關于金融支持黑龍江工業(yè)轉型升級的政策建議

宋　海

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關于金融支持黑龍江工業(yè)轉型升級的政策建議

宋海

摘要：改革開放以來，黑龍江老國有工業(yè)企業(yè)由于沒有及時轉軌等歷史原因，出現(xiàn)了發(fā)展滯后的局面。這既有體制方面的原因，也有企業(yè)自身的問題。但是金融的支持無疑是幫助企業(yè)解困和升級轉制最重要的支持力量。加快剝離黑龍江銀行不良資產、調整融資結構，加大金融創(chuàng)新力度等都是從黑龍江的實際出發(fā)，對黑龍江老工業(yè)企業(yè)轉制和升級提供金融支持的路徑和方法。

關鍵詞：金融支持老國有工業(yè)企業(yè)轉制升級路徑

優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的趕超戰(zhàn)略和歷史上的工業(yè)積淀造就了黑龍江老工業(yè)基地在計劃經(jīng)濟時代的輝煌，為共和國的經(jīng)濟發(fā)展做出了巨大的貢獻。然而自改革開放以來，由于國家發(fā)展戰(zhàn)略的調整和自身體制轉軌滯后等因素的影響，黑龍江老工業(yè)基地的經(jīng)濟發(fā)展與東部沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)相比，增長速度明顯放慢，發(fā)展差距逐步拉大。這既有長期的問題，也有短期的問題；既有機制的問題，也有結構的問題；既有財政支持的問題，也有金融支持的問題。筆者僅從金融角度談一下如何支持黑龍江工業(yè)轉型升級。

一、加快剝離黑龍江銀行機構不良資產，加大對不良資產核銷力度，支持深化國企改革

(一)參照國家剝離工、農、中、建銀行不良資產的做法，成立黑龍江資產管理公司處置不良資產，實質性解決黑龍江老工業(yè)企業(yè)不良貸款包袱巨大的歷史遺留問題

第一，成立國有黑龍江資產管理公司，剝離和集中處置不良資產。由中央政府與省政府對黑龍江老工業(yè)基地國有商業(yè)銀行實施第二次不良資產的剝離，建議由政府組建黑龍江資產管理公司，將剝離出來的不良資產在資本市場進行市場化處置。借鑒國外不良資產證券化的經(jīng)驗作法，對不良資產進行打包折價出售。通過專業(yè)資產管理機構有效化解歷史包袱。第二，在黑龍江試行以銀行為主的債務重組制度，賦予銀行通過減息、免息、債務折扣、打包出售、資產證券化的方式來化解不良資產的權力，提高銀行自身的積極性。第三，國家財政向黑龍江傾斜，提高黑龍江省轄區(qū)的商業(yè)銀行的呆賬核銷比例，加大對不良資產核銷的支持力度。讓黑龍江銀行輕裝上陣，全力支持工業(yè)轉型升級。第四，對因企業(yè)經(jīng)營不善造成的不良貸款，要采取由中央和省以及各級政府制定相關政策，運用司法手段、還本減免利息、資產置換、兼并重組、具備“三有”條件的企業(yè)制定還本付息計劃后繼續(xù)給予信貸支持等方式解決。第五，對于因地方政府干預形成的“兩呆”貸款，建議省、市、縣三級政府建立處置不良貸款領導小組，按照企業(yè)隸屬關系，各級政府拿出部分財力核銷一塊，制定相關財政政策盤活一塊，通過資產重組和置換化解一塊等措施逐步化解。第六，建立新不良貸款防控機制，有效控制新增不良貸款。同時，加大對逃廢銀行債務的打擊力度，建立以地方政府為核心、中國人民銀行為主導、各商業(yè)銀行共同參與、各有關部門密切配合的信用維護體系，打造“黑龍江金融安全區(qū)”。

(二)組建黑龍江振興銀行，從根本上解決黑龍江老工業(yè)基地升級的金融支持瓶頸問題

當前黑龍江經(jīng)濟發(fā)展所需資金主要由四大國有商業(yè)銀行提供，而我國四大國有商業(yè)銀行是一種總分行制管理結構，這種總分行制的商業(yè)銀行往往由于黑龍江的投資收益率低，總行一般將資金投向收益率較高的地區(qū)，很難給黑龍江多劃撥資金，不利于黑龍江經(jīng)濟的發(fā)展。組建黑龍江振興銀行，可以有效地扭轉這種局面。第一，黑龍江振興銀行應定為國家控股的政策性銀行，其宗旨是支持黑龍江老工業(yè)基地的改造和基礎設施建設。其資金來源由中央政府、地方政府共同出資，并廣泛吸收社會資本。第二，黑龍江振興銀行的營業(yè)范圍近期內應首先為黑龍江服務，待資金規(guī)模、經(jīng)營管理、服務能力達到較高水平后再擴展到東北地區(qū)。黑龍江振興銀行應重點支持黑龍江的基礎設施建設和產業(yè)結構調整。加大對公路、鐵路、機場及城市設施等基礎設施建設的投入，改善黑龍江的投資環(huán)境；支持黑龍江支柱產業(yè)和高新技術產業(yè)的技術進步和產業(yè)升級，帶動黑龍江整體經(jīng)濟發(fā)展。第三，設立的黑龍江振興銀行其運行模式必須以市場機制為基礎，采取市場化的經(jīng)營方式，政府不能干預其具體的經(jīng)營業(yè)務，否則黑龍江振興銀行不僅不能起到支持黑龍江振興的作用，而且還可能形成大量的不良貸款，危及自身的生存和發(fā)展。第四，黑龍江振興銀行應在國內一線城市設立分支機構吸收存款，并絕對用在本地區(qū)老工業(yè)基地改造升級方面。通過將分支機構設立在國內一線城市，可吸收發(fā)達地區(qū)儲蓄資源，迅速擴大黑龍江金融支持老工業(yè)基地改造的實力。

(三)對黑龍江銀行金融機構實行差別化金融政策，解決銀行可用流動性不足的問題

黑龍江老工業(yè)基地產業(yè)升級對資金的超長需求以及經(jīng)濟欠發(fā)達的不均衡性，決定了當前實行的高度統(tǒng)一的貨幣金融政策，導致黑龍江省貨幣資金配置的失衡并不斷擴大與全國經(jīng)濟和金融發(fā)展的差距。這種差距靠黑龍江本省無法彌補。因此，應充分考慮黑龍江的實際困難，對黑龍江實行差別化的區(qū)域金融政策確保老工業(yè)基地振興的順利進行。第一，降低黑龍江老工業(yè)基地金融機構準入門檻，適當降低黑龍江地區(qū)設立區(qū)域性商業(yè)銀行、非銀行金融機構在資本金、營運規(guī)模上的要求，促進黑龍江老工業(yè)基地各類地區(qū)性金融機構的發(fā)展，實現(xiàn)金融機構的多元化，改善金融市場格局。第二，對流入黑龍江地區(qū)的投入到老工業(yè)基地改造的資金給予利息補貼，通過降低投資成本來達到吸引區(qū)域外的資本目的。第三，實行傾斜的利率政策。進一步擴大黑龍江貸款利率的浮動范圍，使利率水平更好地反映當?shù)氐膶嶋H經(jīng)濟狀況，提高金融機構投放貸款的積極性。第四，實行傾斜的信貸投向政策。國家應規(guī)劃出振興黑龍江的專項貸款，支持黑龍江老工業(yè)基地大型項目開發(fā)，投向產業(yè)結構的調整和升級、資源枯竭型城市接續(xù)產業(yè)的發(fā)展。第五，適當降低黑龍江地區(qū)金融機構的存款準備金率，提高商業(yè)銀行體系的貨幣創(chuàng)造能力，進而實現(xiàn)資金配置區(qū)域結構的適度平衡，擴大黑龍江可用資金的規(guī)模。第六，進一步完善國家開發(fā)銀行和農業(yè)發(fā)展銀行等政策性銀行對黑龍江地區(qū)的信貸投資優(yōu)惠政策，使黑龍江地區(qū)能夠享受國家政策性支持。

(四)充分發(fā)揮國有銀行專項貸款功能，支持老工業(yè)基地產業(yè)升級

第一，各總行應為黑龍江省各分行開辦老工業(yè)基地升級的專項貸款，支持老工業(yè)企業(yè)技術升級換代的資金缺口。并且保證專款專用，保證正規(guī)銀行渠道的資金充實可靠。第二，各總行應增加對黑龍江分行的科技信貸投入，提高企業(yè)的技術創(chuàng)新水平?，F(xiàn)代企業(yè)的本質就是創(chuàng)新，而加強、培育企業(yè)的技術創(chuàng)新能力離不開銀行的信貸投入。對企業(yè)研制開發(fā)的具有高技術水平、高技術含量、高市場容量、高關聯(lián)度與牽動力大等特點的科技項目以及技術改造項目，對于符合貸款條件，并能夠提供合法可靠擔保的貸款，應優(yōu)先予以發(fā)放，不斷提高企業(yè)的技術創(chuàng)新水平，增強其產品的市場競爭力。第三，開辦老工業(yè)基地專項轉制貸款，支持企業(yè)改組。在黑龍江老工業(yè)企業(yè)自身實力并不很強的情況下，通過收購行為來實現(xiàn)轉制較為困難。因此，各商業(yè)銀行總行通過黑龍江分支行可發(fā)放一種特種貸款，專門用于彌補優(yōu)勢企業(yè)兼并或收購其他企業(yè)產權所需資金之不足。并通過黑龍江商業(yè)銀行的信貸杠桿和紐帶作用，為企業(yè)間的聯(lián)合、兼并和收購牽線搭橋，大力支持企業(yè)集團的組建和發(fā)展。同時，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，協(xié)助黑龍江老工業(yè)企業(yè)完善內部控制機制。第四，黑龍江老工業(yè)基地國有商業(yè)銀行要優(yōu)化信貸投向結構，堅決從生產能力過剩的行業(yè)和低信用等級的客戶中退出來。加大對基礎產業(yè)、公共事業(yè)、高科技產業(yè)和支柱產業(yè)的信貸支持力度，實現(xiàn)信貸資產向優(yōu)勢產業(yè)、優(yōu)勢企業(yè)和優(yōu)勢產品的集中。第五，完善政策性金融支持振興黑龍江老工業(yè)基地。國家開發(fā)銀行應進一步加大對黑龍江城市建設等基礎設施領域的支持力度，加大對制造業(yè)、能源、交通領域的支持力度。進出口銀行要加大對東北地區(qū)以裝備制造工業(yè)為主的產品的支持力度，進出口銀行的專項信貸資金應對黑龍江傾斜，在保證資產質量的前提下，優(yōu)先滿足高新技術產品出口的大企業(yè)、大項目融資需求。

二、加快融資結構調整，實現(xiàn)金融機構多元化發(fā)展，構建多層次資本市場體系，做大做強黑龍江金融實力

(一)加快發(fā)展資本市場，不斷擴大直接融資規(guī)模

當前，黑龍江金融風險過度集中于銀行，容易誘發(fā)系統(tǒng)性風險，發(fā)展直接融資、改善融資結構，可以緩解企業(yè)融資高度依賴銀行體系的局面，構建多層次的資本市場體系，拓寬企業(yè)上市渠道是解決黑龍江金融體系缺陷的根本途徑。第一，充分挖掘上市資源，明確重點培育企業(yè)，加強培育輔導，使更多的企業(yè)盡早具備上市條件，在項目安排和落實相關扶持政策措施等方面優(yōu)先考慮完成上市輔導或已經(jīng)申報發(fā)行的企業(yè)，促進后備資源中的大中型企業(yè)、高科技中小企業(yè)盡快在主板和中小板上市。第二，支持鼓動產業(yè)龍頭上市公司通過資產置換、股權收購、債務重組等途徑，整合行業(yè)有效資源，提高技術等級，擴大市場規(guī)模，實現(xiàn)產業(yè)升級和跨越發(fā)展，實現(xiàn)低成本擴張和做大做強，推進上市公司重組和再融資。第三，鼓勵和引導具備條件的企業(yè)，充分利用企業(yè)債、公司債、短期融資券和中期票據(jù)等債券融資工具，增加直接融資規(guī)模，探索開展中小企業(yè)集合債券、集合短期融資券業(yè)務。第四，大力開展融資融券等各類創(chuàng)新業(yè)務，開展房地產信托投資基金、資產支持信托等直接融資型創(chuàng)新業(yè)務，積極拓展支持城市基礎設施建設、技術改造、股權投資、企業(yè)重組的信托計劃。第五，建設多層次資本市場體系，給予黑龍江政策傾斜，幫助建立創(chuàng)業(yè)板、區(qū)域性小額資本市場，積極發(fā)展企業(yè)債券市場、長期票據(jù)市場、短期融資券和中期票據(jù)發(fā)行，加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和產業(yè)投資基金。

(二)加快實現(xiàn)金融機構多元化發(fā)展，改變黑龍江金融過于集中在國有銀行和其他金融機構發(fā)展相對薄弱的狀況

金融機構的多元化是金融發(fā)展的必然內涵，也是實現(xiàn)金融工具多樣化的前提。第一，采取“市場+行政”的辦法在現(xiàn)有城市商業(yè)銀行的基礎上吸收民間和國外資本，組建一至兩家區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行。新組建的區(qū)域性商業(yè)銀行的服務對象應該設定為黑龍江老工業(yè)基地的中小企業(yè)和民營企業(yè)。第二，組建、改造、合并黑龍江綜合性的證券公司、信托投資公司、中小企業(yè)擔保公司，發(fā)揮它們在促進資產重組、企業(yè)收購兼并、上市融資和提高中小企業(yè)信用等級方面的作用。第三，積極組建民營銀行和小貸公司，吸收民間資本進入金融領域，積極為社區(qū)提供服務。第四，加大吸引國內股份制銀行和外資銀行落戶黑龍江的力度，提供有關優(yōu)惠政策。利用沿邊優(yōu)勢特別要大力引進外資金融機構。外資金融機構過少，給吸引外資帶來困難。建議降低外資金融機構進入門檻，放寬外資金融機構經(jīng)營范圍，使外資金融機構成為支持黑龍江老工業(yè)基地振興的一支重要力量，最終形成多元化的黑龍江金融機構體系。

(三)鼓勵社會資本進入黑龍江金融領域，加快發(fā)展多層次金融體系

第一，突破投資主體不足這一“瓶頸”，培育一批合格的項目投資主體。通過招商引資，引進國內外的戰(zhàn)略投資者，讓他們參與國有企業(yè)的改制重組，形成一批合格的投資主體；提倡全民創(chuàng)業(yè)，鼓勵引導社會資本興業(yè)，形成一批新的合格的項目投資主體。培育合格的投資主體，關鍵是要解決“錢從哪來”的問題。第二，解決“融資難”，應盡快破除體制上的障礙，建立融資擔保系統(tǒng)，建立與民營經(jīng)濟發(fā)展相配套的服務體系。同時，抓緊建立項目庫、人才庫、創(chuàng)業(yè)輔導、籌融資等中介服務組織。第三，進一步拓寬融資渠道。當前，銀行信貸仍然是企業(yè)融資的主渠道。融資方式以間接融資的擔保、抵押貸款為主，銀行提供的其他金融產品較少。針對目前企業(yè)融資過分依賴金融機構間接融資的特點，應著力發(fā)展資本市場，引導支持企業(yè)進入資本市場發(fā)行股票、債券，開辟多種形式的融資、籌資渠道，實現(xiàn)企業(yè)融資多元化。大力發(fā)展民間創(chuàng)業(yè)風險投資基金、產業(yè)投資基金，促進產業(yè)結構的調整與升級。第四，對有一定規(guī)模、有技術、有盈利能力的民營企業(yè)，特別是高新技術企業(yè)，降低入市門檻，允許進入現(xiàn)有股票市場，還可以發(fā)行公司債券。第五，大力發(fā)展黑龍江金融租賃機制。金融租賃在中小企業(yè)融資方面具有獨特優(yōu)勢，企業(yè)利用金融租賃可以很快獲得急需的先進設備，而且可以降低融資成本，很適合企業(yè)技術改造投資。今后應考慮在經(jīng)濟基礎相對比較好、市場需求比較廣闊、人才相對集中的城市設立金融租賃公司，充分發(fā)揮金融租賃對中小企業(yè)融資的支持作用。第六，拓寬信托融資渠道。應充分發(fā)揮信托“受人之托，代人理財”的功能，引導居民儲蓄向信托資產轉化，減輕儲蓄和信貸集中于銀行的壓力。靈活運用資金信托、委托貸款等創(chuàng)新業(yè)務，吸引社會民間資本、個人資金向欠發(fā)達地區(qū)投入，重點投向重點工業(yè)項目或基礎設施建設項目。利用信托機構的資本優(yōu)勢，通過參股、控股方式參與地方中小金融機構改造，增強中小金融機構資本金實力，提高資本充足率和消化風險的能力，增強其信貸投入能力。第七，建立健全信用擔保體系。首先是構筑和發(fā)展多種多樣的信用擔保體系?？捎傻胤秸推髽I(yè)出資，同時允許民間資金參與，組建民營性質和股份制形式的擔保公司，實行市場化運作，為民營企業(yè)獲得貸款提供擔保。支持組建企業(yè)信用再擔保機構，為擔保機構提供再擔保服務。第八，多渠道開辟擔保機構的基金來源。在地方財政提供啟動資金的基礎上，擔?；饝獜V泛募集，如企業(yè)的會員費、準備金、擔保機構的經(jīng)營收入等都可作為擔?；鸬膩碓矗栽鰪姄C構的擔保能力。

(四)借鑒美國社區(qū)投資管理的做法，徹底改變社區(qū)或城市內銀行和存款信貸機構由于風險原因，歧視低收人地區(qū)，拒絕給其發(fā)放貸款的做法

1974年美國通過了《社區(qū)再投資法》明確參加保險的聯(lián)邦銀行和存款機構必須幫助滿足其營業(yè)所所在整個社區(qū)的信貸需求和便利，包括中低收人居民的信貸需求。要求金融機構定期公布滿足其所在社區(qū)信貸需求的記錄，并且監(jiān)管機構在其申請總行遷移、建立或遷移分支機構、申請收購其他機構，轉換全國性特許銀行和向存款保險公司申請存款保險時，將該機構滿足社區(qū)信貸需求的業(yè)績作為重要參考因素。由于我國經(jīng)濟發(fā)展不平衡，黑龍江老工業(yè)基礎投資收益率較沿海發(fā)達地區(qū)低，很多存款金融機構從這一地區(qū)吸收存款后拆借到沿海地區(qū)，導致本地區(qū)資金缺乏。中央政府應根據(jù)國外經(jīng)驗制定相應法律，用行政手段對該地區(qū)非法人類金融機構(國有銀行基層分支機構——二級分行和縣支行)的存貸比例、上存資金比例或增量部分的存貸比例做出限制，保證一定比例資金用于當?shù)兀徑夂邶埥瞎I(yè)基地振興的資金約束。

三、加大黑龍江金融自身創(chuàng)新力度，通過金融創(chuàng)新支持老工業(yè)基地轉型升級

(一)加快黑龍江商業(yè)銀行的經(jīng)營機制創(chuàng)新

黑龍江商業(yè)銀行改革的目標和老工業(yè)基地振興提出的金融服務需求相比，還有很大的差距，為了發(fā)揮國有商業(yè)銀行的主導地位和支持老工業(yè)基地的振興，黑龍江金融業(yè)應在以下幾個方面進行改革：第一，進一步完善內部的管理控制制度。健全國有商業(yè)銀行的公司治理結構，完善股東大會、董事會、監(jiān)事會監(jiān)督下的行長負責制。切實強化內部稽核與監(jiān)督機制、加強資產負債管理制度、貸款審貸分離和貸款擔保抵押制度、信貸資產質量管理責任制度等方面的建設，實現(xiàn)銀行內部決策和業(yè)務經(jīng)營的程序化、規(guī)范化和科學化。當前工作的重點應該放在如何克服金融機構內部存在的有法不依、有章不循的現(xiàn)象，提高內部控制制度的權威性，增強全體員工尤其是高級管理人員貫徹執(zhí)行內部管理制度的自覺性。第二，創(chuàng)新金融服務與金融信貸產品，優(yōu)化信貸投向結構，提高金融資源的配置效率。不良資產包袱的有效化解為商業(yè)銀行積極調整信貸結構創(chuàng)造了必要的條件。商業(yè)銀行要堅決從生產能力過剩、經(jīng)營效率不高、缺乏比較優(yōu)勢的行業(yè)和低信用等級的客戶中退出來。借助老工業(yè)基地產業(yè)結構調整的有利時機，加大對基礎產業(yè)、公共事業(yè)、高科技產業(yè)和支柱產業(yè)的信貸支持力度，提高信貸資產向優(yōu)勢產業(yè)、優(yōu)勢企業(yè)和優(yōu)勢產品的集中程度，全面提升貸款的質量和盈利水平。第三，為扶持黑龍江老工業(yè)基地改造和升級，應加大信貸創(chuàng)新力度。建議除了定期貸款以外，可以試行在英美國家通行的透支和貸款承諾的授信方式。透支和授信貸款實際上是金融機構與借款人之間的一種遠期合約，有助于減少雙方的信息不對稱，并能加強放貸后的事后監(jiān)督。

(二)加強引導金融資源繼續(xù)支持傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)

第一，通過開展與產業(yè)發(fā)展相融合的金融創(chuàng)新，加快傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)的技術改造和產品更新?lián)Q代，彌補產業(yè)體系和經(jīng)濟結構短板。優(yōu)先滿足符合國家重點產業(yè)調整和振興規(guī)劃要求的新技術、新工藝、新設備、新材料項目融資需求，通過創(chuàng)新融資模式、改進管理制度、提升金融服務等方式，努力解決戰(zhàn)略性新興產業(yè)融資難題。重點支持新興產業(yè)發(fā)展，積極開展產品創(chuàng)新，大力推行知識產權質押、訂單融資、應收賬款質押、收益權質押等融資模式。第二，進一步加強中小企業(yè)金融服務組織體系建設。建議有關部門繼續(xù)鼓勵大型國有商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的資金扶持力度，同時積極推動主要為中小企業(yè)服務的農村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等小型金融機構的發(fā)展，推進農村信用社股份制改革，支持符合條件的小額貸款公司轉制為村鎮(zhèn)銀行。第三，幫助中小企業(yè)規(guī)范管理，優(yōu)化黑龍江發(fā)展的經(jīng)濟環(huán)境和支持民營經(jīng)濟發(fā)展。為培育優(yōu)質客戶源，降低信貸風險，樹立市場品牌，銀行業(yè)金融機構必須在幫助中小企業(yè)規(guī)范管理的基礎上對其提供資金支持，同時應完善和加強銀行內部風險控制機制，降低經(jīng)營風險。通過發(fā)放中小企業(yè)信用擔保機構擔保貸款，使中小企業(yè)信用提升到中小企業(yè)信用擔保機構信用等級。通過大力發(fā)展銀行承兌匯票貼現(xiàn)、備付信用證質押貸款、打包貸款、進出口押匯貸款等信貸業(yè)務，將中小企業(yè)信用提升到銀行的信用等級。

(三)進一步優(yōu)化黑龍江金融發(fā)展的生態(tài)環(huán)境

第一，加快建立政策性、商業(yè)性、行業(yè)性、互助性等多元化擔保體系，進一步完善擔?；鸬幕I集機制，拓寬資金來源渠道，與黑龍江省內擔保機構開展授信再擔保、增信再擔保、聯(lián)保再擔保和異地互保再擔保等再擔保業(yè)務，增強各類擔保機構融資擔保能力，分散和控制信用擔保系統(tǒng)風險。第二，改進和提高行政司法水平，加快建立權責明確、行為規(guī)范、監(jiān)督有效、保障有力的行政執(zhí)法體制，提高金融案件的結案率，加大處置銀行不良貸款的執(zhí)行力度，切實維護銀行的合法權益。

責任編輯：艾冰

作者簡介：宋海，中國民建副主席、全國政協(xié)副秘書長。