私募服務(wù)的想象力

羅麗娟

2016年12月，深圳市金斧子網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（下簡(jiǎn)稱(chēng)“金斧子”）的系列品牌活動(dòng)“投資人城市見(jiàn)面會(huì)”在廣州收官。扎根于深圳的金斧子，在2016年進(jìn)入了更多人的視野。這一年10月，其上海分公司成立，隨后，北京、杭州、廣州等熱門(mén)城市都被納入其擴(kuò)張版圖。

成立于2012年的金斧子，目前累計(jì)資產(chǎn)管理規(guī)模已超200億元，為高凈值人群提供私募股權(quán)、量化對(duì)沖、海外基金、定向增發(fā)、并購(gòu)基金及PE/ VC等全品類(lèi)的資產(chǎn)配置服務(wù)。在金斧子的理財(cái)超市中，私募產(chǎn)品數(shù)量尤多，目前有超過(guò)30000只私募基金在該平臺(tái)銷(xiāo)售。

2016年3月，金斧子獲得了證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的獨(dú)立第三方基金銷(xiāo)售牌照和私募基金管理人資質(zhì)。同年9月，金斧子順利完成C輪融資，金額達(dá)數(shù)億元。此次融資由上市公司華西股份領(lǐng)投，招商局創(chuàng)投、松禾資本、架橋資本等多家機(jī)構(gòu)參與，金斧子也成為資本寒冬下，互金行業(yè)中為數(shù)不多獲得資本青睞的企業(yè)之一。

在大部分采取B2B模式的高凈值財(cái)富管理領(lǐng)域中，金斧子依然走B2C商業(yè)模式，其創(chuàng)始人兼CEO張開(kāi)興在接受《二十一世紀(jì)商業(yè)評(píng)論》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“在萬(wàn)億私募市場(chǎng)里面，我們有信心在未來(lái)5年內(nèi)成為中國(guó)最大的私募機(jī)構(gòu)服務(wù)平臺(tái)，資產(chǎn)管理規(guī)模突破1000億元?！?/p>

21CBR：2016年金斧子主要有哪些新動(dòng)作，成績(jī)?nèi)绾危?/p>

張開(kāi)興：去年我們有兩個(gè)大動(dòng)作，私募和高端理財(cái)，主要面向高凈值人群。實(shí)際上，金斧子與其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的本質(zhì)差異是，我們主打私募。

針對(duì)高凈值客戶(hù)，金斧子重點(diǎn)推出兩類(lèi)產(chǎn)品：私募可交債和全球的資產(chǎn)配置。金斧子是市場(chǎng)上最早自主發(fā)行私募可交債的機(jī)構(gòu)之一，現(xiàn)在管理的規(guī)模為15億。全球資產(chǎn)配置方面我們做的是海外地產(chǎn)基金和海外量化對(duì)沖基金。海外占我們客戶(hù)比例的10%。

目前全國(guó)高凈值人群約為200萬(wàn)人，其中有意向出海的僅為20%左右。雖然人數(shù)不多，但海外需求巨大，且國(guó)人了解程度較低。2016年1月金斧子開(kāi)始做海外業(yè)務(wù)，主打歐美市場(chǎng)，如今已經(jīng)成為公司增長(zhǎng)最快的板塊。

另外，在合作伙伴方面，金斧子今年給予供應(yīng)商更多優(yōu)質(zhì)資源，例如私募路演開(kāi)放、免費(fèi)私募披露凈值服務(wù)等，同時(shí)包含線(xiàn)下渠道及線(xiàn)上金斧子網(wǎng)站、微信和APP服務(wù)。作為以私募為主打品類(lèi)的高端理財(cái)平臺(tái)，金斧子的目標(biāo)是打造一個(gè)與螞蟻金服、天天基金、陸金所、京東金融等并駕齊驅(qū)的理財(cái)平臺(tái)。

21CBR：金斧子自創(chuàng)立以來(lái)，在商業(yè)模式方面進(jìn)行了哪些調(diào)整？

張開(kāi)興：我們從原來(lái)做社區(qū)到做搜索，再到做交易，之后重點(diǎn)做高端交易，實(shí)際上是越來(lái)越專(zhuān)注。從成立到現(xiàn)在，金斧子累計(jì)資產(chǎn)管理規(guī)模已超200億元。

在金斧子旗下的產(chǎn)品，我們長(zhǎng)期跟蹤的有2000家，深入盡調(diào)準(zhǔn)備合作的有400家，在長(zhǎng)期合作名單中，也有100家合作方。雖然我不能保證都賺錢(qián)，但是優(yōu)中選優(yōu)，我們長(zhǎng)期跟蹤與盡調(diào)，在源頭控制了風(fēng)險(xiǎn)，回撤比較小。

我們還會(huì)隨著行情不斷調(diào)整自己的步伐。目前我們已經(jīng)開(kāi)始賣(mài)股票做策略，因?yàn)?016年下半年行情相對(duì)好轉(zhuǎn)，很多私募開(kāi)始入場(chǎng)。

21CBR：金斧子旗下大眾理財(cái)平臺(tái)滾雪球APP有什么獨(dú)特的地方？

張開(kāi)興：滾雪球肩負(fù)的使命是做智能同步，現(xiàn)在已經(jīng)有400萬(wàn)用戶(hù)，主要做公募，例如上市公司發(fā)的一些安全的債券，其用戶(hù)量在穩(wěn)健增長(zhǎng)，月均增長(zhǎng)十幾萬(wàn)人次。目前，我們正在開(kāi)發(fā)一項(xiàng)“組合投資”新功能，類(lèi)似導(dǎo)購(gòu)，幫助客戶(hù)去委托選基金，可自動(dòng)幫客戶(hù)轉(zhuǎn)換投資策略，最終制定出7%-10%的收益選項(xiàng)。這由我們的機(jī)器數(shù)據(jù)以及背后的專(zhuān)業(yè)人員輔助，不僅可以大大減少客戶(hù)在挑選過(guò)程中的成本，也提供更為專(zhuān)業(yè)的意見(jiàn)。

21CBR：金斧子通過(guò)哪些渠道吸引高凈值客戶(hù)群？

張開(kāi)興：我們的主要客戶(hù)均為高凈值人群，目前這部分人群在金斧子（除滾雪球外）客群當(dāng)中達(dá)10萬(wàn)人次，占總客群的一半。而另外一半則為同行，或者是私募機(jī)構(gòu)、券商、上下游等。其中在10萬(wàn)人次高凈值人群中，買(mǎi)得起100萬(wàn)私募的有5萬(wàn)人。

實(shí)際上去年的投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好，比2015年要低。所以今年我重點(diǎn)推了私募可交債，這個(gè)品類(lèi)屬于進(jìn)可攻，退可守，至少可獲取一個(gè)“債”的收益，目前找我們發(fā)可交債的公司有四五家，發(fā)債規(guī)模為20億。

要獲取高端用戶(hù)，我們主要采用互聯(lián)網(wǎng)的精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)方式。當(dāng)客戶(hù)在APP查凈值、投資產(chǎn)品、投資金額，購(gòu)買(mǎi)渠道都會(huì)產(chǎn)生一系列數(shù)據(jù)，幫助我們快速甄別目標(biāo)客戶(hù)。若客戶(hù)曾經(jīng)上過(guò)私募風(fēng)云榜，我們還可以將其進(jìn)行備注。

另外，理財(cái)師作為金斧子的主力隊(duì)伍，也是吸納客戶(hù)的重要來(lái)源。我們對(duì)于理財(cái)師提出非常高的要求，每天上班晨會(huì)要求理財(cái)師們介紹行情，及時(shí)交流，并且撰寫(xiě)報(bào)告提交分析。由于面對(duì)客戶(hù)為高凈值人群，自身必須更為專(zhuān)業(yè)。

21CBR：在您看來(lái)，一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要何種核心競(jìng)爭(zhēng)力才能脫穎而出？

張開(kāi)興：早年我們的核心競(jìng)爭(zhēng)力是互聯(lián)網(wǎng)基因，特別是剛開(kāi)始的三年，我們靠互聯(lián)網(wǎng)的影響力吸引了很多客戶(hù)。最近兩年，我們主要在投資研究和金融端發(fā)力，研究能力和資產(chǎn)管理能力都在增強(qiáng)，已達(dá)到中型券商水平。

現(xiàn)在整個(gè)私募的規(guī)模已經(jīng)超過(guò)公募，但是私募市場(chǎng)還沒(méi)有一個(gè)像公募中的天天基金，P2P中的陸金所那樣的代表性平臺(tái)。目前私募認(rèn)繳規(guī)模已達(dá)8萬(wàn)億元，但是互聯(lián)網(wǎng)還沒(méi)有一個(gè)平臺(tái)過(guò)千億。所以未來(lái)肯定會(huì)有一個(gè)平臺(tái)專(zhuān)門(mén)賣(mài)私募，專(zhuān)門(mén)服務(wù)高端人群，做到千億規(guī)模。我們的目標(biāo)就是在5年內(nèi)把金斧子打造為中國(guó)最大的私募服務(wù)平臺(tái)，資產(chǎn)管理規(guī)模突破1000億元。

2016年我們的資產(chǎn)管理規(guī)模為100億元，如果每年保持著100億-200億的規(guī)模增長(zhǎng)，五年之內(nèi)可達(dá)成500億元規(guī)模。但是按照市場(chǎng)規(guī)律，五年期間，如果遇上市場(chǎng)行情較好，有可能在基本增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上翻個(gè)三四倍。

21CBR：目前行業(yè)仍處于不太明朗的狀態(tài)，你如何看待未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)？

張開(kāi)興：目前信托市場(chǎng)有15萬(wàn)億元規(guī)模，私募市場(chǎng)8萬(wàn)億元，公募基金8萬(wàn)億元，其他股權(quán)機(jī)構(gòu)加起來(lái)也有8萬(wàn)億元。整個(gè)8萬(wàn)億規(guī)模的私募行業(yè)到下個(gè)牛市，可能會(huì)翻三五倍，規(guī)模一定會(huì)越來(lái)越大。由于當(dāng)下房地產(chǎn)不再具有非常強(qiáng)的投資價(jià)值，所以很多資金開(kāi)始向外流出，若在北上廣深一線(xiàn)城市有兩套以上房子，那么賣(mài)掉一套做投資，就會(huì)成為我們的用戶(hù)。還有很多其他場(chǎng)景，所以我們的用戶(hù)群還在不斷增加。