Fintech或顛覆未來

高效的金融對于有生產(chǎn)力的經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要。不過，現(xiàn)在對金融業(yè)的批評聲音很多，不少人覺得金融業(yè)需要顛覆性的變革。Fintech（Finance&Technology，科技金融）是人們寄予厚望的創(chuàng)新源泉。

金融行業(yè)的作用主要有四個(gè)方面：促進(jìn)支付交易，主要針對貿(mào)易與生活；保管資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)保值增值；通過保險(xiǎn)與資金池分散風(fēng)險(xiǎn)；儲蓄、投資與資本籌措的中介，實(shí)現(xiàn)資金供需對接。然而現(xiàn)在大家對金融業(yè)實(shí)際發(fā)揮的作用發(fā)出了質(zhì)疑：首先是擔(dān)心2008年金融危機(jī)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傷害重演，如何規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；其次，有一部分人沒能得到應(yīng)有的金融服務(wù)，譬如發(fā)展中國家的銀行業(yè)并不發(fā)達(dá)，中小企業(yè)融資困難問題突出；第三，金融服務(wù)的價(jià)格過于昂貴。

紐約大學(xué)的托馬斯·菲力本（Thomas Philippon）最近發(fā)表了—篇論文，指出美國金融業(yè)的效率與130年前差不多。不過這篇論文關(guān)注點(diǎn)在宏觀層面，并沒有告訴大家應(yīng)該如何從微觀入手改變這種狀況。

那么，F(xiàn)intech可以解決上述三個(gè)問題嗎？金融業(yè)在接納新技術(shù)方面一直很積極，而今，隨著金融業(yè)與信息技術(shù)的融合，是否能夠解決之前的技術(shù)變革都沒有解決的問題，帶領(lǐng)金融業(yè)走向未來？

或有可能。Fintech能夠讓復(fù)雜的步驟實(shí)現(xiàn)自動化，使得脫媒成為可能；能夠利用海量數(shù)據(jù)與超強(qiáng)分析能力為客戶提供更有意義的信息，更多獲取服務(wù)的渠道。Fintech的進(jìn)入門檻較低，大多數(shù)對資本金要求不高，意味著這將成為一個(gè)競爭更加充分的領(lǐng)域。

事實(shí)上，F(xiàn)intech的附加價(jià)值已經(jīng)體現(xiàn)出來，金融與移動手機(jī)的“聯(lián)姻”給發(fā)展中國家?guī)チ舜罅炕A(chǔ)金融服務(wù)，如可靠支付與安全保管等。能夠降低成本的技術(shù)將會贏得市場。Fintech還帶來了P2P金融，設(shè)計(jì)完善的軟件讓儲蓄者與借款人能夠跳出傳統(tǒng)銀行媒介，實(shí)現(xiàn)直接接觸，在更加透明的信息環(huán)境中彼此交流決策。

不過，P2P的演變也許還有很多變數(shù)，進(jìn)程也會比預(yù)期慢。一些P2P公司，如Lending club，步履蹣跚。大多數(shù)靈活的銀行已經(jīng)開始擁抱科技，初創(chuàng)企業(yè)也把目光投向Fintech領(lǐng)域。

Fintech有能力提高金融業(yè)的效率，不過能提高到什么程度呢？拭目以待。