研發(fā)投入增長真的促進全要素生產率增加嗎？

張益迪

摘要：本文利用我國2006～2012年22個工業(yè)行業(yè)的面板數據，實證分析研發(fā)投入與全要素生產率的關系。研究發(fā)現，我國高研發(fā)投入并未導致全要素生產率增速上漲。本文繼續(xù)探索研發(fā)投入規(guī)模增長而全要素生產率增速并未上漲這對矛盾產生的根源，通過構建上下游企業(yè)從事分工生產的博弈模型，重點分析人力資本、垂直專業(yè)化分工對全要素生產率的影響機制。結果表明，人力資本盡管推動了全要素生產率的增長，但它并未提高R&D的投資效率。垂直專業(yè)化本身并未對全要素生產率起到正向推動作用。

關鍵詞：垂直專業(yè)化；人力資本；TFP；系統(tǒng)GMM；博弈模型

中圖分類號：F272.92 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）002-0000-02

一、引言

自二十一世紀初以來，我國的R&D投入，無論是投資經費還是行業(yè)科技人員數量，都呈現高速度的增長。根據發(fā)展經濟學理論和發(fā)達國家經驗，研發(fā)投入的增大理應促進我國全要素生產率的提升，從而刺激經濟的高速增長（Krugman，1994）。但是，不斷有學者認為中國的全要素生產率偏低，出現在投入成倍增加的情況下，TFP增速明顯放緩的現狀。

為什么我國在投入成倍增加的情況下，TFP增速明顯放緩？根據經濟學經典理論和國外學者的近期研究，TFP取決于兩個方面的因素，第一個方面是投入因素，包括研發(fā)投入和人力資本投入，而不只是研發(fā)投入；第二個方面是生產分工程度，即垂直專業(yè)化程度的大小。人力資本作為知識與信息的重要載體，垂直專業(yè)化作為經濟活動的實現形式，都會對會對經濟增長產生重要的影響。因此，本文首先將人力資本與垂直專業(yè)化放入到一個統(tǒng)一的架構下分析。根據模型推到得出人力資本、垂直專業(yè)化程與全要素生產率關系的兩個理論推論。論文利用中國數據對理論模型得出的推論進行了實證檢驗，最后給出全文總結和政策建議。

二、垂直專業(yè)化、人力資本對全要素生產率影響的模型構建和推論

首先，模型假定有四個企業(yè)，A1、A2、B1、B2，A表示下游進口方，下標1、2分別表示下游在位企業(yè)與下游潛在進入者。B表示上游出口方，下標1、2分別表示上游在位企業(yè)與上游潛在進入者。

最初狀態(tài)，A1利潤為零，當B的生產成本低于A1的生產成本時，A1考慮將產品的部分或者全部生產轉移至B，可以使得利潤大于0。B將產品生產完成后又銷售給A1。當A選擇獨立生產而非進口，A1完成生產的成本為c1，A2完成生產的成本為c2，并且c2c3，令A1面臨的需求曲線為Q（p），

其利潤最大化表示為：

根據利潤最大化條件，一階求導得到：

令A1利潤最大化優(yōu)解為，則均衡產出為：

當A1將生產轉移到B1，當不存在技術擴散時，對B1利潤最大化求解：。假設使B1利潤最大化最優(yōu)解為w1，可得B1最大利潤為：，此時A1的最大利潤為：

當A1將生產轉移給B1時，B1會將向A1提供產品的價格降到c4來阻止同行業(yè)潛在進入者B2的進入。由于存在足夠高的技術轉移固定投入M，使得A1僅選擇一家供應商來生產產品。此時A1最大凈利潤的均值為：

對Y一階求導：，由于w1>c4，則，。由上證明可得，技術溢出程度ρ的提高使得A1收益越多，獲得的經濟效益越明顯。因此我們可以得出推論如下：

推論一：人力資本、垂直專業(yè)化均能促進全要素生產率增長。

推論二：人力資本、垂直專業(yè)化均能增強研發(fā)投入之于全要素生產率的促進作用，即人力資本投入越多，垂直專業(yè)化程度越高，研發(fā)投入對全要素生產率的投資效率越高。

三、實證檢驗

（一）計量模型

本文引入人力資本、垂直專業(yè)化兩個變量，并考慮人力資本同R&D，人力資本同垂直專業(yè)化之間的交互作用，將人力資本、垂直專業(yè)化對生產率增長影響的回歸模型定義為：

該模型即為下文對面板數據進行回歸的計量模型。

（二）實證研究結果

為保證數據的可得性及統(tǒng)計口徑的一致性，本文根據《中國統(tǒng)計年鑒》中投入產出表的分類，將全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)細分為22個行業(yè)。所有的原始數據均來自《中國統(tǒng)計年鑒》。

1.數據來源和描述統(tǒng)計

（1）全要素生產率及其分解

本文將各個工業(yè)行業(yè)實際工業(yè)總產值作為產出變量，將實際固定資本存量、實際工業(yè)增加值以及年末從業(yè)人員總數作為投入變量。通過數據包絡分析法（DEA）測算各個工業(yè)行業(yè)的全要素生產率。原始數據來自《中國統(tǒng)計年鑒》全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)主要指標，計算得到2006—2012年22個工業(yè)行業(yè)的TFP及其分解。

（2）研發(fā)投入水平

R&D代表行業(yè)的研發(fā)投入水平。該變量用工業(yè)行業(yè)在t時間內R&D投入占行業(yè)工業(yè)總產值比重來表示。該方法被廣泛運用于很多文獻，參考張海洋（2005）等的方法，利用各行業(yè)工業(yè)企業(yè)科技活動經費內部支出占各個行業(yè)工業(yè)總產值的比重來衡量行業(yè)研發(fā)投入水平。

（3）人力資本

本文將各個工業(yè)行業(yè)中科技活動人員全時當量占各行業(yè)全部從業(yè)人員的比重作為人力資本的代理變量。原始數據分別來自《中國統(tǒng)計年鑒》全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)主要指標以及按行業(yè)分工業(yè)企業(yè)研究與試驗發(fā)展（R&D）活動情況。計算得到22個工業(yè)行業(yè)2006—2012的人力資本投入。