2009.

[4]王競(jìng)達(dá).跨國(guó)并購(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估相關(guān)問(wèn)題研究[J].經(jīng)濟(jì)管理與貿(mào)易，2010(5).

[5]王敏芳.技術(shù)型無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法研究[D].湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)碩十學(xué)位論文，2006.

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[7]馮曉青.企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略[M].北京：知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2008：361.

*上海高校青年教師培養(yǎng)資助計(jì)劃，項(xiàng)目名稱：上海醫(yī)藥企業(yè)并購(gòu)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理與專利戰(zhàn)略研究(No.ZZJKYX15010/A1-5201-16-311015)。

F426.7

A

2095-4379-(2017)31-0040-02

李艷(1987-)，女，漢族，山東臨沂人，碩士研究生，畢業(yè)于上海交通大學(xué)，上海光華專利事務(wù)所，執(zhí)業(yè)專利代理人，研究方向：知識(shí)產(chǎn)權(quán)法；通訊作者：方中堅(jiān)，男，漢族，中國(guó)藥科大學(xué)國(guó)際醫(yī)藥商學(xué)院博士研究生，上海健康醫(yī)學(xué)院和上海健康醫(yī)學(xué)院附屬衛(wèi)生學(xué)校，教師，講師，研究方向：藥事管理與知識(shí)產(chǎn)權(quán)。