人民幣支付結(jié)算在“一帶一路”國(guó)家中存在的問題及對(duì)策

徐 瑤

（710100 西北政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院 陜西 西安）

人民幣支付結(jié)算在“一帶一路”國(guó)家中存在的問題及對(duì)策

徐 瑤

（710100 西北政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院 陜西 西安）

“一帶一路”戰(zhàn)略能夠有效推動(dòng)沿線國(guó)家乃至世界各國(guó)實(shí)現(xiàn)互利共贏。通過對(duì)中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家(中亞及俄羅斯、南亞、西亞、中東歐)開展金融合作的現(xiàn)狀分析(包括雙邊本幣互換與結(jié)算、各類金融機(jī)構(gòu)合作等)，指出當(dāng)前金融合作的主要問題，提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

“一帶一路”；人民幣國(guó)際化；國(guó)際金融合作

一、“一帶一路”給人民幣支付結(jié)算帶來的發(fā)展機(jī)遇

目前，亞洲國(guó)家大部分處于手工業(yè)化、城市化起步或加速的發(fā)展階段，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面存在巨大的資金缺口，亟需長(zhǎng)期的資本服務(wù)。而中國(guó)的一些產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具有輸出能力，如中國(guó)的高鐵、核電、大型設(shè)備、建材生產(chǎn)線等已經(jīng)具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。其可以采用人民幣作為結(jié)算和計(jì)價(jià)的貨幣，這些都將推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。

二、“一帶一路”國(guó)家與中國(guó)的金融合作現(xiàn)狀

中國(guó)與中亞國(guó)家的金融合作主要體現(xiàn)在邊貿(mào)本幣結(jié)算及本幣互換、設(shè)立境外金融機(jī)構(gòu)兩方面。

1.邊貿(mào)本幣結(jié)算及本幣互換

開展跨境貿(mào)易本幣結(jié)算既可以降低交易成本，也有利于規(guī)避美元匯率波動(dòng)的影響。①早在2003年，中國(guó)就與吉爾吉斯斯坦簽署以雙方貨幣作為支付結(jié)算的協(xié)定。2009年7月，中國(guó)頒布并實(shí)施《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》。2014年，中哈兩國(guó)簽訂新的雙邊本幣結(jié)算與支付協(xié)議。

2.設(shè)立境外金融機(jī)構(gòu)

1993年，第一家中資金融機(jī)構(gòu)哈薩克斯坦中國(guó)銀行在阿拉木圖設(shè)立.同年，中國(guó)工商銀行的第一家海外分行工商銀行(阿拉木圖)股份公司也正式成立。2004年7月，中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行(簡(jiǎn)稱國(guó)開行)與哈薩克斯坦開發(fā)銀行簽署全面合作協(xié)議。截至2013年11月，中亞國(guó)家及俄羅斯的銀行在新疆開設(shè)了13個(gè)人民幣同業(yè)往來賬戶。

三、“一帶一路”給人民幣支付結(jié)算帶來的挑戰(zhàn)與存在的問題

1.宏觀層面的問題

（1）金融市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)加劇。“一帶一路”沿線的國(guó)家除了中國(guó)、印度、俄羅斯、土耳其這樣的較大的新興經(jīng)濟(jì)體之外，絕大多數(shù)是經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)、貨幣幣值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)高、金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱的小國(guó)，這些國(guó)家多發(fā)貨幣信用與金融風(fēng)險(xiǎn)，并且通過“一帶一路”的聯(lián)結(jié)，周邊國(guó)家潛在的信貸違約風(fēng)險(xiǎn)極易通過亞投行傳導(dǎo)給我國(guó)。

（2）削弱貨幣政策的獨(dú)立性。人民幣國(guó)際化后，央行的貨幣供給不但受到國(guó)內(nèi)貨幣需求影響，還受到國(guó)際貨幣需求影響，另外，來自國(guó)際的需求，不管是出于盈利、保值還是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等多種目的而進(jìn)行外匯交易，都會(huì)影響國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控政策的實(shí)施。

2.微觀層面的問題

（1）區(qū)域金融合作仍處在初級(jí)階段。當(dāng)前，中國(guó)與“一帶一路”沿線大多數(shù)國(guó)家的金融合作仍處在初級(jí)階段，需要加強(qiáng)實(shí)質(zhì)性的區(qū)域金融合作。例如，從中國(guó)與中亞國(guó)家的金融合作情況看，區(qū)域金融合作簽訂的合作協(xié)議較多，而建立的合作實(shí)體較少；區(qū)域金融合作大部分是雙邊合作，多邊金融合作很少。

（2）各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及政治體制差異較大?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平上存在較大差異，既有經(jīng)濟(jì)總量大國(guó)，如中國(guó)、印度等，也有經(jīng)濟(jì)總量小國(guó)，如塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦等。在“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)存在多個(gè)次區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作組織，其國(guó)別構(gòu)成、合作范圍與合作機(jī)制均存在一定差異。

四、解決問題的具體對(duì)策

1.宏觀層面金融配套體制的完善

（1）實(shí)施控制風(fēng)險(xiǎn)措施，降低金融市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)需要實(shí)施控制風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)措施，為人民幣搭建金融安全區(qū)域，從而有效降低金融市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。②例如，為了我國(guó)進(jìn)口商面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題，應(yīng)該構(gòu)建大宗商品人民幣期貨市場(chǎng)和其他的金融產(chǎn)品。

（2）為大型經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目構(gòu)建融資平臺(tái)，穩(wěn)定人民幣匯率。針對(duì)“特里芬難題”，一方面，我國(guó)可以在其他國(guó)家開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資；另一方面，我國(guó)應(yīng)積極與世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、IMF等多變金融機(jī)構(gòu)合作，共同為大型的經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目構(gòu)建融資平臺(tái)。

2.微觀層面具體金融合作模式和機(jī)制的完善

（1）創(chuàng)新區(qū)域融資保障機(jī)制，發(fā)揮亞投行的引領(lǐng)作用。2014年10月，亞洲21個(gè)國(guó)家共同決定成立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行(簡(jiǎn)稱亞投行)，亞投行是一個(gè)政府間性質(zhì)的亞洲區(qū)域多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)，總部設(shè)在北京，法定資本1000億美元，初始認(rèn)繳資本為500億美元左右。③

（2）加快推動(dòng)人民幣區(qū)域化及國(guó)際化。目前，中國(guó)是世界第一貨物貿(mào)易大國(guó)，也是“一帶一路”沿線國(guó)家最重要的貿(mào)易伙伴之一，隨著人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算規(guī)模的擴(kuò)大，人民幣的區(qū)域化和國(guó)際化水平逐步提高。④在中國(guó)周邊的一些國(guó)家如越南、老撾、緬甸、蒙古等國(guó)，人民幣已經(jīng)直接使用，中亞國(guó)家也開始廣泛接受和使用人民幣，人民幣已經(jīng)成為中國(guó)與周邊國(guó)家貿(mào)易結(jié)算的重要貨幣。

五、結(jié)語(yǔ)

“一帶一路”建設(shè)為人民幣在中國(guó)周邊國(guó)家流通范圍的擴(kuò)大提供了戰(zhàn)略機(jī)遇。為此，要繼續(xù)推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，進(jìn)一步推進(jìn)人民幣利率和匯率的市場(chǎng)化，推動(dòng)以人民幣為中心的區(qū)域外匯交易市場(chǎng)建設(shè)，使人民幣真正成為周邊國(guó)家金融市場(chǎng)上的借貸和投資貨幣，進(jìn)而成為儲(chǔ)備貨幣，最終實(shí)現(xiàn)人民幣的區(qū)域化和國(guó)際化。

注釋：

①?gòu)垥詽?修媛媛,李潔馨.《金磚國(guó)家金融利益合作研究》.《宏觀經(jīng)濟(jì)研究》,2014年5月.

②趙曉斐/《“一帶一路”背景下人民幣國(guó)際化問題研究》.《特區(qū)經(jīng)濟(jì)研究》,2016年1月.

③趙青松.《“一帶一路”建設(shè)下中國(guó)與沿線國(guó)家的國(guó)際金融合作研究》.《蘇州職業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)》,2016年3月.

④趙青松.《“一帶一路”建設(shè)下中國(guó)與沿線國(guó)家的國(guó)際金融合作研究》.《蘇州職業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)》,2016年3月.

[1]張曉濤,修媛媛,李潔馨.《金磚國(guó)家金融利益合作研究》.《宏觀經(jīng)濟(jì)研究》2014年5月.

[2]郭朝先,鄧雪瑩,皮思明.《“一帶一路”合作現(xiàn)狀、問題與對(duì)策》.《中國(guó)發(fā)展觀察》2016年4月.

[3]袁平,張錦燦,朱利霞.《“一帶一路”與人民幣國(guó)際化》，《宏觀經(jīng)濟(jì)》,2015年11月.

[4]林月芬,王少楠.《“一帶一路”建設(shè)與人民幣國(guó)際化》，《世界經(jīng)濟(jì)與政治》,2015年11月.

[5]張曉濤,修媛媛,李潔馨.《金磚國(guó)家金融利益合作研究》.《宏觀經(jīng)濟(jì)研究》,2014年5月.

[6]劉軍梅,《中俄金融合作：歷史、現(xiàn)狀與后危機(jī)時(shí)代的前景》.《國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作》,2010年1月.

[7]陳繼東,趙羅紅.《中巴金融合作：現(xiàn)狀、作用、走向》，《南亞研究季刊》,2013年3月.

[8]孫鳴蔚.《“一帶一路”對(duì)人民幣國(guó)際化的影響及對(duì)策》，《經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊》,2016年第17期.