淺析利率市場化對地方性商業(yè)銀行發(fā)展的影響

利率市場化在給地方性商業(yè)銀行帶來機(jī)遇的同時(shí)，也引發(fā)了地方性商業(yè)銀行存貸款利差空間的縮小、流動(dòng)性難以管理、信用違約等問題，地方性商業(yè)銀行應(yīng)采取措施，如加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型步伐、改善利率定價(jià)機(jī)制與提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平等，以實(shí)現(xiàn)其在利率市場化浪潮中的可持續(xù)發(fā)展。

利率市場化地方性商業(yè)銀行利差

一、研究背景

近幾年內(nèi)，央行多次對存貸款利率進(jìn)行了下調(diào)，并且出臺了對利率浮動(dòng)區(qū)間調(diào)整的政策，這些動(dòng)作極大地推進(jìn)了我國的利率市場化進(jìn)程，同時(shí)也對地方性銀行產(chǎn)生了日趨嚴(yán)峻的影響。本文通過分析地方性商業(yè)銀行在利率市場化過程中面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，試圖尋求地方商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化影響可以采取的措施。

二、利率市場化給地方性商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇

國家逐步推進(jìn)利率市場化給地方性商業(yè)銀行帶來了發(fā)展的機(jī)遇，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面。

（一）擴(kuò)大了經(jīng)營自主權(quán)，迫使地方性商業(yè)銀行升級管理和產(chǎn)品創(chuàng)新

首先，地方商業(yè)銀行可以根據(jù)經(jīng)營成本及目標(biāo)收益和客戶所能承受的風(fēng)險(xiǎn)等因素，確定不同的利率層次，滿足不同層次客戶的需求，實(shí)行有差別化的價(jià)格戰(zhàn)略。其次，由于企業(yè)和個(gè)人對金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)、期限和流動(dòng)性等的偏好需求的不同，利率市場化客觀上要求商業(yè)銀行盡快進(jìn)行金融創(chuàng)新滿足客戶的多樣化需求。

（二）促進(jìn)地方性商業(yè)銀行完善運(yùn)營機(jī)制

地方性商業(yè)銀行由于業(yè)務(wù)規(guī)模有限、金融服務(wù)項(xiàng)目少和資本金不充足等的限制，多采用銀團(tuán)貸款的形式進(jìn)行競爭性合作。利率市場化加速了地方性商業(yè)銀行的分化，促進(jìn)了其進(jìn)行聯(lián)合重組、兼并的速度，加快了金融體制與市場的無縫隙接軌。

（三）促使地方性商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)

利率市場化迫使地方性商業(yè)銀行把提升服務(wù)質(zhì)量作為提升的重要途徑。對于貸款等負(fù)債業(yè)務(wù)，地方性商業(yè)銀行應(yīng)利用其靈活優(yōu)勢，通過貸款利率差異來吸收不同層次的大眾存款；對于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)注意吸引優(yōu)質(zhì)客戶，同時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶以更高的貸款利率作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，從而逐步優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。

三、地方性商業(yè)銀行在利率市場化過程中面臨的挑戰(zhàn)

利率市場化條件下，地方性商業(yè)銀行面臨的新挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的加?。?/p>

（一）盈利實(shí)現(xiàn)方式風(fēng)險(xiǎn)

隨著利率市場化的推進(jìn)，存貸款利差逐步收窄，而地方性商業(yè)銀行主要收入來源是存貸款利差，同業(yè)收入和中間業(yè)務(wù)收入所占比重很小，都存在的收入結(jié)構(gòu)單一的弊端。所以，各地方性商業(yè)銀行為必須積極適應(yīng)利率市場化的改革，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，建立多樣化的銀行收入結(jié)構(gòu)，減少存貸利息差縮小帶來的不足。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)

利率市場化以后，地方性商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)和利差空間趨于收窄等風(fēng)險(xiǎn)。

1.利率市場化后利率自主決定空間加大，對地方性商業(yè)銀行而言，如何準(zhǔn)確地預(yù)測市場利率變動(dòng)趨勢，確定競爭優(yōu)勢的合理價(jià)格，將是最核心的問題。

2、對于地方性銀行來說，存款結(jié)構(gòu)常趨于定期，而貸款主要是短期貸款，從對利率的敏感性來講，資產(chǎn)敏感性大于負(fù)債，那么隨著利率的下調(diào)必然更大地減少地方性商業(yè)銀行的利差收入，這樣就增大了期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。

3.銀行同業(yè)利差收窄。隨著利率市場化的推進(jìn)，央行會(huì)實(shí)施宏觀穩(wěn)健的財(cái)政政策和貨幣政策，這樣必然使得同業(yè)業(yè)務(wù)承擔(dān)起彌補(bǔ)商業(yè)存貸利差變窄的重任。那么隨著金融脫媒加劇，各類金融業(yè)務(wù)相互滲透，同業(yè)競爭日趨激烈，從而使同業(yè)業(yè)務(wù)的利差空間趨于收窄。

（三）資本管理風(fēng)險(xiǎn)

地方性商業(yè)銀行擴(kuò)充資本的兩種主要方式分別是增資和利用留存利潤。利率市場化后，短期內(nèi)的利差收窄會(huì)大幅降低地方性商業(yè)銀行利潤，那么地方性商業(yè)銀行很難通過留存利潤來補(bǔ)充資本；若通過增資擴(kuò)股補(bǔ)充資本，又將付出較高的現(xiàn)金分紅率，這在增加銀行使用成本的同時(shí)縮小了利潤空間，增大了地方性商業(yè)銀行的資本管理風(fēng)險(xiǎn)。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

市場上資金供給和需求情況決定了利率的高低，利率的高低會(huì)影響企業(yè)和個(gè)人的融資和理財(cái)需求，同時(shí)也會(huì)影響銀行的流動(dòng)性。若預(yù)期貸款利率上升，則企業(yè)會(huì)增大現(xiàn)時(shí)的貸款需求，而居民則會(huì)推遲儲蓄，這樣帶來的直接結(jié)果就是銀行預(yù)期需求增大，資金來源減少，從而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

四、地方性商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化影響的措施

（一）完善存貸款利率管理機(jī)制

對于銀行業(yè)，金融產(chǎn)品的定價(jià)是其核心問題，價(jià)格的高低直接影響其銷售狀況和效益。地方性商業(yè)銀行必須選擇適合自身規(guī)模和特點(diǎn)的定價(jià)策略，才可以使自己具有競爭優(yōu)勢，以循序漸進(jìn)、分步實(shí)施、重點(diǎn)突破的原則進(jìn)行系統(tǒng)建設(shè)，并在實(shí)施過程中結(jié)合實(shí)踐進(jìn)行完善。

（二）轉(zhuǎn)型經(jīng)營模式，提升綜合應(yīng)對能力

利率市場化造成了地方性商業(yè)銀行的利潤下降和風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張，一些銀行逐步轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，大力開展開展中間業(yè)務(wù)，多品種、多渠道地拓寬利潤空間。各商業(yè)銀行應(yīng)該針對本行的不同特點(diǎn)的產(chǎn)品分別制定不同的競爭策略，從產(chǎn)品的價(jià)格到產(chǎn)品的差異化方面來獲取本行產(chǎn)品的競爭力。

（三）重視利率風(fēng)險(xiǎn)管理，建立利率市場化管理體系及利率風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

利率風(fēng)險(xiǎn)是利率市場化最直接的后果，地方性商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立專門的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門，建立利率評價(jià)體系和資金管理平臺，通過專人收集各種經(jīng)濟(jì)信息，集中建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型研發(fā)系統(tǒng)和模型監(jiān)控驗(yàn)證平臺，分析并盡可能精準(zhǔn)預(yù)測市場利率的變化，以實(shí)現(xiàn)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)化、精細(xì)化。與此同時(shí)還要綜合運(yùn)用金融衍生工具來實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和對沖，提高利率管理水平。在客戶方面，應(yīng)建立客戶風(fēng)險(xiǎn)評級系統(tǒng)，結(jié)合客戶的經(jīng)營成本大小、信用風(fēng)險(xiǎn)情況和貸款期限長短等因素，對不同存款利率水平的客戶實(shí)行差別管理。

（四）找準(zhǔn)市場定位，實(shí)施特色經(jīng)營和差異化服務(wù)，打造多元化盈利模式

地方性商業(yè)銀行雖然在資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營范圍上無法與大型商業(yè)銀行對比，但其業(yè)務(wù)審批速度快、地域和區(qū)域的優(yōu)勢明顯。因此，地方性商業(yè)銀行應(yīng)利用自身的比較優(yōu)勢和外部特殊環(huán)境進(jìn)行特色定位，對自己的各業(yè)務(wù)板塊構(gòu)建業(yè)務(wù)特色，進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。參考文獻(xiàn)：

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作者簡介：謝勇（1977-），男，漢族，四川瀘州人，重慶理工大學(xué)，現(xiàn)任職于重慶中地置業(yè)發(fā)展有限公司。