深化經(jīng)營(yíng)性租賃收取外幣租金政策試點(diǎn)

文/李政 編輯/謝松燕

深化經(jīng)營(yíng)性租賃收取外幣租金政策試點(diǎn)

文/李政 編輯/謝松燕

自2015年8月《關(guān)于在天津東疆保稅港區(qū)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)收取外幣租金試點(diǎn)的批復(fù)》（匯綜復(fù)[2015年]12號(hào)）和《融資租賃外匯管理操作規(guī)程》在天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)東疆保稅港區(qū)試行以來(lái)，共有11家租賃企業(yè)收取了經(jīng)營(yíng)性租賃外幣租金約3.5億美元。該政策的實(shí)施不僅降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還為企業(yè)節(jié)約了成本，推動(dòng)了區(qū)域租賃產(chǎn)業(yè)的集聚示范和創(chuàng)新發(fā)展，為深化融資租賃外匯管理政策改革和推廣試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)打下了良好基礎(chǔ)。

政策紅利

對(duì)企業(yè)而言，減少了結(jié)售匯環(huán)節(jié)，降低了企業(yè)財(cái)務(wù)成本和管理成本。租賃企業(yè)可直接收取美元租金，償還美元貸款，減少了購(gòu)匯環(huán)節(jié)，避免了匯兌風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約了換匯成本等財(cái)務(wù)費(fèi)用；同時(shí)，還節(jié)省了每筆購(gòu)匯發(fā)生的內(nèi)部審批、銀行單據(jù)、人員辦事等管理成本，公司運(yùn)營(yíng)效率顯著提高。例如，工銀租賃在2015年8月至2016年3月期間收取經(jīng)營(yíng)性租賃美元租金約2.3億美元，共節(jié)省了約550萬(wàn)元人民幣的財(cái)務(wù)成本。

對(duì)行業(yè)而言，助推飛機(jī)等經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)接軌國(guó)際慣例，為租賃資產(chǎn)的全球化流轉(zhuǎn)奠定了基礎(chǔ)。目前，受益于試點(diǎn)政策的實(shí)施，光大金融租賃、昆侖金融租賃、天合國(guó)際融資租賃、重慶明德租賃等多個(gè)租賃公司已經(jīng)著手利用各自設(shè)立的東疆項(xiàng)目公司購(gòu)買境外租賃公司（ACG、AVOLON等）在國(guó)內(nèi)持有的飛機(jī)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了租賃資產(chǎn)權(quán)益的跨國(guó)流轉(zhuǎn)。試點(diǎn)政策為購(gòu)買人順利、高效承接租賃業(yè)務(wù)提供了便利。

對(duì)國(guó)家而言，提升了國(guó)內(nèi)租賃模式的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，為國(guó)家培育了新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。試點(diǎn)政策的實(shí)施，使國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)性租賃模式（針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)）具備了直接與境外（愛(ài)爾蘭、新加坡、開(kāi)曼等全球租賃中心）模式競(jìng)爭(zhēng)的比較優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)了國(guó)內(nèi)租賃公司在中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而吸引國(guó)內(nèi)租賃公司并購(gòu)境外租賃公司持有的國(guó)內(nèi)租賃資產(chǎn)。這有助于中資租賃公司將海外租賃資產(chǎn)重組回歸境內(nèi)，促使境外租賃公司在中國(guó)加快業(yè)務(wù)布局，并將原在境外享有的租賃產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)（稅收、GDP、就業(yè)等）留在國(guó)內(nèi)；同時(shí)，也為國(guó)家培育了新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步加強(qiáng)了融資租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能。

對(duì)外匯管理改革而言，這為在融資租賃等政策創(chuàng)新需求突出的行業(yè)進(jìn)行大膽改革創(chuàng)新積累了有益經(jīng)驗(yàn)，為繼續(xù)深化融資租賃外匯管理政策試點(diǎn)內(nèi)容和推廣試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

深化試點(diǎn)政策

根據(jù)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)特點(diǎn)，為統(tǒng)籌推進(jìn)試點(diǎn)工作，使之更加系統(tǒng)、有序，建議確定體系化的試點(diǎn)原則，在總體原則的指引下，對(duì)新增的合理需求予以深化，對(duì)試點(diǎn)成熟的經(jīng)驗(yàn)予以分步推廣。

第一，堅(jiān)持梯度試點(diǎn)原則，有序推進(jìn)。按照“梯度試點(diǎn)、分步推廣”的思路，開(kāi)展金融政策改革試點(diǎn)工作。從國(guó)家產(chǎn)業(yè)布局角度，按照“集中發(fā)力、突出特色”的原則，將租賃行業(yè)所涉及的改革政策集中在已形成產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新發(fā)展優(yōu)勢(shì)的地區(qū)先行試點(diǎn)，試點(diǎn)成熟后再推廣至其他地區(qū)；在原有試點(diǎn)政策基礎(chǔ)上產(chǎn)生的新需求，優(yōu)先在試點(diǎn)地區(qū)深化試點(diǎn)，試點(diǎn)過(guò)程中如遇新問(wèn)題，及時(shí)報(bào)告、爭(zhēng)取動(dòng)態(tài)調(diào)整，條件成熟后再推廣，即試點(diǎn)一批、成熟一批、推廣一批、再試點(diǎn)一批。

第二，堅(jiān)持分類推進(jìn)原則，謹(jǐn)慎推進(jìn)。以條件是否成熟、管理是否規(guī)范、需求是否集中、風(fēng)險(xiǎn)是否可控等為標(biāo)準(zhǔn)，將政策需求按細(xì)分領(lǐng)域劃分為重點(diǎn)推進(jìn)和謹(jǐn)慎推進(jìn)兩類，并在推行一項(xiàng)試點(diǎn)政策時(shí)予以區(qū)別對(duì)待，優(yōu)先考慮在重點(diǎn)推進(jìn)領(lǐng)域開(kāi)展試點(diǎn)，試點(diǎn)成熟后再予以分步推廣；同時(shí)，也可根據(jù)需要，安排在謹(jǐn)慎推進(jìn)領(lǐng)域進(jìn)行試點(diǎn)。

第三，堅(jiān)持減少環(huán)節(jié)原則，優(yōu)化推進(jìn)。在不改變國(guó)內(nèi)外匯供需結(jié)構(gòu)的前提下，優(yōu)先試點(diǎn)可在操作層面減少購(gòu)匯、結(jié)匯等環(huán)節(jié)的政策措施，以減少市場(chǎng)主體的財(cái)務(wù)成本和管理成本，提升市場(chǎng)主體的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效率。對(duì)認(rèn)為增加購(gòu)匯結(jié)匯環(huán)節(jié)的政策措施，應(yīng)審慎試點(diǎn)推廣。

第四，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)防范原則，安全推進(jìn)。在宏觀層面，以有利于總體外匯收支平衡、不引發(fā)外匯供求扭曲為基調(diào)；在微觀層面，以減少企業(yè)資金匯兌風(fēng)險(xiǎn)、減少幣種錯(cuò)配和期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)。對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)低的政策措施優(yōu)先試點(diǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不明的政策措施謹(jǐn)慎試點(diǎn)或分類試點(diǎn)，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)高的政策措施不予試點(diǎn)或暫緩試點(diǎn)。在試點(diǎn)過(guò)程中，應(yīng)繼續(xù)關(guān)注政策執(zhí)行的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一是關(guān)注銀行執(zhí)行層面，明確審核原則標(biāo)準(zhǔn)，有效甄別經(jīng)營(yíng)性租賃與融資性租賃兩種業(yè)務(wù)類型的差異；二是關(guān)注交易背景，加強(qiáng)真實(shí)性審核。

第五，堅(jiān)持企業(yè)實(shí)需原則，有效推進(jìn)。結(jié)合企業(yè)和東疆保稅港區(qū)提出的真實(shí)、合理需求，建議在現(xiàn)有試點(diǎn)政策和自貿(mào)區(qū)融資租賃外匯管理政策基礎(chǔ)上，繼續(xù)開(kāi)展新的試點(diǎn)。如可進(jìn)一步簡(jiǎn)化飛機(jī)租賃項(xiàng)目對(duì)外付匯手續(xù)：租賃公司從境外購(gòu)入飛機(jī)并租賃給境內(nèi)承租人的，可憑購(gòu)買合同、租賃合同、商業(yè)單證等辦理付匯手續(xù)，原政策要求的由國(guó)家發(fā)展改革委出具給航空公司的飛機(jī)購(gòu)買或租賃批文，可作為合理缺項(xiàng)處理，待航空公司在飛機(jī)進(jìn)境前取得該批文后再予以補(bǔ)齊。

圍繞上述五個(gè)原則進(jìn)一步深化政策試點(diǎn)工作，一方面，有利于充分試驗(yàn)政策的合理性、兼容性，保證政策試點(diǎn)的先進(jìn)性、連續(xù)性和系統(tǒng)性，形成一整套適合產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策體系；另一方面，能夠避免因分散試點(diǎn)和盲目試點(diǎn)造成的政策試驗(yàn)不充分、不徹底、不連續(xù)，以及試點(diǎn)范圍過(guò)大帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不可控等問(wèn)題。

作者單位：外匯局濱海新區(qū)中心支局