校園消費信貸市場的前景與風(fēng)險分析

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)觸及到生活中的各個場景，而校園用戶群體也在逐漸發(fā)展壯大。隨著電商等平臺在校園營銷活動的逐步推進，伴隨而來的各種校園信貸、消費分期等活動也層出不窮。本文從校園消費信貸這一現(xiàn)象入手，對其產(chǎn)生的根源及發(fā)展壯大的原因進行分析，并結(jié)合各類信貸產(chǎn)品的現(xiàn)狀和特點對其面臨的問題與風(fēng)險進行了分析。

【關(guān)鍵詞】校園消費信貸；互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險

一、校園消費金融簡介

隨著電商平臺的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟，各種消費金融產(chǎn)品層出不窮，螞蟻花唄、京東白條等消費信貸產(chǎn)品也在一定程度上刺激了消費。而對于在校學(xué)生來說，隨著學(xué)生群體消費水平的不斷增強，以及學(xué)生消費理念越來越超前，越來越多的電商等消費平臺都想在校園市場分一杯羹。從各種各樣的校園分期、信用借貸等產(chǎn)品則可見校園消費金融的火熱程度。

校園消費信貸從整體上來看屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的一部分，從業(yè)態(tài)上來看，屬于互聯(lián)網(wǎng)消費金融?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融是指資金供給方通過互聯(lián)網(wǎng)提供消費貸款的金融服務(wù)模式。而校園消費信貸因其面向的用戶主要是在校學(xué)生，因此又有一些獨有的特點：

1.消費額度較小。在校學(xué)生因其經(jīng)濟能力有限，資金來源主要是父母提供和做兼職等非固定收入，因此校園消費信貸額度較小，且主要集中在電子產(chǎn)品、服裝和日用產(chǎn)品等方面。

2.重復(fù)性高，可推廣性強。高校市場用戶重復(fù)性很高，用戶差異性較小，因此在產(chǎn)品設(shè)計上具有較高的可重復(fù)性。另外，在校生相對比較封閉，接觸到消費市場主要通過互聯(lián)網(wǎng)等方式，并且在校生社交屬性極強，這對電商營銷來說是一大優(yōu)勢，通過口碑、社交網(wǎng)絡(luò)可以大大的降低營銷與推廣的成本。

3.用戶規(guī)模龐大，具有可持續(xù)性。據(jù)國家統(tǒng)計局資料顯示，2014年高校在校生數(shù)量為2548萬，而且高校學(xué)生數(shù)量具有可持續(xù)性，每年都會有新入學(xué)的學(xué)生為其提供流動性。另外很重要的一點就是高校學(xué)生具有很大的潛力，在其進入就業(yè)市場后，消費能力大增，這對提供消費信貸的企業(yè)來說是很重要的一個方面。

二、校園消費信貸動因分析

校園消費信貸的火熱與整個消費金融市場的發(fā)展壯大密不可分，互聯(lián)網(wǎng)電商發(fā)展如火如荼，大數(shù)據(jù)技術(shù)助力互聯(lián)網(wǎng)金融贏得越來越廣闊的市場。另外，創(chuàng)新型消費金融工具的出現(xiàn)極大地促進了消費的超前化和規(guī)模的增長。本文主要從宏觀消費市場與特定高校市場兩方面來解讀當前校園消費信貸發(fā)展壯大背后的原因。

1.消費環(huán)境漸佳

（1）消費模式與消費理念升級。隨著消費收入的提高，我們的消費模式在不斷發(fā)生變化。數(shù)據(jù)資料表明，自2010年起，中國居民消費杠桿率保持持續(xù)增長態(tài)勢，但總體來看，居民儲蓄率仍然較高，消費潛力有待進一步挖掘。據(jù)2015年世界銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，中國大陸儲蓄率高居世界第三。雖然儲蓄率較高，但數(shù)據(jù)也表明中國的消費觀念正發(fā)生深刻變化。中國逐漸從勤儉節(jié)約、量入而出式的消費向追求物質(zhì)享樂和注重休閑娛樂式的消費發(fā)展。從消費模式上看，中國也在從理性消費、保守消費向提前消費和信用消費轉(zhuǎn)變。權(quán)威咨詢公司數(shù)據(jù)表明，2015年中國個人消費信貸在4-5萬億人民幣，預(yù)計到2019年該數(shù)據(jù)將實現(xiàn)翻倍。

（2）消費比重仍有增長空間。從整個消費占GDP的比重來看，2014年通過支出法計算的中國GDP為64.8萬億元人民幣，其中消費占比50%左右，這和發(fā)達國家相比仍有一定的差距。從宏觀的經(jīng)濟政策來看，過去的GDP增長主要靠投資、消費、出口三駕馬車拉動，但是現(xiàn)階段仍然具有增長潛力是消費。因此，從長遠來看，消費所占比重仍會增加，在此大環(huán)境下，消費信貸仍然有較大的發(fā)展空間。

2.在校學(xué)生消費能力提升

在特定的校園消費群體來看，隨著90后甚至00后群體逐漸走進校園，高校學(xué)生消費水平也在逐年提升。

一方面，資料表明，高校學(xué)生消費能力與家庭收入有很強的正相關(guān)關(guān)系。隨著家庭整體收入比重的提高和消費潛力的挖掘，高校學(xué)生消費能力也隨之提高。每年新生入學(xué)或者開學(xué)季，家庭普遍會會花費上萬元為孩子們購置手機、電腦等產(chǎn)品。而且隨著家庭可支配收入的增長，越來越多的家庭會選擇較為高端的產(chǎn)品。

另一方面，高校學(xué)生消費意識普遍超前，在衣食無憂的生活環(huán)境里往往使他們養(yǎng)成了過度消費的習(xí)慣。而且社交網(wǎng)絡(luò)使高校學(xué)生生活環(huán)境越來越扁平化，在校學(xué)生物質(zhì)水平的趨同性也越來越高，這就使得一些經(jīng)濟能力有限的群體會過度依賴消費信貸工具。

最后，消費信貸工具的出現(xiàn)則進一步強化了校園消費信貸水平。資本市場也對校園消費信貸表現(xiàn)出了濃厚的興趣。按14年2548萬在校生計算，通過調(diào)查問卷的方法我們得出約5%～10%的在校生有消費分期的需求，并且按每年2000元的信貸額度計算，校園消費信貸市場每年至少有25億元的規(guī)模。因此，整體來看，校園消費信貸雖然是一個細分的市場，但是其規(guī)模較大，可持續(xù)性也較強，越來越受到資本市場的青睞，易分期、分期樂等最近分別獲得融資就很好的印證了這一點。

三、 校園信貸產(chǎn)品與現(xiàn)狀

早在2008年，由于大學(xué)生消費水平有限而且往往喜歡超額消費，導(dǎo)致最后的消費經(jīng)常是由家長買單，因此很多商業(yè)銀行暫停了校園推廣信用卡的活動。然而，在校生消費需求一直存在，并且隨著在校生可支配收入的增長和提前消費的大環(huán)境的耳濡目染，在校生越來越擁抱消費信貸產(chǎn)品。

對于潛在的藍海，各家公司都想來分一杯羹，市場上最主要的參與者主要是電商平臺和垂直消費平臺。

對于電商平臺來說，各家電商競爭激烈，紛紛搶占校園市場。京東白條專門針對在校學(xué)生提供校園白條，而且通過一系列的優(yōu)惠活動吸引在校生群體使用白條而非使用現(xiàn)金。而螞蟻花唄也提供了包括分期免手續(xù)費、分期增加信用分等活動拓展在校生群體。從整體規(guī)模上來看，電商平臺是校園消費信貸的主力，這主要是因為在校學(xué)生消費品種較為單一，消費場景有限等原因。

對于其他非電商平臺來說，垂直領(lǐng)域的消費平臺則是另外一個重要的主體。其業(yè)務(wù)模式相對比較單一，但是越來越注重金融端的發(fā)展。比如外賣平臺、旅游平臺、全球購平臺等。其依賴于特有的消費場景和消費模式，極力爭取用戶在支付端使用其消費金融產(chǎn)品，比如美團外賣、達令等已經(jīng)紛紛和校園消費信貸公司展開合作，力圖在支付手段上吸引更多的校園消費群體。

四、存在的風(fēng)險與應(yīng)對

校園消費信貸在資本力量的推動下發(fā)展迅速，但其本質(zhì)上依然是基于個人信用的消費借貸，對于在校生這一特定的用戶群體來說，校園消費借貸也暴露出很多潛在的問題和風(fēng)險。

風(fēng)險管理是校園消費信貸的核心內(nèi)容。其本質(zhì)則是要在所承擔的風(fēng)險和業(yè)務(wù)之間做到平衡并盡可能地實現(xiàn)盈利的最大化。據(jù)銀率網(wǎng)的調(diào)查表示，2007年在校大學(xué)生持有信用卡的比例達到24%，但是隨之而來的則是越來越高的逾期還款率。雖然消費信貸和信用卡不是同一個范疇，但是風(fēng)控管理是兩者都必須面臨的難題。

借助于大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，對比于信用卡，校園消費信貸對用戶的身份識別和消費監(jiān)控有了更為科學(xué)的依據(jù)。通過對在校生積累的消費記錄進行分析，將傳統(tǒng)的身份識別技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，產(chǎn)生基于大數(shù)據(jù)的用戶行為分析。這將大大的提高對用戶還款能力分析的準確性。通過分期樂官方提供的數(shù)據(jù)表明，分期樂目前的壞賬率為0.84%，這是一個相對較為合理的水平。雖然有大數(shù)據(jù)技術(shù)做支撐，但是很多大學(xué)生極為缺乏資金管理的知識，很少對自己的資金狀況進行規(guī)劃，面對校園分期，更多的方式可能是拆東墻補西墻等。

綜上所述，在消費仍有巨大潛力，消費結(jié)構(gòu)及比重仍有待提升的大環(huán)境下，隨著在校生越來越年輕化，校園消費信貸仍有較大的空間。面對在校生群體存在過度消費及還款能力不足的風(fēng)險，一方面要加強消費信貸產(chǎn)品的監(jiān)管，避免利欲熏心的企業(yè)為了市場利益而蓄意提高分期額度和分期手續(xù)費等；另一方面要真正利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對在校生個體建立準確的模型，對其消費能力做出合理的預(yù)估從而降低其違約風(fēng)險。

參考文獻：

[1] 中國人民銀行等. 關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見. 2015（2）.

[2] 陳文波. 淺析校園金融的現(xiàn)狀、問題和對策[J]. 科技經(jīng)濟市場. 2015.

[3] 程甲. 電子商務(wù)小額消費信貸風(fēng)險控制[D]. 陜西：陜西師范大學(xué) 2015：15-18.

[4] 吳曉靈. 發(fā)展小額信貸促進普惠金融[J]. 中國流通經(jīng)濟. 2013（8）.

作者簡介：

王雪琰（1999—），女，漢族，籍貫：陜西省，就讀于西安中學(xué)，高中在讀，研究方向：金融學(xué)。