基于權(quán)益工具合并報表每股收益的計算

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第34號——每股收益》規(guī)定：普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)以及正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)，在對外提供合并財務(wù)報表時，要求以合并財務(wù)報表為基礎(chǔ)計算每股收益，并將其在合并財務(wù)報表中予以列報。對于每股收益的計算目前有兩種主流觀點，一個是母公司理論，它看重母公司股東的利益，認為在計算每股收益的時候不考慮子公司少數(shù)股東收益；另一個是經(jīng)濟實體理論，它認為雖然少數(shù)股東收益并不反映母公司股東的所有權(quán)和控制權(quán)，但是少數(shù)股東和母公司股東同屬一個經(jīng)濟實體，應(yīng)以此為基礎(chǔ)計算每股收益。2006年2月我國財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號——合并財務(wù)報表》指出，合并財務(wù)報表是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務(wù)報表，并指出合并范圍應(yīng)以控制為基礎(chǔ)來確定。由此可見，我國的現(xiàn)行較為適用的每股收益的計算方法應(yīng)依據(jù)經(jīng)濟實體理論來確定。

一、基于權(quán)益工具合并財務(wù)報表基本每股收益的計算

由于基本每股收益是未經(jīng)任何稀釋的原始每股收益，即：基本每股收益=（當(dāng)期凈利潤- 優(yōu)先股股利）÷當(dāng)期發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)（當(dāng)期發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間-當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間），它是計算稀釋每股收益的基礎(chǔ)。

二、基于權(quán)益工具合并財務(wù)報表稀釋每股收益的計算

企業(yè)存在權(quán)益工具且滿足一定條件時，會導(dǎo)致每股收益的減少或者每股虧損的增加，使得每股收益被稀釋。根據(jù)新會計準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)存在具有稀釋作用的權(quán)益工具時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)調(diào)整后的凈利潤和普通股的加權(quán)平均數(shù)來計算稀釋每股收益。企業(yè)在進行財務(wù)報表的披露時應(yīng)當(dāng)考慮具有稀釋作用的權(quán)益工具給每股收益帶來的影響，更加真實地反應(yīng)股東對企業(yè)收益的享有權(quán)。

計算合并財務(wù)報表稀釋每股收益時對歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤的調(diào)整應(yīng)考慮以下因素：當(dāng)期已確認為費用的稀釋性潛在普通股的利息和稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時將產(chǎn)生的收益或費用。當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)應(yīng)當(dāng)為計算基本每股收益時普通股的加權(quán)平均數(shù)與假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)之和。

在計算合并財務(wù)報表稀釋每股收益時，應(yīng)著重關(guān)注子公司具有潛在稀釋性權(quán)益工具是否可轉(zhuǎn)換成子公司或母公司的普通股。如果子公司具有稀釋性權(quán)益工具轉(zhuǎn)換成子公司的普通股，那么該潛在稀釋作用將先反映在子公司的每股收益上，進而影響母公司每股收益以及合并每股收益；如果子公司具有稀釋性權(quán)益工具轉(zhuǎn)換成母公司的普通股，則該稀釋作用直接反映到母公司的每股收益上。

三、舉例分析

假設(shè)A公司是一家上市集團公司，B公司是其子公司，A公司擁有B公司80%的股權(quán)。A公司2015年凈利潤為20，000，000元，其中包括B公司的投資收益4，000，000元。當(dāng)年B公司凈利潤為5，250，000元，分配給優(yōu)先股股東250，000元。假設(shè)不考慮商譽的攤銷和其他估價差異，適用所得稅稅率為33%。2015年兩家公司流通在外的權(quán)益工具為：

A公司擁有普通股10，000，000股，可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股10，000股，每股擁有累計股利2元，其中，每一股優(yōu)先股可以轉(zhuǎn)換為10股普通股。

B公司擁有普通股4，000，000股，每股市價是10元。2015年1月1日，B公司對外發(fā)行1，000，000份認股權(quán)證，行權(quán)日為2016年3月1日，每份認股權(quán)證可以在行權(quán)日以8元價格認購本公司1股新發(fā)行的股份。

1. 若B公司潛在普通股可轉(zhuǎn)換為B 公司普通股，則應(yīng)先計算B公司每股收益，后計算A公司合并每股收益。

B公司基本每股收益=（當(dāng)期凈利潤-優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外普通

股加權(quán)平均數(shù)=（5，250，000-250，000）÷4，000，000=1.25（元/股）

假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù)=1×1，000，000=（股）

按照平均市場價格發(fā)行的普通股股數(shù)=1，000，000×8÷10=800，000（股）

無對價發(fā)行的普通股股=1，000，000-800，000=200，000（股）

對價發(fā)行的普通股對應(yīng)的凈利潤=1.25×800，000=1，000，000（元）

增量每股收益=1，000，000÷（800，000+200，000）=1（元/股）

因為增量每股收益小于基本每股收益，所以該潛在普通股為稀釋性潛在普通股，對每股收益具有稀釋性。

B公司稀釋每股收益=（當(dāng)期凈利潤-優(yōu)先股股利+潛在普通股轉(zhuǎn)換時增加的凈收益）÷（發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)+子公司潛在普通股股數(shù)轉(zhuǎn)換為普通股而增加的普通股加權(quán)平均數(shù)）=（5，250，000-250，000+1，000，000）÷（4，000，000+1，000，000）=1.2（元/股）

A公司合并基本（下轉(zhuǎn)第75 頁）（上接第 69頁）每股收益=（當(dāng)期凈利潤-優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=20，000，000÷10，000，000=2（元/股）

A公司合并稀釋每股收益=（當(dāng)期凈利潤-優(yōu)先股股利-對B公司已實現(xiàn)凈利潤的權(quán)益+B公司稀釋每股收益×A公司在B公司普通股股份中所占股數(shù)+潛在普通股轉(zhuǎn)換時增加的凈收益）÷（A公司發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)+A公司潛在普通股股數(shù)）=（20，000，000-4，000，000+1.2×4，000，000×80%+1，000，000）÷（10，000，000+1，000，000）=1.89（元/股）

2. 若B公司潛在普通股可轉(zhuǎn)換為A 公司普通股，則計算合并每股收益時不需要考慮B公司每股收益的影響。

A公司合并基本每股收益=（當(dāng)期凈利潤-優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=20，000，000÷10，000，000=2（元/股）

A公司合并稀釋每股收益=（當(dāng)期凈利潤-優(yōu)先股股利+潛在普通股轉(zhuǎn)換時增加的凈收益）÷（A公司發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)+A公司潛在普通股股數(shù)=（20，000，000+1，000，000）÷（10，000，000+1，000，000）=1.91（元/股）

（作者單位：北京信息科技大學(xué)）