2016/2017年度小麥?zhǔn)袌?chǎng)思考

文/本刊特約撰稿人 尚強(qiáng)民

2016/2017年度小麥?zhǔn)袌?chǎng)思考

文/本刊特約撰稿人 尚強(qiáng)民

從供求的角度劃分，我國(guó)小麥?zhǔn)袌?chǎng)年度開(kāi)始于6月，結(jié)束于次年5月。分析當(dāng)年收獲的小麥滿足當(dāng)年的消費(fèi)的狀況，可以更清楚地認(rèn)識(shí)供求基本形勢(shì)。

2015/2016年度國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)供大于求

2015年全國(guó)小麥?zhǔn)袌?chǎng)最明顯的情況是，市場(chǎng)供應(yīng)是2011年以來(lái)最為充足的一年，而且市場(chǎng)明顯感覺(jué)到了由此帶來(lái)的壓力。2015年小麥托市收購(gòu)價(jià)格在連續(xù)7年提高之后不再提高，明顯減弱了政策對(duì)后市小麥價(jià)格的拉升力度，市場(chǎng)普遍看淡小麥后市，多數(shù)企業(yè)也不敢大量收購(gòu)和存儲(chǔ)小麥。觀察國(guó)內(nèi)小麥現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)，新麥上市時(shí)小麥價(jià)格都會(huì)下行，隨后在政策的托升之下，價(jià)格持續(xù)上行過(guò)程一般到消費(fèi)旺季過(guò)后結(jié)束，隨后平穩(wěn)回落到新麥上市。可2015年出現(xiàn)了新的情況，新麥上市之后，小麥價(jià)格僅上行了很短的時(shí)間，大約從8月就開(kāi)始回落，10月上旬更是出現(xiàn)了一輪令業(yè)內(nèi)人士驚詫的快速下跌。年后小麥價(jià)格持續(xù)上行，但小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格低于上年同期水平，國(guó)家政策性小麥拍賣(mài)成交量遠(yuǎn)低于最低收購(gòu)價(jià)小麥入庫(kù)數(shù)量。一些面粉企業(yè)強(qiáng)烈反映“麥強(qiáng)面弱”，國(guó)家糧庫(kù)內(nèi)小麥庫(kù)存高企，而企業(yè)采購(gòu)不到低價(jià)小麥，建議想辦法降低面粉企業(yè)采購(gòu)成本，以實(shí)現(xiàn)小麥去庫(kù)存，同時(shí)也幫助面粉企業(yè)擺脫經(jīng)營(yíng)困境。

最近三年，國(guó)內(nèi)糧食消費(fèi)在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)之后有了新表現(xiàn)，但國(guó)內(nèi)糧食產(chǎn)量連續(xù)三年超過(guò)6億噸，國(guó)內(nèi)糧食進(jìn)口量連續(xù)兩年超過(guò)1億噸，于是國(guó)內(nèi)糧食市場(chǎng)供大于求的矛盾日漸突出。雖然小麥?zhǔn)袌?chǎng)失衡的程度低于玉米和稻谷，但也存在供給有余的情況。在小麥替代玉米飼用消費(fèi)量減少之后，小麥需求下降，曾經(jīng)下落的庫(kù)存隨之增加，供給壓力開(kāi)始再現(xiàn)。一些小麥主產(chǎn)區(qū)在夏糧上市之前，由于上年收購(gòu)的小麥仍然占用著倉(cāng)容，倉(cāng)容不足的矛盾十分突出。

中國(guó)谷物市場(chǎng)與全球市場(chǎng)供求變化基本同步

從國(guó)內(nèi)外谷物的價(jià)格表現(xiàn)看，國(guó)際市場(chǎng)谷物價(jià)格自2012年起，在供給壓力下大幅度下跌，而國(guó)內(nèi)谷物價(jià)格因?yàn)榈玫搅苏咝允召?gòu)的有力托升，保持了穩(wěn)定或略有下行。國(guó)內(nèi)外價(jià)格走勢(shì)雖然各異，但供求變化的趨勢(shì)卻表現(xiàn)得基本一致。

為什么國(guó)內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)會(huì)同時(shí)發(fā)生變化？全球經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，商品需求擴(kuò)大，糧食具有了明顯的能源屬性和金融屬性，糧食價(jià)格暴漲，糧食供給安全問(wèn)題受到了高度重視，高糧價(jià)刺激了國(guó)內(nèi)外糧食生產(chǎn)擴(kuò)大。全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，能源需求減弱，糧食的能源屬性和金融屬性消退，很長(zhǎng)時(shí)間里國(guó)際市場(chǎng)曾經(jīng)一直存在的糧食有效需求不足的問(wèn)題又有顯現(xiàn)。

中國(guó)繼續(xù)執(zhí)行在全球糧食價(jià)格暴漲時(shí)采取的刺激生產(chǎn)的保護(hù)性收購(gòu)措施，釋放了過(guò)量的供給到市場(chǎng)，被抬高的國(guó)內(nèi)價(jià)格則進(jìn)一步拉動(dòng)了糧食的大量進(jìn)口，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)供給壓力進(jìn)一步加大。需要看到，中國(guó)的糧食市場(chǎng)已經(jīng)具有了明顯的開(kāi)放性，同世界市場(chǎng)在同步變化，這一點(diǎn)在油脂油料市場(chǎng)表現(xiàn)得最為完美。

據(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織提供的數(shù)據(jù)，全球谷物產(chǎn)量連續(xù)三年超過(guò)25億噸，2015/2016年度期末庫(kù)存6.3億噸以上。糧農(nóng)組織最新預(yù)測(cè)，2016/2017年全球谷物產(chǎn)量仍將超過(guò)25億噸，期末庫(kù)存仍將保持在6億噸以上。

不合時(shí)宜的降雨既影響品質(zhì)也降低產(chǎn)量

我國(guó)小麥產(chǎn)量已經(jīng)連續(xù)12年增產(chǎn)，今年能不能繼續(xù)增產(chǎn)？從政策角度看，國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的支持各項(xiàng)扶持政策，尤其是小麥最低收購(gòu)價(jià)政策，還在有力地對(duì)小麥產(chǎn)量形成支持。從天氣情況看，麥播以來(lái)氣象條件總體好于常年，但匹配不如上年。有分析認(rèn)為，強(qiáng)厄爾尼諾事件發(fā)生，使得我國(guó)今年氣象年景總體偏差。

關(guān)于今年的小麥種植面積，國(guó)內(nèi)目前有兩種公開(kāi)說(shuō)法：一個(gè)是國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在一季度國(guó)民經(jīng)濟(jì)形勢(shì)報(bào)告中表示，根據(jù)對(duì)全國(guó)11萬(wàn)多農(nóng)戶種植意向調(diào)查，全國(guó)小麥意向種植面積增長(zhǎng)0.4%；另一個(gè)是4月底農(nóng)業(yè)部市場(chǎng)預(yù)警專(zhuān)家委員會(huì)發(fā)布的《中國(guó)農(nóng)業(yè)展望報(bào)告（2016～2025）》預(yù)測(cè)，2016年我國(guó)小麥種植面積為36180萬(wàn)畝，同比下降30萬(wàn)畝左右。

聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織最新預(yù)測(cè)，2016年中國(guó)小麥產(chǎn)量將保持基本穩(wěn)定，預(yù)計(jì)為1.305億噸，較上年略增。美國(guó)農(nóng)業(yè)部5月首次發(fā)布2016/2017年供求預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)2016年中國(guó)小麥產(chǎn)量為1.3億噸，與上年基本持續(xù)。

就在各機(jī)構(gòu)對(duì)小麥產(chǎn)量作出預(yù)測(cè)之時(shí)，小麥?zhǔn)斋@從南至北全面展開(kāi)。從目前獲得的信息來(lái)看，今年收獲期間的天氣狀況很不給力，不合時(shí)宜的降雨不僅嚴(yán)重影響了小麥質(zhì)量，也將降低小麥的產(chǎn)量。收獲期間的天氣對(duì)小麥產(chǎn)量和質(zhì)量的影響到底會(huì)有多大，仍需進(jìn)一步觀察。

2016/2017年度制粉需求預(yù)計(jì)降低，飼料和工業(yè)需求出現(xiàn)不確定狀況

國(guó)內(nèi)人口結(jié)構(gòu)正發(fā)生著明顯變化，勞動(dòng)適齡人口絕對(duì)數(shù)量由2011年的9.4億減少至2015年的9.1億，60歲以上人口則由1.85億上升至2.22億，占總?cè)丝诘谋戎赜?3.7%上升至16.1%。人口的變化導(dǎo)致國(guó)內(nèi)糧食消費(fèi)出現(xiàn)新特征。此外，由于玉米價(jià)格大幅度下跌，小麥和玉米比價(jià)不利于小麥更多地用于飼料消費(fèi)，目前有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2016年度國(guó)內(nèi)小麥飼用消費(fèi)量將較上年減少。只是人算不如天算，小麥?zhǔn)斋@期間的降雨已經(jīng)導(dǎo)致部分地區(qū)的小麥品質(zhì)下降，這部分小麥將不得不用于飼料消費(fèi)和工業(yè)消費(fèi)，很有可能最終導(dǎo)致小麥非食用消費(fèi)量的增加。

托市收購(gòu)政策對(duì)小麥?zhǔn)袌?chǎng)的影響，一是看價(jià)格水平，二是看入庫(kù)數(shù)量

今年是第二年不再提高小麥最低收購(gòu)價(jià)，從政策制定角度看，托市收購(gòu)政策對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的影響并沒(méi)有增強(qiáng)。在玉米價(jià)格大幅度下跌的影響下，在玉米政策調(diào)整示范作用的影響下，小麥價(jià)格似乎還應(yīng)該受到拖累。但是，入庫(kù)數(shù)量的多少與各類(lèi)市場(chǎng)主體自主入市收購(gòu)積極性的高低有著直接的聯(lián)系。國(guó)內(nèi)糧食市場(chǎng)供大于求矛盾突出，糧食市場(chǎng)價(jià)格水平呈現(xiàn)整體下行趨勢(shì)。特別是長(zhǎng)期以來(lái)在政策支撐下糧食價(jià)格高于市場(chǎng)出清價(jià)格，而現(xiàn)在這種狀況已經(jīng)開(kāi)始發(fā)生改變的情況下，貿(mào)易商繼續(xù)采取先購(gòu)進(jìn)然后等價(jià)格上漲再銷(xiāo)售的經(jīng)營(yíng)方式，將會(huì)面臨非常大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。面粉工廠控制庫(kù)存水平，在能夠保證生產(chǎn)正常進(jìn)行的情況下，將原料庫(kù)存保持在較低的水平，以隨行就市可能出價(jià)較高的代價(jià)，避免原料降價(jià)造成更大的損失。從了解到的情況看，一些面粉廠的原料采購(gòu)策略很有可能會(huì)繼續(xù)執(zhí)行。面粉廠作為小麥采購(gòu)的主體，比很多國(guó)有糧食企業(yè)市場(chǎng)化采購(gòu)更有實(shí)力和優(yōu)勢(shì)，他們行為謹(jǐn)慎，應(yīng)該會(huì)明顯影響今年小麥的購(gòu)銷(xiāo)活躍程度。

市場(chǎng)供給大于需求，市場(chǎng)預(yù)期偏于低迷，各類(lèi)經(jīng)營(yíng)主體行為謹(jǐn)慎，特別是收購(gòu)資金提供者充分評(píng)估市場(chǎng)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)收購(gòu)貸款發(fā)放管理，這些都將影響收購(gòu)活動(dòng)。供大于求的基本供求格局決定了在啟動(dòng)收購(gòu)活動(dòng)之后的一段時(shí)間里，最低收購(gòu)價(jià)會(huì)表現(xiàn)為同品質(zhì)小麥的市場(chǎng)最高價(jià)格。

從邏輯上分析，遠(yuǎn)大于供給過(guò)剩數(shù)量的小麥入庫(kù)，應(yīng)該改變后期的小麥?zhǔn)袌?chǎng)運(yùn)行格局，從而推動(dòng)后期小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格上行，上升至最低收購(gòu)價(jià)水平之上。這種狀況的出現(xiàn)與市場(chǎng)參與者為規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)前期采取謹(jǐn)慎的收購(gòu)策略有關(guān)。從更深入的層面分析，市場(chǎng)發(fā)育不全，缺乏規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)與工具，是現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)糧食收購(gòu)環(huán)節(jié)過(guò)度依賴政策性收購(gòu)的更為深刻的原因。

關(guān)于2016/2017年度中國(guó)小麥進(jìn)口量，國(guó)家糧油信息中心預(yù)測(cè)為300萬(wàn)噸，聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織預(yù)測(cè)為460萬(wàn)噸，美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)測(cè)為320萬(wàn)噸。國(guó)際市場(chǎng)小麥供給充足，價(jià)格面臨下行壓力，與國(guó)內(nèi)小麥相比，有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。但是國(guó)內(nèi)外價(jià)差的存在還不足以導(dǎo)致小麥進(jìn)口配額制度對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的保護(hù)失去作用，進(jìn)口數(shù)量仍會(huì)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)可以承受的范圍之內(nèi)。

結(jié)語(yǔ)

基于以上的分析，大體可以作出這樣的判斷，2016年國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)仍然將呈現(xiàn)出供大于求的基本特征，即使國(guó)內(nèi)小麥產(chǎn)量因收獲期間的不良天氣較上年下降，國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)供大于求的局面也不會(huì)發(fā)生方向性的改變，本年度內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)運(yùn)行將繼續(xù)呈現(xiàn)上年總體低迷的態(tài)勢(shì)。

盡管與托市收購(gòu)占了產(chǎn)量一半左右的玉米市場(chǎng)相比，國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)要健康得多，但也存在一些問(wèn)題，特別是最低收購(gòu)價(jià)格高于市場(chǎng)均衡價(jià)格，雖然有利于小麥產(chǎn)量的穩(wěn)定和提高，但增加了糾正市場(chǎng)供求失衡的難度。從國(guó)內(nèi)資源稟賦的角度分析，我國(guó)小麥供給處于偏緊的狀態(tài)，華北平原地下水超采對(duì)該地區(qū)小麥生產(chǎn)形成了威脅。建議通過(guò)緩和的方式實(shí)現(xiàn)小麥政策的有效調(diào)整，從供給端和需求端兩方面入手，根據(jù)確保口糧安全的戰(zhàn)略要求，增加市場(chǎng)調(diào)節(jié)力度，促進(jìn)國(guó)內(nèi)小麥供求平衡，促進(jìn)國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)可持續(xù)健康運(yùn)行。