政治關聯(lián)與企業(yè)創(chuàng)新文獻綜述

李秋萍 楊忠智

(浙江財經(jīng)大學，浙江 杭州 312000)

1 引言

資源的合理優(yōu)化配置問題是經(jīng)濟學最基本的問題，在現(xiàn)代經(jīng)濟中，“無形的手”和“有形的手”是配置資源的兩種基本手段?！坝行蔚氖帧奔词钦ㄟ^財政政策、貨幣政策、法律手段，對市場經(jīng)濟活動進行干預和調(diào)節(jié)。中國的經(jīng)濟在資源的配置上，是“無形的手”和“有形的手”相結(jié)合。因此，政府在企業(yè)的發(fā)展中起到了重要的作用。

政府的政策往往會對企業(yè)的財務活動、業(yè)績產(chǎn)生深遠的影響。因此，企業(yè)通常會采取一系列的措施來加強與政府的關系。政治關聯(lián)在新興市場具有很強的針對性(Wai-Ching Poon，2013)。越來越多的證據(jù)表明，公司積極發(fā)展政府關系是為了獲得優(yōu)惠待遇。企業(yè)的政治關系可以使企業(yè)享受各種福利，包括信息的獲取，競爭政府合約時的優(yōu)惠政策。企業(yè)也可以通過與政府的關系減少不確定性與交易成本，增加公司盈利(Fisman，2001)，因此，這種政治聯(lián)系在公司的業(yè)績上起到了重要的作用。政治關聯(lián)與企業(yè)的相關研究已成為國內(nèi)外學者的研究熱點?，F(xiàn)有文獻對政治關聯(lián)與企業(yè)多元化(Min Zhang，2015)、貸款成本(Joelf Houston，2013)、并購績效(Jun Su，2013)、企業(yè)績效(Wai-Ching Poon，2013)、公司治理(Xin Yu，2015)等方面做了許多研究。而政治關聯(lián)與企業(yè)創(chuàng)新成為最近的熱門話題。本文對近幾年關于政治關聯(lián)對企業(yè)創(chuàng)新影響的相關文獻進行回顧與梳理，從而對我國這一領域的發(fā)展有了更加系統(tǒng)的認識。

2 政治關聯(lián)的定義和衡量

政治關聯(lián)這個概念是由Fisman(2001)最早提出，但目前還沒有一個普遍接受的定義。Betrand et al.(2004)認為，在法國，只要公司的CEO畢業(yè)于精英學校，同時也曾在政府部門工作過或者是現(xiàn)任高官，則具有政治關系。Wai-Ching Poon(2013)認為具有政治關聯(lián)的公司是至少具有10%的投票權(quán)的股東，如CEO、總裁、副總裁、主席或秘書，與政治家、政黨、政府部長或國會成員具有關聯(lián)的大型集團。潘紅波等認為，如果公司的董事長或總經(jīng)理曾任或現(xiàn)任政府官員，該公司就具有政治關聯(lián)。有學者認為只要企業(yè)與政府的官員具有良好的關系就具有政治關聯(lián)了。

政治關聯(lián)的定義不同，則其衡量方法也有所不同。Matthew(2014)通過公司政治游說支出來衡量公司的政治關聯(lián)程度。JAMES S. A NG(2013)認為公司具有國有股份即有政治關聯(lián)。而在國內(nèi)，董事長或總經(jīng)理現(xiàn)任或者曾任政府官員、人大代表或政協(xié)委員的公司具有政治關聯(lián)這個現(xiàn)狀已被大家所接受。因此，政治關聯(lián)的衡量大多采用Fan等(2007)、潘紅波、夏新平和余明桂(2008)的做法，如果公司的董事長或總經(jīng)理目前或曾經(jīng)在政府、軍隊任職，或是人大代表或政協(xié)委員，則認為該公司具有政治關聯(lián)。

3 政治關聯(lián)對企業(yè)創(chuàng)新的影響

科學是第一生產(chǎn)力的提出，增強了企業(yè)對創(chuàng)新的意識，企業(yè)想要獲得市場競爭力，往往需要對創(chuàng)新項目進行投資，增強企業(yè)創(chuàng)新能力。中國創(chuàng)新發(fā)展的動力之一源于政府的支持與鼓勵。長久以來，政府對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供巨大支持，政府與企業(yè)創(chuàng)新存在著緊密的聯(lián)系。但是，企業(yè)尋求政治關聯(lián)對創(chuàng)新是具有促進作用？亦或阻礙作用？

通過對文獻的梳理，政治關聯(lián)對企業(yè)創(chuàng)新的影響分為兩種觀點。

3.1 觀點一：政治關聯(lián)對企業(yè)創(chuàng)新具有促進作用

在現(xiàn)階段，中國的市場機制還不完善，政府在企業(yè)的發(fā)展過程中仍然起到至關重要的作用。在新興市場，由于缺乏產(chǎn)權(quán)和不穩(wěn)定的政治結(jié)構(gòu)可能會增加業(yè)務操作的不確定性，未能建立與當?shù)卣㈥P系可能很難讓一個企業(yè)獲得超過其競爭對手的競爭優(yōu)勢。建立與政府牢固的關系可以構(gòu)成一種無形資產(chǎn)，賦予企業(yè)進入嚴格限制的行業(yè)的優(yōu)勢(Min Zhang，2015)，使具有政治關聯(lián)的企業(yè)更容易獲得研發(fā)投入所需要的資源。王珍義(2011)通過實證得出政治關聯(lián)對企業(yè)創(chuàng)新的影響部分通過外部融資實現(xiàn)。徐雪霞等(2013)也認為具有政治關聯(lián)的企業(yè)更容易籌到資金，得到稅收優(yōu)惠和政府補助，從而為企業(yè)的研發(fā)投入提供資金支持，同時，還可以減少企業(yè)與政府的矛盾，及時獲得相關的政策，這都有利于企業(yè)進行技術(shù)、產(chǎn)品的研發(fā)。因此，政治關聯(lián)對企業(yè)創(chuàng)新具有促進作用，并且高管的中央級政治關聯(lián)背景對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的貢獻顯著大于地方級政治關聯(lián)背景對技術(shù)創(chuàng)新的貢獻。Mine Ozer(2010)也從資源依賴角度研究認為政治關聯(lián)與企業(yè)創(chuàng)新是相輔相成的。政治關聯(lián)能夠為企業(yè)帶來資源，促進企業(yè)的創(chuàng)新。因此，企業(yè)可以進行政治投資，為創(chuàng)新提供有利條件。彭中文等(2015)基于高端裝備制造業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)對政治關聯(lián)、公司治理和研發(fā)創(chuàng)新進行實證分析，認為政治關聯(lián)會直接或間接地影響研發(fā)創(chuàng)新效率，且具有政治關聯(lián)的企業(yè)能夠有效減弱股權(quán)過分集中對研發(fā)創(chuàng)新的抑制作用，增強董事會獨立性和股權(quán)制衡對研發(fā)創(chuàng)新有促進作用。

綜上所述，具有政治關聯(lián)的企業(yè)無論在資源的獲取、政策的優(yōu)惠以及信息的傳遞上都明顯優(yōu)于沒有政治關聯(lián)的企業(yè)。因此，具有政治關聯(lián)的企業(yè)應該更有能力去進行研發(fā)創(chuàng)新。

3.2 觀點二：政治關聯(lián)對企業(yè)創(chuàng)新具有抑制作用

Giorgio BellettinI(2013)對意大利中小型企業(yè)的政客持久性與技術(shù)創(chuàng)新關系進行實證研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)政治家的政治持久性與創(chuàng)新呈現(xiàn)顯著的負相關。易也嶸等(2015)對我國民營上市公司進行研究，通過融資約束角度，得出政治關聯(lián)會緩解融資約束，但是卻會降低創(chuàng)新效率。雖然具有政治關聯(lián)能夠幫助企業(yè)籌集到資金，但是為了與政府維持良好的關系，企業(yè)就會花費更多的財力去做這一方面的工作，這樣就會減少對研發(fā)費用的支出，抑制了企業(yè)的創(chuàng)新(李詩田，2015)。袁建國等(2015)也得出緊密的政商關系不利于企業(yè)的創(chuàng)新活動，降低了企業(yè)的創(chuàng)新效率，扭曲了企業(yè)長期投資戰(zhàn)略，不利于市場在資源配置中發(fā)揮基礎性作用。逯東等(2015)站在創(chuàng)業(yè)板公司的角度也認為企業(yè)通過與政府建立關系獲得的資源與超額收益更多的是用于尋租，不會將資源有效的投入到研發(fā)中，政治關聯(lián)不能促進公司的研發(fā)投資。而且，政治關聯(lián)與創(chuàng)新具有相互替代的關系。企業(yè)謀求發(fā)展可以通過企業(yè)創(chuàng)新，提高競爭力，也可以通過政治關聯(lián)獲得發(fā)展。而在獲得政治關聯(lián)的成本較低時，企業(yè)更愿意放棄高額以及高風險的研發(fā)投資，選擇與政府建立特殊關系來獲得收益(黨力，2015)。李詩田等人還得出企業(yè)所在省份的制度環(huán)境越好，其研發(fā)支出水平越高。良好的制度環(huán)境促進企業(yè)的創(chuàng)新。而我國的制度還不完善，這也解釋了我國的創(chuàng)新能力較弱，研發(fā)支出低的原因。

綜上所述，具有政治關聯(lián)的企業(yè)雖然在許多方面優(yōu)于沒有政治關聯(lián)的企業(yè)，但是其并不會將這種優(yōu)勢用于研發(fā)創(chuàng)新上，而更多用于其他方面的投資，使其研發(fā)投入減少。

4 簡述與展望

通過對上述文獻的梳理，本文認為具有政治關聯(lián)的企業(yè)雖然在一定程度上比非政治關聯(lián)的企業(yè)具有優(yōu)勢，但是，正是由于這種優(yōu)勢，更容易引起管理者的過度自信心理，從而擴大企業(yè)投資規(guī)模(胡國柳，2012)；同時，政治關聯(lián)也會導致管理者更重視與政府關系的建立，忽視了創(chuàng)新的重要性。由于創(chuàng)新投資本身周期長，不確定性高，風險大的特點，更容易使企業(yè)減少了對研發(fā)投入的支出。隨著黨的十八大的舉行，反腐敗的力度也不斷的加大，黨力等(2015)對反腐敗與企業(yè)創(chuàng)新兩者進行了實證檢驗，結(jié)果顯示反腐敗導致了政治關聯(lián)成本的增加，有利于企業(yè)創(chuàng)新的投資。政治關聯(lián)雖然能給企業(yè)帶來效益，但是這種效益卻不是長久的，只有企業(yè)自身的發(fā)展才是長久的發(fā)展。

政治關聯(lián)對企業(yè)創(chuàng)新是促進作用還是阻礙作用仍未形成統(tǒng)一的意見，但創(chuàng)新對企業(yè)的發(fā)展具有重要的作用已成共識。如何將中國制造變成中國創(chuàng)造是中國企業(yè)急需解決的問題，也是中國企業(yè)長久發(fā)展的出路。

已有文獻大多得出政治關聯(lián)對企業(yè)創(chuàng)新影響是正相關亦或負相關，其側(cè)重點主要在于得出政治關聯(lián)對企業(yè)創(chuàng)新效率或能力的作用是促進還是阻礙，但是對其影響的機理并沒有深入的研究。政治關聯(lián)如何影響企業(yè)創(chuàng)新、通過什么來影響創(chuàng)新是今后需要研究的問題，使得結(jié)論更具有說服力；企業(yè)也能夠從根本上提高創(chuàng)新效率，增強企業(yè)的創(chuàng)新能力，使理論更具有現(xiàn)實意義。其次，現(xiàn)有文獻對政治關聯(lián)影響企業(yè)創(chuàng)新投入的研究較多，但是對創(chuàng)新產(chǎn)出影響以及如何利用政治關聯(lián)來提高創(chuàng)新產(chǎn)品產(chǎn)出的研究較少，而這也是研究最終應該達到的目的。自黨的十八大舉行，中國的反腐力度不斷加強，以往企業(yè)獲得政治關聯(lián)的方式會有所限制，在反腐的環(huán)境下，如何獲得政治關聯(lián)提高企業(yè)價值也是企業(yè)亟需解決的問題。政治關聯(lián)是把雙刃劍，如何利用好這把劍也是理論界與實務界需要思考的問題。

2016年將會是“十三五”規(guī)劃的第一年，對于經(jīng)濟體制改革，政治體制改革的節(jié)奏加快，力度加大，決心增強。宏觀環(huán)境在可預料的時間內(nèi)不會發(fā)生重大的變化，但是社會結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟體制等必定會逐步完善。

2014年開始，全國經(jīng)濟增長的速度開始放緩，經(jīng)濟下行壓力巨大，宏觀環(huán)境變得更加錯綜復雜。隨著電子商務越來越成熟，實體行業(yè)和傳統(tǒng)制造企業(yè)的生存環(huán)境愈加艱難，對于創(chuàng)新的動力和意愿會增強，其希望通過創(chuàng)造出新的銷售方式、生活理念來贏得市場；但是，傳統(tǒng)行業(yè)的利潤正在逐步被蠶食，對于研發(fā)創(chuàng)新的資金需求是否會得到支持，則需要進一步的研究。

隨著十八大召開后，反腐力度的空前規(guī)模，“十三五”規(guī)劃必定將反腐執(zhí)行到底。政治風險和成本會隨著反腐力度的加大而上升，那些試圖通過政治關聯(lián)來獲得一定權(quán)益的風險上升，其關聯(lián)也會相應的降低，獲得的收益也下降，這就會導致追求政治關聯(lián)的企業(yè)數(shù)量下降。這樣政治關聯(lián)與企業(yè)創(chuàng)新之間的重新定位需要得到進一步的研究論證。

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