我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問(wèn)題及對(duì)策研究

鄒月萍 徐松立

【摘 要】當(dāng)前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)爆發(fā)式井噴式發(fā)展勢(shì)頭。本文剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中面臨的思想認(rèn)識(shí)、模式創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制、利弊分析、目標(biāo)定位等方面問(wèn)題，探索了提高認(rèn)識(shí)、鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展等方面對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)；金融；發(fā)展；問(wèn)題；對(duì)策

近年來(lái)，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)的支撐下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)爆發(fā)式井噴式發(fā)展勢(shì)頭。在國(guó)內(nèi)搜索、電商、即時(shí)通訊領(lǐng)域獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷的百度、阿里巴巴、騰訊等三大巨頭，致力打造玩商的眾聯(lián)網(wǎng)游等創(chuàng)新型企業(yè)，都引入了互聯(lián)網(wǎng)金融元素，以完善產(chǎn)業(yè)鏈體系。但在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中，也逐漸暴露諸多問(wèn)題，甚至出現(xiàn)泛亞、e租寶等“偽互聯(lián)網(wǎng)金融”事件。因此，剖析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問(wèn)題，探索推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對(duì)策，已經(jīng)迫不及待。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)浪潮中金融改革創(chuàng)新的產(chǎn)物，促進(jìn)了科技、金融與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，提高了金融資源配置效率，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的普惠性。與此同時(shí)，也有不少問(wèn)題值得關(guān)注。

1.思想認(rèn)識(shí)有待進(jìn)一步提高

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物和新興業(yè)態(tài)，許多人不了解其基本內(nèi)涵和真正含義，有的將互聯(lián)網(wǎng)金融的作用夸大化，有的對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融異常排斥。部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)不當(dāng)宣傳、過(guò)度宣傳搶占市場(chǎng)、吸引投資者，還以已經(jīng)規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)為由進(jìn)行誤導(dǎo)，影響公眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的客觀判斷與理性認(rèn)識(shí)。

2.模式創(chuàng)新有待進(jìn)一步拓展

互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、虛擬貨幣、大數(shù)據(jù)金融、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)饶Ｊ健ｋm然各種模式層出不窮，但由于創(chuàng)新不足，相當(dāng)部分與市場(chǎng)環(huán)境不相適應(yīng)，與經(jīng)濟(jì)實(shí)際不相匹配，與客戶需求不相契合，往往因失去業(yè)績(jī)支撐而難以為繼，導(dǎo)致倒閉跑路、高管失聯(lián)等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制有待進(jìn)一步加強(qiáng)

風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融最受公眾關(guān)注的焦點(diǎn)。首先是欺詐與信用風(fēng)險(xiǎn)。有些行騙者設(shè)計(jì)龐氏騙局或原始股騙局；有些企業(yè)缺乏盈利能力和發(fā)展前景，但以承諾高收益為誘餌，利用后來(lái)者投資支付先入者收益，一旦資金流入縮量，則會(huì)引發(fā)資金鏈斷裂，陷入兌付危機(jī)，導(dǎo)致信用違約。其次是法律與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。有的企業(yè)觸碰非法集資、非法吸收公眾存款等底線，違規(guī)設(shè)立資金池，甚至演變?yōu)閭麂N、洗錢(qián)。此外還有技術(shù)與信息泄露風(fēng)險(xiǎn)等等。

4.利弊分析有待進(jìn)一步深化

互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)與問(wèn)題并存。在總體上，互聯(lián)網(wǎng)金融主要呈現(xiàn)成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快等優(yōu)勢(shì)，同時(shí)具有管理弱、風(fēng)險(xiǎn)大等缺點(diǎn)；在技術(shù)上，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)基本采用現(xiàn)代新技術(shù)，但其網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)又容易遭受計(jì)算機(jī)病毒及網(wǎng)絡(luò)黑客攻擊，而持續(xù)進(jìn)行技術(shù)更新，又會(huì)增加成本負(fù)擔(dān)；在監(jiān)管上，監(jiān)管過(guò)緊影響互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展，監(jiān)管過(guò)松容易形成互聯(lián)網(wǎng)金融泡沫。

5.目標(biāo)定位有待進(jìn)一步明晰

由于互聯(lián)網(wǎng)金融興起迅速，目前還沒(méi)有出臺(tái)專門(mén)的監(jiān)管法律，整個(gè)行業(yè)“缺門(mén)檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”，跟不上業(yè)態(tài)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的法律邊界不清晰，對(duì)募集資金的第三方存管制度缺失，對(duì)虛擬貨幣監(jiān)控薄弱，對(duì)違法違規(guī)行為查處乏力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展定位不明確，缺乏方向感。

二、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對(duì)策

當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展正處于一個(gè)十分重要的關(guān)鍵時(shí)期，應(yīng)當(dāng)在提高認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，按照中國(guó)人民銀行等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出的“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”總體要求，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸進(jìn)入良性循環(huán)的軌道。

1.以提高認(rèn)識(shí)為基礎(chǔ)，把握互聯(lián)網(wǎng)金融基本內(nèi)涵

認(rèn)知度提升是互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的前提。政府有關(guān)部門(mén)要積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的普及，向社會(huì)公眾廣泛宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及特征，引導(dǎo)投資者正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，同時(shí)嚴(yán)格管控虛假宣傳?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要堅(jiān)持實(shí)事求是原則，充分披露產(chǎn)品和服務(wù)信息，清晰提示業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。投資者要理性看待互聯(lián)網(wǎng)金融，正確認(rèn)知互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)、機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

2.以鼓勵(lì)創(chuàng)新為導(dǎo)向，激發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)活力

創(chuàng)新是引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的第一動(dòng)力。相關(guān)監(jiān)管部門(mén)要制定適度寬松的監(jiān)管政策，探索建立鼓勵(lì)創(chuàng)新、包容失敗的容錯(cuò)免責(zé)機(jī)制，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新留有余地和空間。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要準(zhǔn)確把握經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展變化的新趨勢(shì)和新特點(diǎn)，依托新一代信息通信技術(shù)，加強(qiáng)前瞻性研究，加快互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)和管理創(chuàng)新，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

3.以防范風(fēng)險(xiǎn)為前提，保障互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健運(yùn)行

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心是風(fēng)險(xiǎn)管理。相關(guān)監(jiān)管部門(mén)要?jiǎng)討B(tài)捕捉互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)向，建立健全數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，切實(shí)防范系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要嚴(yán)格自律，堅(jiān)守底線，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制。投資者要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和自我保護(hù)能力，避免片面受到高收益誘惑，特別要警惕“偽互聯(lián)網(wǎng)金融”陷阱。

4.以趨利避害為手段，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行流程

趨利避害是互聯(lián)網(wǎng)金融的本性。政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)深入分析互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行規(guī)律，既要加強(qiáng)監(jiān)管和制約，又要給予鼓勵(lì)和支持。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要加強(qiáng)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)的可行性研究，注重項(xiàng)目盈利能力及現(xiàn)金流分析，特別要防范項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中的資金鏈斷裂危機(jī)。投資者要加強(qiáng)收益率與風(fēng)險(xiǎn)度比較分析，既要把握投資機(jī)會(huì)，更要考慮假如投資失敗的經(jīng)濟(jì)和心理承受能力。

5.以健康發(fā)展為目標(biāo)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

法治是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基石和保障。要抓緊制定互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，構(gòu)建法律法規(guī)體系，并嚴(yán)肅查處違法違規(guī)行為。遵循“依法、適度、分類、協(xié)同、創(chuàng)新”的監(jiān)管原則，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，明確法律邊界，實(shí)行負(fù)面清單管理。建立募集資金的第三方存管制度，規(guī)范虛擬貨幣運(yùn)作。推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)金融+”融合各行各業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)重構(gòu)與創(chuàng)新發(fā)展。