已婚女性該如何規(guī)劃家庭財(cái)務(wù)

文熙

已婚女性賈女士是雙職工家庭，為了儲(chǔ)備孩子的教育金以及夫妻兩人的養(yǎng)老金，賈女士希望有專業(yè)的理財(cái)師可以給她一些建議規(guī)劃家庭財(cái)務(wù)。

碩士畢業(yè)后，賈女士從南方小城遠(yuǎn)嫁至沈陽，目前結(jié)婚已經(jīng)3年，基本上家里的財(cái)政大權(quán)由她掌握著。丈夫趙先生是一家廣告公司的設(shè)計(jì)師，每月到手的薪資1.1萬元都會(huì)交給她。而她自己，則在出版社從事策劃編輯工作，每月到手的薪資為7500元。

夫妻育有一子一女，兒子3歲，在上幼兒園小班，女兒才半歲，由公婆幫忙帶著。公婆和他們夫妻住在市區(qū)的同一小區(qū)，平時(shí)幫忙照看下孫子孫女。夫妻有一套大兩居室的婚房，市值110萬元，還余貸款20萬元未還，月供2100元左右，兒子每月幼兒園需要花費(fèi)1500元，日常開銷需要3000元。每年夫妻回一次娘家，交通人情費(fèi)需要1萬元。公婆每月有退休金近5000元，基本上不需要他們夫妻貼補(bǔ)。

賈女士的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)偏好偏低，一有存款，除了提前還貸，就是投資一些低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，如銀行理財(cái)和定投基金。目前，家庭存款有15萬元，其中活期5萬元，購買銀行理財(cái)10萬元。自從大寶出生后，賈女士堅(jiān)持每月定投2000元，如今定投賬戶資金已達(dá)8.5萬元（含理財(cái)收益）。

隨著孩子的長大，未來5年，賈女士一家面臨換三居室需求。另外，夫妻兩人都已邁入30歲門檻，也得為未來的養(yǎng)老提前做打算。

家庭財(cái)務(wù)狀況分析：

賈女士家庭收入較穩(wěn)定，負(fù)債比率較低，該家庭目前處于穩(wěn)定發(fā)展階段。由于家庭有兩個(gè)孩子，子女教育方面的開支將逐漸增大，建議在理財(cái)規(guī)劃中考慮孩子未來教育金。家庭經(jīng)濟(jì)支柱的保險(xiǎn)家庭風(fēng)險(xiǎn)保障需提前規(guī)劃。

理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)方案

1. 五年后換房規(guī)劃

目前賈女士有一個(gè)兩居室房產(chǎn)，市值110萬元，五年后有換三居室計(jì)劃，根據(jù)當(dāng)?shù)氐姆慨a(chǎn)價(jià)值估算三居室房產(chǎn)價(jià)值150萬元左右，賈女士五年后賣掉現(xiàn)有住房有現(xiàn)金90萬元，首付90萬元后有60萬元貸款，月供預(yù)估6300元左右。根據(jù)賈女士家庭月結(jié)余情況，月供沒有壓力。

2. 孩子教育金規(guī)劃

鑒于賈女士家庭將來還有換房計(jì)劃， 兩個(gè)孩子年齡比較小，教育金的積累建議通過基金定投或期繳分紅保險(xiǎn)的方式來實(shí)現(xiàn)。賈女士家庭月結(jié)余較多，可堅(jiān)持長期分期投資。按照目前國內(nèi)的教育費(fèi)用，本科四年：每年學(xué)費(fèi)7000元，生活費(fèi)每月1000元，合計(jì)8萬元，兩個(gè)孩子共需準(zhǔn)備16萬元教育金。

賈女士目前每月2000元的基金定投仍需堅(jiān)持，假設(shè)定投利率5%，兩個(gè)孩子在15年和18年后將步入大學(xué)，15年后基金定投復(fù)利計(jì)算本金收益預(yù)估54萬元左右，滿足兩個(gè)孩子的教育金綽綽有余，多余資金可作為孩子未來創(chuàng)業(yè)金或轉(zhuǎn)做養(yǎng)老金。

3. 養(yǎng)老金規(guī)劃

夫妻二人目前30歲左右，預(yù)估30年后將面臨退休。通過基金定投或期繳養(yǎng)老金保險(xiǎn)的方式來實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金，建議先準(zhǔn)備退休后20年的養(yǎng)老金，在不改變現(xiàn)有生活質(zhì)量的前提下推算預(yù)估72萬元左右，由于客戶已配備基金定投，建議連續(xù)投資20年，每年2萬元的期繳養(yǎng)老保險(xiǎn)。

4. 家庭保障規(guī)劃

對(duì)于賈女士的家庭來說，購買商業(yè)保險(xiǎn)的最大意義在于當(dāng)家庭的主要收入來源發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，最大程度地保證家庭的各項(xiàng)目標(biāo)仍然能夠?qū)崿F(xiàn)，因此孩子的商業(yè)保險(xiǎn)必定在家長之后。建議夫妻二人重疾險(xiǎn)初期先各配備50萬元（重疾治療費(fèi)30萬元+療養(yǎng)費(fèi)20萬元），后期可再適度增加，先生建議增加60萬元，賈女士增加45萬元（五年年收入）。

資產(chǎn)配置

根據(jù)國際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖，建議家庭資產(chǎn)配置如下：

1. 流動(dòng)備付金：主要為短期消費(fèi)用資金，一般建議金額為6～12個(gè)月家庭支出。

目前劉先生家庭月支出約為3000元，建議其流動(dòng)備付金賬戶預(yù)留2.5萬元，可以購買民生銀行貨幣基金，收益高于活期存款，資金申購、贖回靈活，滿足家庭短期流動(dòng)資金需求。

2. 風(fēng)險(xiǎn)備付金：主要配置保障類產(chǎn)品，?？顚Ｓ?，以便以小博大，應(yīng)對(duì)家庭突發(fā)情況產(chǎn)生的大開支，推薦配置我行代銷的光大永明金寶安康重疾險(xiǎn)，夫妻倆人保額各50萬元，每年共計(jì)保費(fèi)3.2萬元左右。同時(shí)推薦配置我行代銷泰康幸福人生分紅險(xiǎn)，20年期繳，每年2萬，按中檔紅利推算至60歲保險(xiǎn)金價(jià)值在72萬元左右，可實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老規(guī)劃。

3. 固定收益類：主要起到保值、抵抗通脹的作用，該賬戶中配置的資產(chǎn)應(yīng)多為本金保障、收益穩(wěn)健的產(chǎn)品，例如銀行理財(cái)、躉交保險(xiǎn)、債券等產(chǎn)品，10萬的銀行理財(cái)可不做調(diào)整。

4. 浮動(dòng)收益類：該部分資金主要投資于股票、基金等權(quán)益類產(chǎn)品，是資金升值的重要渠道，該類賬戶配置恰當(dāng)可以幫助客戶提前完成人生目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，但是高收益伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，所以一定要科學(xué)合理、謹(jǐn)慎得當(dāng)?？蛻衄F(xiàn)有基金8.5萬，可不做調(diào)整但要堅(jiān)持定投。

規(guī)劃方案二

【財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析】

賈女士家庭月收入1.85萬元，每月開支包括貸款以及教育開支等共計(jì)6600元，同時(shí)每年還需要有1萬元的額外人情開支。這樣算下來，每年賈女士可以結(jié)余13.28萬元作為儲(chǔ)備。除此之外，兩人之前通過儲(chǔ)蓄以及理財(cái)，已經(jīng)積攢了23.5萬元的資產(chǎn)，其中活期5萬元，理財(cái)10萬元，同時(shí)還有價(jià)值8.5萬元的基金類投資，投資風(fēng)險(xiǎn)偏好偏低。

需求一 ：兩居室換三居室

未來五年，小兩口一個(gè)較大的財(cái)務(wù)目標(biāo)就是將現(xiàn)在的兩居室置換成為一套三居室的房屋，目前小兩口的房屋價(jià)值110萬，如果在地理位置變化不大、房價(jià)變化不大的情況下，其還需要額外投入約50萬元的資金。這對(duì)于兩人目前的結(jié)余情況而言，在不考慮未來每月開支增加的情況下，五年攢夠50萬元是完全可行的。但是我們會(huì)有以下三個(gè)挑戰(zhàn)：

我們需要考量的第一個(gè)問題是教育金的支出與家庭購房開支的沖突問題。在未來20年內(nèi)小兩口面臨較大的教育開支，除了在義務(wù)教育階段的額外輔導(dǎo)費(fèi)用之外，在大學(xué)階段國內(nèi)公立大學(xué)學(xué)費(fèi)每年約5000～8000元，如果選擇出國留學(xué)每年學(xué)費(fèi)生活費(fèi)會(huì)大幅提高至20萬元左右，以留學(xué)四年計(jì)所需留學(xué)經(jīng)費(fèi)現(xiàn)值為80萬元。而且高等教育的學(xué)費(fèi)年年上漲，上漲率普遍要高于通貨膨脹率。兩個(gè)孩子未來的這些開支也應(yīng)該早做打算，提前儲(chǔ)蓄。

第二，我們要考慮到房屋價(jià)格的上漲問題。如果房屋的價(jià)格在這五年里呈現(xiàn)上漲的態(tài)勢，那么賈女士僅僅攢夠50萬元是不夠的，所以家庭每月的結(jié)余應(yīng)該做好規(guī)劃，在保證風(fēng)險(xiǎn)滿足賈女士要求的情況下盡可能爭取較高的收益水平。

第三，安全性以及流動(dòng)性，這一部分的資金使用將在五年之內(nèi)，所以在安全性上要求較高，波動(dòng)不應(yīng)過大，以免取出時(shí)處在較低凈值位置。同時(shí)在流動(dòng)性上，投資標(biāo)的應(yīng)該至少在五年內(nèi)應(yīng)有贖回選項(xiàng)以便變現(xiàn)。

需求二 ：準(zhǔn)備養(yǎng)老金

除了改善住房條件之外，為自己準(zhǔn)備一份足夠的養(yǎng)老金是十分必要的。如果夫妻二人想維持目前的生活水平需要較好地規(guī)劃結(jié)余，做好投資。其養(yǎng)老金的籌劃應(yīng)該分為兩個(gè)部分，一部分為現(xiàn)有存量可投資資金的組合化投資，一部分為每月收入結(jié)余的投資。

針對(duì)其現(xiàn)有存量資金，根據(jù)資產(chǎn)配置的理論，除一年內(nèi)支出、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃以及教育金規(guī)劃以外的資金，應(yīng)該進(jìn)行科學(xué)、組合化的重新配置，可以在滿足客戶收益的同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)最小化。根據(jù)賈女士投資風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的特點(diǎn)，我們認(rèn)為其屬于穩(wěn)健型客戶，其投資類推薦的配置比例為70%的固定收益類、25%的權(quán)益類投資、5%的另類。從2013年12月31日至今，其年化收益率約7.20%，組合預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)差為7.10%，95%概率下可能的最大虧損幅度也控制在5%。根據(jù)賈女士目前的情況，考慮到五年內(nèi)可能有一筆確定的支出，進(jìn)行如下調(diào)整：其現(xiàn)權(quán)益類資產(chǎn)占存量資金的占比有所超出，可進(jìn)行止盈，部分投入保本基金，鎖定收益并保證這部分資金安全的同時(shí)爭取較高收益，同時(shí)一般保本基金周期為兩至三年，與置換新房所需的流動(dòng)性并不沖突。其余部分轉(zhuǎn)入固定收益以及另類的配置。除投資類之外，現(xiàn)金類資產(chǎn)目前在賈女士家庭的資產(chǎn)占比較為適宜，其基本等于6個(gè)月的花銷以及一年內(nèi)的開支，保持即可。

針對(duì)其每月收入結(jié)余，除風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃留存之外，剩余資產(chǎn)亦可以按照70%固定收益類、25%的權(quán)益類、5%的另類進(jìn)行投資，其中固定收益可以選擇債券型基金，也可以與之前的資金一起購買銀行理財(cái)?shù)裙潭ㄊ找骖愅顿Y標(biāo)的。權(quán)益類可以選擇不同風(fēng)格的股票混合型基金定投，以分散風(fēng)險(xiǎn)。而另類則可以選擇黃金賬戶進(jìn)行定投，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

需求三 ：20年的財(cái)務(wù)規(guī)劃

針對(duì)其對(duì)未來家庭目標(biāo)的設(shè)想，對(duì)賈女士家庭進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃設(shè)計(jì)如下：

首先，在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃方面：賈女士的家庭美滿，在針對(duì)其未來財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行分析與規(guī)劃前，我們應(yīng)該未雨綢繆，首先為其進(jìn)行人生風(fēng)險(xiǎn)的分析以及規(guī)劃。

按照理財(cái)金字塔的模型，我們首先應(yīng)該對(duì)意外風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，根據(jù)家庭意外人壽保額=家庭日常費(fèi)用總額+房屋費(fèi)用-已有保險(xiǎn)，而夫妻雙方保額按照現(xiàn)有收入占比分配的原則，假設(shè)通脹水平為3%，夫妻雙方應(yīng)該準(zhǔn)備大約650萬的保額（=FV（3%，45，79000，-235000，1）=666萬元）以備不時(shí)之需。在工作初期，積蓄一般之時(shí)，建議選擇成本較低的消費(fèi)型終身壽險(xiǎn)，650萬元保額，月繳保費(fèi)約650元。

第二，我們應(yīng)該對(duì)健康風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，建議賈女士為自己以及愛人選擇有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄和分紅功能的兩全型健康保險(xiǎn)。以20萬元保額為例，保障期間至60周歲，月繳保費(fèi)500元，可以獲得20萬元重大疾病和身故保障，一旦理賠，可豁免未繳納的剩余保費(fèi)。如果保險(xiǎn)期間內(nèi)沒有理賠，則可以起到積累養(yǎng)老金的作用，60歲滿期可以領(lǐng)取20萬元以及積累分紅作為補(bǔ)充養(yǎng)老金。

綜合以上保險(xiǎn)規(guī)劃，每月夫妻雙方應(yīng)有1650元進(jìn)行保險(xiǎn)方面的規(guī)劃，未雨綢繆以備不時(shí)之需。

綜合以上三節(jié)的討論，我們?yōu)橘Z女士進(jìn)行的規(guī)劃如下表所示，同時(shí)每三個(gè)月進(jìn)行一次再平衡，將可投資資金配置比例恢復(fù)至70：25：5。