中國智庫融資模式的研究
——來自國際知名智庫的啟示

文/熊勵 陸悅

中國智庫融資模式的研究
——來自國際知名智庫的啟示

文/熊勵 陸悅

長期穩(wěn)定和多渠道的資金來源，是智庫賴以生存和持續(xù)發(fā)展的根本保證。本文以智庫融資模式為研究對象，以中共中央、國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)中國特色新型智庫建設(shè)的意見》為指導(dǎo)，通過分析國際知名智庫的融資模式，探索建立多元化、多渠道、多層次的融資體系，提出基于公私合作PPP（Public-Private Partnership）模式和委托課題的智庫融資模式，支持中國特色新型智庫建設(shè)。

智庫的融資模式

智庫的融資模式主要有5種：政府資助、社會捐贈、市場化運(yùn)作收益、PPP模式和委托研究項目經(jīng)費(fèi)。政府資助一是政府直接將部分稅收收入劃撥給智庫；二是為智庫收入免稅并為智庫捐款的企業(yè)和個人減免稅。但是，由于智庫具有的獨(dú)立性特點(diǎn)，政府撥款并不是成功智庫最主要經(jīng)濟(jì)來源。非營利組織特有的融資來源是社會捐款，主要包括個人、基金會和企業(yè)。發(fā)達(dá)國家尤其是美國富人對于捐贈熱情很高，所以社會捐贈占國際知名智庫收入的很大部分。智庫的運(yùn)營模式與企業(yè)類似，只有提升智庫的影響力，才能提高市場化收益，如會員費(fèi)、出版物收入等。PPP模式是公共部門與私營部門合作，提供公共產(chǎn)品或服務(wù)，合作雙方共同承擔(dān)責(zé)任和融資風(fēng)險實現(xiàn)共贏的模式。智庫的PPP模式主要通過政府與智庫簽訂咨詢合同，政府給予研究經(jīng)費(fèi)或讓渡研究成果收費(fèi)權(quán)，智庫提供咨詢服務(wù)獲取聲譽(yù)資本。委托研究項目經(jīng)費(fèi)與PPP模式類似，唯一不同的是委托主體，如果主體為公共部門則屬于PPP模式；如果主體是基金會、企業(yè)、個人等非政府組織就屬于委托研究項目經(jīng)費(fèi)。

中國智庫的融資困境及問題分析

智庫屬于知識、智力、資本密集型行業(yè)，其建設(shè)與發(fā)展需要大量資金投入，中國智庫融資困境和問題主要集中在以下兩方面。

（一）中國智庫的融資困境

首先，中國智庫籌資渠道單一，絕大多數(shù)資金依賴政府補(bǔ)助，同時自創(chuàng)收入低，面向公眾媒體的成果推銷方式很少。其次，企業(yè)個人基金會的捐贈是智庫最理想的融資來源，因為其具有分散性，很少帶有附加條件，這部分資金更有利于保證智庫完成目標(biāo)的獨(dú)立性，但目前中國智庫捐贈收入占總資金比重偏低。最后，我國沒有專門針對智庫建設(shè)、管理、籌資等方面的法律法規(guī)，對非營利組織的財產(chǎn)所有權(quán)、財務(wù)監(jiān)管、機(jī)構(gòu)治理、稅收保障、志愿服務(wù)、涉外活動等也缺乏應(yīng)有的規(guī)范性。

（二）中國智庫發(fā)展的問題分析

一是智庫的公眾認(rèn)同度不高，官僚氣息濃、工作效率低、缺乏信息披露機(jī)制等導(dǎo)致其不能順利地實現(xiàn)融資目標(biāo)。二是公民慈善意識淡薄，在1000萬家中國工商登記注冊的企業(yè)中有過捐贈記錄的不足10萬家，僅占1%。三是政府對智庫的法律支持度不夠，2009年財政部和國家稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于非營利組織企業(yè)所得稅免稅收入問題的通知》，非營利組織免稅范圍縮小，基金會資產(chǎn)保值增值帶來的營利性收入將上繳25%左右的企業(yè)所得稅，稅收環(huán)境的從嚴(yán)，嚴(yán)重阻礙了智庫的發(fā)展。四是出資者對智庫的研究項目、研究成果、財務(wù)情況有所了解和信任才愿意出資，而目前信息不對稱的情況阻礙了智庫獲取除政府外的各種資金。

國內(nèi)外知名智庫的融資模式、前提條件及適用范圍

（一）國內(nèi)外知名智庫的融資模式分析

據(jù)《2014全球智庫報告》統(tǒng)計：北美智庫數(shù)量占全球的30.05%，歐洲占27.53%。故本文選取北美、歐洲、亞洲的5個知名智庫的融資模式進(jìn)行具體分析。

美國布魯金斯學(xué)會在《2014全球智庫報告》中排名第1，2014財年共有107，562美元運(yùn)營收入，其中58%資金來自基金會、國外政府、企業(yè)、個人和大學(xué)撥款，37%資金來自捐贈，5%的收入來自出版物和其他雜項。 布魯金斯學(xué)會多元化融資結(jié)構(gòu)，使其能夠開展高質(zhì)量的獨(dú)立研究，并提出有創(chuàng)新精神和實用性的政策建議，故被譽(yù)為最值得借鑒和最受信任的智庫。

美國蘭德公司在《2014全球智庫報告》中排名第7，2014年蘭德公司總收入2.697 億美元，均為PPP和委托研究課題經(jīng)費(fèi)，其中美國政府占72.5%、陸軍占12.9%、空軍占14.8%，同時接受私人企業(yè)、基金會、大學(xué)、國際非政府組織的委托。蘭德公司是智庫PPP融資模式的典型成功代表，因此PPP融資模式不僅可以用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資還可以成功用于非營利機(jī)構(gòu)。

英國智庫查塔姆研究所在《2014全球智庫報告》中排行第2。2014年收入共14，507，000英鎊，其中委托項目占59%，350家企業(yè)會員費(fèi)占11%，3000名個人會員費(fèi)占5%，活動會議費(fèi)11%，慈善機(jī)構(gòu)捐助6%，出版物4%，學(xué)院的投資收益3%，其他租金占1% 。其資金完全沒有來自政府的補(bǔ)助，既證明了研究所的獨(dú)立性和客觀性，又說明了其影響力之大，不通過政府也能籌集到不菲的運(yùn)營資金。此外，研究所的籌集資金渠道多樣，最主要的融資模式是PPP和委托項目經(jīng)費(fèi)。

德國智庫國際政治和安全事務(wù)研究所在《2014全球智庫報告》中排名第14，在智庫財務(wù)透明度評估報告《2015智庫資金有多透明？》中被評為最高的五星等級。2014財年資金收入共13，910，000歐元，其中84%來源于德聯(lián)邦政府，16%來自于德國研究基金會、其他基金會、歐盟、企業(yè)的研究項目。雖然該智庫的融資模式主要是政府和研究項目兩種渠道，但信息公開尤其是資金的預(yù)算、收入、支出、財務(wù)報表、每個項目分配的研究經(jīng)費(fèi)情況非常透明，使其獲得了高公信力。此外，德國政府并沒有資金使用權(quán)和干涉智庫研究方向與成果的權(quán)力。

中國社會科學(xué)院在《2014全球智庫報告》中排名第27，亞洲智庫排名第11位。2013年度收入預(yù)算總計247，237.13萬元，其中政府撥款占80.06%，社會捐贈14.06%和市場收益5.88%。相比而言，中國政府對智庫的資金支持很大，使其研究成果客觀性遭到了質(zhì)疑。另外，中國智庫完全沒有來自PPP和委托研究的經(jīng)費(fèi)，社會捐贈和市場收益占比小，因此有必要參考國外做法，開拓出適合中國特色新型智庫的融資模式。

（二）融資模式前提條件及適用范圍總結(jié)

5種智庫融資模式在前提條件和適用范圍來看都具備各自的特點(diǎn)，通常智庫的融資模式越多樣說明其影響力越大、融資機(jī)制越完善。

政府資助所占比重多的是官方和半官方智庫，其為政府決策發(fā)揮作用。政府資助模式的優(yōu)點(diǎn)是資金使用沒有限制條件，缺點(diǎn)是智庫易被認(rèn)為缺乏獨(dú)立性，并且僅僅依賴政府資助而維持的智庫無法長久發(fā)展。

智庫接受社會捐贈的前提是贊助者不能決定智庫的研究內(nèi)容、改變研究結(jié)果或要求智庫為其傳達(dá)思想。該模式的資金來源分散，沒有限制，不會對智庫研究的客觀性產(chǎn)生影響，因此是適用于所有類型智庫的一種融資模式。

市場化運(yùn)作收益的前提和適用范圍是智庫有一定權(quán)威，其他企業(yè)、個人或團(tuán)體組織認(rèn)同智庫的研究成果和咨詢服務(wù)。這就要求智庫有成果表達(dá)策略和信息發(fā)布途徑，通過統(tǒng)計媒體對智庫的采訪次數(shù)，智庫發(fā)表物被引用次數(shù)等來考量成果表達(dá)策略的有效性。

采用PPP和委托研究項目模式的前提是委托人的課題研究或咨詢服務(wù)與智庫的主要研究領(lǐng)域或擅長方向相符、對智庫的人員配備、管理制度等滿意才能完成招標(biāo)開展合作。目前美國著名智庫多采用這兩種融資模式，其不像市場化運(yùn)作收益模式要求智庫本身的影響力較大，即使是小型智庫有專長的某一領(lǐng)域就能爭取相關(guān)的合作課題研究，因此對中國智庫是值得推廣的模式。

對中國智庫建設(shè)的啟示

（一）擴(kuò)大資金籌集渠道，形成“資金蓄水池”。中國智庫應(yīng)提高研究的實用性和針對性，面向市場和企業(yè)需求，積極與社會各方合作開展課題研究，多方籌集資金。同時還應(yīng)建立資金公共積累機(jī)制形成“資金蓄水池”，增強(qiáng)自有資金，以期在經(jīng)費(fèi)方面盡量減少對外界的依賴性，甚至靈活地進(jìn)行金融運(yùn)作與保值、增值，保證智庫的發(fā)展。

（二）智庫與政府保持相對獨(dú)立性。中國的智庫多隸屬于政府，主要功能是作為政府政策的宣傳者和詮釋者，這造成了中國智庫數(shù)量不少、思想不多，在國際上缺乏話語權(quán)的局面。保持相對獨(dú)立性是指即使資金來源于政府，但政府無權(quán)干預(yù)資金使用的項目和研究成果的導(dǎo)向，讓智庫擁有更多自由選擇權(quán)和提出獨(dú)到見地的權(quán)利。同時，大力發(fā)展民間智庫，推進(jìn)中國智庫的多元化發(fā)展，擺脫單一的管理體制。

（三）完善關(guān)于智庫的法律和政策支持。中國政府雖然在政策制定中有咨詢論證這一環(huán)節(jié)，但在政策的質(zhì)詢、監(jiān)督等公共決策程序方面還沒有制度化，導(dǎo)致地市級以下的政府未形成咨詢智庫的習(xí)慣。另外，對智庫政策支持方面沒有正式文件。對比國外，日本有《中小企業(yè)診斷實施綱要》為智庫有序發(fā)展提供法律支持；美國、德國有自發(fā)性咨詢行業(yè)協(xié)會，以實現(xiàn)智庫行業(yè)自律。美國政府對智庫接受社會捐贈的免稅政策等做法均可借鑒參考。

中國智庫的融資模式

借鑒國外智庫融資模式的成熟經(jīng)驗，建設(shè)中國特色新型智庫，提升決策咨詢能力和國際競爭力是我國智庫發(fā)展的重要內(nèi)容。融資模式可從以下兩方面著手。

（一）建立多元化、多渠道、多層次的融資體系

針對中國智庫建立的融資模式包括理論框架和模式框架兩部分。智庫融資理論包含信息不對稱理論、融資順序理論、金融成長周期理論。模式框架指建立多元化、多渠道、多層次的融資體系。

為避免信息不對稱，中國智庫類型應(yīng)多元化，使各類智庫從不同的視角和渠道對中國公共政策發(fā)揮作用。官方智庫應(yīng)致力于做領(lǐng)導(dǎo)人的得力參謀；事業(yè)單位性質(zhì)智庫應(yīng)致力于對社會熱點(diǎn)問題進(jìn)行研究引導(dǎo)社會輿論；高校智庫要發(fā)揮自身優(yōu)勢，重視數(shù)據(jù)庫建設(shè)；民間智庫的作用是擴(kuò)大人民群眾政治參與渠道，實現(xiàn)民主協(xié)商多樣化。由此形成從政府推動智庫過渡到投資主體多元化，并朝著市場化、產(chǎn)業(yè)化、國際化方向發(fā)展。

依據(jù)智庫融資順序理論，中國智庫籌資渠道可增加PPP模式和委托課題，提升社會捐助和市場化收益比重。引導(dǎo)和鼓勵社會對智庫的投入，出臺有關(guān)鼓勵社會對公益性研究機(jī)構(gòu)投入的優(yōu)惠政策，探索設(shè)立“智庫發(fā)展基金”以吸引社會資金扶持智庫。要面向市場和企業(yè)需求，積極探索與社會各方合作開展實用性課題研究的新途徑，并引入競爭機(jī)制，促使智庫創(chuàng)新研究方法、明確研究領(lǐng)域定位、提高研究成果質(zhì)量、帶動研究成果轉(zhuǎn)化。由此，形成來自政府和基金會的穩(wěn)定支持經(jīng)費(fèi)與來自PPP模式、委托研究項目經(jīng)費(fèi)和市場化收入的競爭性經(jīng)費(fèi)相協(xié)調(diào)的融資機(jī)制。

按照智庫金融成長周期理論，不同類型的智庫定位不同，其融資主體有差異，如官方、半官方智庫融資主體是財政部門，民間智庫融資主體是企業(yè)自籌。即使是同一智庫所處不同的發(fā)展階段，其融資需求也有差異，比如半官方智庫在成立之初有較多的政府財政支持，運(yùn)營步入正軌后政府補(bǔ)貼逐漸減少，要靠多樣化的籌資渠道發(fā)展壯大。這就要求建立多層次的融資模式以滿足不同智庫不同發(fā)展階段的需求，使智庫可以靈活選擇資金來源用途，增強(qiáng)智庫抵御風(fēng)險、持續(xù)發(fā)展能力。

（二）基于PPP和委托課題的智庫融資運(yùn)作模式

中國智庫采用PPP和委托課題的融資模式優(yōu)勢在于：一是政府與智庫是平等的合作關(guān)系，可促進(jìn)二者信息資源共享和人員流動；二是中國智庫的角色從公共政策的宣傳詮釋者變?yōu)橹贫Q策者，使研究成果更具實用性；三是推動對研究成果評估審核制度的健全；四是使中國智庫的籌資渠道多元化。鑒于中國智庫目前融資渠道單一，本文提出基于PPP和委托課題的中國智庫融資運(yùn)作模式。該模式有四大模塊，分別是智庫融資環(huán)境、各參與方的特征、部門與智庫的合作過程和研究成果的評估審核。每個模塊都有不同的因素影響著PPP和委托項目融資模式的運(yùn)行。

模塊1：智庫的融資環(huán)境包括宏觀的政府政策法律支持、社會媒體對智庫的關(guān)注度等和微觀的智庫融資管理水平、智庫公信力等。通過對智庫融資環(huán)境的分析，可以有針對性地彌補(bǔ)目前的不足，以利于PPP和委托課題融資模式在中國智庫的運(yùn)用。

模塊2：智庫擁有專業(yè)的研究人員和系統(tǒng)的研究方法，可以通過課題成果對公共政策施加影響，但其資金不足、研究成果過于理論化；公共部門或委托部門有資金支持和實踐經(jīng)驗，但缺乏政策制定和決策所需專業(yè)知識的深度和廣度，因此PPP和委托課題融資模式運(yùn)行中要考慮到各參與方不同的特征，取長補(bǔ)短，發(fā)揮各自優(yōu)勢。

模塊3：合作流程先通過課題公開招標(biāo)、投標(biāo)、公示、確定合作智庫簽訂合同。然后參與方研究課題的可行性并給予智庫資金支持。接著智庫組建公共政策咨詢服務(wù)課題研究小組、明確責(zé)任和義務(wù)。最后完成的項目研究成果通過評審后提交給政府或委托方。在合作過程中，公共或委托部門與智庫要實現(xiàn)課題相關(guān)的信息共享和人員流動。對于政府，為使智庫研究人員真正理解政策決策的過程，可以派遣智庫研究人員到政府相關(guān)部門實習(xí)，從而制定出切實可行的方案。對于委托部門，通過人員間的溝通交流，使智庫研究領(lǐng)域方向更具實用性和指向性，也吸引更多非政府機(jī)構(gòu)的委托課題研究經(jīng)費(fèi)。

模塊4：智庫內(nèi)外部專家評議小組要嚴(yán)格評審，只有達(dá)到要求的成果才能以簡報、論文、交流會等形式提交給政府或委托方。并且，智庫不是單單負(fù)責(zé)政策咨詢的制定和決策，還要輔助推廣宣傳引導(dǎo)輿論了解民意，才能改善智庫在公眾媒體中的關(guān)注度和公信力。此模塊可以及時提供反饋信息，對PPP和委托項目融資的運(yùn)行狀況進(jìn)行改進(jìn)。在評價機(jī)制中要強(qiáng)調(diào)研究成果的實用性、指向性、成果轉(zhuǎn)化情況、媒體對智庫的采訪次數(shù)，智庫發(fā)表物被引用次數(shù)，智庫產(chǎn)品引起的政策反響等因素。

結(jié)論

國際知名智庫融資模式有政府資助、社會捐贈、市場化運(yùn)作收益、PPP模式和委托研究項目經(jīng)費(fèi)5種，且呈現(xiàn)出籌資渠道多元化、與政府相對獨(dú)立性、財務(wù)信息透明化等一系列特點(diǎn)；故而，學(xué)習(xí)外國智庫的融資模式，中國智庫應(yīng)擴(kuò)大資金融資渠道、與政府保持獨(dú)立性、完善智庫法律政策支持、形成多元化、多渠道、多層次、基于PPP和委托課題的融資模式，以此在加強(qiáng)中國特色新型智庫建設(shè)過程中獲得有保障、可持續(xù)的資金，以持續(xù)提升各類智庫的影響力和競爭力，最終形成定位明晰、特色鮮明、規(guī)模適度、布局合理的中國特色新型智庫體系。

（熊勵系上海大學(xué)管理學(xué)院教授，陸悅系上海大學(xué)管理學(xué)院碩士研究生；摘自《智庫理論與實踐》2016年第1期）