基于地區(qū)金融競(jìng)爭(zhēng)力分析的新疆金融中心建設(shè)研究

◎楊雯晶

基于地區(qū)金融競(jìng)爭(zhēng)力分析的新疆金融中心建設(shè)研究

◎楊雯晶

在絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的建設(shè)背景下，新疆將在金融改革方面迎來(lái)新的發(fā)展契機(jī)?，F(xiàn)對(duì)新疆各個(gè)地區(qū)的金融競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行實(shí)證分析，并根據(jù)實(shí)證數(shù)據(jù)分析結(jié)合新疆烏魯木齊，霍爾果斯地區(qū)以及喀什地區(qū)具體情況，對(duì)其建設(shè)金融中心、人民幣離岸中心、金融貿(mào)易創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行了展望。

2013年11月28日，在“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶城市合作發(fā)展論壇”上，新疆金融辦副主任王全新建議在烏魯木齊（昌吉）、霍爾果斯經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)（伊犁）和喀什經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)（喀什）分別建設(shè)區(qū)域性國(guó)際金融中心、人民幣離岸中心、金融貿(mào)易創(chuàng)新示范區(qū)，爭(zhēng)取“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”重大金融改革在新疆先行先試，搶占中國(guó)西部和中亞地區(qū)金融業(yè)發(fā)展的制高點(diǎn)。本文正是在這一背景下，進(jìn)行的研究和探討。

文獻(xiàn)評(píng)述

城市金融競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)理論。王仁祥（2004）將城市金融競(jìng)爭(zhēng)力分解為區(qū)位競(jìng)爭(zhēng)力、資本競(jìng)爭(zhēng)力、人才競(jìng)爭(zhēng)力、基礎(chǔ)設(shè)施競(jìng)爭(zhēng)力、制度競(jìng)爭(zhēng)力、開(kāi)放性競(jìng)爭(zhēng)力、金融企業(yè)管理競(jìng)爭(zhēng)力等7個(gè)中間指標(biāo)，而構(gòu)成這7個(gè)中間指標(biāo)的基礎(chǔ)性指標(biāo)有79項(xiàng)，指標(biāo)體系分為4個(gè)層次。 在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用最優(yōu)脫層法和熵值法對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重予以確定。 該指標(biāo)體系指標(biāo)選取全面， 權(quán)重確定科學(xué)， 但是某些具體指標(biāo)的數(shù)據(jù)取得性較差，如城市知名度、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量、資本獲得便利程度等等， 使得這一指標(biāo)體系難以直接用于城市金融競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)的實(shí)踐之中。陸紅軍 （2007） 也設(shè)計(jì)與實(shí)施了一套國(guó)際金融中心綜合競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估指標(biāo)體系，包括了金融規(guī)模、金融環(huán)境、金融集聚度、金融國(guó)際化、金融風(fēng)險(xiǎn)防御、金融創(chuàng)新、金融效率、金融人才、金融科技和金融制度10 個(gè)一級(jí)指標(biāo)和56個(gè)二級(jí)指標(biāo)， 通過(guò)對(duì)6個(gè)金融中心城市的因子分析與聚類(lèi)分析， 提煉關(guān)鍵要素與核心指標(biāo)， 并對(duì)紐約、倫敦、東京、新加坡、香港與上海的金融中心競(jìng)爭(zhēng)力狀況及優(yōu)劣勢(shì)作了系統(tǒng)的研究。 該指標(biāo)可操作性強(qiáng)， 評(píng)價(jià)方法也較為科學(xué)合理， 但基礎(chǔ)指標(biāo)的選取還不夠全面，此外，與倫敦金融城GFCI 指數(shù)相比，也還存在動(dòng)態(tài)性不足的問(wèn)題，難以通過(guò)連續(xù)評(píng)價(jià)追蹤金融中心競(jìng)爭(zhēng)力變化情況。姚洋，高印朝（2007）對(duì)國(guó)內(nèi)外的金融中心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)研究做了較好的總結(jié)， 并設(shè)計(jì)了一套可以應(yīng)用于國(guó)際金融中心比較的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，其中一級(jí)指標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)和金融制度等四類(lèi)。 僅從一級(jí)指標(biāo)來(lái)看， 他們所設(shè)計(jì)的指標(biāo)就存在一些比較明顯的問(wèn)題， 比如指標(biāo)沒(méi)有包括金融生態(tài)環(huán)境， 也沒(méi)有反映金融產(chǎn)業(yè)績(jī)效的指標(biāo)。 另外， 他們?cè)诨A(chǔ)性指標(biāo)選取上也存在一些問(wèn)題，如金融制度指標(biāo)龐雜， 既有人才性因素，又有商業(yè)環(huán)境性因素。因此，他們的這套指標(biāo)體系難以直接應(yīng)用到中國(guó)城市金融競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)上。張建森，余凌曲，熊文祥（2008）認(rèn)為城市金融競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)應(yīng)該能夠全面、 客觀地反映城市金融產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀、 城市金融業(yè)發(fā)展?jié)摿捌錄Q定因素。

金融中心建設(shè)的理論。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家查爾斯·金德?tīng)柌?，在《金融中心的?gòu)建： 比較經(jīng)濟(jì)史視角的研究》這一書(shū)中對(duì)金融中心的概念進(jìn)行了界定，金融集聚的成因進(jìn)行了分析，認(rèn)為是規(guī)模經(jīng)濟(jì)使各大金融結(jié)構(gòu)選擇在一個(gè)特定的區(qū)位，通過(guò)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷強(qiáng)化，吸引外部的金融機(jī)構(gòu)或者其他社會(huì)活動(dòng)的主體參與進(jìn)來(lái)，逐步形成了一個(gè)區(qū)域性的金融中心。

梁小珍,楊豐梅,部慧,車(chē)欣薇,王拴紅（2011）認(rèn)為金融中心作為區(qū)域金融的增長(zhǎng)極 ,在資金和技術(shù)等諸方面產(chǎn)生的極化效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)大大地促進(jìn)了本地區(qū)和周邊地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。孫國(guó)茂、范躍進(jìn)（2013）對(duì)金融中心本質(zhì)、特征和功能進(jìn)行了分析，得出的結(jié)論為 金融中心的本質(zhì)就是金融資源的聚集， 金融中心的形成是一個(gè)演化過(guò)程；金融中心的功能差異是由其形成模式和條件決定的。中國(guó)金融中心實(shí)現(xiàn)路徑是強(qiáng)化政府引導(dǎo)下的自然形成模式， 政府的作用是制度設(shè)計(jì)和制度供給， 政府既要推動(dòng)金融中心建設(shè)， 也要制止 “金融中心熱” 演變成新一輪的 “開(kāi)發(fā)區(qū)熱”。汪川，趙瑾（2014）總結(jié)各國(guó)的離岸金融中心建設(shè)，“離岸金融中心”有三種類(lèi)型，即內(nèi)外混合型、內(nèi)外分離型和滲透型。內(nèi)外混合型是“離岸金融中心”發(fā)展的最高境界，即離岸金融業(yè)務(wù)與國(guó)內(nèi)金融業(yè)務(wù)不分離，資本流動(dòng)高度自由化，其典型為倫敦、香港 ；內(nèi)外分離型一般是所在國(guó)政府專(zhuān)門(mén)為非居民交易而人為創(chuàng)設(shè)的國(guó)際金融平臺(tái)，其典型為紐約、新加坡和東京等；滲透型是在分離型基礎(chǔ)上的再發(fā)展，離岸賬戶與在岸賬戶分立，居民交易和非居民交易基本分開(kāi)，但允許兩個(gè)賬戶之間有一定程度的滲透，其典型是泰國(guó)的曼谷和馬來(lái)西亞的納閩。

各學(xué)者在城市金融競(jìng)爭(zhēng)力理論和金融中心城市建設(shè)的相關(guān)理論有著豐富的研究，但是對(duì)于新疆的城市金融競(jìng)爭(zhēng)力和金融中心建設(shè)的研究還比較薄弱，本文正是要在此方面研究做進(jìn)一步的努力。

新疆各地區(qū)金融發(fā)展綜合指數(shù)測(cè)度及分析

本文運(yùn)用金融發(fā)展綜合指數(shù)來(lái)測(cè)度新疆各地區(qū)的金融競(jìng)爭(zhēng)力。金融發(fā)展綜合指數(shù) D =x1*D 1 +x2*D 2 +x3*D3，其中D1表示人均儲(chǔ)蓄存款量占人均GDP比率，D2表示人均貸款量占人均GDP比率，D3表示保險(xiǎn)費(fèi)收入。首先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理以后，然后運(yùn)用SPSS主成分分析中的解釋的總方差初始特征值確定權(quán)重，D1的權(quán)重為88.343%，D2的權(quán)重為9.686%，D3的權(quán)重為1.971%。

結(jié)合以上綜合指數(shù)的計(jì)算公式和權(quán)重（表一），通過(guò)測(cè)度得到上表進(jìn)行分析，D最高的為烏魯木齊5.2238，人均儲(chǔ)蓄存款量占人均GDP比率D1以及人均貸款量占人均GDP比率D2，保險(xiǎn)費(fèi)收入D3均為全疆最高，且優(yōu)勢(shì)明顯。最低的為吐魯番0.8822，且僅有吐魯番的計(jì)算結(jié)果小于1，與其他地區(qū)比較起來(lái)差距明顯人均儲(chǔ)蓄存款量占人均GDP比率為全疆最低，其他方面均表現(xiàn)的較弱。結(jié)果表明，南疆四地州的喀什、和田、阿克蘇以及克孜勒蘇柯?tīng)柨俗巫灾沃菥挥谇?位，通過(guò)D1、D2、D3各個(gè)地區(qū)的比較可以發(fā)現(xiàn)，南疆四地州的D1都相對(duì)較高，從實(shí)際來(lái)看，因?yàn)樵摰貐^(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后，但是由于國(guó)家的轉(zhuǎn)移支付高于其他地區(qū)，所以D1會(huì)比較高，同樣這也為該地區(qū)的金融發(fā)展增加了金融資本的存量。

通過(guò)2015年新疆金融發(fā)展指數(shù)得出（表二），從高至低排序?yàn)豸斈君R市排在第1位，伊犁州直屬縣市排在第4位，南疆的喀什排在第6位?；谶@一條件下，然后結(jié)合各個(gè)地區(qū)的地理位置分布，我們可以得出這三個(gè)區(qū)域建立區(qū)域性的金融中心具有一定的優(yōu)勢(shì)，比較符合建設(shè)三大金融中心的提議。

新疆建設(shè)三大金融中心的機(jī)遇及挑戰(zhàn)

機(jī)遇

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)的國(guó)家戰(zhàn)略機(jī)遇。必須緊緊抓住一帶一路的國(guó)家戰(zhàn)略，充分發(fā)揮出地理位置優(yōu)勢(shì)。與上海地區(qū)的國(guó)際金融中心建設(shè)不同的在于，上?，F(xiàn)正處于發(fā)達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，傳統(tǒng)的地理聚集因素正在弱化，這是基于上海地區(qū)的人力資本、金融市場(chǎng)已經(jīng)相對(duì)成熟的前提下形成的。而新疆遠(yuǎn)離沿海地區(qū)，金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展相對(duì)的不足，人才、資本市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)滯后，因此必須充分發(fā)揮出絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)核心區(qū)的地理位置優(yōu)勢(shì)，來(lái)建設(shè)新疆的三大金融中心。

三大地區(qū)自身的優(yōu)勢(shì)。著名的霍爾果斯口岸位于伊犁州直屬縣市，與哈薩克斯坦接壤，并且中哈雙方建立了免稅區(qū)，中哈雙方貿(mào)易往來(lái)頻繁，并且中哈雙方央行簽訂了70億人民幣的互換協(xié)議，這些優(yōu)勢(shì)條件，結(jié)合我國(guó)“一路一帶”戰(zhàn)略向西走出去，充分的發(fā)揮出霍爾果斯口岸的經(jīng)濟(jì)往來(lái)作用，可以為在伊犁建設(shè)人民幣的離岸中心給予一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

自古以來(lái)，喀什就是古絲綢之路上的一個(gè)重要城市，中亞和歐洲的商人都在此從事貿(mào)易活動(dòng)?？κ餐瑯踊诘乩砦恢脕?lái)說(shuō)，喀什位于新疆的西南部地區(qū)，是連接巴基斯坦然后走向歐洲的重要節(jié)點(diǎn)，是中巴經(jīng)濟(jì)走廊的起點(diǎn)城市。因此在喀什建設(shè)金融貿(mào)易創(chuàng)新示范區(qū)，是完全可行的。

烏魯木齊市金融優(yōu)勢(shì)明顯，更適合做區(qū)域性的國(guó)際金融中心。無(wú)論是從年末各大金融機(jī)構(gòu)的存款余額來(lái)看，還是從貸款余額來(lái)看，在整個(gè)新疆，乃至將整個(gè)中亞地區(qū)考慮在內(nèi)，實(shí)力都是最強(qiáng)的，在烏魯木齊市建設(shè)區(qū)域性的國(guó)際金融中心，正好可以發(fā)揮出烏魯木齊市的金融優(yōu)勢(shì)，不僅可以進(jìn)一步的強(qiáng)化烏魯木齊市的金融資本實(shí)力，同樣也可以為我國(guó)與周邊國(guó)家的貿(mào)易往來(lái)提供更多的金融支持和便利，可以促使多邊受益。

挑戰(zhàn)

社會(huì)的不安定因素關(guān)系到經(jīng)濟(jì)社會(huì)的長(zhǎng)治久安，也是新疆建設(shè)金融中心不得不考慮的問(wèn)題。在新疆周邊的各個(gè)國(guó)家，經(jīng)濟(jì)上實(shí)力整體較弱，當(dāng)人均GDP發(fā)展到一定的程度，一國(guó)或者一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)才是外向型經(jīng)濟(jì)，新疆周邊國(guó)家的外貿(mào)發(fā)展還比較落后，經(jīng)濟(jì)體系也不是很完善，對(duì)于新疆建設(shè)三大區(qū)域性的金融中心以及三大區(qū)域性的金融中心能否發(fā)揮出其應(yīng)有的作用是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。

（作者單位：新疆師范大學(xué)商學(xué)院）

新疆師范大學(xué)自治區(qū)普通高校人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地中亞與中國(guó)西北邊疆政治經(jīng)濟(jì)研究中心項(xiàng)目（040315C03）和新疆師范大學(xué)優(yōu)秀青年教師科研啟動(dòng)基金項(xiàng)目（XJNU1202）；新疆維吾爾自治區(qū)哲學(xué)社會(huì)研究規(guī)劃項(xiàng)目（2015BJY024）;教育部人社科規(guī)劃基金項(xiàng)目（16YJCGJW007）