科技驅(qū)動(dòng)金融服務(wù)業(yè)重構(gòu)

文/沅野

科技驅(qū)動(dòng)金融服務(wù)業(yè)重構(gòu)

文/沅野

科技類初創(chuàng)企業(yè)及金融行業(yè)新進(jìn)入者利用各類科技手段對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)所提供的產(chǎn)品及服務(wù)進(jìn)行革新，提升金融服務(wù)效率，可見(jiàn)FinTech是從外向內(nèi)升級(jí)金融服務(wù)行業(yè)。

高度數(shù)字化時(shí)代，F(xiàn)inTech（金融科技）的市場(chǎng)正在裂變。從去年的極為火爆，到今年的熱度不減，F(xiàn)inTech市場(chǎng)無(wú)論是投資規(guī)模還是交易數(shù)量都繼續(xù)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前全球金融科技公司數(shù)量從2015年4月之前的800多家猛增至現(xiàn)在的2000多家。這些金融科技公司正在利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)重新定義人們的金融生活。

巨大長(zhǎng)尾需求下的FinTech

作為一股新興的革命性力量，F(xiàn)inTech備受追捧。除了高盛、摩根斯坦利等巨頭爭(zhēng)先投資外，谷歌、蘋果等科技公司也相繼進(jìn)軍此領(lǐng)域。事實(shí)上，這場(chǎng)金融科技革命早已從大洋彼岸席卷而來(lái)，中國(guó)FinTech如今正是方興未艾。

Citi（花旗）此前的一份研究報(bào)告顯示，中國(guó) FinTech公司的用戶數(shù)已經(jīng)等同，甚至超越中國(guó)最大的銀行。“主要?dú)w因于阿里、百度等科技巨頭在電子商務(wù)、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸上的努力?！痹搱?bào)告稱。據(jù)悉，在過(guò)去一年，亞太區(qū)金融科技領(lǐng)域投資額的90%集中在中國(guó)，而B(niǎo)AT等科技巨頭則參與投資了40%以上的項(xiàng)目。

新興科技的推陳出新與強(qiáng)勢(shì)資本的不斷涌入讓互聯(lián)網(wǎng)色彩濃郁、用戶基礎(chǔ)強(qiáng)大的中國(guó)成為了金融科技發(fā)展的重鎮(zhèn)。在市場(chǎng)潛力上，由于發(fā)達(dá)國(guó)家的傳統(tǒng)金融體系較為成熟，留給金融科技發(fā)展的空間并不算大。而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融行業(yè)相對(duì)歐美國(guó)家較為落后，金融體制并不完善，金融市場(chǎng)仍存在著巨大的長(zhǎng)尾需求，還存在許多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期覆蓋不到的人群。

金融科技巨頭逐鹿三大領(lǐng)域

FinTech不是金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化，而是強(qiáng)勢(shì)網(wǎng)絡(luò)公司金融化。因?yàn)閭鹘y(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)已形成一套標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)體系，在業(yè)態(tài)創(chuàng)新上內(nèi)部動(dòng)力往往不足，積重難返的窘境雖然迫使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)探索轉(zhuǎn)型，但更多的還是偽金融創(chuàng)新。

FinTech的核心驅(qū)動(dòng)力在于數(shù)據(jù)和技術(shù)。面對(duì)FinTech帶來(lái)的服務(wù)升級(jí)和普惠金融的深入，高度數(shù)據(jù)化時(shí)代的金融產(chǎn)品將更具智能性與便捷性，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)上確實(shí)已與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)不在同一層面上。雖然銀行在金融科技創(chuàng)新方面具備金融專業(yè)背景，但目前來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)仍是金融科技的主力軍?；ヂ?lián)網(wǎng)科技企業(yè)將分別從投資管理、借貸與支付領(lǐng)域開(kāi)辟三個(gè)主戰(zhàn)場(chǎng)。

1.投資管理領(lǐng)域

在投資管理領(lǐng)域，金融科技主要發(fā)力在降低投資門檻和交易費(fèi)用、簡(jiǎn)化投資決策流程，并保證交易的便利性和安全性上。目前來(lái)看，智能理財(cái)、智能投顧等產(chǎn)品已經(jīng)逐漸開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)。而這也是金融科技創(chuàng)新在投資管理領(lǐng)域做出變革的一個(gè)大趨勢(shì)。例如，在未來(lái)的智能投顧領(lǐng)域，“智投”會(huì)通過(guò)特定算法，結(jié)合平臺(tái)的大數(shù)據(jù)體系為用戶提供免費(fèi)個(gè)性化的智能投資組合?；诖?，小白用戶在以后也可以變身理財(cái)達(dá)人。

在智能理財(cái)領(lǐng)域，美國(guó)其實(shí)已經(jīng)出現(xiàn)了一批新興公司，例如智能投顧領(lǐng)域的先驅(qū)Wealthfront、Betterment，目前這兩家公司管理的資產(chǎn)已分別達(dá)到了近30億美元。從前年開(kāi)始，國(guó)外便陸續(xù)有業(yè)界巨頭進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。作為全球最大的資產(chǎn)管理公司，貝克萊收購(gòu)了Future Advisor。高盛、嘉信理財(cái)和RBS也都開(kāi)始獨(dú)立開(kāi)發(fā)智能投顧。

由于人們對(duì)于理財(cái)需求的日趨多元化，智能投顧從移動(dòng)端切入投資管理領(lǐng)域，相比于傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品，其市場(chǎng)前景非常廣闊。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也開(kāi)始試圖從智能理財(cái)領(lǐng)域找到新的發(fā)展增長(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)目前宣稱具有智能投顧功能及正在研發(fā)這一功能的理財(cái)平臺(tái)已超過(guò)二十家，新的風(fēng)口正在形成。而隨著人工智能和機(jī)器算法等技術(shù)不斷進(jìn)步，智能理財(cái)產(chǎn)品也將不斷優(yōu)化和升級(jí)，這一切都將圍繞著科技力量的角逐展開(kāi)。

2.借貸領(lǐng)域

借貸是目前金融科技公司中占比最高的領(lǐng)域。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)顯然已無(wú)法滿足高度數(shù)字化時(shí)代人們對(duì)于金融服務(wù)的需求。借款難、審批難等繁瑣復(fù)雜的借貸體驗(yàn)一直以來(lái)都為人們所詬病，對(duì)于眾多小微企業(yè)以及個(gè)人來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更是難以覆蓋到。事實(shí)上，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并非不想做出改變，但是迫于體制困局以及技術(shù)受限，很難做出徹底的變革。金融科技的到來(lái)讓以前未被銀行覆蓋到的信貸潛在客戶群體的融資需求得到了釋放。其優(yōu)勢(shì)在于借款方式靈活簡(jiǎn)便、借款條件寬松和門檻低。

金融科技在這個(gè)領(lǐng)域的創(chuàng)新將集中在借貸程序的更便捷、更智能與更安全上，這對(duì)大數(shù)據(jù)風(fēng)控提出了更高的要求。以BAT為例，技術(shù)起家的百度以“百度有錢花”切入借貸領(lǐng)域。目前來(lái)看，其大數(shù)據(jù)風(fēng)控的數(shù)據(jù)來(lái)源集中在搜索引擎沉淀的用戶數(shù)據(jù)，以及020業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上，在大數(shù)據(jù)的維度上更全面，其更長(zhǎng)于在用戶畫(huà)像的基礎(chǔ)上確定征信水平。其核心競(jìng)爭(zhēng)力在于技術(shù)基因和較強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力（比如云計(jì)算），在以數(shù)據(jù)和技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融科技領(lǐng)域中，呈現(xiàn)出較強(qiáng)的后勁。

電商起家的阿里以“螞蟻花唄”切入借貸領(lǐng)域，其風(fēng)控體系的數(shù)據(jù)基本來(lái)自于電商平臺(tái)累積的大量交易信息，比如通過(guò)阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等積累的交易數(shù)據(jù)，以及賣家提供的銷售數(shù)據(jù)、銀行流水、水電繳納等，作為信用評(píng)級(jí)參考的原材料，這些數(shù)據(jù)的優(yōu)點(diǎn)在于可信用化程度高，這對(duì)于阿里在風(fēng)控和定價(jià)上的更加精準(zhǔn)有很大的幫助。

社交起家的騰訊以“微粒貸”切入借貸領(lǐng)域，它的優(yōu)勢(shì)在于用戶基礎(chǔ)以及活躍度上，可能在金融科技催生的金融生活中，社交之于金融產(chǎn)品而言將更具紐帶作用。社交屬性較強(qiáng)的騰訊其數(shù)據(jù)來(lái)源多為社交數(shù)據(jù)，這對(duì)于金融來(lái)說(shuō)只能是補(bǔ)充信息，可信用化程度相對(duì)較低，其在大數(shù)據(jù)風(fēng)控與精準(zhǔn)定價(jià)方面缺乏先天優(yōu)勢(shì)。

3.支付領(lǐng)域

支付業(yè)務(wù)的核心在于高效率和低成本。支付公司通過(guò)和連鎖商戶的合作能快速擴(kuò)大客戶量。大部分支付公司致力于為商戶提供界面清晰、流程簡(jiǎn)便的收款服務(wù)，支持線上、移動(dòng)和線下多種場(chǎng)景的支付。

作為交易的最后一環(huán)，支付是眾多金融產(chǎn)品的高頻入口。對(duì)于提供支付服務(wù)的科技企業(yè)而言，占據(jù)了支付入口這個(gè)平臺(tái)，就等于拿到了無(wú)法估量的消費(fèi)數(shù)據(jù)。在大數(shù)據(jù)處理和數(shù)據(jù)分析如火如荼的今天，支付入口對(duì)于金融科技企業(yè)的生態(tài)布局而言具有極高的戰(zhàn)略價(jià)值?？v觀中國(guó)的移動(dòng)支付市場(chǎng)，支付寶、微信支付、百度錢包已形成了“三國(guó)爭(zhēng)霸”的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。從目前的市場(chǎng)份額來(lái)看，支付寶雖然一直穩(wěn)坐支付領(lǐng)域的第一把交椅，但這種優(yōu)勢(shì)正在被一點(diǎn)點(diǎn)地蠶食。