從“虛擬”到“不良”的診斷報(bào)告

胡佑愛

目前虛擬和虛假經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象侵蝕信貸資金，催生不良貸款的隱蔽性、欺騙性和危害性，還沒有引起廣大金融工作者的警覺。本文從信貸企業(yè)微觀層面和借貸關(guān)系的角度，具體剖析幾種常見的虛擬、虛假經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，從中深入認(rèn)識(shí)貸款是怎么樣被逐漸“虛化”，成為不良貸款的演變過程，并針對(duì)性的提出防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

常見的虛擬、虛假經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象及“虛化”貸款

虛擬經(jīng)濟(jì)是相對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言的，但虛擬經(jīng)濟(jì)依附于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)有虛擬經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸客戶，從主觀上想謀求信貸支持，獲得更多的貸款，首先想到的是如何才能符合“貸款條件”，獲得貸款資格，進(jìn)入“貸款籠子”。虛擬價(jià)值體獲得信用，必須是在一定的價(jià)值體基礎(chǔ)之上再虛擬擴(kuò)大價(jià)值體，在一定的制度、技術(shù)及信用條件下，憑空制造或虛增可以用于銀行檢測(cè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)實(shí)力，作為衡量信用程度、貸款授信的依據(jù)。這說明，借貸者要想通過虛擬價(jià)值體的方式成功獲得貸款，一般情況下，還必須借助于抵押（質(zhì)押）、擔(dān)保、第三方信用等臺(tái)階，借助于銀行信貸工作環(huán)節(jié)疏忽監(jiān)管才能實(shí)現(xiàn)。一旦信貸工作者在貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查的某個(gè)環(huán)節(jié)疏忽監(jiān)管，都有可能讓不良的虛擬經(jīng)濟(jì)價(jià)值體這只“黑手”鉆進(jìn)貸款的“籠子”。

可以把由虛擬、虛假經(jīng)濟(jì)價(jià)值體現(xiàn)象所浸蝕的貸款，叫作“虛化貸款”。虛化貸款是物資保證不足或沒有物資保證的不良貸款，甚至是債務(wù)懸空的泡沫貸款、損失貸款。本文以一些基層農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款中出現(xiàn)的幾種常見情況為例對(duì)虛擬、虛假經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象及貸款被虛化演變過程和形式進(jìn)行分析。

虛擬、虛假抵押物品價(jià)值誘獲超量貸款

農(nóng)發(fā)行常見的被信貸企業(yè)用于虛擬、虛化價(jià)值的大宗抵押物品有土地、房屋、機(jī)械設(shè)備等財(cái)產(chǎn)。以土地為例，有些企業(yè)以支付比規(guī)定更多的評(píng)估費(fèi)及好處，謀求獲得評(píng)估公司作出企業(yè)抵押物品超高估值的評(píng)估報(bào)告，以此超值抵押獲得超量貸款。評(píng)估公司評(píng)估師，取其比當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)赜虻耐恋刈罡咴u(píng)估市值，再加上最高比例的“漲價(jià)因素”進(jìn)行概算預(yù)期。如某農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)一塊縣郊區(qū)農(nóng)村的土地，評(píng)估取其比當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)赜蚱骄兄蹈?0%的最高值，再加上預(yù)期上漲30%的價(jià)格[（1+50%）+（1+50%）×30%]=1.95?！对u(píng)估報(bào)告》反映這塊土地的評(píng)估值人為的增加了95%。即使是銀行按評(píng)估值的70%計(jì)算可抵押貸款額（1.95×70%=1.365），那么也比這塊地正常概算有效值多36.5%。暫且不說形成風(fēng)險(xiǎn)后這塊土地能否如期按照評(píng)估值變現(xiàn)的可能性，但可以肯定地說，這筆貸款的抵押資產(chǎn)價(jià)值在發(fā)放貸款時(shí)就已經(jīng)被“虛化”了36.5%，同時(shí)也相當(dāng)于出現(xiàn)了36.5%的“虛化”超量貸款，為后期的處置償債埋下了隱患。

虛擬、虛假商品價(jià)值誘獲超量貸款

農(nóng)發(fā)行常見的被信貸企業(yè)用于虛擬、虛假收購(gòu)、加工商品價(jià)值的商品主要有糧食、棉花、油料等農(nóng)產(chǎn)品。主要途徑有兩個(gè)渠道：一種是在申報(bào)年度（或季節(jié)性）流動(dòng)資金貸款資料中，虛擬營(yíng)運(yùn)資金，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)（包括在賬務(wù)中和申報(bào)貸款資料中配套虛擬、虛假）；一種是在收購(gòu)過程中虛開收購(gòu)憑證，虛增收購(gòu)庫(kù)存值。

核定企業(yè)年度流動(dòng)資金貸款額度=企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金量-企業(yè)自有資金-其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金

營(yíng)運(yùn)資金量=上年度銷售收入×（1-上年度銷售利潤(rùn)率）×（1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）÷營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

因此，有些企業(yè)主要是在“營(yíng)運(yùn)資金量”上做虛擬、虛假文章，把營(yíng)運(yùn)資金量人為做大，做到想要得到貸款額度的程度。有些企業(yè)為了把營(yíng)運(yùn)資金量做大，先人為的把“上年度銷售收入”虛增擴(kuò)大，加大概算基數(shù)，再過高的設(shè)定“預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率”、減小營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)，直至虛擬計(jì)算達(dá)到所需貸款額度。這種作法叫“反推概算虛擬、虛假法”。有的銀行信貸人員對(duì)企業(yè)貸款申報(bào)資料審查不嚴(yán)，甚至根本不深入企業(yè)認(rèn)真進(jìn)行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、賬務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性檢查，照搬企業(yè)申報(bào)資料的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行概算貸款需求額，為企業(yè)申報(bào)貸款額度。進(jìn)入上級(jí)行貸審會(huì)后，一般是就資料審貸，對(duì)于經(jīng)基層行初審上報(bào)資料中有虛擬夸大的數(shù)據(jù)是很難發(fā)現(xiàn)的，也很難把經(jīng)過“計(jì)算公式”概算結(jié)果推翻。有的企業(yè)就是這樣年復(fù)一年，在銀行信貸人員忽視監(jiān)管的情況下，虛擬夸大或減小審貸參數(shù)，既誘獲高的信用評(píng)級(jí)，又誘獲超量貸款。有的企業(yè)在獲得農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)鋪底資金貸款上，搞虛擬、虛假預(yù)期，過高地虛增預(yù)期收購(gòu)量和虛增收購(gòu)價(jià)格。而銀行發(fā)放了收購(gòu)鋪底資金貸款和后續(xù)貸款后，不及時(shí)掌握真實(shí)的收購(gòu)進(jìn)度等情況，不及時(shí)嚴(yán)格地進(jìn)行貸款審結(jié)工作，留給了企業(yè)擠占挪用收購(gòu)資金貸款的漏洞。甚至有的企業(yè)虛開農(nóng)產(chǎn)品“收購(gòu)碼單”和“入庫(kù)單”，直接虛增收購(gòu)入庫(kù)商品值。由于收購(gòu)處于進(jìn)行過程中，加之糧棉油等農(nóng)產(chǎn)品的倉(cāng)儲(chǔ)情況復(fù)雜，庫(kù)存量檢測(cè)有一定的難度，如果信貸人員疏忽及時(shí)嚴(yán)格的庫(kù)存檢查，只憑核打虛開的“收購(gòu)碼單”和“入庫(kù)單”發(fā)放貸款，勢(shì)必形成庫(kù)貸差額，等到一定時(shí)間后發(fā)現(xiàn)，就成了空庫(kù)貸款問題。

虛擬、虛假貸款衍生物品價(jià)值誘獲重復(fù)貸款

農(nóng)發(fā)行常見的信貸企業(yè)用貸款衍生物品價(jià)值，作為抵押物獲得重復(fù)超量貸款的情形主要有三種：用貸款收購(gòu)形成的庫(kù)存商品實(shí)物，用公司股東的股票等有價(jià)證券，用派生存款作為“以存約貸放貸”的條件。

企業(yè)正常的庫(kù)存商品實(shí)物是完全可以作為銀行貸款抵押（質(zhì)押）物的，關(guān)鍵是看該企業(yè)所用抵押（質(zhì)押）的庫(kù)存商品與該銀行貸款形成的對(duì)應(yīng)關(guān)系及其債務(wù)積欠情況。比如有的企業(yè)用前期貸款形成的庫(kù)存商品，且在沒有償還或只部分償還貸款，甚至用在期抵押（質(zhì)押）的庫(kù)存商品、物質(zhì)的情況下，再用于申報(bào)抵押（質(zhì)押）獲取后期新一輪貸款。這種抵押（質(zhì)押）不是真實(shí)有效價(jià)值上的可靠抵押（質(zhì)押）。這樣做，實(shí)際上是用一筆貸款衍生的庫(kù)存商品、物資重復(fù)獲得兩筆甚至更多的貸款。

股份公司的股票或股份公司股東持有的股權(quán)，是一種有價(jià)證券，正常情況下是可以買賣或作抵押品的。如果該股份公司背著一身債，公司的主要固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)已被抵押的情況下，再用大股東的股權(quán)或股票到有債務(wù)關(guān)系的銀行或其他銀行進(jìn)行重復(fù)抵押新的貸款，這實(shí)際上是重復(fù)抵押。前期財(cái)產(chǎn)抵押貸款加上后期股權(quán)或股票抵押貸款數(shù)額之和，超過了公司有效資產(chǎn)的數(shù)額，成了嚴(yán)重的資不抵債公司。在公司資不抵債處于關(guān)停、宣告破產(chǎn)時(shí)，銀行必定為公司的破產(chǎn)代價(jià)“埋單”，承擔(dān)大量貸款損失。

企業(yè)存入銀行賬戶的資金，是貨幣價(jià)值的實(shí)體，只要不是貸款派生的存款，就是企業(yè)最具流動(dòng)性的真實(shí)價(jià)值，它完全可作為貸款“第一質(zhì)押物”。但有的企業(yè)在銀行搞“以貸引存”的鼓勵(lì)下，積極配合玩“以存約貸”的游戲。銀行瞄準(zhǔn)的是存款增長(zhǎng)、利差收入和對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)考核的好處，而有的企業(yè)則瞄準(zhǔn)的是獲得虛假信用，以派生存款誘餌借到新的更多的貸款，“以銀行的錢變更多銀行的錢”。這樣的企業(yè)一旦在經(jīng)營(yíng)陷入困境，難以獲取新一輪貸款時(shí)，資金鏈條斷了，無法經(jīng)營(yíng)下去了，面對(duì)一大堆債務(wù)，便想方設(shè)法抽走所剩有效的活性資產(chǎn)，把一個(gè)資不抵債的爛攤子拋給銀行。

虛擬、虛假虛假經(jīng)濟(jì)行為的定性與監(jiān)管

只有對(duì)負(fù)債對(duì)程中虛擬、虛假經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象及其行為作具體的定性分析，才能進(jìn)一步區(qū)分相關(guān)情型，引起警覺，對(duì)癥下藥，綜合治理。

虛擬行為與欺詐行為的本質(zhì)區(qū)別

虛擬行為和欺詐行為可區(qū)分為正常虛擬、不良虛擬和虛擬欺詐三類。正常虛擬是經(jīng)濟(jì)、金融活動(dòng)中正當(dāng)行為。負(fù)債過程中正常虛擬經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象行為的基本特征：信貸客戶或借款環(huán)節(jié)中的有關(guān)評(píng)估、公證、審計(jì)等具有提供證據(jù)效力的部門單位，對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中商品、物資、貨幣等價(jià)值體的價(jià)值數(shù)據(jù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等狀況進(jìn)行依規(guī)依法的真實(shí)性的計(jì)算、預(yù)期和報(bào)告，對(duì)企業(yè)實(shí)有資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)濟(jì)合同、信用程度進(jìn)行真實(shí)的評(píng)估、認(rèn)證、審計(jì)報(bào)告，給銀行提供真實(shí)可靠的審貸參考依據(jù)，為依法追債維權(quán)提供法律參考依據(jù)。

不良虛擬也可叫“參假性虛擬”。它是處于正常虛擬行為與欺詐行為之間的“危險(xiǎn)狀態(tài)”。負(fù)債過程中不良虛擬經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象行為的基本特征：虛擬過程中所采用的申報(bào)貸款相關(guān)參數(shù)及依據(jù)有明顯的主觀隨意性，有違規(guī)操作和一定情節(jié)與后果的虛假表現(xiàn)。

虛偽欺詐，其情節(jié)較輕和后果較輕者，一般作經(jīng)濟(jì)糾紛、民事案情處理。情節(jié)較重和后果較重者屬于違法犯罪行為必定受到懲處。負(fù)債過程中虛偽欺詐經(jīng)濟(jì)行為的基本特征：一是行為上自始至終有主觀故意性，以自身獲取貸款，損害銀行利益為目的行為，并造成了一定的經(jīng)濟(jì)損失后果。二是有作案實(shí)施的過程，采用各種技術(shù)、工具手段，利用第三方信用或借貸過程中相關(guān)部門提供的偽證據(jù)等隱蔽性、欺騙性較強(qiáng)的手段進(jìn)行。三是與相關(guān)利益方串通合伙欺詐。如利用他方倉(cāng)儲(chǔ)實(shí)物，為本企業(yè)作為提供給銀行進(jìn)行庫(kù)存實(shí)物檢查和審貸依據(jù)后獲得貸款等。四是無中生有或故意夸大做假。如虛開農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)碼單和入庫(kù)單，騙取銀行按收購(gòu)入庫(kù)商品進(jìn)度發(fā)放貸款等。

信貸風(fēng)險(xiǎn)的類別與量化分析

一家企業(yè)不良貸款的最終形成和最終造成損失的程度，不是簡(jiǎn)單地由不良貸款“量”來決定的，而主要是由不良貸款“質(zhì)”來決定的。所謂不良貸款“質(zhì)”，是指不良貸款內(nèi)部的結(jié)構(gòu)性質(zhì)，即一般型不良，還是惡性型不良。并且還取決于企業(yè)的“動(dòng)機(jī)”，即在形成不良貸款事實(shí)的情況下，對(duì)待銀行債務(wù)的處置態(tài)度和行為。也就是說，企業(yè)法人代表等高管層人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，高于其他風(fēng)險(xiǎn)，并最終起決定作用。

可以給各種信貸風(fēng)險(xiǎn)下個(gè)判斷式的結(jié)論：（1）道德風(fēng)險(xiǎn)高于其他風(fēng)險(xiǎn)；（2）有與銀行人員不正當(dāng)關(guān)系的道德風(fēng)險(xiǎn)，高于企業(yè)單方面道德風(fēng)險(xiǎn)；（3）信用方式貸款風(fēng)險(xiǎn)，高于抵押（質(zhì)押）擔(dān)保方式貸款風(fēng)險(xiǎn)；（4）各種“虛化”貸款中，不良虛擬貸款風(fēng)險(xiǎn)，高于正常虛擬貸款風(fēng)險(xiǎn)；虛偽欺詐貸款風(fēng)險(xiǎn)，高于不良虛擬貸款風(fēng)險(xiǎn)。

具體分析虛擬、虛假經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象催生不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)度，其一，把“虛化型負(fù)債”分為三種類型：即A型（正常虛擬誤差占貸、其他非道德風(fēng)險(xiǎn)占貸、非信用方式風(fēng)險(xiǎn)占貸）、B型（不良虛擬占貸、信用方式風(fēng)險(xiǎn)占貸）、C型（虛偽欺詐占貸）。其二，設(shè)定三種類型不同風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)值：即A型為1，B型為2，C型為3。其三，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)貸款占企業(yè)總貸款的風(fēng)險(xiǎn)值，即風(fēng)險(xiǎn)貸款額每占貸款總額5%，為1個(gè)風(fēng)險(xiǎn)值。

如某企業(yè)積欠1000萬元貸款，其中沒有物資保證的虛化型風(fēng)險(xiǎn)貸款200萬元（A型占貸150萬元，B型占貸50萬元）。

該企業(yè)虛化貸款風(fēng)險(xiǎn)度=〔150÷（1000×5%）×1+50÷（1000×5%）×2〕=3+2=5。

當(dāng)A型占貸50萬元，C型占貸150萬元時(shí)，

該企業(yè)虛化貸款風(fēng)險(xiǎn)度=〔50÷（1000×5%）×1+150÷（1000×5%）×3〕=1+9=10。

上述兩者比較，雖然虛化型貸款額都是200萬元，都占總貸額的10%，但由于后者有欺詐占貸，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)值高，因此風(fēng)險(xiǎn)量度比前者高一倍。

為了進(jìn)一步量化和跟蹤監(jiān)測(cè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，我們把貸款風(fēng)險(xiǎn)值設(shè)為“χ”，χ等于A、B、C三種風(fēng)險(xiǎn)值之和，即χ=A+B+C。并將“χ”劃定為五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)警界區(qū)：即正常（χ≤2.5），關(guān)注（2.5<χ≤5），不良（5<χ≤8），高險(xiǎn)（8<χ≤10），重證（χ>10）。

信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重點(diǎn)及措施

信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的“六個(gè)高度重視”：（1）高度重視企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)防范工作。把道德風(fēng)險(xiǎn)擺在其他風(fēng)險(xiǎn)更突出的位置上進(jìn)行防范和監(jiān)管。（2）高度重視不良虛擬、虛假現(xiàn)象催生不良貸款的隱蔽性、欺騙性和危害性，把企業(yè)人為的“虛化貸款”作為形成不良貸款的重點(diǎn)防治。（3）高度重視企業(yè)用于貸款授信、貸款審批和使用過程中一切必要條件的真實(shí)性、有效性的檢查和監(jiān)管，重點(diǎn)監(jiān)管用于抵押、質(zhì)押、擔(dān)保等物品上的價(jià)值體及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)不良虛擬、虛假、欺詐行為。（4）高度重視有道德風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的信貸資產(chǎn)保全工作，建立和運(yùn)用法律事務(wù)維權(quán)工作機(jī)制。不失時(shí)機(jī)地追索債務(wù)，避免貸款損失。（5）高度重視銀行信貸人員的職業(yè)道德和遵紀(jì)守法教育，把廉潔從業(yè)和保守信貸秘密作為信貸監(jiān)管的重要問題抓落實(shí)。（6）高度重視和嚴(yán)厲懲處不良貸款中發(fā)生的信貸工作違規(guī)操作、失職瀆職行為。

（作者單位：中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行岳陽市分行）