7代之“癢”，那些年跟著蘋果一起賺錢的中國企業(yè)

陳永謙

iPhone7發(fā)布，蘋果第三次沒有給大眾帶來“驚艷”。與前兩次相比，更糟糕的是，iPhone 7發(fā)布前，蘋果經(jīng)歷了有史以來第一次連續(xù)兩個季度銷量下滑。人們都說愛情有七年之癢，而蘋果和它的消費者之間則正在經(jīng)歷著一場七代之“癢”，那些蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上跟著它一起喝湯的兄弟企業(yè)也多少感受到了寒意。

雖說iPhone 7新機亮點不多，但卻在預(yù)訂階段創(chuàng)造蘋果系列手機有史以來銷量的新高。美國移動運營商T-Mobile稱，iPhone 7和iPhone 7 Plus的訂單量達到iPhone 6的4倍，而iPhone 6是之前蘋果最熱銷的機型。另一家電信運營商Sprint也表示，新iPhone前3天的平均預(yù)購量相比去年同期暴漲375%。在中國市場，蜂擁而至的“果粉”不僅在預(yù)售當(dāng)天使得官網(wǎng)陷入短暫癱瘓，而且在9月16日新機正式發(fā)售時，依然掀起了年度排隊購機熱潮。

iPhone 7訂單量的劇增，一舉扭轉(zhuǎn)了市場上的所有負面情緒。iPhone7預(yù)售前，由于市場普遍對它銷量信心不足，蘋果的股價連續(xù)走低。不過，隨著訂單量的節(jié)節(jié)升高，蘋果的股價也一路上漲，在正式訂購的一個星期內(nèi)，蘋果股價累計上漲11%，創(chuàng)下2011年10月以來單周最大漲幅。

然而，iPhone 7的意外爆紅，依然無法掩蓋它今年以來持續(xù)的低迷狀態(tài)。iPhone 7發(fā)布前，蘋果經(jīng)歷了有史以來第一次連續(xù)兩季度銷量同比下滑，市場份額正在被華為、OPPO和vivo為代表的中國本土品牌所蠶食（圖1）。人們都說愛情有七年之癢，而蘋果和它的消費者之間則正在經(jīng)歷著一場七代之“癢”。

從創(chuàng)新之王到賺錢機器

創(chuàng)新乏力，是蘋果近年來面臨的最多指責(zé)。研究機構(gòu)Counterpoint Technology的設(shè)備和生態(tài)研究總監(jiān)尼爾·沙（Neil Shah）表示：“如果蘋果不能夠在硬件上加快創(chuàng)新速度，不能像它的競爭者一樣每一年甚至每6個月就推出新的功能，它就會落后。”

畢竟，蘋果第一次在智能手機行業(yè)亮相便以顛覆者的形象出現(xiàn)。創(chuàng)新，是喬布斯時代iPhone的最大標(biāo)簽。在喬布斯的帶領(lǐng)下，從第一代iPhone到 iPhone 4，不管是外觀上的改變還是技術(shù)上的創(chuàng)新，都引來手機行業(yè)競爭對手的爭相模仿，但卻從未被超越。而iPhone 7的那些新功能，其競爭對手都已經(jīng)早一步配備了。

創(chuàng)新基因弱化的詬病，從庫克接手喬布斯之日起就已開始。但事實是，雖然喬布斯迎得了市場神一般的推崇，但卻是庫克讓更多的人擁有了自己的iPhone。Jackdraw Research最新研究顯示，蘋果迄今賣出的10億部iPhone中，有87%是在庫克時代賣出的。同時，也是在庫克的帶領(lǐng)下，iPhone順應(yīng)潮流邁入大屏幕時代，讓iPhone成為公司的絕對拳頭產(chǎn)品，也讓iPhone更加賺錢（圖2、圖3）。

2011年9月，蘋果發(fā)布庫克上任后的第一款手機iPhone 4S。雖然這款手機依然打上了喬布斯的深深烙印，在外觀設(shè)計上延續(xù)前作，但在軟硬件上都進行了較大的提升，而蘋果也正是從iPhone 4S開始，將諾基亞在手機行業(yè)的霸主地位取而代之。

在庫克的帶領(lǐng)下，2012財年，蘋果手機銷量首次突破1億大關(guān)，達到1.25億部，收入為786億美元，對公司收入貢獻超過半數(shù)，而公司凈利潤也大幅上漲至417億美元。市場調(diào)研機構(gòu)Canaccord Genuity的數(shù)據(jù)顯示，2011年四季度iPhone擄走了整個手機行業(yè)80%的利潤，而它在全球手機市場的占有率僅為8.1%。

2014年9月， 4.7英寸屏幕的iPhone 6把蘋果推向一個新的巔峰。受益于大屏幕手機的熱銷，2015財年iPhone銷量達到創(chuàng)紀錄的2.31億部，收入為1550億美元，占蘋果當(dāng)年總收入的66.34%，凈利潤再次攀升至533億美元?！敦敻弧方y(tǒng)計顯示，iPhone以17.2%的市場份額，輕松囊括全球手機行業(yè)91%的利潤。

如果說，創(chuàng)新是喬布斯時代iPhone的標(biāo)簽，那么超級賺錢，無疑是庫克時代iPhone的最佳注解。

與iPhone的銷量與盈利能力同步攀升的，還有蘋果的市值。iPhone上市前的2006年年底，蘋果的市值為728.8億美元。到了庫克接任前的兩個星期，蘋果市值首次超過?？松梨冢蔀槊绹兄底畲蟮墓?。自2013年8月后，蘋果便穩(wěn)坐美國市值最大的公司寶座。2006年以來，蘋果的市值最高翻了10倍，是美國首個突破7000億美元市值的公司，并于2015年4月28日達到7750.8億美元的峰值（圖4）。iPhone7發(fā)布當(dāng)天，蘋果股價上漲0.63%，市值為5839億美元。巧合的是，當(dāng)天市值是2006年底蘋果還未發(fā)布iPhone時的7倍，而同期納斯達克指數(shù)的漲幅為118.77%。

由晴轉(zhuǎn)陰的中國縮影

iPhone7和iPhone 7 Plus發(fā)布時，已經(jīng)躍升為蘋果第二大市場的中國，依舊是首發(fā)國家，可iPhone的七代之“癢”同樣在這片土地上演。

蘋果多年來保持的穩(wěn)步增長在進入2016年后戛然而止。2016年二季度財報，營收和利潤均不及市場預(yù)期，營收更是自2013年以來首次下滑，被市場視為iPhone面世后的最差財報。而7月公布的2016年第三季財報顯示，當(dāng)季凈營收為423.58億美元，低于去年同期的496.05億美元，其中在過去幾年增速最快的大中華地區(qū)營收更是大幅減少33%。

iPhone誕生之初，中國市場遠不在喬布斯的視線范圍之內(nèi)，盡管iPhone由富士康在中國內(nèi)地組裝，但蘋果還沒打算進入中國市場。媒體盛贊的“上帝手機”主要以水貨的方式流入中國市場，但與海外粉絲提前一天排隊搶購的場面相比，售價高達萬元、電池不可更換、內(nèi)存不可擴展、系統(tǒng)不支持中文等特點，讓第一代iPhone在中國備受冷落。

第二代iPhone 3G面世，中國內(nèi)地仍不在蘋果全球22個國家和地區(qū)首發(fā)之列。直到2009年10月30日，與中國聯(lián)通合作的iPhone 3G終于在發(fā)布1年后登陸中國內(nèi)地。然而，“閹割”版的iPhone讓中國用戶郁悶不已，且此時的美國市場已開始銷售新一代的iPhone 3GS，更多的iPhone以水貨的方式進入中國內(nèi)地市場，iPhone的中國粉絲逐漸壯大。在蘋果2010年的財報中，包括中國內(nèi)地在內(nèi)的亞洲太平洋地區(qū)營收只占蘋果收入的13%。

iPhone 4時代，中國內(nèi)地和首發(fā)國家/地區(qū)的間隔縮小到3個月，此時的iPhone已是“一機難求”。在北京的三里屯蘋果門店，黃牛為了搶位置不惜拳腳相向，最終店鋪為了維持秩序被迫關(guān)門停售。至此之后，iPhone在中國內(nèi)地市場受到的追捧已經(jīng)無需多言。

受形勢驅(qū)使，蘋果在2011年財報中第一次把大中華地區(qū)的財務(wù)數(shù)據(jù)獨立拿出來核算。盡管不是iPhone的首發(fā)國家，大中華地區(qū)的營收仍然占到蘋果收入的11.72%，僅次于美國本土的35.39%，一躍成為蘋果在海外的第二大市場，同時也是增速最快的市場。

2013年末蘋果與中國最大的電信服務(wù)商中國移動達成合作協(xié)議，為蘋果開拓中國市場打開了更寬廣的入口，中國市場對蘋果的重要性開始突顯。2013年9月10日，蘋果首次把中國內(nèi)地納入iPhone 5S和iPhone 5C的首發(fā)國家。到2015年，大中華地區(qū)的營收達到587.15億美元，增速高達84%，占蘋果總收入的25.1%（表1）。

如今，這個全球第二大市場也開始盡顯頹勢，不得不讓蘋果揪心。在本土品牌的夾擊之下，蘋果在中國市場正面臨前所未有的挑戰(zhàn)。IDC的數(shù)據(jù)顯示，2016年第二季度，中國智能手機市場份額前四的廠商都是本土品牌，其中華為以17.2%排名第一，隨后是OPPO、vivo、小米，蘋果的市場份額在去年同期是11.9%，如今已跌至7.8%。

一起喝湯的產(chǎn)業(yè)鏈兄弟

蘋果的日子不好過了，產(chǎn)業(yè)鏈上的兄弟又是何種境遇呢？

蘋果帶來手機行業(yè)的革命，不僅讓自己成為全球最賺錢的企業(yè)之一，同時也帶動一大批跟隨蘋果喝湯的企業(yè)壯大（表2）。據(jù)悉，蘋果在全球的供應(yīng)商已達到600多家，從芯片、顯示器、電池等核心零部件，到Mylor/Carton/Screw/Label等小料件，無一不是由資本雄厚的企業(yè)代工，包括富士康、三星、夏普等巨頭，都是蘋果供應(yīng)鏈上的一員。蘋果的興衰，或者是技術(shù)上的更新?lián)Q代，都會對這些兄弟企業(yè)帶來重大影響。

作為全球消費電子產(chǎn)品防護面板及蓋板行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，藍思科技主要為蘋果供應(yīng)視窗防護屏，從第一代iPhone開始，就與蘋果保持著緊密的合作關(guān)系。2015年，藍思科技登陸創(chuàng)業(yè)板，而在此前3年，其對蘋果的銷售額分別為53.57億元、68.78億元和82.52億元，占其年度銷售總額的比例分別為40.52%、48.77%和48.40%?？梢哉fiPhone成就了今日的藍思科技。然而，隨著蘋果過去1年的銷量下滑，高度依附于蘋果的藍思科技2016年上半年的營收和凈利潤都出現(xiàn)大幅下滑，分別達到34.66%和63.92%。

好在，藍思科技并非沒有后招。一方面其加深與國內(nèi)消費電子廠商的長期合作，2016年上半年產(chǎn)品內(nèi)銷收入占比較2015年全年提升8.7個百分點，而蘋果對銷售的貢獻則從48.40%下滑至34.29%。另一方面，則是繼續(xù)加大科研投入，擴大在中高端防護屏市場的優(yōu)勢。其多年研制的升級品3D曲面玻璃應(yīng)用具有更好的市場競爭優(yōu)勢和更高的利潤率，而下一代iPhone有大概率將采用曲面玻璃應(yīng)用，屆時藍思科技也有望跟蘋果一起走出業(yè)績低迷。

與之形成鮮明對比的，勝華科技曾因為是蘋果觸控面板的供應(yīng)商而無限風(fēng)光，但卻沒有跟上蘋果技術(shù)更新的腳步。2014年，由于無法為蘋果提供新型內(nèi)嵌式觸控屏幕技術(shù)，失去蘋果訂單的勝華科技被迫退出觸控面板制造，最終黯然倒閉。

同樣是靠“吃蘋果”發(fā)家的安潔科技，目前依然是蘋果的供應(yīng)商之一，與藍思科技相比，它已經(jīng)更早地開始了“去蘋果化”，依靠多年的積累逐漸減少對蘋果的依賴。以提供全面解決方案的業(yè)務(wù)模式為依托，安潔科技與一批國際品牌消費電子產(chǎn)品制造商建立了穩(wěn)固的客戶關(guān)系，除了蘋果外，微軟、NEST、華碩、索尼等企業(yè)都是它的客戶。

在市場日趨飽和的情況下，安潔科技不斷開發(fā)國內(nèi)智能手機客戶及新能源業(yè)務(wù)訂單，以減少蘋果對公司業(yè)績的影響。2016年上半年，安潔科技的凈利潤1.42億元，同比增長102.55%，在同期iPhone銷量不振的情況下，安潔科技的“去蘋果化”成效開始展現(xiàn)。此外，安潔科技正在為特斯拉的儲能系統(tǒng)開發(fā)試驗零部件，并有望進入特斯拉的供應(yīng)商體系，汽車電子業(yè)務(wù)將成為安潔科技成長新引擎。

可以預(yù)見，如果蘋果的日子繼續(xù)“不好過”，那么它的產(chǎn)業(yè)鏈兄弟也許會有更多加入到“去蘋果化”陣營。