數(shù)字技術(shù)是普惠金融“雙刃劍”

雷曜

數(shù)字化背景下，普惠金融的低門檻、低成本和高覆蓋特質(zhì)可能增加金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)速度和范圍。監(jiān)管力度、范圍或因趕不上數(shù)字金融的創(chuàng)新速度，而出現(xiàn)監(jiān)管空白等問(wèn)題。

當(dāng)前，社會(huì)各界在努力推進(jìn)普惠金融，將其建設(shè)為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)平衡發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施，這說(shuō)明普惠金融正成為金融改革的著力點(diǎn)。即便如此，我們?nèi)孕枳⒁庖恍﹩?wèn)題。

首先，普惠金融應(yīng)是賦能型金融服務(wù)，即普惠金融在向有融資需求的群體提供資金支持的同時(shí)，也要給予其技能、能力上的支持。

尤其是在涉農(nóng)金服領(lǐng)域，普惠金融須驅(qū)動(dòng)更多的社會(huì)資源、資本流入農(nóng)村，激發(fā)農(nóng)村中小企業(yè)、農(nóng)戶的創(chuàng)造力和生產(chǎn)力。在發(fā)展賦能型普惠金融方面，我國(guó)農(nóng)村信用社有著較好的示范性案例。比如，不少農(nóng)村信用社在向農(nóng)戶發(fā)放貸款的同時(shí)，還向其提供種植、養(yǎng)殖技能培訓(xùn)等上門服務(wù)，力求在向農(nóng)戶提供資金支持的同時(shí)，也提升其生產(chǎn)技能，以實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收、致富的目的。

此外，普惠金融的發(fā)展應(yīng)充分結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的主流需求，密切配合我國(guó)中小微企業(yè)和城鎮(zhèn)化發(fā)展的融資需求，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供有效的金融支撐。

其次，建立與政策激勵(lì)相容的市場(chǎng)化普惠金融體系。

聯(lián)合國(guó)提出普惠金融這一概念時(shí)，雖在一定程度上給予了其社會(huì)公益的屬性，但歸根結(jié)底仍須實(shí)現(xiàn)盈利來(lái)確保其經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性?？煽紤]從以下兩個(gè)方面確保普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。一方面，金融資源要實(shí)現(xiàn)向“三農(nóng)”產(chǎn)業(yè)、中小微企業(yè)以及城鄉(xiāng)低收入群體的配置，解決融資難、融資貴的問(wèn)題，歸根結(jié)底還是要依靠市場(chǎng)機(jī)制的作用。

另一方面，市場(chǎng)失靈時(shí)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)性和服務(wù)民生之間的平衡，還需依仗國(guó)家政策的介入。比如，國(guó)家可從財(cái)政、稅收、產(chǎn)業(yè)、金融監(jiān)管層面給予普惠金融機(jī)構(gòu)以扶持，相關(guān)職能部門也可從利率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方面給予補(bǔ)貼。從國(guó)際國(guó)內(nèi)的發(fā)展歷程看，普惠金融為實(shí)現(xiàn)服務(wù)社會(huì)弱勢(shì)群體的使命，經(jīng)營(yíng)模式要避免因過(guò)度商業(yè)化而導(dǎo)致的利率過(guò)高、負(fù)債過(guò)度、偏離服務(wù)目標(biāo)等問(wèn)題。

最后，要充分意識(shí)到“數(shù)字化”是普惠金融的一把“雙刃劍”。

今年9月，G20杭州峰會(huì)上通過(guò)并發(fā)布的《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》中，也明確提出需要平衡數(shù)字普惠金融發(fā)展中的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)。

一方面，金融機(jī)構(gòu)借助數(shù)字技術(shù)，尤其是移動(dòng)端技術(shù)極大程度地?cái)U(kuò)展其服務(wù)覆蓋面積，并降低服務(wù)成本。另一方面，我們?cè)谙硎軘?shù)字技術(shù)給普惠金融帶來(lái)便利的同時(shí)，也需警惕其創(chuàng)新商業(yè)模式帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管盲點(diǎn)。

比如，數(shù)字化背景下，普惠金融的低門檻、低成本和高覆蓋特質(zhì)可能增加金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)速度和范圍。監(jiān)管力度、范圍或因趕不上數(shù)字金融的創(chuàng)新速度而出現(xiàn)監(jiān)管空白等問(wèn)題。再者，農(nóng)村、中低收入群體對(duì)數(shù)字化產(chǎn)品的接受能力通常較低。因而普惠金融在運(yùn)用數(shù)字技術(shù)升級(jí)服務(wù)、產(chǎn)品的同時(shí)，還須避免數(shù)字鴻溝影響該群體享受普惠金融的福利。

如何合理運(yùn)用普惠金融“數(shù)字化”這把雙刃劍，還需有關(guān)部門和金融界人士共同努力。

（本文由本刊記者唐如鈺根據(jù)作者在2016中國(guó)新金融高峰論壇上的發(fā)言內(nèi)容整理成文）