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    從富國銀行罰款案反思銀行管理機(jī)制

    2017-01-17 19:01:16張興榮熊啟躍
    銀行家 2016年12期
    關(guān)鍵詞:富國銀行富國銀行

    張興榮+熊啟躍

    因未經(jīng)客戶授權(quán)虛開賬戶等問題,富國銀行被罰1.85億美元,2016年10月12日,其董事長兼CEO被迫提前退休。富國案引發(fā)了市場的高度關(guān)注,并對(duì)該行造成了一系列負(fù)面影響,美國銀行業(yè)陷入新一輪的信任危機(jī)。為避免重蹈富國銀行的覆轍,中資銀行須從加強(qiáng)公司治理、提升客戶滿意度、做好員工疏導(dǎo)、強(qiáng)化價(jià)值觀執(zhí)行以及輿情及危機(jī)管理五方面入手持續(xù)優(yōu)化內(nèi)部管理。

    富國銀行概況

    富國銀行總部位于美國舊金山,其前身為1852年成立的富國公司。公司成立100多年來,經(jīng)過并購整合,已成長為美國四大銀行集團(tuán)之一。截至2016年二季度末,富國銀行資產(chǎn)余額達(dá)1.89萬億美元,規(guī)模僅次于摩根大通和美國銀行,為美國第三大銀行,其在美國境內(nèi)擁有最多的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn),在住房按揭貸款市場擁有最大的市場頭寸。社區(qū)銀行是富國的主要?jiǎng)?chuàng)收條線,2015年共創(chuàng)造收入493.4億美元。

    2008年全球金融危機(jī)以來,富國銀行是美國大型銀行中業(yè)績最好的機(jī)構(gòu),股本收益率一直保持在兩位數(shù)以上,凈息差長期保持在3%以上,不良貸款率僅為0.7%(2016年二季度末)。2015年末,富國銀行市凈率達(dá)1.3倍,列30家全球系統(tǒng)重要性銀行(以下稱G-SIBs)首位,其也多年占據(jù)全球銀行市值排名第一的寶座。

    起因

    直接原因

    根據(jù)美國消費(fèi)者金融保護(hù)局(以下稱CFPB)提供的報(bào)告(2016-CFPB-0015),2011年5月至2015年7月間,富國銀行職員在銷售中存在以下行為:一是未經(jīng)授權(quán)開立存款賬戶,并進(jìn)行非法轉(zhuǎn)賬。調(diào)查顯示,富國銀行職員在未經(jīng)客戶授權(quán)的情況下開立存款賬戶153萬個(gè),其中8.5萬個(gè)賬戶使客戶發(fā)生費(fèi)用支出,費(fèi)用總計(jì)200余萬美元。費(fèi)用主要包括關(guān)聯(lián)賬戶的透支行為,月均余額不足造成的罰金等。二是未經(jīng)授權(quán)開立信用卡。調(diào)查顯示,富國銀行職員在未經(jīng)授權(quán)的情況下開立信用卡56.5萬張,其中1.4萬張卡發(fā)生了費(fèi)用,共計(jì)金額40.3萬美元,這些費(fèi)用包括年費(fèi)、透支保護(hù)費(fèi)用以及一些利息費(fèi)用。三是未經(jīng)授權(quán)開通網(wǎng)上銀行服務(wù)。調(diào)查顯示,富國銀行員工使用不屬于客戶的電子郵件為其開通網(wǎng)上銀行服務(wù)。四是未經(jīng)授權(quán)開立借記卡。調(diào)查顯示,富國銀行員工在未經(jīng)客戶授權(quán)的情況下申請(qǐng)借記卡并創(chuàng)造PIN碼將借記卡激活。

    深層次原因

    富國銀行罰款案的發(fā)生是多方面因素共同作用的結(jié)果:

    一是公司治理存在缺陷。富國銀行權(quán)力過于集中,難以形成有效制衡機(jī)制:Stumpf兼任董事長和CEO兩個(gè)職務(wù),并在雪鐵龍和標(biāo)靶公司兼任董事;獨(dú)立董事人數(shù)與其他大型銀行相比相對(duì)就較少;董事會(huì)一半以上董事任職時(shí)間超過10年。另外,高管薪酬激勵(lì)“短視化”,當(dāng)期薪酬獎(jiǎng)勵(lì)資金的比例非常高,缺乏足夠的遞延薪酬機(jī)制。

    二是價(jià)值理念執(zhí)行不到位?!翱蛻魹橄取笔歉粐y行的文化信條。富國銀行的標(biāo)志是六駕馬車,奉行“永遠(yuǎn)不要把馬車放到馬前面”的信條。富國銀行編制了詳盡的價(jià)值觀手冊(cè),但執(zhí)行并不到位,此次案件正是對(duì)客戶權(quán)益的肆意踐踏,是對(duì)其價(jià)值理念的嚴(yán)重背離。

    三是激勵(lì)約束機(jī)制較為激進(jìn)。富國銀行在交叉銷售領(lǐng)域是行業(yè)標(biāo)桿,其曾提出“偉大的8(Gr-eight)”戰(zhàn)略。為實(shí)現(xiàn)交叉銷售,其給員工設(shè)定了較高的考核目標(biāo),如果員工不能按期完成,他們將面臨被解雇的風(fēng)險(xiǎn);同時(shí),輔之以較為激進(jìn)的激勵(lì)機(jī)制。如富國銀行實(shí)施的“刺激轉(zhuǎn)賬”(Funding Stimulation)措施,其對(duì)于引導(dǎo)客戶開戶、并在新開賬戶中形成流水的客戶經(jīng)理給予具有吸引力的激勵(lì)政策,這是導(dǎo)致富國銀行員工虛開賬戶,并非法轉(zhuǎn)賬的直接原因。

    四是外部監(jiān)管“秋后算賬”。富國案還暴露出監(jiān)管當(dāng)局的“失職”。金融危機(jī)以來,美國設(shè)立了CFPB(美國消費(fèi)者金融保護(hù)局),以加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù),但投入資源有限,很難支持其功能發(fā)揮,富國銀行自2011年以來就持續(xù)發(fā)生類似問題,直到2016年監(jiān)管部門才有所行動(dòng),可見其監(jiān)管存在明顯的不足和滯后。

    五是輿情管理及危機(jī)應(yīng)對(duì)不到位。富國案爆出后,負(fù)面報(bào)道鋪天蓋地,再加上恰逢美國大選,兩黨為爭取選票將富國案大肆渲染,使事態(tài)惡化;在此期間,富國銀行沒有采取及時(shí)、有力的補(bǔ)救措施,致使事態(tài)進(jìn)一步升級(jí),最終造成了較大的負(fù)面影響??陀^地說,富國銀行此次罰款金額并不多,且美國其他同業(yè)也有類似的違規(guī)事件,罰款事件本不應(yīng)該產(chǎn)生過于嚴(yán)重的影響。

    富國案的影響

    對(duì)富國銀行的影響

    對(duì)富國銀行而言,此次案件產(chǎn)生的影響主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面:

    一是罰款。富國銀行須向三家機(jī)構(gòu)繳付罰金,分別是:CFPB,罰金為1億美元,且CFPB規(guī)定1億美元不能記作費(fèi)用進(jìn)行抵稅;洛杉磯檢察院辦公室,罰金為5000萬美元;美國貨幣監(jiān)理署(以下稱OCC),罰金為3500萬美元,三項(xiàng)合計(jì)1.85億美元。由于事態(tài)造成的負(fù)面影響有限,且消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)損失較小,富國銀行的罰款金額并不高,與前期其他國際大行動(dòng)輒數(shù)十億、甚至百億美元以上的罰單相比,微不足道。但富國銀行面臨的訴訟遠(yuǎn)未終止:首先,其將面臨投資者要求補(bǔ)償市值虧損的訴訟,案件發(fā)生以來,富國銀行股票市值大幅縮水,如果普通股投資者向美國司法部起訴,賠償金可能將遠(yuǎn)超過前期罰款的總和;此外,富國銀行還面臨員工和客戶起訴補(bǔ)償問題,美國勞工部也表示要對(duì)此次裁員事件進(jìn)行調(diào)查。

    二是股價(jià)下跌,評(píng)級(jí)展望下調(diào)。自2016年9月8日以來,富國銀行股價(jià)大幅下挫,截至9月底,下跌幅度超過10%。富國銀行市值縮水超過200億美元。作為富國銀行最大的股東,巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司股價(jià)下跌超過2%。富國銀行可能將因此調(diào)整2016年分紅計(jì)劃,市場投資者對(duì)于富國銀行的信心有所波動(dòng)。在股價(jià)下跌的同時(shí),惠譽(yù)于2016年10月4日將富國銀行的評(píng)級(jí)展望由“穩(wěn)定”下調(diào)至“負(fù)面”。

    三是喪失業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。案件發(fā)生對(duì)富國銀行的聲譽(yù)造成了較大的負(fù)面影響,也使其喪失一系列業(yè)務(wù)機(jī)會(huì):許多私人銀行客戶正考慮將賬戶轉(zhuǎn)至其他銀行,他們認(rèn)為賬戶問題可能只是違規(guī)操作的“冰山一角”,富國銀行可能還存在其他違規(guī)行為;在與政府合作方面,案件發(fā)生后,加州政府終止了與富國銀行的一切合作項(xiàng)目,并把鎖定期定為1年,停止敘做的業(yè)務(wù)主要包括:為加州政府提供投資項(xiàng)目的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù);為加州政府發(fā)債提供的投行業(yè)務(wù)服務(wù);此外,加州政府不會(huì)購買富國銀行發(fā)行的股票和債券。除加州政府外,伊利諾伊州政府也宣布停止與富國銀行的業(yè)務(wù),西雅圖市政府宣布停止與富國銀行一筆1億美元的債券承銷業(yè)務(wù)。

    四是經(jīng)營業(yè)績受到影響。此次富國銀行裁員絕大部分集中在零售條線,勢(shì)必將對(duì)其主營業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生負(fù)面影響。在丑聞爆發(fā)后不久,富國銀行下調(diào)了其2016年的盈利目標(biāo),富國銀行業(yè)績出現(xiàn)下滑或?qū)⒊蔀榇蟾怕适录?/p>

    五是問責(zé)。富國銀行解雇了與虛假賬戶事件相關(guān)5300名員工,這些員工相當(dāng)于總職工基數(shù)的1%,其中66%以上來自美國的西南地區(qū)(集中在加州、內(nèi)華達(dá)州和亞利桑那州),且有10%以上是支行經(jīng)理或更高層級(jí)的員工。在高管層面,富國銀行首席執(zhí)行官Stumpf辭去了在美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦咨詢委員會(huì)的職務(wù);10月12日,Stumpf 迫于壓力,宣布提前退休;同時(shí),此次事件將影響Stumpf繼續(xù)在其他上市公司擔(dān)任董事的資格,富國銀行是美國僅有的兩家董事會(huì)成員在其他上市公司董事會(huì)兼職的上市企業(yè)。

    宏觀影響

    從宏觀層面看,富國案的影響主要體現(xiàn)在:

    首先,成為兩黨獲取政治籌碼的“抓手”。共和黨和民主黨希望借助富國案爭取更多的政治籌碼。希拉里主導(dǎo)的民主黨陣營希望加強(qiáng)對(duì)大型銀行的監(jiān)管,防止銀行規(guī)模過度擴(kuò)張?jiān)斐傻膲艛啵粐刚谜f明現(xiàn)行的監(jiān)管制度難以覆蓋銀行經(jīng)營的各個(gè)層面,金融機(jī)構(gòu)存在“太大而不能監(jiān)管”的問題,這為其進(jìn)行銀行“分拆”政策改革提供了依據(jù)。特朗普主導(dǎo)的共和黨希望通過富國案抨擊當(dāng)前的金融監(jiān)管框架,即由民主黨倡導(dǎo)的多德-弗蘭克法案,同時(shí)恢復(fù)格拉斯-斯蒂格爾法案。

    其次,促使金融監(jiān)管改革。作為美國的“標(biāo)桿”銀行,富國案的發(fā)生引發(fā)了市場對(duì)金融監(jiān)管的深度質(zhì)疑,其將推動(dòng)美國金融監(jiān)管改革,如進(jìn)一步完善高管薪酬與銀行長期風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)績的掛鉤法規(guī),特別是高管薪酬追回(Clawback)方案。追回報(bào)酬條款在20世紀(jì)90年代便已產(chǎn)生,但一直由企業(yè)自愿,很少真正執(zhí)行。

    2002年安然丑聞發(fā)生后,證券交易委員會(huì)(SEC)對(duì)安然公司高管實(shí)施了追回報(bào)酬處罰。危機(jī)后,多德-弗蘭克法第954條針對(duì)所有上市公司規(guī)定了追回條款,然而即使如此,該條款仍然很少被真正實(shí)施,且SEC尚未就該條款形成正式規(guī)則。目前,只有摩根大通CEO戴蒙由于“倫敦鯨”事件遭受減薪處罰,但非真正的追回報(bào)酬。富國案發(fā)生后,Stumpf的股權(quán)激勵(lì)獎(jiǎng)金(4100萬美元)和零售業(yè)務(wù)高管Tolstedt的股權(quán)激勵(lì)獎(jiǎng)金(1900萬美元)已被追繳。富國對(duì)其高管的薪酬的追回不是基于SEC法律條款,而是銀行的內(nèi)部決定和外部的壓力。未來,監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)實(shí)施更嚴(yán)格的追回條款,更重視銀行高管的個(gè)人責(zé)任問題,并且會(huì)加速完成拖延已久的關(guān)于銀行高管報(bào)酬的規(guī)則。

    最后,美國銀行業(yè)陷入新一輪信任危機(jī)。主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:一是更多針對(duì)富國銀行訴訟和調(diào)查陸續(xù)展開。包括指控富國銀行在知道股票估值存在高估的情況下,繼續(xù)讓員工用退休儲(chǔ)蓄投資;調(diào)查銀行是否存在強(qiáng)迫職員加班、為職員設(shè)定難以達(dá)到的銷售目標(biāo)以及找理由開除舉報(bào)銀行違規(guī)的員工等案件;此外,富國銀行的小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)也遭到美國聯(lián)邦中小企業(yè)局的調(diào)查等。二是其他大型銀行遭到調(diào)查。富國案發(fā)生之后,針對(duì)虛開賬戶問題,多家銀行遭到了調(diào)查,如摩根士丹利因不道德的交叉銷售行為遭到馬薩諸塞州聯(lián)邦部長的指控。三是對(duì)交叉銷售的經(jīng)營模式產(chǎn)生深度質(zhì)疑。富國案一經(jīng)曝光,其激進(jìn)的交叉銷售模式受到市場的指責(zé)。雖然富國銀行已經(jīng)宣布停止其交叉銷售指標(biāo),但民眾對(duì)于交叉銷售模式的存廢仍存有質(zhì)疑。

    啟示

    作為美國的“標(biāo)桿”銀行,富國案的發(fā)生造成了不良的社會(huì)影響,其教訓(xùn)值得總結(jié)與深思。從中國銀行業(yè)實(shí)際看,虛開賬戶現(xiàn)象在我國曾經(jīng)多有發(fā)生,銀行職員借用他人身份證虛開賬戶。由于中資大型銀行網(wǎng)點(diǎn)分布較廣,內(nèi)控和法律合規(guī)難度較大,如要避免重蹈富國銀行覆轍,須從以下方面入手強(qiáng)化管理:

    一是加強(qiáng)公司治理。一方面,要實(shí)施穩(wěn)健的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略,制定符合當(dāng)前市場環(huán)境的業(yè)績?cè)鲩L目標(biāo),根據(jù)各地區(qū)的具體情況將業(yè)績?cè)鲩L目標(biāo)進(jìn)行合理的分解,確保業(yè)績?cè)鲩L目標(biāo)保持在合理區(qū)間,實(shí)現(xiàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡;另一方面,要不斷完善激勵(lì)約束機(jī)制,防止過度追求短期目標(biāo)而忽視內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)的行為,績效考核中,要重視“遞延類”指標(biāo)的作用,通過強(qiáng)化“事后”約束機(jī)制規(guī)范員工行為;此外,要進(jìn)一步優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu),發(fā)揮“一層三會(huì)”在公司治理中的作用,提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

    二是提升客戶滿意度。將“以客戶為中心”的理念落實(shí)到位。切實(shí)保護(hù)客戶的合法權(quán)益,確??蛻綦[私不受侵犯,不違規(guī)向客戶提供附加服務(wù)并收取費(fèi)用;有針對(duì)性地加強(qiáng)對(duì)公、對(duì)私業(yè)務(wù)的部門聯(lián)動(dòng),提升服務(wù)滿意度,而非推銷產(chǎn)品為目的,切實(shí)解決客戶面臨的問題;提高金融創(chuàng)新力度,一方面加強(qiáng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,向客戶提供更為廣泛的金融服務(wù),同時(shí),注重渠道創(chuàng)新,如線上平臺(tái)的開拓,向客戶提供更便捷的服務(wù)。

    三是做好員工關(guān)愛工作。當(dāng)前,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速趨緩、同業(yè)競爭不斷加劇,銀行經(jīng)營業(yè)績有所下滑,員工績效考核壓力與日俱增。在此背景下,只有最大程度地關(guān)愛員工、提高員工專業(yè)能力,才能更有效地應(yīng)對(duì)各項(xiàng)挑戰(zhàn)。銀行各級(jí)管理者及工會(huì)等組織應(yīng)充分發(fā)揮作用,關(guān)愛員工家庭和生活,開展心理溝通和輔導(dǎo),緩解工作壓力,提升員工忠誠度;對(duì)業(yè)務(wù)完成存在困難的員工,應(yīng)組織專業(yè)的技能培訓(xùn),提升其業(yè)務(wù)技能,做到人崗匹配,人盡其才,才盡其用。

    四是強(qiáng)化價(jià)值觀執(zhí)行。中資銀行要高度重視價(jià)值觀管理體系建設(shè),強(qiáng)化職業(yè)道德理念教育,著力解決好價(jià)值理念的認(rèn)識(shí)與落地相脫節(jié)、語言與行動(dòng)相脫節(jié)、激勵(lì)約束不及時(shí)、不到位等問題。各級(jí)管理者要帶頭宣講、推廣價(jià)值理念并以實(shí)際行動(dòng)逐級(jí)帶動(dòng)員工將價(jià)值理念融入日常工作,將價(jià)值觀執(zhí)行融入員工績效考核中。要充分發(fā)揮黨組織優(yōu)勢(shì),將銀行價(jià)值理念塑造與黨風(fēng)建設(shè)有機(jī)結(jié)合,在企業(yè)文化建設(shè)中發(fā)揮模范黨員模范帶頭作用。在關(guān)鍵績效指標(biāo)設(shè)計(jì)上,不僅要關(guān)注財(cái)務(wù)業(yè)績等硬指標(biāo),還要兼顧社會(huì)責(zé)任和客戶滿意度等軟指標(biāo)。

    五是提高輿情與危機(jī)管理能力。在當(dāng)前復(fù)雜的國內(nèi)外市場環(huán)境下,不排除別有用心的媒體或做空勢(shì)力借機(jī)炒作,針對(duì)某家銀行或中國銀行業(yè)集中予以負(fù)面評(píng)價(jià),造成市場波動(dòng)和連鎖反應(yīng)。應(yīng)未雨綢繆,配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)做好輿情引導(dǎo),做好風(fēng)險(xiǎn)事件預(yù)案,妥善應(yīng)對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

    (作者單位:中國銀行國際金融研究所)

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