小貸公司過(guò)橋貸款風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)務(wù)

摘 要：在經(jīng)濟(jì)下行和商業(yè)銀行不良貸款上升的背景下，中小企業(yè)續(xù)貸難題更加凸顯。過(guò)橋貸款是解決中小企業(yè)續(xù)貸難題的傳統(tǒng)做法，它填補(bǔ)了企業(yè)兩次銀行貸款之間的資金缺口，保障了企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。從現(xiàn)實(shí)情況看，小額貸款公司已經(jīng)成為過(guò)橋貸款資金的主要提供者之一，但由于風(fēng)險(xiǎn)大等問(wèn)題，稍有不慎這個(gè)橋就有可能成為小貸公司的“奈何橋”。文章從宏觀和微觀層面分析了過(guò)橋貸款風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合作者工作實(shí)踐，對(duì)控制過(guò)橋貸款風(fēng)險(xiǎn)提出了具體的建設(shè)性意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞：小貸公司；過(guò)橋貸款；風(fēng)險(xiǎn)控制

文章所稱過(guò)橋貸款是一種過(guò)渡性的短期融資，即借款人在銀行貸款到期又無(wú)力償還，先借一筆資金償還到期銀行貸款，取得銀行后續(xù)貸款后，再償還這部分融資。

1 過(guò)橋貸款產(chǎn)生和快速增長(zhǎng)的背景和市場(chǎng)主體

過(guò)橋貸款，長(zhǎng)期以來(lái)都存在于我國(guó)金融體系之中，在近幾年表現(xiàn)得尤為突出。一是企業(yè)還款能力不足。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境不佳，企業(yè)遭受市場(chǎng)不景氣和資金鏈持續(xù)緊張的雙重壓力。貸款到期，企業(yè)只能“拆東墻補(bǔ)西墻”，用過(guò)橋貸款資金來(lái)還貸。二是短貸長(zhǎng)用現(xiàn)象突出。很多中小企業(yè)申請(qǐng)固定資產(chǎn)貸款很難，只能在取得銀行流動(dòng)資金貸款后，用于固定資產(chǎn)投資，貸款發(fā)放之初已經(jīng)蘊(yùn)含不能到期償還的風(fēng)險(xiǎn)。三是銀行貸款存在順周期行為。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的時(shí)候，銀行樂(lè)于為企業(yè)提供貸款，刺激了一些企業(yè)盲目擴(kuò)大生產(chǎn)投資。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好的時(shí)候，銀行擔(dān)心貸款風(fēng)險(xiǎn)，惜貸或壓縮貸款規(guī)模，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入到賬和銀行還款計(jì)劃之間出現(xiàn)時(shí)間差，貸款到期就無(wú)力償還。

近幾年，小額貸款公司（簡(jiǎn)稱小貸公司）以“方便快捷、靈活高效”的放貸方式得到市場(chǎng)認(rèn)可，已成為金融組織體系的重要補(bǔ)充。

2 小貸公司過(guò)橋貸款風(fēng)險(xiǎn)分析

過(guò)橋貸款的運(yùn)行基礎(chǔ)是銀行給企業(yè)發(fā)放新貸款，這個(gè)運(yùn)行機(jī)制說(shuō)明過(guò)橋貸款風(fēng)險(xiǎn)具有很大的外部性，不是小貸公司自身能完全掌控的。

從宏觀層面講，過(guò)橋貸款存在以下風(fēng)險(xiǎn)：一是可能掩蓋企業(yè)真實(shí)償還能力。企業(yè)通過(guò)過(guò)橋貸款還舊放新，有的是因資金錯(cuò)配短貸長(zhǎng)用，出現(xiàn)資金流動(dòng)性問(wèn)題，還舊放新是以時(shí)間換空間，給企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)，帶來(lái)更多利潤(rùn)，但不排除有些企業(yè)實(shí)際上已經(jīng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不善無(wú)力還貸。二是掩蓋銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額13921億元，較上年同期增加4096億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.75%，較上年同期上升0.4個(gè)百分點(diǎn)?！顿J款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》規(guī)定：借新還舊或者需通過(guò)其他融資方式償還的貸款應(yīng)歸為關(guān)注類。有些銀行為完成業(yè)務(wù)營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)等考核指標(biāo)，獲得好的業(yè)績(jī)和績(jī)效，不希望貸款轉(zhuǎn)關(guān)注類。通過(guò)過(guò)橋貸款還舊放新導(dǎo)致貸款五級(jí)分類不準(zhǔn)確，帶來(lái)潛在的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)聚集。三是誘發(fā)銀行員工道德風(fēng)險(xiǎn)。由于“過(guò)橋”的緊迫性往往來(lái)自銀行續(xù)貸到位前的“空白期”，撮合“過(guò)橋貸”往往成了銀行信貸員的一項(xiàng)“灰色業(yè)務(wù)”。

從微觀層面講，小貸公司過(guò)橋貸款可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：

（1）欺詐風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)別銀行對(duì)某些企業(yè)內(nèi)定不再繼續(xù)支持，但企業(yè)又無(wú)力還款，銀行為轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，以續(xù)貸為由，騙取小貸公司為企業(yè)提供過(guò)橋貸款，小貸公司被迫成為新的債權(quán)人。（2）法律風(fēng)險(xiǎn)。有些企業(yè)涉及各類訴訟執(zhí)行案件，過(guò)橋貸款進(jìn)入企業(yè)還款帳戶或新貸款進(jìn)入受托支付帳戶后立即被法院凍結(jié)，小貸公司貸款陷入復(fù)雜的債務(wù)糾紛。（3）操作風(fēng)險(xiǎn)。不良信用企業(yè)通過(guò)過(guò)橋貸款取得新貸款后，沒(méi)有按照事先約定償還小貸公司，而是挪作他用，小貸公司被迫進(jìn)行耗時(shí)持久的訴訟維權(quán)。（4）償還風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)橋貸款償還銀行到期貸款后，由于借款企業(yè)所屬行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，銀行上級(jí)機(jī)構(gòu)下令止貸或壓縮規(guī)模；借款企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)新貸款要求的風(fēng)控條件，銀行不再發(fā)放新貸款；借款企業(yè)帳戶被法院查封或出現(xiàn)重大失信事件等，銀行取消放貸計(jì)劃等情況突發(fā)，過(guò)橋貸款的主要還款來(lái)源-銀行后續(xù)貸款不存在，小貸公司收回過(guò)橋貸款出現(xiàn)很大不確定性。

3 小貸公司如何控制過(guò)橋貸款風(fēng)險(xiǎn)

小貸公司作為過(guò)橋貸款資金提供的主要提供者之一，貼近市場(chǎng)，為企業(yè)解決資金流動(dòng)性問(wèn)題，履行了風(fēng)險(xiǎn)管理的部分責(zé)任，并通過(guò)自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)減少信息不對(duì)稱，從而降低了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理成本，間接緩釋了信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。小貸公司合理的利率水平，也使過(guò)橋貸款的利率水平得到有效平抑，遏制了“高利貸”和地下“非法融資”行為，對(duì)穩(wěn)定金融市場(chǎng)秩序起到很好推動(dòng)作用。鑒于過(guò)橋貸款存在前述多種風(fēng)險(xiǎn)，小貸公司應(yīng)練好內(nèi)功加強(qiáng)管控，最大限度規(guī)避過(guò)橋貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（1）強(qiáng)擔(dān)保。過(guò)橋貸款業(yè)務(wù)性質(zhì)決定無(wú)法設(shè)定有效抵質(zhì)押，以信用擔(dān)保為主。操作中，應(yīng)將借款企業(yè)法人、股東、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人夫妻作為無(wú)限連帶責(zé)任保證人，對(duì)民營(yíng)企業(yè)，應(yīng)將企業(yè)法人和主要股東的成年子女夫妻也作為保證人，加大企業(yè)違約成本。

（2）查資產(chǎn)。小貸公司不應(yīng)將銀行后續(xù)貸款作為唯一風(fēng)控手段，在貸款前，應(yīng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況有一定了解，尤其是企業(yè)可處置資產(chǎn)。一旦過(guò)橋不成，立即要求企業(yè)償還貸款，同時(shí)要求企業(yè)追加實(shí)物資產(chǎn)抵押，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)；或者立即申請(qǐng)法院強(qiáng)制執(zhí)行擔(dān)保人，以免“被轉(zhuǎn)移”銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（3）看征信。要求借款主體、擔(dān)保人均提供最近期征信報(bào)告，掌握相關(guān)企業(yè)和人員信用狀況，發(fā)現(xiàn)異常或不良信用記錄應(yīng)慎重放貸，因?yàn)榻杩钊瞬涣颊餍艩顩r將可能影響銀行后續(xù)貸款發(fā)放，造成“斷橋”。

（4）核批復(fù)。多維度審核驗(yàn)證銀行授信批復(fù)的真實(shí)性，有效性。有條件的應(yīng)到銀行面核，注意批復(fù)文件是否已經(jīng)履行全部審批手續(xù)，是否為正式文件；批復(fù)中有效時(shí)間是否覆蓋本次后續(xù)貸款等。對(duì)個(gè)別銀行要求先還款再審批后續(xù)貸款的情況要理性對(duì)待。

（5）重落實(shí)。在核實(shí)了銀行授信批復(fù)真實(shí)性、有效性前提下，要分析評(píng)判銀行要求的后續(xù)貸款授信風(fēng)控條件是否能夠落實(shí)，如后續(xù)貸款抵押標(biāo)的物是否能夠辦理解押再抵押手續(xù)，是否被法院查封，新增抵質(zhì)押是否能順利辦理手續(xù)等。如后續(xù)貸款跨行實(shí)施，則需了解不同銀行相關(guān)規(guī)定，以免出現(xiàn)后續(xù)貸款長(zhǎng)時(shí)間不能發(fā)放的被動(dòng)局面。

（6）先公證。小貸公司不應(yīng)怕麻煩，要對(duì)過(guò)橋貸款所有合同進(jìn)行公證，一是確保合同嚴(yán)謹(jǐn)合法有效；二是在過(guò)橋貸款遭遇惡意逾期時(shí)，能夠越過(guò)訴訟程序，第一時(shí)間進(jìn)入依法執(zhí)行程序，為追償爭(zhēng)取寶貴時(shí)間。

（7）嚴(yán)監(jiān)管。過(guò)橋貸款發(fā)放前，借貸雙方應(yīng)約定放款和回款帳戶及路徑，對(duì)相關(guān)流轉(zhuǎn)帳戶（包括借款人和后續(xù)貸款受托支付賬戶）銀行預(yù)留印鑒（包括網(wǎng)銀U盾）進(jìn)行實(shí)質(zhì)監(jiān)管，貸款收回后再予釋放。如條件允許，應(yīng)在銀行對(duì)主要帳戶加入小貸公司人員印鑒，以免出現(xiàn)預(yù)先填制好支票，轉(zhuǎn)移資金的特殊情況。

（8）免糾紛。為避免出現(xiàn)不必要糾紛，應(yīng)要求被監(jiān)管各方出具同意接受小貸公司印鑒監(jiān)管的說(shuō)明；如從第三方受托支付賬戶直接回款，應(yīng)事先要求受托支付人提供為借款人代償說(shuō)明；印鑒監(jiān)管交接雙方都要留有書面記錄等。

（9）看配套。有些過(guò)橋貸款資金來(lái)自不同貸款人或由借款人自籌，小貸公司應(yīng)在核實(shí)其他過(guò)橋資金已到位的情況下，再發(fā)放本供公司貸款，以免過(guò)橋不成，原貸款未還新貸款未放，造成過(guò)橋貸款資金沉淀。

（10）講條件。過(guò)橋貸款發(fā)放前，要求借款人將過(guò)橋貸款占用期間應(yīng)付利息預(yù)存入小貸公司賬戶。

（11）查帳戶。銀行后續(xù)貸款前，會(huì)同銀行核實(shí)相關(guān)賬戶是否已被法院凍結(jié)或?qū)⒁粌鼋Y(jié)，視情況采取相應(yīng)措施。

（12）保閉環(huán)。銀行后續(xù)貸款發(fā)放后，對(duì)借款人任何暫用資金周轉(zhuǎn)的要求不應(yīng)考慮，必須確保?？顚Ｓ茫纬赏暾倪^(guò)橋貸款封閉循環(huán)，避免由過(guò)橋貸款轉(zhuǎn)為短期貸款，給貸款償還帶來(lái)更多不確定性。

總之，小貸公司應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況，綜合考慮與過(guò)橋銀行關(guān)系、對(duì)借款人信用的認(rèn)可程度等因素，采取最有力措施，鎖定過(guò)橋貸款風(fēng)險(xiǎn)，保證小貸公司安全運(yùn)營(yíng)，健康持續(xù)發(fā)展。