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    價值鏈會計在企業(yè)并購中的應(yīng)用分析

    2016-11-16 14:48:58于大勇
    財經(jīng)界·學(xué)術(shù)版 2016年19期
    關(guān)鍵詞:企業(yè)并購應(yīng)用

    于大勇

    摘要:在新的發(fā)展時期,市場環(huán)境變化了巨大的變化,企業(yè)管理方式也正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期,傳統(tǒng)會計模式已經(jīng)難以滿足這種發(fā)展形式,無法真實、準(zhǔn)確的將企業(yè)價值反映出來,價值鏈會計是將信息技術(shù)應(yīng)用于會計模式中的一種創(chuàng)新型管理理念,順應(yīng)了當(dāng)前時代發(fā)展需求,在企業(yè)并購中發(fā)揮了巨大作用。文章闡述了價值鏈會計的基本概念和特點,指出了價值鏈會計對企業(yè)并購產(chǎn)生的影響,并對其具體應(yīng)用進行了討論,為企業(yè)并購的科學(xué)性提供有力保障。

    關(guān)鍵詞:價值鏈會計 企業(yè)并購 應(yīng)用

    企業(yè)為了謀求資本的最大增值,在自愿、公平的情況下會通過讓渡行為用企業(yè)的控制權(quán)換取同等價值的收益,而獲取該企業(yè)控制權(quán)的另一企業(yè)會付出相應(yīng)的代價,這種企業(yè)之間相互兼并或者收購的行為就叫做企業(yè)并購,屬于企業(yè)的一種經(jīng)營、運作方式。企業(yè)通過并購,可以對企業(yè)內(nèi)部和外部的價值鏈結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化,降低生產(chǎn)成本、擴大市場經(jīng)營份額,從而實現(xiàn)提高自身競爭力的目的,為實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造有利條件,所以在進行企業(yè)并購的時候,需要從企業(yè)內(nèi)外價值鏈關(guān)系著手,保證企業(yè)價值的最大化。

    一、價值鏈會計的概念和特點

    價值鏈會計是一種基于計算機技術(shù)的價值鏈管理方式,通過對市場進行深入調(diào)研,結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展實情,利用龍頭企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)作用,設(shè)計出更加科學(xué)、合理的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,對企業(yè)內(nèi)部運行結(jié)構(gòu)進行調(diào)整、優(yōu)化,在激烈的市場中擴大競爭優(yōu)勢,占據(jù)更多的市場份額,以滿足客戶真實需求為經(jīng)營理念,從企業(yè)整體價值鏈入手,對企業(yè)發(fā)展過程中所涉及到的信息、資以及物流等進行合理規(guī)劃和科學(xué)調(diào)整,從而為企業(yè)帶來更加客觀的經(jīng)濟效益,為實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。

    與傳統(tǒng)會計管理模式相比,價值鏈會計管理不僅僅是針對單個企業(yè)來說的,需要對整個價值鏈所涉及到的企業(yè)進行分析來實施,充分利用各種先進的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù),對各個企業(yè)之間的工作進行協(xié)調(diào),使其運作更加科學(xué)、高效,從而實現(xiàn)不同企業(yè)之間的互利互惠,使整條價值鏈得到增值。

    二、價值鏈會計的發(fā)展及其對企業(yè)并購的影響

    (一)價值鏈會計的發(fā)展

    價值鏈的相關(guān)概念最早出現(xiàn)在《競爭優(yōu)勢》一書中,邁克爾·波特在這本書中對企業(yè)運轉(zhuǎn)所涉及到的工作環(huán)節(jié)進行了全面的分析,并用系統(tǒng)化的鏈狀結(jié)構(gòu)來表述其關(guān)系,這便是最初的價值鏈概念。之后有學(xué)者將信息技術(shù)與價值鏈相結(jié)合,擴充了價值鏈內(nèi)容,在實體價值鏈之外又提出了虛擬價值鏈,對價值鏈理論進行了補充和完善。而價值鏈會計的相關(guān)概念是由我國著名會計學(xué)家閻達五教授首次提出來的,是現(xiàn)行會計模式與價值鏈結(jié)合的產(chǎn)物,現(xiàn)行會計模式已經(jīng)無法準(zhǔn)確的反應(yīng)出企業(yè)價值,基于價值鏈的會計管理模式是對企業(yè)運行關(guān)系進行深層剖析,從整體上提高經(jīng)濟收益,實現(xiàn)多贏的目的。

    (二)價值鏈會計對企業(yè)并購的影響

    企業(yè)并購作為企業(yè)的一種經(jīng)營策略,其根本目的是通過提高市場競爭力來增加經(jīng)濟收益,在進行并購時,所用到的指標(biāo)主要包括財務(wù)指標(biāo)、股票市場指標(biāo)等,但這些指標(biāo)卻不能客觀的將企業(yè)競爭能力表現(xiàn)出來,企業(yè)并購缺乏科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性。基于價值鏈會計的企業(yè)并購,是從價值鏈結(jié)構(gòu)對企業(yè)競爭能力進行深層剖析,以實現(xiàn)價值鏈增值為根本目的,將并購過程中所涉及到的所有環(huán)節(jié)進行綜合考慮,優(yōu)化企業(yè)運行結(jié)構(gòu),增加企業(yè)并購的科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性,最終實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。價值鏈會計解決了原有企業(yè)并購過程中存在的問題,可以更加客觀、真實的將企業(yè)競爭能力反映出來,在企業(yè)并購過程中起到了非常重要的作用。

    三、價值鏈會計在企業(yè)并購中的應(yīng)用

    (一)對價值鏈進行多方位分析

    價值鏈的分析是企業(yè)并購時的首要工作,收購企業(yè)通過對自身價值鏈進行分析,可以明確并購前后價值鏈所發(fā)生的變化以及具體影響。收購企業(yè)的價值鏈分析包括內(nèi)部價值鏈分析、縱向價值鏈分析以及橫向價值鏈分析三方面,內(nèi)部價值鏈分析是指收購企業(yè)從自身發(fā)展實情出發(fā),做到對內(nèi)部結(jié)構(gòu)的全面了解,判斷企業(yè)是否有并購需要以及并購實力,明確價值鏈的結(jié)構(gòu)組成,對價值鏈進行評估,充分發(fā)揮價值鏈中的優(yōu)勢所在,并對其中的不足環(huán)節(jié)進行改進和完善,最終使價值鏈得到優(yōu)化??v向價值鏈分析是指收購企業(yè)從自身所處行業(yè)價值鏈出發(fā),明確自身在行業(yè)中所處地位,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)鏈條關(guān)系進行分析,為企業(yè)擴展創(chuàng)造更加有力條件。橫向價值鏈分析是指分析競爭對手的價值鏈,通過對其信息進行調(diào)查、了解,對其競爭能力做出判斷,并與自身進行比較,了解自身的優(yōu)勢以及不足,進而制定出更加合理的發(fā)展戰(zhàn)略,保證了并購的科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性。

    (二)確定并購戰(zhàn)略

    通過對價值鏈進行全方位的分析,可以為并購戰(zhàn)略的制定提供可靠依據(jù)。首先企業(yè)要將自身發(fā)展實情與未來發(fā)展方向結(jié)合起來,明確并購動機,以實現(xiàn)競爭力的提高以及經(jīng)濟收益的增長為根本目的,在并購過程中完成對企業(yè)價值鏈的優(yōu)化。在明確并購動機之后,還需要確定并購類型,并購類型主要包括橫向并購、縱向并購以及多元化并購三種,企業(yè)需根據(jù)自身實際情況以及發(fā)展方向進行科學(xué)選擇,保證并購類型與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略相契合。然后根據(jù)并購類型,在其所屬范圍內(nèi)對目標(biāo)企業(yè)進行篩選,選擇可以對自身價值鏈進行優(yōu)化互補,增強競爭力度的目標(biāo)企業(yè)。最后對市場行情進行調(diào)研,確定最合適的并購時間,實現(xiàn)更好的并購效果。

    (三)目標(biāo)企業(yè)價值鏈分析和估量

    對目標(biāo)企業(yè)價值鏈進行分析,可以對其價值進行評估,進而選擇更加合適的目標(biāo)企業(yè)。對目標(biāo)企業(yè)的價值鏈進行分析時,也需要從目標(biāo)企業(yè)的自身價值鏈、行業(yè)價值鏈以及競爭對手價值鏈三個方面出發(fā)。在分析完目標(biāo)企業(yè)價值鏈之后,還需要探尋收購方企業(yè)價值鏈與目標(biāo)企業(yè)價值鏈之間存在的關(guān)系,通過并購使價值鏈達到優(yōu)勢互補、取長補短的效果,充分挖掘出目標(biāo)企業(yè)的并購價值。通過兩者之間價值鏈的關(guān)系,以實現(xiàn)企業(yè)價值鏈的優(yōu)化為首要原則,對并購之后的價值鏈增值情況進行預(yù)測,判斷并購行為對企業(yè)價值鏈的影響,再對并購成本進行考慮,確定最為合適的目標(biāo)企業(yè)。

    (四)做好并購調(diào)查、預(yù)算以及計劃工作

    在對并購企業(yè)進行初步確定之后,還需要對目標(biāo)企業(yè)進行更加深入、全面的調(diào)查,了解目標(biāo)企業(yè)的發(fā)展史以及原有經(jīng)營運行模式,除此之外還需要掌握其財務(wù)情況,保證并購過程中各種交接事宜的順利完成,總之在調(diào)查時需要將重點放在價值鏈結(jié)構(gòu)的組成上。完成調(diào)查之后,需要根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的規(guī)模對并購成本進行判斷,對并購之后價值鏈的增值效果進行預(yù)測,收購企業(yè)再結(jié)合自身的財務(wù)能力,制定出更加合理的并購預(yù)算,避免造成并購預(yù)算成本過高或者是并購價值過低現(xiàn)象。最后在相關(guān)法律的約束下,制定出規(guī)范、合理的并購計劃,將并購過程中所涉及到的各項事宜準(zhǔn)確、清楚標(biāo)注出來,確定科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牟①彸绦?,并選擇合適的支付方式,嚴(yán)格按照規(guī)定程序進行每一步工作,保證企業(yè)并購的順利完成。

    四、結(jié)束語

    在經(jīng)濟市場不斷變化以及信息技術(shù)快速發(fā)展的背景下,價值鏈會計在企業(yè)并購中的應(yīng)用已經(jīng)成為一種必然的發(fā)展趨勢,只有對價值鏈進行全面分析,才能夠為企業(yè)并購提供更加準(zhǔn)確、全面的信息,制定出更加科學(xué)的并購計劃。通過對價值鏈進行多方位分析,確定并購目標(biāo),對目標(biāo)企業(yè)價值鏈進行分析和估量,做好并購調(diào)查、預(yù)算及計劃工作,可以提高企業(yè)并購的科學(xué)性及合理性,實現(xiàn)企業(yè)價值鏈的增值,增強企業(yè)的市場競爭力,為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。

    參考文獻:

    [1]付海蓉.價值鏈會計在企業(yè)并購中的應(yīng)用[J].焦作大學(xué)學(xué)報,2013(4):62-66

    [2]劉敏.價值鏈會計在成本管理中的運用[J].財經(jīng)界:學(xué)術(shù)版,2014(17):226-226

    [3]張莉芬.價值鏈會計在流通行業(yè)中的運用初探[J].江蘇商論,2014(33):210-211

    [4]邸叢枝,于富生.價值鏈優(yōu)化視角的企業(yè)并購決策研究[J].財會月刊,2011(24):21-23

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