有多少錢可以設(shè)家族信托？

葉輝

作為境內(nèi)銀行私行首單家族信托的開發(fā)機(jī)構(gòu)，外貿(mào)信托搭建了境內(nèi)一站式服務(wù)平臺，以專業(yè)視野為金融機(jī)構(gòu)高凈值客戶進(jìn)行家族信托設(shè)計，針對客戶個性化需求專享專屬地定制差異化服務(wù)，實現(xiàn)“一站式”的信托設(shè)立安排，提供包括架構(gòu)設(shè)計、信托管理、資產(chǎn)配置在內(nèi)的全程式專業(yè)服務(wù)。外貿(mào)信托家族信托團(tuán)隊從2012年開始組建，目前已經(jīng)簽約210多單，簽約金額60億，已經(jīng)交付的資金規(guī)模達(dá)41億元，信托期限多在20～50年期間，市場份額和服務(wù)種類均居行業(yè)領(lǐng)先。

記者就一些家族信托的熱點問題，采訪了外貿(mào)信托家族財富管理部總經(jīng)理朱閔銘。

記者：目前“富不過三代”的現(xiàn)象很普遍，為了家族財產(chǎn)的分配和管理，各家族成員間矛盾重重的現(xiàn)象也挺多。在這方面，您覺得家族信托對家族財富的傳承有什么樣的意義？

答：家族信托著眼于家族財富傳承，一大特色在于它是“他益信托”。舉個例子說吧，如果說客戶有100塊錢，那么提出其中的20塊錢給子女設(shè)信托，將來這位客戶萬一做生意中欠債被別人起訴查封，或者破產(chǎn)或者去世，這些財產(chǎn)追償只在未設(shè)信托的80塊錢算，與已設(shè)立的信托20塊錢沒關(guān)系，因為這20塊錢已經(jīng)跟客戶的財產(chǎn)隔離。第二，客戶這20塊錢設(shè)信托，轉(zhuǎn)移到信托名下，這20塊錢跟信托公司也是隔離的。即便信托公司破產(chǎn)或經(jīng)營倒閉，清算財產(chǎn)的話，只會在信托公司的自有財產(chǎn)中清算，與這20塊錢信托財產(chǎn)無關(guān)。第三，如果信托存續(xù)30年，那么這20塊錢在沒有分配到受益人孩子名下之前，跟受益人的財產(chǎn)也是隔離的。正因為這么一個隔離狀態(tài)，家族信托具備了資產(chǎn)獨(dú)立和風(fēng)險隔離的功效。正因如此，客戶紛紛運(yùn)用這個工具來達(dá)到財產(chǎn)保護(hù)和財富傳承的目標(biāo)。家族信托是客戶作為委托人根據(jù)《信托法》進(jìn)行合法擁有的財產(chǎn)進(jìn)行規(guī)劃安排，與《繼承法》項下的財產(chǎn)繼承安排完全不同，客戶將信托財產(chǎn)支付給作為受益人的家庭成員，誰多誰少都由委托人說了算。獲得財產(chǎn)分配少的，或者沒有得到財產(chǎn)分配的家庭成員，想根據(jù)《繼承法》去法院起訴主張想要的份額，是得不到法院支持的。所以，客戶通過家族信托進(jìn)行家庭財產(chǎn)分配可以避免許多家庭矛盾。

記者：家族信托目前在中國發(fā)展的情況如何？能介紹一下嗎？

答：家族信托在國內(nèi)發(fā)展的勢頭很猛。自從國內(nèi)私人銀行第一單家族信托簽約以來，這三年來每年以成倍的速度增長，去年一年交付的信托財產(chǎn)將近25億。而且家族信托的發(fā)展跟經(jīng)濟(jì)形勢的好壞并沒有明顯的關(guān)聯(lián)。經(jīng)濟(jì)形勢好了，掙了錢的，就需要將部分資金設(shè)立家族信托;經(jīng)濟(jì)形勢不好，也有必要把部分錢放在信托里保護(hù)起來，因為在充滿誘惑的經(jīng)營商機(jī)背后，有時會有一些潛在的風(fēng)險。設(shè)立家族信托的人群原本以東南沿海地區(qū)居多，但是近三年以來，這個理念被廣泛接受，它傳播的速度很快，高凈值客戶之間也會口口相傳，相互介紹，全國各地都有家族信托設(shè)立，設(shè)立家族信托已成為高凈值人士之間的一種時尚。

記者：目前家族信托的門檻一般是多少？什么樣的人群最需要家族信托？

答：3000萬元人民幣是起點，可以分期繳納，第一期不低于1000萬元。家族信托可以防止子女不良嗜好對財產(chǎn)的損害，防止子女將來的婚姻變化導(dǎo)致離婚分走一半財產(chǎn)的風(fēng)險。因此，最需要設(shè)立家族信托的人群其實有不少：比如有些民營企業(yè)家子女比較多，有些客戶本人婚姻經(jīng)歷比較復(fù)雜，有的為了是防止子女揮霍，也有的為了防止分產(chǎn)的糾紛，另外就是防不法利益人的侵占。

記者：目前國內(nèi)很多家機(jī)構(gòu)都開始競爭家族信托業(yè)務(wù)。外貿(mào)信托在這一塊高端業(yè)務(wù)上做到國內(nèi)領(lǐng)先，能介紹一下相關(guān)情況嗎？

答：外貿(mào)信托家族信托團(tuán)隊在2012年組建，是最早開始家族信托服務(wù)的機(jī)構(gòu)之一，目前已經(jīng)簽約210多單，簽約金額60億，已經(jīng)交付的資金規(guī)模達(dá)近41億元，我們根據(jù)銀行私人銀行高凈值客戶的需求，從零開始，用了十個月時間原創(chuàng)開發(fā)出第一款產(chǎn)品。我們的最大優(yōu)勢是通過原創(chuàng)積累和大量的客戶服務(wù)實踐，積累了豐富的專業(yè)技能，持續(xù)創(chuàng)新系列服務(wù)，磨煉出了我們認(rèn)為目前市場上最為專業(yè)的團(tuán)隊。不同于一般的理財產(chǎn)品，家族信托同時涉及法律設(shè)計與投資管理，是一個復(fù)合型的財富管理方案。它操作相當(dāng)復(fù)雜，是在目前理財服務(wù)體系基礎(chǔ)上的升級服務(wù)。它要求信托經(jīng)理對法律、投資管理、客戶的需求均要有準(zhǔn)確的把握，并能制定出合理、專業(yè)的方案，這些服務(wù)方案需要今后幾十年的實踐檢驗。對一些客戶的新需求，還要本著合法合規(guī)、合情合理，風(fēng)險可識別、可管理、可復(fù)制等方面進(jìn)行判斷實施。比如，信托經(jīng)理必須對家族信托中涉及的包括《信托法》《民法通則》《婚姻法》，還有資本市場的一系列法律法規(guī)輕車熟路。外貿(mào)信托的團(tuán)隊在市場快速變化的過程中積累了寶貴的經(jīng)驗，因此在對信托文化和契約精神，對客戶的需求，以及對團(tuán)隊職責(zé)的要求上有著更為深刻的感受。外貿(mào)信托風(fēng)控嚴(yán)謹(jǐn)、經(jīng)營穩(wěn)健，這一直是我們最為重要的核心原則，客戶的家族信托服務(wù)的專業(yè)性和私密性我們都安排得比較好，客戶也比較滿意。我們將繼續(xù)以沉穩(wěn)的、專業(yè)的、盡職的方式，為客戶提供專業(yè)私密性的財富保護(hù)傳承信托服務(wù)。

記者：目前國內(nèi)家族信托還處于起步階段，要促進(jìn)家族信托健康發(fā)展，在政策法規(guī)方面還存在著哪些亟待解決的問題？

答：中國的信托法跟國際上的信托法相差不大，以信托的安排可以達(dá)到資產(chǎn)獨(dú)立和風(fēng)險隔離的目的，這一點跟境外的信托是一樣。所以在境內(nèi)做家族信托，法律環(huán)境是具備的，目前這三年來我們交付的資金規(guī)模、客戶人數(shù)的增加，也可以說明這一點。

唯一不足的是信托登記問題，受交付的財產(chǎn)如果是股權(quán)和房產(chǎn)的話，稅收負(fù)擔(dān)比較重。因為傳承才是信托目的，不是以交易為目的，所以股權(quán)和房產(chǎn)所有權(quán)變更到信托名下的話，應(yīng)該有相應(yīng)的政策，應(yīng)該認(rèn)定為非交易性的過戶性質(zhì)。如果能采取中性的稅收政策，這統(tǒng)稱為信息財產(chǎn)登記及其相應(yīng)的稅收，更加合理。