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    企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控探討

    2017-01-10 19:52:50劉江平
    財會學(xué)習(xí) 2016年24期
    關(guān)鍵詞:類型財務(wù)風(fēng)險管控

    劉江平

    摘要:在日益嚴峻的市場競爭機制下,財務(wù)風(fēng)險在已成為企業(yè)生存和運行風(fēng)險的最主要問題,由于財務(wù)的不確定性和不可完全消除性,財務(wù)風(fēng)險的管控也一直是企業(yè)風(fēng)險管控水平提高的主要障礙。本文通過闡述企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要類型以及財務(wù)風(fēng)險形成的原因,從中分析加強財務(wù)風(fēng)險管控的的措施與方法,提高企業(yè)風(fēng)險管理水平,促進企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

    關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險;類型;原因;措施;管控

    從狹義上看,財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)由于過高的負債比率或者說是不合理的長期負債經(jīng)營導(dǎo)致企業(yè)失去盈利甚至償債能力,最終走向破產(chǎn)的可能性。而從廣義上看,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指由于各種可能發(fā)生的內(nèi)外部原因,企業(yè)實際經(jīng)營狀況與財務(wù)預(yù)算結(jié)果發(fā)生偏離,從而造成企業(yè)收益的不確定性。然而無論從哪個方面來看,一旦企業(yè)財務(wù)風(fēng)險不可控,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動就會出現(xiàn)問題,直至超出企業(yè)承受范圍。因此,如何加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控,是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的一項重要工作。

    一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型及形成原因

    從不同角度分析,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險可分為不同類型,本文從業(yè)企業(yè)發(fā)展及生產(chǎn)經(jīng)營兩個方面探討企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型,即籌融資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、物資積壓風(fēng)險,并分析其形成的主要原因,旨在涵蓋企業(yè)整個運行過程,使風(fēng)險管控措施的研究依據(jù)充分可靠。

    (一)籌融資風(fēng)險

    籌融資風(fēng)險是指企業(yè)在籌措資金過程中可能存在的風(fēng)險,它主要可分為兩個方面,一是貸款籌資風(fēng)險,企業(yè)通過貸款籌資時,面臨的主要風(fēng)險是無法確定未來收益,因此可能出現(xiàn)到期無法償還本息的情況;二是通過上市等方式融資而產(chǎn)生的風(fēng)險,企業(yè)因需要擴大規(guī)模而通過上市等一系列舉措吸引資本家進行投資,企業(yè)如果經(jīng)營不善,無法創(chuàng)造收益,投資者可能大規(guī)模撤資,企業(yè)將瞬間垮臺。

    導(dǎo)致此風(fēng)險的原因可以概括為“市場性因素”,在企業(yè)成立初期,決策者無法準確把握政策導(dǎo)向以及行業(yè)發(fā)展趨勢,此外,企業(yè)稅收政策的變動、節(jié)能減排的指標要求、國際貿(mào)易形勢的變化都將對企業(yè)運行造成沖擊。而且,我國大多數(shù)企業(yè)決策者都不具備對風(fēng)險的敏感性,風(fēng)險管控機制方面也存在諸多問題。

    (二)投資與個人借貸業(yè)務(wù)風(fēng)險

    當企業(yè)盈利狀況較好時,企業(yè)可能會進行外部投資以擴大自身利潤額,或者通過民間借貸的方式向個人放款,在投資或放貸過程中,需要承擔(dān)因投資不善或個人借款無法追回而導(dǎo)致無法獲得投資收益甚至無法收回本金的風(fēng)險,即為投資風(fēng)險。

    近年來,我國企業(yè)熱衷于投資與民間借貸業(yè)務(wù),然而大多數(shù)企業(yè)盲目跟從,沒有對被投資者與借款人的盈利能力、發(fā)展前景、償債能力以及信譽等進行深入了解和評估,致使投資失利。如果企業(yè)經(jīng)營性利潤大于0,投資收益小于0,致使經(jīng)營性利潤+投資收益小于0,當期收益小于0,說明企業(yè)的盈利情況比較差,投資業(yè)務(wù)失利導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營性利潤比較差,企業(yè)的盈利能力不夠穩(wěn)定。

    (三)資金回收風(fēng)險

    本文所講的資金回收主要是指應(yīng)收賬款的回收,值得一提的是,企業(yè)財務(wù)人員在進行賬務(wù)處理時一般會根據(jù)謹慎性原則計提壞賬準備,此處的壞賬準備即是應(yīng)收賬款中最不可控的部分,此外,應(yīng)收賬款金額較大時,表明占用資金多,企業(yè)客戶管理工作及賒銷內(nèi)控機制有待完善。

    企業(yè)對應(yīng)收賬款追收不力的主要原因是為了追求銷售業(yè)績對客戶信用考察不到位,導(dǎo)致應(yīng)收賬款長期掛賬,難以回收、清理,嚴重影響企業(yè)的資產(chǎn)安全性和資金流動性。

    (四)物資積壓風(fēng)險

    對于企業(yè)尤其是生產(chǎn)型企業(yè)而言,可能出現(xiàn)存貨過多的情況,這就是物資積壓風(fēng)險。此風(fēng)險表現(xiàn)形式為:企業(yè)庫存原材料、商品、半成品、在產(chǎn)品大量積壓,給企業(yè)帶來額外的儲藏成本及管理成本。

    從會計角度來看,存貨屬于流動資產(chǎn)的一部分,存貨過多導(dǎo)致企業(yè)流動資金占比較少,企業(yè)日常經(jīng)營的靈活性受到制約。造成這一問題的主要原因是企業(yè)因業(yè)務(wù)擴展不力或營銷策略失敗導(dǎo)致商品銷售遇到阻礙,大量貨物與原材料積壓。

    二、提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控水平的措施

    通過上述分析可以看出,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的原因主要是外部客觀因素多變、企業(yè)管理主體風(fēng)險防范意識淡薄、企業(yè)投資缺乏科學(xué)性、企業(yè)盲目追求利益等,這些原因致使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受到嚴重阻礙,輕則增加企業(yè)運行成本,重則導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。本文針對以上內(nèi)容提出相應(yīng)措施,以期提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控能力,減少企業(yè)因財務(wù)風(fēng)險而發(fā)生的損失。

    (一)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制

    對于規(guī)模一般的企業(yè)而言,在實際生產(chǎn)經(jīng)營活動中,政策導(dǎo)向、行業(yè)趨勢是難以提前預(yù)知的,因此企業(yè)需要建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制,設(shè)置多種靈敏性和可靠性高的財務(wù)指標,如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金流量,根據(jù)上述指標計提壞賬準備以及預(yù)計負債,以此為基礎(chǔ)構(gòu)建指標體系。同時,需要建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警小組,專門負責(zé)監(jiān)控上述指標,以此達到預(yù)測企業(yè)財務(wù)風(fēng)險并向企業(yè)管理主體提出建議的目的。

    風(fēng)險預(yù)警機制建立在企業(yè)信息化的基礎(chǔ)上,該機制的準確性以及科學(xué)性依賴于對企業(yè)信息的全面搜集,比如企業(yè)報表、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃、企業(yè)投融資方案等,預(yù)警小組需針對上述信息進行實時追蹤分析,在風(fēng)險發(fā)生前建議管理者采取相應(yīng)措施規(guī)避風(fēng)險。風(fēng)險預(yù)警機制需貫穿于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制和生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程。

    (二)培養(yǎng)和強化企業(yè)管理主體財務(wù)風(fēng)險意識

    建立風(fēng)險預(yù)警機制等一些列風(fēng)險管控措施的前提是企業(yè)管理主體具有相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險防范意識。對于大多數(shù)管理者而言,企業(yè)是其安身立命的根本,致使管理者較容易形成危機感從而逐漸形成風(fēng)險意識,企業(yè)管理者應(yīng)針對企業(yè)實際情況,加強日常風(fēng)險意識宣傳,講解財務(wù)風(fēng)險的危害,鼓勵相關(guān)員工積極投身財務(wù)風(fēng)險管控中。具體措施如下:進行財務(wù)風(fēng)險知識培訓(xùn),使財務(wù)相關(guān)人員了解財務(wù)風(fēng)險的類型及形成的原因;結(jié)合風(fēng)險預(yù)警機制建立獎懲機制,將風(fēng)險管控的工作和責(zé)任具體到個人,形成危機感、緊迫性以及凝聚力。

    其實,無論對于大型股份制企業(yè)還是小型企業(yè),公司領(lǐng)導(dǎo)者自身風(fēng)險意識的形成是企業(yè)整體風(fēng)險意識提高的關(guān)鍵所在,這就要求決策者通過進修、自我提升等方式增強自我風(fēng)險意識,進而制定相應(yīng)措施,帶動企業(yè)整體風(fēng)險管控水平的提高。

    (三)制定科學(xué)的流動資金管理規(guī)劃,合理開展投資與民間借貸業(yè)務(wù)

    企業(yè)投資失敗以及個人借款無法收回的原因最終都可歸集到企業(yè)流動資金管理不到位上,提高企業(yè)流動資金的管理力度和管理能力,有利于企業(yè)提升企業(yè)的整體流動資產(chǎn)的管理,提升企業(yè)資金流動靈活性,提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的整體素質(zhì)與能力。因此,企業(yè)需制定科學(xué)合理的流動資金管理機制,將自身運營與外部投資及放貸進行整合分析,制定分配比例體系,使投資與放貸不影響企業(yè)的資產(chǎn)流動性。

    同時,企業(yè)在進行投資以及民間個人借貸業(yè)務(wù)時,一定要進行必要的信譽考察、信息搜集、過程監(jiān)督,此外應(yīng)建立風(fēng)險回避機制與風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制,在不能詳細了解市場形勢的情況下,應(yīng)盡量避開股票等高風(fēng)險投資與個人借貸,轉(zhuǎn)向政府基金、信譽企業(yè),并為企業(yè)投資購買保險,減少風(fēng)險發(fā)生時企業(yè)所面臨的損失。需要注意的是,整個投資體制的建立應(yīng)與公司長期發(fā)展目標和長期預(yù)期收益相結(jié)合,因此,企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃與財務(wù)預(yù)算必須精確。

    (四)尋求穩(wěn)定市場與客戶,建立客戶篩選機制

    以理性經(jīng)濟人角度來看,如果外部因素不發(fā)生變動,企業(yè)基本上可以較為合理的對自身發(fā)展以及可能面臨的風(fēng)險有一個直觀的判斷。但企業(yè)在追求利潤最大化時,實際工作人員可能單純?yōu)榱送瓿芍笜硕喕瘜κ袌龊涂蛻舻目疾?,?dǎo)致賬款難以回收,致使企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險。

    因此,企業(yè)應(yīng)為銷售部門制定嚴格的客戶篩選制度,并制定考核目標,監(jiān)督銷售人員的執(zhí)行行為,將市場定位在優(yōu)質(zhì)客戶的培育與擴展。同時財務(wù)風(fēng)險管控人員應(yīng)根據(jù)應(yīng)收賬款中處于長期掛賬賬款來源建立財務(wù)風(fēng)險檔案和客戶信譽風(fēng)險檔案,為銷售人員排除潛在客戶風(fēng)險提供依據(jù),以提高客戶質(zhì)量,從而保證企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

    參考文獻:

    [1]張娜.論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因與防范[J].企業(yè)家天地(下半月刊),2014(3).

    [2]范文碧.論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析與防范[J].經(jīng)營管理者,2013(5).

    [3]馮惠偉.如何防范企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險[J].河北企業(yè),2010(5).

    [4]盛滌非.析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與管控[J].安徽電氣工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報,2014(04).

    (作者單位:沈陽中燃城市燃氣發(fā)展有限公司)

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