偽命題還是金融行業(yè)的救世主？

佚名

2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融圈遭遇冰火兩重天：一邊是P2P的倒閉潮，一邊是，新模式的全面崛起。進(jìn)入涅槃期的P2P，為新崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融圈，上了最為昂貴的一課：風(fēng)控之痛，恐怕是扼住互聯(lián)網(wǎng)金融咽喉的那只手。沒(méi)有征信體系的中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，就如沙漠中迷途的旅人，饑渴難耐，卻又茫然無(wú)措。政府也意識(shí)到這個(gè)問(wèn)題，在萬(wàn)眾期待中，八家征信機(jī)構(gòu)拿著央行的“介紹信”，開始蹣跚學(xué)步。不管是阿里的“芝麻信用”，還是騰訊的社交數(shù)據(jù)，這些所謂的“大數(shù)據(jù)征信”，真的能夠成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的救世主嗎？

風(fēng)控之痛

“中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展慢，成本高，很重要的原因，是因?yàn)橹袊?guó)沒(méi)有自己的征信體系，導(dǎo)致每個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融公司，都得自建風(fēng)控系統(tǒng)?！蹦硺I(yè)內(nèi)專家指出。

一家P2P平臺(tái)的老總沉吟：“現(xiàn)在是在刀尖上跳舞啊，我明天就可能要在被圍堵和跑路之間做選擇。我寧愿一下砸?guī)讉€(gè)億下去，把風(fēng)控做起來(lái)?！倍帮L(fēng)控專家”，也是互聯(lián)網(wǎng)金融圈的香餑餑，國(guó)內(nèi)主要的招聘網(wǎng)站上，這個(gè)方面的職位大多都是50萬(wàn)以上的年薪，風(fēng)控之痛，每個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者都感同身受。

目前，市場(chǎng)上有近百家公司從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)，主要玩法是黑名單識(shí)別，灰名單識(shí)別，以及客戶征信評(píng)分。一些大數(shù)據(jù)風(fēng)控公司，號(hào)稱擁有將近1000萬(wàn)的黑名單。

黑名單來(lái)源于民間借貸、線上P2P、信用卡公司、小額借貸等公司的歷史違約用戶，其中很大一部分不再有借貸行為。另一個(gè)主要來(lái)源是催收公司，“黑戶”的催收成功率一般小于30%。也就是說(shuō)，目前只有200萬(wàn)左右的黑戶仍舊活躍。基數(shù)有點(diǎn)小，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)來(lái)說(shuō)，只是杯水車薪而已。

所謂的“灰名單識(shí)別”，是逾期低于3個(gè)月、但還沒(méi)有達(dá)到違約的客戶，灰名單通常意味申請(qǐng)人在多個(gè)貸款平臺(tái)進(jìn)行借貸，總借款數(shù)目遠(yuǎn)超過(guò)其還款能力。

從征信公司來(lái)說(shuō)，每家擁有的名單相比市場(chǎng)總量都是滄海一粟。按照道理來(lái)說(shuō)，如果互聯(lián)網(wǎng)金融公司抱團(tuán)，數(shù)據(jù)互通有無(wú)，也可以大幅度降低風(fēng)控成本。但互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都不太愿意貢獻(xiàn)自家的名單，一來(lái)自己真金白銀換的教訓(xùn)不甘心拿去“資敵”，二來(lái)名單太長(zhǎng)影響公司聲譽(yù)，降低公司估值。這就形成了第三條路——客戶征信評(píng)分。玩法就是，公司們把用戶數(shù)據(jù)統(tǒng)一交給第三方征信機(jī)構(gòu)，第三方機(jī)構(gòu)建立統(tǒng)計(jì)模型，代入數(shù)據(jù)，最終得出信用評(píng)分。

但由于每家機(jī)構(gòu)聚集的用戶基數(shù)不大，評(píng)分的可信多高，也有待商榷。黑灰名單作車輪，一份評(píng)分作車架，互聯(lián)網(wǎng)金融公司如此抖抖擻擻上路?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融公司的數(shù)據(jù)現(xiàn)狀就是沒(méi)有好的征信機(jī)構(gòu)，也沒(méi)用好的數(shù)據(jù)源，相當(dāng)于既沒(méi)有發(fā)動(dòng)機(jī)，也沒(méi)用柴油”，業(yè)內(nèi)專家稱這也導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)一個(gè)不可言說(shuō)的秘密——壞賬率已高達(dá)12%。

巨頭的掣肘

2015年，央行發(fā)布《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求8家市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作。其中三家仍以信貸數(shù)據(jù)為重點(diǎn)，前海征信、芝麻信用、騰訊征信等五家則另辟蹊徑，根據(jù)各自的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，探索新的征信評(píng)價(jià)體系。布局最早的，無(wú)疑是阿里系統(tǒng)的芝麻信用。

“阿里巴巴并非是一家互聯(lián)網(wǎng)公司，本質(zhì)上是一家數(shù)據(jù)公司?！瘪R云從一開始就定下基調(diào)，信用卡還款、網(wǎng)購(gòu)、轉(zhuǎn)賬、理財(cái)、水電煤繳費(fèi)、租房信息、住址搬遷歷史、社交關(guān)系……阿里在每個(gè)布局都做數(shù)據(jù)沉淀。

去年1月央行上述通知下發(fā)后僅僅23天，芝麻信用上線測(cè)試，阿里不過(guò)是拿出了一個(gè)早有準(zhǔn)備的成品罷了。芝麻信用分考慮用戶的信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)、人脈關(guān)系五個(gè)維度的信息。

數(shù)據(jù)來(lái)源呈三足鼎立，其中來(lái)自淘寶、天貓、螞蟻金服等電商和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的數(shù)據(jù)占一半以上，公安、工商、稅務(wù)、電信等政府部門的數(shù)據(jù)和金融機(jī)構(gòu)、同業(yè)征信數(shù)據(jù)完成補(bǔ)全。

據(jù)了解，去年某銀行信用卡中心與芝麻信用開展合作，將信用卡審批通過(guò)率提高2%-3%。能反哺?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，芝麻信用的實(shí)用性初步證實(shí)。然后芝麻信用分就一定公正嗎？不是，甚至可以刷。

在網(wǎng)絡(luò)上，刷芝麻信用分已形成一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條。相互轉(zhuǎn)賬可以提升分?jǐn)?shù)，因此，在網(wǎng)上形成一些QQ群，專門操作轉(zhuǎn)款業(yè)務(wù)，相互打款，然后原封不動(dòng)轉(zhuǎn)回；同時(shí)，還可以找開店的賣家虛假購(gòu)買，刷單來(lái)積累交易數(shù)據(jù)等。與之相比，騰訊征信的數(shù)據(jù)來(lái)源則更邊緣化。

社交是騰訊的立身之本，騰訊的數(shù)據(jù)更多使用社交信息完成用戶畫像。微信支付、手機(jī)QQ支付和微信中內(nèi)嵌的理財(cái)服務(wù)也是數(shù)據(jù)來(lái)源。但首先騰訊系支付產(chǎn)品大多用于小額結(jié)算，互聯(lián)網(wǎng)金融中的借貸通常是大額的，場(chǎng)景并不匹配。

其次騰訊金融體量無(wú)疑遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于阿里系，縱向來(lái)比，沉淀不夠，橫向來(lái)比，數(shù)據(jù)量小?！吧缃恍畔⒂卸啻笞饔茫@還是一個(gè)未知說(shuō)”，業(yè)內(nèi)專家稱，人都具有多面性，社交時(shí)通常都帶著面具，就算是一個(gè)老賴也有自己完整的生活，很難從平時(shí)社交實(shí)踐中鑒別。

至于微信支付，幾乎都是小額場(chǎng)景，一個(gè)用戶每天在便利店消費(fèi)10塊錢，連續(xù)一年的數(shù)據(jù)，遠(yuǎn)沒(méi)有一張1萬(wàn)元的車險(xiǎn)保單數(shù)據(jù)有價(jià)值。

社交和支付，騰訊征信的兩門大炮，似乎都很難打響。芝麻信用擴(kuò)展到有網(wǎng)購(gòu)記錄的人；騰訊征信則進(jìn)一步擴(kuò)展到有網(wǎng)絡(luò)社交的人，大家各自在自己的一畝三分地上耕耘，對(duì)自身數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘，就如一個(gè)個(gè)數(shù)據(jù)孤島，各有掣肘。

征信體系之難

“解決數(shù)據(jù)孤島問(wèn)題，政府是唯一正解”，金電聯(lián)行CEO范曉忻稱，政府的數(shù)據(jù)維度最高，稅收、社保、水電、民政等，幾乎涵蓋了生活的方方面面。因此，第一步，是先公開政府的數(shù)據(jù)。

“因?yàn)閿?shù)據(jù)龐大，如果政府不是用出洪荒之力的話，數(shù)據(jù)推進(jìn)會(huì)很慢，”范曉忻稱，從2014年開始，政府在不停推進(jìn)政府?dāng)?shù)據(jù)的開放。但根據(jù)區(qū)域的不同，進(jìn)程也不同。在今年，江蘇省就公開表示，將在2020年前，將政府的數(shù)據(jù)對(duì)公眾開放。

政府?dāng)?shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，范曉忻認(rèn)為第二步，是需要第三方公司介入，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理。“政府是管理部門，不能讓他做技術(shù)的事情，所謂術(shù)業(yè)有專攻”，范曉忻稱，現(xiàn)在大家都翹首以盼，政府可以推進(jìn)發(fā)行“數(shù)據(jù)處理牌照”，“相當(dāng)于，政府搭建一個(gè)數(shù)據(jù)生態(tài)，類似政府開發(fā)一個(gè)蘋果系統(tǒng)，制定選擇誰(shuí)可以開發(fā)APP的規(guī)則”。如此，中國(guó)大數(shù)據(jù)的征信系統(tǒng)，才可呈現(xiàn)雛形。但一些核心的交易數(shù)據(jù)，還是會(huì)處在孤島里。范曉忻認(rèn)為，企業(yè)的數(shù)據(jù)孤島很難打破，“讓BAT去貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)，可能性都不大，因?yàn)檫@是他們的核心資源”。大數(shù)據(jù)征信，我們已經(jīng)邁出了第一步。但我們離西方的信用體系，還有一個(gè)漫長(zhǎng)的旅程。

“西方幾百年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷程，我們只走了幾十年。信用這個(gè)事，時(shí)間是剛性的，需要慢慢積累”，范曉忻稱，除了時(shí)間上對(duì)數(shù)據(jù)積累，還有一個(gè)至關(guān)重要的原因，是西方的違約成本太高。他舉例稱，你開一家公司，如果欠了銀行20萬(wàn)美元，那以后你就坐不了飛機(jī)、出不了國(guó)，幾乎被驅(qū)逐了金融圈，寸步難行。

“西方的征信體系，除了個(gè)人信用、商業(yè)信用，更重要的，是背后的社會(huì)信用和司法信用”，范曉忻稱。所謂社會(huì)信用，就是政府眼中的信用值，司法信用，就是制度和法律的約束力。為了20萬(wàn)，你可能要付出200萬(wàn)的代價(jià)，這個(gè)時(shí)候，才能治標(biāo)治本。大數(shù)據(jù)征信，確實(shí)能緩解中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控之痛，但卻不是這個(gè)行業(yè)的救世主。

恐怕不能把所有的希望，都寄托在技術(shù)上。建立完整的信用體系，除了剛性的時(shí)間，還需制度的推力。