韓國產(chǎn)業(yè)銀行發(fā)展及對(duì)我國的借鑒意義

【摘 要】 本文主要介紹分析韓國政策性銀行中的產(chǎn)業(yè)銀行，從銀行簡介、主營業(yè)務(wù)和業(yè)務(wù)運(yùn)營中的主要特點(diǎn)等方面對(duì)其進(jìn)行闡述。韓國產(chǎn)業(yè)銀行和我國政策性銀行同處在亞洲的大經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，通過分析，我們可以看到它的發(fā)展對(duì)我國政策性銀行的改革有一定的借鑒意義。

【關(guān)鍵詞】 政策性銀行 產(chǎn)業(yè)銀行 市場(chǎng)化

一、引言

政策性銀行是指由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步和進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融機(jī)構(gòu)。

目前，韓國國內(nèi)的政策性金融機(jī)構(gòu)主要有產(chǎn)業(yè)銀行、進(jìn)出口銀行、企業(yè)銀行等。韓國產(chǎn)業(yè)銀行是其國內(nèi)最大的政策性銀行，在韓國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著巨大的作用。因此，本文將主要分析韓國產(chǎn)業(yè)銀行。

二、韓國產(chǎn)業(yè)銀行發(fā)展概況

（一）韓國產(chǎn)業(yè)銀行簡介

韓國產(chǎn)業(yè)銀行（KDB），成立于1954年，總部位于韓國首爾，是韓國唯一一家政府全額出資的政策性金融機(jī)構(gòu)，也是韓國最大的政策性銀行。除在本國的44家分支機(jī)構(gòu)之外，還在12個(gè)國家設(shè)有7個(gè)海外分行、5個(gè)海外子公司和2個(gè)海外代表處。韓國產(chǎn)業(yè)銀行作為韓國政府全額出資的政策性銀行，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提供、管理重要的產(chǎn)業(yè)資金為宗旨。

在過去的半個(gè)世紀(jì)里，它作為韓國政府的代表，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中扮演了引導(dǎo)者的角色，主導(dǎo)了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。代表政府在國際資本市場(chǎng)中籌集資金，承擔(dān)了政府國際資金借款的轉(zhuǎn)貸、向國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)尤其是中小金融機(jī)構(gòu)提供信用證和資金、為產(chǎn)業(yè)整合和企業(yè)重組提供融資等重要職能。

（二）韓國產(chǎn)業(yè)銀行主營業(yè)務(wù)

韓國產(chǎn)業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)有貸款和擔(dān)保業(yè)務(wù)、投資金融業(yè)務(wù)、進(jìn)出口和外匯交易業(yè)務(wù)以及國際金融業(yè)務(wù)四大類。貸款和擔(dān)保業(yè)務(wù)主要為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供貸款期限最長可達(dá)20年的長期設(shè)備資金，債務(wù)擔(dān)保、公司債擔(dān)保、投標(biāo)和履行合約擔(dān)保、貸款償還擔(dān)保和其他外匯資金擔(dān)保等，以及向政府和政府機(jī)構(gòu)提供低利率的政策性基金貸款。投資金融業(yè)務(wù)分為股份投資、項(xiàng)目融資、發(fā)行和收購債券、企業(yè)的收購兼并、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)投資基金和中小企業(yè)基金、運(yùn)營企業(yè)重組基金，其中股份投資重點(diǎn)投資于高科技產(chǎn)業(yè)企業(yè)，項(xiàng)目融資則資助有市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)良企業(yè)、發(fā)電廠、公路和港口等社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施。

三、韓國產(chǎn)業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營中的主要特點(diǎn)

（一）產(chǎn)業(yè)銀行是政府出資設(shè)立的，具有堅(jiān)實(shí)的資本金基礎(chǔ)和健全的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

國家在產(chǎn)業(yè)銀行資金困難時(shí)，由財(cái)政隨時(shí)注資。在資金來源上也可以向財(cái)政借款或向央行隨時(shí)借款，使其能得到長期穩(wěn)定低成本的資金來源。除此之外，政府對(duì)其虧損還進(jìn)行補(bǔ)償。《韓國產(chǎn)業(yè)銀行法》在“損失的補(bǔ)償”中就有規(guī)定：KDB的決算凈損失，在每一財(cái)政年度，以積金來補(bǔ)償，積金不足時(shí)，由政府補(bǔ)償。

堅(jiān)實(shí)的資本金基礎(chǔ)體現(xiàn)在：注冊(cè)資本08年3月31日達(dá)到了9.6萬億韓元，資本充足率在08年末為13.6%。健全的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)則表現(xiàn)為：（1）07年總資產(chǎn)為122.6萬億韓元，不良貸款比率為0.98%；08年總資產(chǎn)為157.6萬億韓元，不良貸款比率為1.19%，在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境不容樂觀的情形下，其不良貸款比率未隨著資產(chǎn)規(guī)模的增加而大幅提高。（2）低水平的貸款拖欠水平，07年和08年分別為0.73%和0.82%，大大低于同期不同類型企業(yè)的貸款拖欠水平。

（二）產(chǎn)業(yè)銀行是以法律為依據(jù)，以銀行方式進(jìn)行決策和經(jīng)營。

在法律的保障下，它的重大經(jīng)營方針、決策由政府制定和監(jiān)督，而政策的實(shí)施、資金的運(yùn)作等經(jīng)營管理則由產(chǎn)業(yè)銀行在保證財(cái)務(wù)穩(wěn)健的前提下自主決策、自主經(jīng)營。

（三）產(chǎn)業(yè)銀行獲得的是國際信用機(jī)構(gòu)給予的國家主權(quán)級(jí)或準(zhǔn)主權(quán)級(jí)的信用等級(jí)。

《韓國產(chǎn)業(yè)銀行法》明確規(guī)定：“政府對(duì)KDB產(chǎn)業(yè)金融債券的本金和利息償還給予保證”。國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪（Moodys Investors Service）在2012年8月27日宣布，上調(diào)六家韓國政府相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，其中就包括產(chǎn)業(yè)銀行。

（四）產(chǎn)業(yè)銀行是韓國金融體系中不可或缺的組成部分，在彌補(bǔ)市場(chǎng)缺損、維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定、貫徹國家經(jīng)濟(jì)政策、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展等方面發(fā)揮著不可或缺的作用。

在2008年金融危機(jī)后，韓聯(lián)社2009年2月6日?qǐng)?bào)道，韓國產(chǎn)業(yè)銀行今年將大幅加大對(duì)中小企業(yè)資金支持力度，支持資金增至12萬億韓元（約合92.3億美元），較去年增加2萬億韓元。上半年將執(zhí)行全年支持資金的60%，幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)。產(chǎn)業(yè)銀行表示，重點(diǎn)加大對(duì)政府制定的未來經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力產(chǎn)業(yè)資金扶持，積極實(shí)施培育優(yōu)秀中小企業(yè)的“KDB企業(yè)國際之星”制度。所謂“KDB企業(yè)國際之星”制度，是產(chǎn)業(yè)銀行篩選出具備國際市場(chǎng)競爭力和先進(jìn)技術(shù)的中小企業(yè)，對(duì)其進(jìn)行針對(duì)性金融咨詢和資金支持的政策。

2011年9月15日，產(chǎn)業(yè)銀行也表示將給予具有發(fā)展前景的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)、中小企業(yè)、中堅(jiān)企業(yè)1兆韓元的資金支援。實(shí)施1兆韓元規(guī)模的“KDB先鋒計(jì)劃”，該計(jì)劃為期一年。在此次計(jì)劃中，產(chǎn)業(yè)銀行將向成立不滿3年的公司、或成立不滿7年且銷售業(yè)績?cè)?0億韓元以下的公司，給予3000億韓元的資金支援；還將向處于發(fā)展、成熟階段的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)和中小中堅(jiān)企業(yè)給予7000億韓元的資金支援。

可見產(chǎn)業(yè)銀行在商業(yè)銀行不愿涉足的領(lǐng)域，如長期貸款、中小企業(yè)貸款、進(jìn)出口信貸、社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施等市場(chǎng)供給不足的領(lǐng)域，發(fā)揮著非常重要的作用。

四、韓國產(chǎn)業(yè)銀行的發(fā)展對(duì)我國的啟示

我國與韓國同處于亞洲的大經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，韓國產(chǎn)業(yè)銀行的發(fā)展對(duì)我國政策性銀行的轉(zhuǎn)型改革有一定的借鑒意義。

（一）拓寬資金來源渠道，改善資金來源結(jié)構(gòu)

資金來源由國家全包模式向市場(chǎng)籌資模式轉(zhuǎn)變。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和政策性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營能力的提高，有的國家開始允許政策性銀行從市場(chǎng)吸收企業(yè)存款甚至個(gè)人儲(chǔ)蓄存款，有的逐步擴(kuò)大向海內(nèi)外金融市場(chǎng)發(fā)行金融債券的比例（政府給予擔(dān)保）。早于2003年，韓國產(chǎn)業(yè)銀行客戶存款在全部負(fù)債中占比達(dá)到13.1%，產(chǎn)業(yè)金融債比重達(dá)到45%。

針對(duì)資金來源渠道問題，我國在加大財(cái)政對(duì)政策性銀行支持力度的同時(shí)，要保持金融債券的穩(wěn)定發(fā)行，把有關(guān)部門主管的具有扶貧開發(fā)和區(qū)域開發(fā)的建設(shè)性支出的財(cái)政資金、國際金融機(jī)構(gòu)和外國政府提供的低息開發(fā)援助貸款資金等交由政策性銀行統(tǒng)一經(jīng)營和管理。

為改善資金來源結(jié)構(gòu)，我國還可以借入低成本資金，如郵政儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和醫(yī)療保險(xiǎn)基金等；大力組織中長期資金來源，優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)，降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）運(yùn)行機(jī)制市場(chǎng)化

縱觀產(chǎn)業(yè)銀行的發(fā)展歷程，總的趨勢(shì)是商業(yè)化運(yùn)作日益增強(qiáng)，政策性色彩日益淡化。其具體表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)銀行傳統(tǒng)的投資領(lǐng)域正日益轉(zhuǎn)向競爭性領(lǐng)域，在愈來愈大的競爭壓力下，與商業(yè)化銀行的競爭使產(chǎn)業(yè)銀行學(xué)會(huì)了成熟運(yùn)用市場(chǎng)手段。且近年來產(chǎn)業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的外延逐漸擴(kuò)大，甚至向商業(yè)銀行的經(jīng)營領(lǐng)域伸延。

在市場(chǎng)化這方面，我國已開始開展也取得了一定的成就。2007年初的全國金融工作會(huì)議上，國務(wù)院總理溫家寶強(qiáng)調(diào)政策性銀行要“全面推行商業(yè)化運(yùn)作”，這是符合我國國情和不同政策性銀行職能定位的要求，是對(duì)政策性銀行固有的經(jīng)營方式和手段的肯定，但這并不是意味著政策性銀行質(zhì)的商業(yè)化或“轉(zhuǎn)型”為商業(yè)銀行。

（三）業(yè)務(wù)多樣化，拆分經(jīng)營

近年來，產(chǎn)業(yè)銀行為成為具有國際競爭力的亞洲領(lǐng)頭銀行并最終發(fā)展成為世界一流的國際投資銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)，不斷擴(kuò)充銀行功能與手段，尤其是不斷擴(kuò)大項(xiàng)目融資、企業(yè)并購、債務(wù)重組、承銷債券等投行業(yè)務(wù)。最近數(shù)年間，KDB在企業(yè)外資融資中介、外匯交易等國際金融和期權(quán)、掉期等衍生金融工具領(lǐng)域成為韓國金融市場(chǎng)占有率第一的先導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)，大大鞏固了企業(yè)重組、咨詢領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

而且2009年底，韓國政府將韓國產(chǎn)業(yè)銀行的業(yè)務(wù)分拆為兩個(gè)獨(dú)立的實(shí)體：KDB金融集團(tuán)和韓國金融公司（Korea Finance Corp.），KDB金融集團(tuán)負(fù)責(zé)提供企業(yè)和投資銀行業(yè)務(wù)，該集團(tuán)旗下?lián)碛写笥钭C券等多家子公司。而韓國金融公司繼續(xù)扮演著國家政策和發(fā)展銀行角色，負(fù)責(zé)向能提升國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的企業(yè)和項(xiàng)目提供融資。

我國政策性銀行在堅(jiān)持原有政策定位的同時(shí)，也可將業(yè)務(wù)多元化，多方面共同推動(dòng)政策性功能的更好發(fā)揮。

五、總結(jié)

我國在借鑒國外政策性銀行發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，要根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要和政策性金融機(jī)構(gòu)自然的發(fā)展水平，積極探索出一條具有中國特色的政策性銀行改革道路。一方面，政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營自主性應(yīng)提高，政府僅對(duì)粗線條的年度經(jīng)營計(jì)劃進(jìn)行審查，具體融資項(xiàng)目完全由政策性金融機(jī)構(gòu)自主決策；另一方面，政府也要注意避免在市場(chǎng)競爭中出現(xiàn)利用政府資源的不公平行為，通過制度設(shè)計(jì)使政策性金融機(jī)構(gòu)的政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)相隔離，使政策性金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)透明化。

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作者簡介：郭民樂（1992-），女，湖南益陽人，福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)2014級(jí)碩士研究生。