基于國(guó)際投資規(guī)則演變的中國(guó)國(guó)際投資對(duì)策

楊軍安

【摘要】近些年來(lái)，國(guó)際投資一直處于變革當(dāng)中，國(guó)際投資協(xié)定內(nèi)容與方式不斷變化。本文通過(guò)對(duì)以歐式BIT為代表的國(guó)際投資規(guī)則向以美式BIT為代表的國(guó)際投資規(guī)則的發(fā)展及如今歐美等力推的新國(guó)際規(guī)則演變，根據(jù)當(dāng)今國(guó)際投資規(guī)則發(fā)展現(xiàn)狀，剖析中國(guó)國(guó)際投資應(yīng)采取的相應(yīng)策略。

【關(guān)鍵詞】國(guó)際投資；規(guī)則演變；中國(guó)對(duì)策

引言

隨著新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)外投資的發(fā)展，世界范圍內(nèi)的投資格局都在不斷地調(diào)整，國(guó)際投資規(guī)則內(nèi)容及結(jié)構(gòu)正在經(jīng)受著深刻的變革，國(guó)際投資規(guī)則體系發(fā)生變化。在新的國(guó)際投資規(guī)則影響下，世界主要國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)也相繼提出了利于本國(guó)利益的國(guó)際投資規(guī)則主張。面對(duì)這一趨勢(shì)，中國(guó)在國(guó)際投資規(guī)則建設(shè)中長(zhǎng)期處于被動(dòng)狀態(tài)。隨著中國(guó)國(guó)際投資地位的變化，中國(guó)面臨著改善在國(guó)際投資規(guī)則中立場(chǎng)的重要問(wèn)題，以切實(shí)保護(hù)對(duì)外投資安全及國(guó)家經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。所以，本文對(duì)基于國(guó)際投資規(guī)則演變的中國(guó)國(guó)際投資對(duì)策研究具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

1.國(guó)際投資規(guī)則的演變

1.1以歐式BIT為代表的國(guó)際投資規(guī)則

全球投資規(guī)則雛形最早出現(xiàn)于二戰(zhàn)后各國(guó)簽署的友好通商航海條約中，但是因?yàn)樵摋l約內(nèi)容比較復(fù)雜，并非專門的國(guó)際投資條約，所以無(wú)法更好地滿足當(dāng)今迅速進(jìn)步和變化的全球投資環(huán)境。所以，部分歐洲國(guó)家開(kāi)始對(duì)外締結(jié)專門的雙邊投資條約（BIT），并形成了以歐式BIT為代表的第一代國(guó)際投資規(guī)則。

此階段的國(guó)際投資規(guī)則重點(diǎn)是進(jìn)行外資保護(hù)，而非投資的自由化，具體表現(xiàn)為三個(gè)特點(diǎn)：一是對(duì)外資采取準(zhǔn)入后國(guó)民待遇，東道國(guó)有權(quán)自由處理外資準(zhǔn)入，只在投資準(zhǔn)入后及設(shè)立階段采取國(guó)民待遇及最惠國(guó)待遇。此外，東道國(guó)有權(quán)監(jiān)管外資準(zhǔn)入后的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，外資也要嚴(yán)格履行東道國(guó)的相關(guān)規(guī)定；二是投資規(guī)則更多的保護(hù)了發(fā)達(dá)國(guó)家的利益，重點(diǎn)保護(hù)外資，避免本國(guó)投資資產(chǎn)的國(guó)有化或者被征收；三是在國(guó)際投資規(guī)則中增加了國(guó)家與國(guó)家間爭(zhēng)端的解決機(jī)制，肯定了東道國(guó)司法在解決投資爭(zhēng)議中的重要性，維護(hù)了東道國(guó)在解決投資者爭(zhēng)議的權(quán)力?？傊?yàn)榇穗A段的國(guó)際投資規(guī)則充分考慮到了發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家的利益問(wèn)題，所以得到了國(guó)際上的廣泛肯定。

1.2以美式BIT為代表的國(guó)際投資規(guī)則

上世紀(jì)八十年代，在全球化投資迅速發(fā)展的新階段，發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)水平逐步提升，政治穩(wěn)定性也不斷提高，開(kāi)始積極加強(qiáng)外資保護(hù)。同時(shí)，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外資的需求也不斷提升，開(kāi)始不滿于現(xiàn)有國(guó)際投資規(guī)則。于是，以美式BIT為代表的第二代國(guó)際投資規(guī)則應(yīng)運(yùn)而生。

此階段的國(guó)際投資規(guī)則發(fā)生了一定的變化，不再?gòu)?qiáng)調(diào)高水平的投資保護(hù)，更加重視投資自由化問(wèn)題，主要表現(xiàn)為三點(diǎn)特征：一是對(duì)外資采取準(zhǔn)入前國(guó)民待遇，這就在很大程度上削弱了東道國(guó)對(duì)外資的管理權(quán)，同時(shí)更廣泛的推動(dòng)投資自由化；二是在繼承前一階段國(guó)際投資規(guī)則中的保護(hù)核心外，加強(qiáng)了對(duì)外資的投資保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，并要求東道國(guó)能夠履行外資的相應(yīng)要求；三是在爭(zhēng)端解決機(jī)制方面，既保留了國(guó)家與國(guó)家之間的爭(zhēng)端解決機(jī)制，又增加了投資者與國(guó)家之間的爭(zhēng)端解決機(jī)制。后者主要是允許投資者遵循相應(yīng)的條約規(guī)定，免于請(qǐng)求東道國(guó)當(dāng)?shù)胤ㄔ壕葷?jì)而直接采取國(guó)家仲裁。由此可見(jiàn)，此階段的國(guó)際投資規(guī)則制定使發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家之間出現(xiàn)了明顯的分歧，一方面發(fā)達(dá)國(guó)家針對(duì)發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)行雙重開(kāi)放標(biāo)準(zhǔn)，另一方面發(fā)展中國(guó)家在主動(dòng)讓渡部分外資管轄權(quán)的基礎(chǔ)上吸引外資。

1.3新國(guó)際投資規(guī)則

金融危機(jī)結(jié)束之后，發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間在國(guó)家投資規(guī)則的制定上加劇了競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)展中國(guó)家開(kāi)始強(qiáng)烈要求參與國(guó)際投資規(guī)則的制定及全球治理的公平性，而發(fā)達(dá)國(guó)家則通過(guò)各種方式維護(hù)其規(guī)則制定者的優(yōu)勢(shì)地位，在各方的激烈角逐中，逐漸顯現(xiàn)出新一代國(guó)際投資規(guī)則的雛形。

此階段的國(guó)際投資規(guī)則表現(xiàn)出三種趨勢(shì)或特點(diǎn)：一是更加注重高標(biāo)準(zhǔn)的投資自由化，是在上一階段國(guó)際投資規(guī)則提出的高標(biāo)準(zhǔn)投資自由化的基礎(chǔ)上進(jìn)一步拓展了投資定義，要求以準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單的方法開(kāi)放市場(chǎng)；二是注重投資保護(hù)的同時(shí)，也注重東道國(guó)對(duì)外資的管理權(quán)力，并試圖處理好兩者之間利益的平衡；三是進(jìn)一步限制了投資者與國(guó)家爭(zhēng)端解決機(jī)制，發(fā)達(dá)國(guó)家不再使用或限制使用該機(jī)制。較之于前兩種國(guó)際投資機(jī)制，新的國(guó)際投資規(guī)則的談判議題、新規(guī)則議題都更加寬泛，標(biāo)準(zhǔn)也在不斷提升。對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，并不再一味的重視外資保護(hù)，開(kāi)始更多的注重對(duì)本國(guó)利益的保護(hù)及投資者與國(guó)家爭(zhēng)端解決機(jī)制的引進(jìn)；對(duì)于發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，盡管在主觀上參與國(guó)際投資規(guī)則制定的積極性在不斷提升，但是新國(guó)際投資規(guī)則中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)中立規(guī)則的強(qiáng)調(diào)及一些透明化要求的提出等都十分不利于發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際投資規(guī)則的制定中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。

2.中國(guó)國(guó)際投資對(duì)策

從國(guó)際投資規(guī)則演變的三個(gè)階段來(lái)看，中國(guó)的外商投資管理長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)都堅(jiān)持遵循的是以歐式BIT為代表的國(guó)際投資規(guī)則，對(duì)外資實(shí)施正面清單和準(zhǔn)入后國(guó)民待遇管理。目前，新的國(guó)際投資規(guī)則的提出對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。接下來(lái)，中國(guó)外商投資管理改革應(yīng)主要在于推進(jìn)負(fù)面清單管理模式和維護(hù)國(guó)家安全，維護(hù)國(guó)家核心利益，推動(dòng)外資自由化。

2.1逐步推進(jìn)負(fù)面清單管理模式

由于受到國(guó)際方面的壓力，中國(guó)外商投資管理從準(zhǔn)入后國(guó)民待遇和正面清單模式向準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單模式的轉(zhuǎn)變。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，并不具備大范圍開(kāi)展準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單模式的條件，不管是在金融、電信等領(lǐng)域的市場(chǎng)化改革，還是法律法規(guī)的完善程度及外傷投資管理手段與方式方法等都還有待提升。所以，中國(guó)應(yīng)采取循序漸進(jìn)的態(tài)度，由點(diǎn)向面逐步實(shí)施負(fù)面清單管理模式。

2.2提高國(guó)際投資保護(hù)待遇標(biāo)準(zhǔn)

結(jié)合我國(guó)實(shí)際來(lái)看，我國(guó)正處于對(duì)外投資增長(zhǎng)的高峰期，擴(kuò)大投資在增加我國(guó)能源、資源供給方面將發(fā)揮著重要作用，同時(shí)也是中國(guó)企業(yè)走出國(guó)門，走向國(guó)際，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的新機(jī)遇。中東、非洲及拉丁美洲等地區(qū)作為我國(guó)對(duì)外投資的重要區(qū)域，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，因此，在通過(guò)海外投資保險(xiǎn)等方式來(lái)避免和減弱投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，我國(guó)應(yīng)充分利用國(guó)際投資規(guī)則來(lái)保護(hù)對(duì)外投資的安全完整。因此，提高國(guó)際投資保護(hù)待遇標(biāo)準(zhǔn)是我國(guó)參與國(guó)際投資規(guī)則實(shí)踐的重要選擇，同時(shí)與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的客觀要求及國(guó)際經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展要求都是一致的。

2.3參加多邊投資協(xié)議談判

單純地由發(fā)達(dá)國(guó)家談判制定出的多邊投資協(xié)議是無(wú)法更好地適應(yīng)于全部國(guó)家的，他們所強(qiáng)調(diào)的全面根本性的投資自由化，實(shí)際上并未充分考慮到發(fā)展中國(guó)家的實(shí)際情況，忽略了發(fā)展中國(guó)家在投資和金融監(jiān)管方面的落后性，這樣就很可能使發(fā)展中國(guó)家由于短期資本的投機(jī)性而不利于其國(guó)家金融安全。隨著時(shí)代的進(jìn)步，由于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治實(shí)力也在不斷提升，在國(guó)際投資中的地位也不斷改善，我國(guó)應(yīng)積極維護(hù)自身經(jīng)濟(jì)利益，主動(dòng)參與多邊投資協(xié)議的談判，在多邊投資規(guī)則的制定中發(fā)揮自身作用。在參與談判的過(guò)程中，不僅要注重國(guó)際投資規(guī)則的演變趨勢(shì)分析，還要從根本上維護(hù)本國(guó)利益，嚴(yán)格制止投資者的不正當(dāng)行為，制定出具有典型代表性的權(quán)威投資協(xié)議，切實(shí)保護(hù)東道國(guó)利益。

2.4完善條款保障國(guó)家安全

外資自由化的根本目的是實(shí)現(xiàn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而并非是表面意義上的開(kāi)放，切實(shí)保護(hù)好本國(guó)國(guó)家利益與國(guó)家安全才是外資自由化的真實(shí)目的。因此，從國(guó)際層面來(lái)講，中國(guó)在實(shí)施準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單的開(kāi)放模式時(shí)，還應(yīng)在借鑒其他國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，不斷完善各項(xiàng)條款，維護(hù)國(guó)家核心利益。具體來(lái)講，筆者總結(jié)為三點(diǎn)：一是全面引進(jìn)國(guó)家重大安全利用條款，并要求中國(guó)可以對(duì)重大安全進(jìn)行自行決定；二是進(jìn)一步改進(jìn)投資者與國(guó)家爭(zhēng)端解決機(jī)制，保留國(guó)家對(duì)外資管理的更多合理權(quán)力；三是關(guān)于負(fù)面清單，條款措施要做到寬泛靈活，并通過(guò)第二類負(fù)面清單來(lái)積極保護(hù)產(chǎn)業(yè)安全。

3.結(jié)論

綜上所述，國(guó)際投資規(guī)則通過(guò)各國(guó)對(duì)外資政策的分析整理，在國(guó)際談判的基礎(chǔ)上形成的有利于保護(hù)和推動(dòng)國(guó)際投資順利開(kāi)展的基本原則與相關(guān)規(guī)定。隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展及國(guó)際投資的頻繁，國(guó)際投資經(jīng)歷了三個(gè)階段。在不同階段，我國(guó)的國(guó)際投資地位不斷變化，對(duì)參與國(guó)際投資規(guī)則制定的積極主動(dòng)性也不斷提升。但是，面對(duì)新國(guó)際投資規(guī)則的形成，我國(guó)依然面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，如何調(diào)整好本國(guó)在國(guó)際投資規(guī)則中的立場(chǎng)和態(tài)度是我們要解決的重要問(wèn)題。本文認(rèn)為我國(guó)應(yīng)在維護(hù)本國(guó)核心利益及國(guó)家安全的基礎(chǔ)上，提高國(guó)際投資保護(hù)待遇標(biāo)準(zhǔn)，積極參與國(guó)際投資規(guī)則制定。

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