證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新

【摘 要】 我國(guó)資本市場(chǎng)經(jīng)過幾十年的發(fā)展，取得了顯著的進(jìn)步，資本市場(chǎng)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要一環(huán)，證券業(yè)作為資本市場(chǎng)的一部分，也逐漸發(fā)展成熟。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為證券公司盈利的重要來源，也發(fā)展較快。但隨著今年來，證券公司競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主要收入來源---傭金，也逐漸減少。在這種形式下，我國(guó)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)就更要?jiǎng)?chuàng)新。本文通過闡述我國(guó)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，及面臨的困境來說明證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的必要性。

【關(guān)鍵詞】 證券 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 創(chuàng)新

一、引言

2005年，我國(guó)完成股權(quán)分置改革，證券業(yè)自此飛速發(fā)展。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為證券業(yè)盈利的重要來源，有著重要作用。在證券業(yè)發(fā)展初期，我國(guó)證券公司較少，競(jìng)爭(zhēng)不是很激烈，證券公司的經(jīng)記業(yè)務(wù)是很被動(dòng)的，就是靠客戶來證券公司完成業(yè)務(wù)。但隨著近年來，證券公司的增多及其他金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，已在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)這一塊與證券公司有所重疊，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

二、我國(guó)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

隨著證券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日漸激烈，各個(gè)證券公司為了搶占市場(chǎng)，不斷降低傭金，使其利潤(rùn)不斷降低。因此，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)由單一的傭金業(yè)務(wù)到多元化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)是非常明顯的。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占的利潤(rùn)比重也在逐年下降。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）投資者結(jié)構(gòu)不平衡。我國(guó)東南沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，人們收入水平、所受教育水平比之中西部地區(qū)明顯較高，因此證券公司的客戶群里，東南沿海地區(qū)的客戶占了很大比重。證券公司的營(yíng)銷網(wǎng)點(diǎn)也大多在這些地區(qū)。隨著證券業(yè)的不斷發(fā)展，證券公司的增多，東南沿海地區(qū)的客戶已逐漸趨于飽和，證券公司的新客戶增長(zhǎng)數(shù)量逐年減少，這使證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)雪上加霜。而，我國(guó)中西部地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)落后，證券公司并不重視這些地區(qū)的客戶群體，所設(shè)網(wǎng)點(diǎn)也寥寥無幾。這就出現(xiàn)了投資者結(jié)構(gòu)不均衡的問題。

（二）資本雄厚的證券公司依然占著大部分市場(chǎng)。由于大型證券公司行內(nèi)信譽(yù)度較高，資金雄厚，技術(shù)人才多，因此，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資者喜歡在大型證券公司辦理證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。這種情況，對(duì)于小型證券公司而言，會(huì)進(jìn)一步搶占他們?yōu)閿?shù)不多的市場(chǎng)，從而更難在殘酷的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中生存下來，結(jié)果是大型證券公司向著超大型擴(kuò)張，而中小型證券公司將趨于滅亡。這會(huì)使壟斷形式更加嚴(yán)重，從而形成惡性循環(huán)。

（三）傭金不斷下降。隨著證券公司的增多，外資投資銀行的進(jìn)入，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)之爭(zhēng)日趨激烈，競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。各大證券公司為了搶占更多的市場(chǎng)，一再降低傭金。這種情況使證券公司的利潤(rùn)進(jìn)一步下降。不利于證券公司的生存。如圖所示：

（四）各大證券公司在嘗試轉(zhuǎn)型。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，證券公司也很清楚，因此，一直在為轉(zhuǎn)型做努力。

三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新。

（一）與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，積極推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的服務(wù)?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度很快，因其簡(jiǎn)單、高效的特點(diǎn)深受投資者青睞。證券公司應(yīng)把自己的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，向互聯(lián)網(wǎng)金融靠攏。

（二）將客戶細(xì)分化，針對(duì)不同客戶提供不同的服務(wù)。證券業(yè)本質(zhì)仍然是服務(wù)業(yè)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也是為客戶服務(wù)的。將不同客戶群體區(qū)分開，針對(duì)其各自的特點(diǎn)提供不同的服務(wù)。例如，針對(duì)高端客戶，可以提供更全面，一對(duì)一服務(wù)，為客戶量身打造適合的投資套餐計(jì)劃，最大程度上保障客戶的權(quán)益。針對(duì)普通客戶，可以提供一對(duì)多服務(wù)，收取少量傭金，為他們提供投資建議，但不對(duì)投資結(jié)果負(fù)責(zé)。

（三）產(chǎn)品創(chuàng)新。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的證券行業(yè)，隨著人們需求的個(gè)性化和多樣化，各種各樣的金融產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。證券行業(yè)作為資本市場(chǎng)的重要組成部分，更應(yīng)該加大創(chuàng)新力度，積極創(chuàng)造金融產(chǎn)品，更好的為客戶服務(wù)。

（四）積極推進(jìn)以證券經(jīng)紀(jì)人為核心的營(yíng)銷模式。隨著競(jìng)爭(zhēng)的日漸激烈，證券經(jīng)紀(jì)人是與客戶直接接觸的，因此，證券經(jīng)紀(jì)人的作用日漸突出。證券經(jīng)紀(jì)人，可以通過為客戶量身定做投資計(jì)劃，為投資者提供適合的投資計(jì)劃來吸引客戶。通過證券經(jīng)紀(jì)人的作用為不同的客戶提供個(gè)性化和多樣性的服務(wù)，提升用戶的滿意度，為證券公司搶占市場(chǎng)。

（五）積極維護(hù)客戶關(guān)系，進(jìn)行積極的客戶管理?？蛻絷P(guān)系管理就是在理解不同客戶、不同需求的情況下為客戶提供個(gè)性化的服務(wù)，它是通過優(yōu)化的管理方法對(duì)客戶進(jìn)行系統(tǒng)化的研究，通過識(shí)別有價(jià)值的客戶、客戶挖掘、研究和培育，改進(jìn)客戶服務(wù)水平、提高客戶的價(jià)值和忠誠(chéng)度，同時(shí)達(dá)到縮減成本、尋找新的市場(chǎng)和渠道、為企業(yè)帶來更多利潤(rùn)的目的。為使對(duì)客戶的管理逐步邁向規(guī)范化、信息化和智能化，很多券商正在努力開發(fā)和建設(shè)自己的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，以期提升客戶服務(wù)能力。

我國(guó)證券業(yè)是資本市場(chǎng)的重要組成部分，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也在證券業(yè)中占有很大比重。因此，要加大證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度，為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開辟出嶄新的道路。

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作者簡(jiǎn)介：曹婉婉（1994-），女，回族，河南許昌人，河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，2013級(jí)本科生，金融學(xué)專業(yè)