商業(yè)銀行如何實現(xiàn)應(yīng)對氣候變化的社會責(zé)任

馮守尊

全球氣候正在發(fā)生改變，并且“將會繼續(xù)改變，這已經(jīng)不容爭議”。根據(jù)世界衛(wèi)生組織的估計，目前因氣候變化已經(jīng)導(dǎo)致每年有16萬人死亡。

氣候變化是人類活動的直接結(jié)果，只有通過全人類的集體努力，這種變化才能得到緩解。

氣候變化與商業(yè)銀行融資

商業(yè)銀行在為社會調(diào)動和分配金融資源方面發(fā)揮著不可或缺的作用。尤其那些大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和大型融資，無論他們善待氣候，還是損害氣候，都需要商業(yè)銀行的大力支持。由于這類投資在未來幾十年內(nèi)可能持續(xù)進(jìn)行，銀行業(yè)現(xiàn)行的投資組合決策就對全球氣候變化產(chǎn)生了巨大，持久的影響作用。

然而，到目前為止，氣候變化如果有影響也是有限地影響了商業(yè)銀行的投資組合決策。當(dāng)規(guī)模優(yōu)勢驅(qū)使商業(yè)銀行為需要大量資金的項目提供融資時，商業(yè)銀行經(jīng)常以支持當(dāng)前產(chǎn)業(yè)和成熟技術(shù)為借口，往往會提供大部分份額的投資款項。根據(jù)最近的兩項研究，有些大型商業(yè)銀行的間接融資增加了更多溫室氣體的排放，甚至超過了某些國家的全部排放量。由于繼續(xù)堅持這樣的經(jīng)營策略，部分商業(yè)銀行事實上已經(jīng)成為危害人類自然環(huán)境，社會環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的幫兇，

幸運的是，這種情形目前正在悄然變化。商業(yè)銀行已經(jīng)逐漸意識到氣候變化將會對他們的業(yè)務(wù)產(chǎn)生各種各樣的影響。例如，為實現(xiàn)減少溫室氣體排放的目標(biāo)，旨在解決氣候變化問題的國際性管理框架將會要求客戶提高能源的利用效率，投資潔凈能源的生產(chǎn)。此外，由于嚴(yán)重天氣事件發(fā)生的頻率加快，強度加大，將造成客戶財產(chǎn)和人身意外傷害風(fēng)險的大量發(fā)生，從而增大了商業(yè)銀行自身投資組合的風(fēng)險。最后，越來越受到公眾關(guān)注的全球變暖問題也將會給那些“產(chǎn)業(yè)落伍者”帶來名譽上的損失。

因此，目前金融機(jī)構(gòu)不但意識到了一般性的金融風(fēng)險，而且也意識到了過渡到與氣候友善的經(jīng)濟(jì)將存在大量的盈利機(jī)會。據(jù)估計，目前氣候變化影響了全球20％的國內(nèi)生產(chǎn)總值，眾多產(chǎn)業(yè)部門中的氣候風(fēng)險比利率風(fēng)險或外匯風(fēng)險更加嚴(yán)重；商業(yè)銀行潛在的商業(yè)機(jī)會可能更大。到2020年，全球可再生能源市場可能高達(dá)1.9萬億美元，全球碳市場價值可能達(dá)到2500億美元。商業(yè)銀行應(yīng)采取積極的措施應(yīng)對全球氣候變化的挑戰(zhàn)。

商業(yè)銀行應(yīng)對氣候變化的具體措施

避免進(jìn)一步破壞氣候。一是減少甚至停止支持煤炭。石油和天然氣開采及運輸?shù)男陆椖?。幾乎所有的?jīng)濟(jì)分析家一致認(rèn)為，要避免氣候進(jìn)一步惡化，一定要大幅度，迅速地降低使用化石燃料發(fā)電。斯特恩估計，到2050年二氧化碳量要低于550ppm，全球電力部門必須減少60％～75％的碳排放量；二氧化碳濃度要低于450ppm，其他行業(yè)也應(yīng)進(jìn)一步減少碳排放量，而要使氣溫達(dá)到2℃的目標(biāo)值，僅有60％的可能。如果要使這種可能性增加到90％或以上，二氧化碳的排放量則必須低于450ppm。目前已知能實現(xiàn)回收利用的全部化石燃料的含碳量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了目前全球的碳匯量。即使只消費這些目前已知的化石燃料，也會引起氣候風(fēng)險。從氣候角度看，繼續(xù)尋找新的化石燃料礦，不但沒有任何意義，而且具有高度的危險性：每一個新礦的勘探和開發(fā)都會造成現(xiàn)有碳匯量的更大壓力，破壞為穩(wěn)定氣候正在進(jìn)行的任何努力。無可置疑的是，商業(yè)銀行往往是高利潤行業(yè)重要的融資人。如果商業(yè)銀行要在促進(jìn)過渡到低碳經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮出積極作用，就必須逐步明確減排期限和目標(biāo)，停止對石油，煤和天然氣開采及相關(guān)運輸(例如管道和裝卸站)新建項目的支持。二是減少甚至停止對新建燃煤電廠的支持。從對氣候變化的影響來看，與天然氣相比，煤炭是最骯臟的礦物燃料，每單位能耗比天然氣多排放70％的二氧化碳。燃煤發(fā)電占全球發(fā)電總量的38％，但在全球電力行業(yè)的氣體排放中卻承擔(dān)72％的責(zé)任。因此，商業(yè)銀行必須從現(xiàn)在開始就立即終止對新建燃煤電廠的支持。三是減少甚至停止支持其他最具危害性的溫室氣體密集型行業(yè)?；剂系娜紵悄壳叭驕厥覛怏w的主要來源，一些其他產(chǎn)業(yè)部門的活動也對氣候造成了重大影響。商業(yè)銀行在為這些部門提供融資活動時應(yīng)該考慮它們對氣候的影響，并應(yīng)停止支持在這些部門中對氣候產(chǎn)生高度影響的活動。需要特別考慮與溫室氣體密集的活動和部門，包括但不僅限于：砍伐森林，過度開發(fā)土地，交通工具氣體排放等。

減少直接導(dǎo)致氣候惡化項目貸款和投資。一是評估和報告與金融服務(wù)有關(guān)的溫室氣體排放量。為了減少金融服務(wù)對氣候造成的影響，商業(yè)銀行應(yīng)評估并向客戶報告與金融服務(wù)有關(guān)的排放量。為了更有效地管理金融服務(wù)當(dāng)前對氣候造成的影響，評估的計算方法應(yīng)該建立在以企業(yè)為單位和以投資組合為廣度的基礎(chǔ)上。為了踐行溫室氣體排放量轉(zhuǎn)讓的最佳做法，商業(yè)銀行應(yīng)要求產(chǎn)生大量的溫室氣體排放的客戶在評估和報告融資過程中采用溫室氣體議定書。一個大型機(jī)構(gòu)投資者聯(lián)盟要求跨國公司報告其溫室氣體排放量和披露其他與氣候相關(guān)的資料，商業(yè)銀行也可以依托碳披露項目計劃進(jìn)行工作。目前1000多家跨國公司在碳披露項目計劃網(wǎng)站上披露了各自的溫室氣體排放量。二是建立投資組合，企業(yè)單位的減排目標(biāo)。三是建立管理氣候變化的機(jī)制。為確保達(dá)到或超過了減排目標(biāo)，商業(yè)銀行應(yīng)建立并使用適當(dāng)?shù)墓芾頇C(jī)制，并把最佳氣候政策傳遞給他們的顧客。這包括可以適用于全部銀行業(yè)務(wù)和單獨金融服務(wù)如市場研究、資產(chǎn)管理、零售，企業(yè)及投資銀行業(yè)務(wù)、項目融資和保險等不同的管理機(jī)制。

為確保符合其他的企業(yè)政策和戰(zhàn)略目標(biāo)，管理氣候變化的機(jī)制應(yīng)與商業(yè)銀行已使用的、較高級管理手段和監(jiān)督機(jī)制如信用評級，風(fēng)險管理框架或人力資源政策一樣的嚴(yán)格。但管理氣候變化的機(jī)制關(guān)鍵在于，他們還應(yīng)包括一些工作人員和管理人員實現(xiàn)減排目標(biāo)的激勵機(jī)制。

為過渡到低無碳經(jīng)濟(jì)提供融資服務(wù)。一是增加對減少溫室氣體排放量技術(shù)的融資，支持可再生能源和提高能效的項目。商業(yè)銀行應(yīng)制定一項積極主動的策略，增加對可再生能源和提高能源效率計劃和項目的投資。商業(yè)銀行應(yīng)側(cè)重選擇為最好的、長期的能源提供融資，包括效率性能源，太陽能及風(fēng)能。在支持有更多混合影響的技術(shù)，如生物量和生物燃料，或作為臨時的過渡性的辦法，如天然氣發(fā)電廠的問題上，他們應(yīng)該更加地謹(jǐn)慎。二是擴(kuò)大對氣候有積極影響的零售產(chǎn)品和金融服務(wù)的供應(yīng)。商業(yè)銀行應(yīng)為他們的零售客戶開發(fā)一系列應(yīng)對氣候敏感性變化的產(chǎn)品和服務(wù)，這些產(chǎn)品和服務(wù)可能包括一些幫助消費者購買更多的節(jié)能住房和家用品方案，并對客戶的存款以有效緩解氣候影響的積極方式進(jìn)行投資。

商業(yè)銀行應(yīng)增加供應(yīng)能提高能源效率的產(chǎn)品，例如，“區(qū)域效率”和“能源效率”的按揭。目前，一些歐洲商業(yè)銀行已經(jīng)對家園提供了符合一定能源效率標(biāo)準(zhǔn)的較低利率的抵押貸款。其他商業(yè)銀行也創(chuàng)造了融資項目，以幫助業(yè)主安裝太陽能發(fā)電系統(tǒng)，并購買更多的節(jié)能型家電。商業(yè)銀行也應(yīng)創(chuàng)造儲蓄和投資工具，投資于這些抵押貸款中，或投資于其他可再生能源和節(jié)約能源措施中。

必須要指出的是，商業(yè)地產(chǎn)是許多商業(yè)銀行的一個重要的業(yè)務(wù)，是實現(xiàn)大幅度減少溫室氣體排放能源效率的一個最有前途的行業(yè)。根據(jù)IPCC的報告，使用成熟的技術(shù)可以大大減少排放量，而且也可以實現(xiàn)凈投資回報率。為確保這些機(jī)會能夠被抓住，商業(yè)銀行應(yīng)要求商業(yè)地產(chǎn)客戶滿足嚴(yán)格的效率基準(zhǔn)，與客戶一起進(jìn)行結(jié)構(gòu)化投資，提高能源的利用效率。

結(jié)論

氣候變化已經(jīng)發(fā)生，并影響到地球上生活的每個人，而且，氣候變化的不利影響可能對發(fā)展中國家更具有嚴(yán)重性和破壞性，因為對世界上許多窮人來說，氣候變化很可能直接威脅到他們的生計和生活本身。

為了防止災(zāi)難性的氣候變化繼續(xù)擴(kuò)展，實現(xiàn)低無碳經(jīng)濟(jì)的未來目標(biāo)，商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)換經(jīng)營模式，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，減少人為的直接和間接的溫室氣體排放量，為發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

(作者單位：中信實業(yè)銀行規(guī)劃發(fā)展部)