寧波銀行被封資產(chǎn)質(zhì)量“達(dá)人” 銀行圈中不得不說的“低不良率”

江浙經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇、向好，而發(fā)端且深耕這一區(qū)域的寧波銀行自然受益匪淺，各種資產(chǎn)質(zhì)量前瞻性指標(biāo)開始不斷趨好

寧波銀行一直是銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量控制的“達(dá)人”，在不良率不斷飆升的整體大環(huán)境下，多年以來始終維持在0.9%附近，遠(yuǎn)低于銀行業(yè)平均水平以及城商行平均水平。

興業(yè)證券最新的三季報(bào)點(diǎn)評(píng)報(bào)告中稱，寧波以及浙江地區(qū)經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇，看好寧波銀行的資產(chǎn)質(zhì)量迎來拐點(diǎn)，已經(jīng)低位的不良率將會(huì)持續(xù)下降。

華創(chuàng)證券的研報(bào)也表示，寧波銀行業(yè)績?cè)鏊僭谕瑯I(yè)中處于較好水準(zhǔn)，高撥備為后續(xù)利潤提供釋放空間，同時(shí)資產(chǎn)質(zhì)量前瞻性指標(biāo)的向好，預(yù)估2016-2017年攤薄后EPS分別為1.98元、2.34元，凈利潤增長分別為18%、19%，繼續(xù)維持推薦的評(píng)級(jí)。

不良率始終低于行業(yè)平均

11月10日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的三季度監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，今年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額14939億元，較上季末增加566億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.76%，比上季末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。

而寧波銀行多年以來不良貸款率卻持續(xù)保持在低位。三季報(bào)顯示，寧波銀行不良貸款率0.91%，較年初下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥貸比3.35%，較年初提高了0.5個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率368.75%，較年初提高了60.08個(gè)百分點(diǎn)，三項(xiàng)指標(biāo)均在同業(yè)中繼續(xù)保持較好水平。

《投資者報(bào)》記者注意到，截至去年三季度，寧波銀行已經(jīng)是連續(xù)7個(gè)季度不良率沒有出現(xiàn)上升。今年年初，寧波銀行的不良率也僅出現(xiàn)了微升至0.92%，到下半年，不良率再次開始下降。

盡管今年上市行中出現(xiàn)了很多新面孔，但是寧波銀行的資產(chǎn)質(zhì)量控制能力仍然很強(qiáng)。

A股上市城商行中，不良率最高的是貴陽銀行，截至三季度末為1.48%；其次是江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行、南京銀行，分別為1.43%、1.20%、0.91%、0.87%。寧波銀行的不良率排名倒數(shù)第二。

寧波銀行相關(guān)人士對(duì)外表示，寧波銀行穩(wěn)定的資產(chǎn)質(zhì)量得益于審慎良好的風(fēng)控體系。寧波銀行不僅建立了一支由總行統(tǒng)領(lǐng)的專業(yè)授信審批隊(duì)伍，執(zhí)行總行的授信政策。在授信政策執(zhí)行過程中，持續(xù)保持市場(chǎng)的敏感性，不斷調(diào)整優(yōu)化，避免踩地雷。另外，銀行還建立了一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。除了常態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)排查，重點(diǎn)針對(duì)定期抽查的企業(yè)，還做好風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、審計(jì)監(jiān)測(cè)平臺(tái)、運(yùn)營監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、操作風(fēng)險(xiǎn)管理等系統(tǒng)的信息聯(lián)動(dòng)，以便能早啟動(dòng)、早落實(shí)。

華融證券分析認(rèn)為，寧波銀行出色的資產(chǎn)質(zhì)量主要得益于公司準(zhǔn)確的區(qū)域市場(chǎng)定位和嚴(yán)格的風(fēng)控措施。公司立足于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的長三角地區(qū)，定位于服務(wù)中小企業(yè)和個(gè)人客戶。在“四萬億”刺激和房地產(chǎn)高速發(fā)展時(shí)期，公司并未盲目擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模，基本不參與房地產(chǎn)項(xiàng)目和地方政府融資平臺(tái)項(xiàng)目，而是堅(jiān)持以“了解的市場(chǎng)、熟悉的客戶”為原則，以“控制風(fēng)險(xiǎn)就是減少成本”為理念，建立了獨(dú)具特色且行之有效的風(fēng)控體系，降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)，保障了資產(chǎn)質(zhì)量。

拐點(diǎn)出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)向好

興業(yè)證券最新的三季報(bào)點(diǎn)評(píng)認(rèn)為，寧波銀行的資產(chǎn)質(zhì)量有望繼續(xù)改善，這將繼續(xù)驅(qū)動(dòng)公司的業(yè)績?cè)鲩L。

在興業(yè)證券看來，寧波銀行對(duì)公貸款增速連續(xù)4個(gè)季度反彈并上升，表明寧波以及浙江地區(qū)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇，公司相應(yīng)加大對(duì)公特別是小微貸款的投放。

興業(yè)證券還認(rèn)為，人民幣指數(shù)以及對(duì)美元、日本等持續(xù)貶值，從“J曲線”效應(yīng)看，有望持續(xù)帶動(dòng)寧波及其他浙江地區(qū)出口改善，帶動(dòng)本地區(qū)域經(jīng)濟(jì)。從地區(qū)的出口數(shù)據(jù)，以及寧波的用電量、工業(yè)增加值等指標(biāo)看，寧波地區(qū)經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇且具有持續(xù)性。

“看好寧波銀行的資產(chǎn)質(zhì)量迎來拐點(diǎn)。隨著未來不良的持續(xù)下降，公司信用成本還將下行，對(duì)業(yè)績?cè)鲩L構(gòu)成較大的拉動(dòng)作用?！迸d業(yè)證券研報(bào)顯示。

來自巨靈信息發(fā)布的一份研報(bào)還稱，寧波銀行不僅不良率偏低，而且撥備率也挺高，這為后續(xù)利潤提供了釋放空間，未來公司的規(guī)模擴(kuò)張可以得到保證。公司不良率仍處于較低水準(zhǔn)，由于目前大部分商品和資產(chǎn)出現(xiàn)不同程度的上漲，四季度公司不良率有下降的機(jī)會(huì)。

三季報(bào)顯示，寧波銀行撥備覆蓋率368.75%，繼續(xù)保持同業(yè)內(nèi)的高水平，撥貸比3.35%，持續(xù)上升，撥備繼續(xù)充實(shí)。 關(guān)注類貸款占比1.41%，降至14年以來最低水平，從關(guān)注類貸款指標(biāo)看，公司的資產(chǎn)質(zhì)量壓力減輕。

凈利潤超雙位數(shù)的變局

寧波銀行良好的資產(chǎn)質(zhì)量，令其能夠抵抗經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行的沖擊，也保證了公司利潤的持續(xù)增長。

前三季度，寧波銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入179.40億元，同比增長27.01%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤63.43億元，同比增長19.22%，已經(jīng)連續(xù)多年保持雙位數(shù)高增長。

即使在仍然保持雙位數(shù)增長的城商行，寧波銀行的增速也是可圈可點(diǎn)。前三季度，上市城商行的凈利潤增速排名分別是南京銀行、寧波銀行、江蘇銀行、貴陽銀行以及杭州銀行。

《投資者報(bào)》記者還了解到，寧波銀行不僅資產(chǎn)質(zhì)量控制能力強(qiáng)，而且多項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展能力也是不錯(cuò)。

第三季度，寧波銀行營業(yè)收入和凈利潤繼續(xù)保持雙位數(shù)的高增長，其中實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入46.90億元，同比增長61.41%，在營業(yè)收入中占比達(dá)26.14%，同比上升5.57個(gè)百分點(diǎn)。寧波銀行多元化利潤中心的改革成效顯現(xiàn)，中間業(yè)務(wù)，投行、托管、資產(chǎn)管理、信用卡等業(yè)務(wù)共同發(fā)展。公司堅(jiān)持將有限的信貸資源向小微企業(yè)傾斜，并確保投放，在原有“金色池塘”產(chǎn)品體系基礎(chǔ)上，創(chuàng)新推出快審快貸、捷算卡、轉(zhuǎn)貸融、稅務(wù)貸等系列產(chǎn)品和服務(wù)。

安信證券的報(bào)告稱，寧波銀行正成為一家具備差異化核心競(jìng)爭(zhēng)力、在細(xì)分市場(chǎng)客戶服務(wù)上具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的優(yōu)秀銀行。