宏輝果蔬 一體化果蔬專業(yè)服務(wù)商

在全產(chǎn)品線、基地覆蓋、市場布局、品牌及信譽等優(yōu)勢的綜合作用下，公司的市場競爭力不斷提高。

宏輝果蔬（603336.SH）是一家集果蔬產(chǎn)品的種植管理、采后收購、產(chǎn)地預(yù)冷、冷凍倉儲、預(yù)選分級、加工包裝、冷鏈配送于一體的專業(yè)農(nóng)產(chǎn)品服務(wù)商，公司通過“標(biāo)準(zhǔn)化基地管理、閉環(huán)式質(zhì)量控制、無縫式冷鏈配送、一站式產(chǎn)品供應(yīng)”的產(chǎn)業(yè)一體化經(jīng)營模式，為果蔬產(chǎn)業(yè)各個環(huán)節(jié)提供綜合、全面的服務(wù)。

目前，宏輝果蔬的主要產(chǎn)品包括約46個品類的水果、約43個品類的蔬菜以及部分品類的水產(chǎn)品，品種涵蓋全國南北及進口的各式特色果蔬，業(yè)務(wù)輻射山東、廣東、福建、云南、江西等全國主要農(nóng)業(yè)優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)，及京津冀地區(qū)、長三角及珠三角地區(qū)國內(nèi)各主要經(jīng)濟區(qū)域。

作為行業(yè)龍頭企業(yè)，近年來公司屢獲殊榮，2014年，海關(guān)總署授予公司“AA類企業(yè)”；公司還先后被中國果品流通協(xié)會評為“中國果品行業(yè)先進單位”等榮譽稱號。

高速發(fā)展的果蔬服務(wù)業(yè)

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系隨著農(nóng)業(yè)的發(fā)展逐步建立和完善，目前美國的果蔬采后商品化率達(dá)80%以上，而中國目前果蔬商品化率僅為10%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家的水平，具有巨大的發(fā)展空間。

同時，目前中國果蔬市場供需存在產(chǎn)銷不對稱、品種分布不對稱等特點，從而為果蔬服務(wù)業(yè)的發(fā)展提供了巨大的市場空間。

中國水果產(chǎn)量由2006年的17102萬噸增加至2014年的26142萬噸，增長率超過50%；蔬菜產(chǎn)量由2006年的53953萬噸增加至2014年的76005萬噸，增長率超過40%。目前，中國水果及蔬菜產(chǎn)量均為世界第一。

國家“十二五”規(guī)劃中將“推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，扶持壯大農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)和流通業(yè)，促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化、集約化”作為產(chǎn)業(yè)調(diào)整指導(dǎo)思想。這將有助于包括果蔬服務(wù)業(yè)在內(nèi)的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，扶持龍頭企業(yè)發(fā)展、提高產(chǎn)業(yè)集中度也將成為果蔬服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要方向。

作為“競爭能力強、帶動農(nóng)戶面廣、經(jīng)濟效益好”的具備“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化”優(yōu)勢的“省級以上龍頭企業(yè)”，宏輝果蔬也將得到政策、金融等方面的重點支持并得到優(yōu)先發(fā)展的機遇。

競爭優(yōu)勢確立龍頭地位

在市場發(fā)展空間巨大、政策暖風(fēng)頻吹之下，宏輝果蔬的競爭優(yōu)勢將愈發(fā)明顯，為公司的長期持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

宏輝果蔬最大的優(yōu)勢在于從果蔬采購到終端大型超市的一體化。公司通過“標(biāo)準(zhǔn)化基地管理、閉環(huán)式質(zhì)量控制、無縫式冷鏈配送、一站式產(chǎn)品供應(yīng)”的產(chǎn)業(yè)一體化經(jīng)營模式，集成果蔬產(chǎn)業(yè)的種植管理、采后收購、產(chǎn)地預(yù)冷、冷凍倉儲、預(yù)選分級、加工包裝、冷鏈配送等環(huán)節(jié)，實現(xiàn)果蔬產(chǎn)品從基地到客戶的直接供應(yīng)。

公司的一體化模式能夠有效地減少中間環(huán)節(jié)，保障農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量，降低流通成本，對提升農(nóng)業(yè)種植技術(shù)，優(yōu)化種植計劃，促進農(nóng)民增收及推動農(nóng)業(yè)規(guī)模化發(fā)展起到積極的作用。

得益于宏輝果蔬的一體化管理模式，使宏輝果蔬在實施和完善質(zhì)量管理體系中具有較大的控制力，對公司產(chǎn)品質(zhì)量起到很好的保障作用，形成業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)勢。

產(chǎn)品質(zhì)量的保證使宏輝果蔬在獲取超市客戶有比較強的優(yōu)勢，公司以一站式全產(chǎn)品鏈鎖定高端客戶，重點拓展超市等優(yōu)勢渠道。目前公司已經(jīng)與多家連鎖超市建立良好的合作關(guān)系，其中多家超市客戶均屬于規(guī)模較大、市場占有率及品牌知名度較高的全球或區(qū)域性優(yōu)勢超市。

國內(nèi)市場上，公司注重發(fā)揮與超市客戶的戰(zhàn)略互補價值，通過超市連鎖門店的拓展擴大自身的市場份額。尤其是近年來超市行業(yè)發(fā)展較快，各大連鎖超市迅速從沿海向內(nèi)地二三線城市拓展，公司憑借與各大超市客戶建立的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系以及自身的渠道優(yōu)勢，業(yè)務(wù)區(qū)域也同步擴張，不斷向二三線城市進行滲透。

國際市場上，公司重點鎖定海外華人較為集中的市場區(qū)域，通過逐步建立國際品牌形象進一步開拓其他高端市場。

公司著力于地理位置相對接近、消費習(xí)慣相似、果蔬產(chǎn)品互補性強、果蔬市場增長較快的東南亞市場，取得當(dāng)?shù)厥袌鰞?yōu)勢后，公司把握北美華人果蔬消費增長的趨勢，穩(wěn)步拓展北美市場。

公司已經(jīng)成為馬來西亞、泰國、中國香港、加拿大等國家和地區(qū)的多家龍頭連鎖超市企業(yè)的重要供應(yīng)商，并取得加拿大、澳大利亞、美國、智利、中國香港、東南亞等國家和地區(qū)的果蔬出口資質(zhì)，為公司海外業(yè)務(wù)的進一步拓展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

針對多品類的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，宏輝果蔬以“采購點覆蓋優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)，加工配送點輻射國內(nèi)主要市場”的宗旨構(gòu)建多區(qū)域采銷結(jié)合的布局。

公司通過南北分布的基地布局，選取國內(nèi)南北方特產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)果蔬進行采購，果蔬品種豐富，以滿足不同地域消費者的多樣化需求；同時，公司根據(jù)中國果蔬主要市場的區(qū)域分布、消費習(xí)慣等因素，在中國主要經(jīng)濟區(qū)域配置加工配送基地，輻射國內(nèi)果蔬消費市場。

同時，宏輝果蔬以客戶需求為導(dǎo)向，著力于構(gòu)建跨區(qū)域、多產(chǎn)品、可復(fù)制的產(chǎn)品組合，以滿足超市客戶多元化需求，憑借品種齊、質(zhì)量高、信譽好等優(yōu)勢，逐步開拓國際市場，參與高端市場的競爭。目前，公司常年合作的農(nóng)業(yè)種植基地覆蓋國內(nèi)主要果蔬名優(yōu)產(chǎn)區(qū)，并逐步形成“橫向可復(fù)制、縱向可拓展”的產(chǎn)品優(yōu)勢。

在橫向維度（產(chǎn)品種類數(shù)量）上，公司目前已成功拓展并運營約46個品類的水果、約43個品類的蔬菜以及部分品類的水產(chǎn)品，逐步形成了成熟的新增品類拓展模式。

此外，公司還增加了進口水果數(shù)量，產(chǎn)品類別進一步豐富。公司具有一體化產(chǎn)業(yè)模式及優(yōu)質(zhì)的客戶資源，能將選定的新增果蔬品類快速推入市場，使產(chǎn)品組合模式具有較強的可復(fù)制性。

在縱向維度（單產(chǎn)品細(xì)分市場容量）上，公司與下游超市客戶群體形成良好的合作關(guān)系，多項產(chǎn)品均已獲得市場認(rèn)可，可通過超市新增網(wǎng)點快速提高單品市場占有率，公司單個產(chǎn)品的市場份額具有較強的可拓展性。

募投確保長期持續(xù)發(fā)展

宏輝果蔬目標(biāo)市場定位于海外市場及國內(nèi)大型超市，在全產(chǎn)品線、基地覆蓋、市場布局、品牌及信譽等優(yōu)勢的綜合作用下，公司的市場競爭力不斷提高，客戶黏性較強，保證了較強且可持續(xù)的盈利水平。

內(nèi)銷方面，宏輝果蔬目前仍有很大的超市拓展空間，主要在于宏輝果蔬目前冷鏈配送能力已滿負(fù)荷運作，受限于此，目前只能與國內(nèi)外大超市和大果蔬供應(yīng)商合作。

隨著募投項目逐漸落成并投入使用，宏輝果蔬可以在加深與現(xiàn)有超市合作的同時，不斷增開新門店拓展周邊市場，加深對周邊地區(qū)的滲透和輻射。外銷方面，隨著人民幣的貶值，宏輝果蔬產(chǎn)品價格優(yōu)勢凸顯，將進一步提振外銷。

為了積極抓住市場機遇，實現(xiàn)公司的快速發(fā)展，宏輝果蔬此次募集資金主要投向果蔬主業(yè)。

其中，本次募集資金中有2.4億元將投向天津、上海、廣州三個加工配送基地。通過在天津、上海、廣州進行果蔬產(chǎn)品加工配送業(yè)務(wù)，公司可將全程冷鏈體系貫穿于果蔬采摘至超市上架的全過程，并可依托三地的地理區(qū)位優(yōu)勢，將上游觸角延伸至主要果蔬產(chǎn)區(qū)，將下游渠道覆蓋京津冀、長三角、珠三角等經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)。

通過上述項目的實施，公司冷鏈物流服務(wù)能力得以快速復(fù)制并發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，公司可進一步完善市場戰(zhàn)略布局、提高加工和流通服務(wù)水平、鞏固市場地位、增強核心競爭力和盈利能力。

同時，加工配送基地的落成、加工生產(chǎn)線的建立，不僅可提高公司單位時間的果蔬處理量，而且公司也對果蔬按品質(zhì)進行篩選，并根據(jù)產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)劣建立細(xì)分價格體系，差異化地銷售不同質(zhì)量等級的果蔬產(chǎn)品，從而提高果蔬產(chǎn)品綜合的售價。能在較長期逐步優(yōu)化并提高公司的綜合毛利率。

此外，此次公司還擬投入3000萬元建設(shè)信息化系統(tǒng)，將建設(shè)公司管理信息系統(tǒng)（MIS38系統(tǒng)）。項目通過構(gòu)建多個信息化系統(tǒng)平臺，使公司資源實現(xiàn)整體共享，公司運營實現(xiàn)信息化、智能化管理，從而降低公司運營成本，提高營運效率。

通過實施信息化，宏輝果蔬將提高對市場信息和供應(yīng)商信息的捕獲與集成能力，快速響應(yīng)市場變化，促進產(chǎn)品的銷售，使企業(yè)的銷售收入增加。