“量身定制”家族信托

張穎馨

相比于耳熟能詳?shù)拿思易逍磐泄适?，珍貴的一手案例更能解答您心中對于家族信托的種種疑問。接下來我們就從外貿(mào)信托的真實案例入手，一起揭開家族信托的神秘面紗，看看外貿(mào)信托是如何為高凈值客戶量身定制信托產(chǎn)品的。

案例背景：

客戶系某民營企業(yè)家，多年來通過經(jīng)營服裝公司積累了一定的財富，但近年來客戶的公司受經(jīng)濟環(huán)境影響利潤水平呈下降趨勢?？蛻艋橐龊湍溃拮訛榧彝ブ鲖D，育有兩個兒子，目前均為高中生在讀，客戶非常重視兒子未來的教育?？蛻舾改妇谑?，但年事已高。該客戶有迫切的設(shè)立家族信托的需求，一方面是為了在企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大的情況下進(jìn)行財產(chǎn)的風(fēng)險隔離，另一方面是為了鼓勵兒子學(xué)習(xí)，引導(dǎo)孩子受到更高層次的教育，最后客戶也希望通過設(shè)立家族信托保障父母的養(yǎng)老生活和妻子的日常生活。

信托結(jié)構(gòu)與利益支付

委托人客戶

信托規(guī)模：3000萬元 信托期限：30年

受益人

客戶配偶

1.生活費的支付：自受益人配偶年滿50周歲起（含本年），受托人每自然年度的固定時間向受益人配偶分配固定金額的信托利益。

2.旅游費的支付：受托人于每自然年度的固定時間向受益人配偶分配固定金額的信托利益作為旅游基金的支付。

3.美容費的支付：受托人于每自然年度的固定時間向受益人配偶分配固定金額的信托利益作為美容費的支付。

受益人

客戶兒子

1.教育金的支付：受益人兒子取得全球排名前100位的任何一所大學(xué)的本科錄取通知書后有權(quán)利申請學(xué)費的支付。學(xué)費的具體支付標(biāo)準(zhǔn)以學(xué)校的收費通知為準(zhǔn)。

2.生活費的支付：受益人兒子取得全球排名前100位的任何一所大學(xué)的本科錄取通知書后有權(quán)利申請就讀期間生活費的支付。受托人每自然年度的固定時間向受益人兒子分配固定金額的信托利益。

受益人

客戶父母

1.養(yǎng)老金的支付：信托運行期間，受托人每自然年度的固定時間向委托人父母分配固定金額的信托利益，直至受益人的父母死亡或主動放棄該項信托利益。

2.醫(yī)療費的支付：信托運行期間，若委托人的父母發(fā)生疾病、身體遭受損害情形時，有權(quán)利通過向受托人發(fā)送書面通知和證明文件的形式申請醫(yī)療費的支付，具體支付金額以相關(guān)醫(yī)療機構(gòu)出具的收費憑據(jù)為準(zhǔn)。

信托終止分配條款

本信托終止時，剩余的信托財產(chǎn)由委托人的兩個兒子平均享有。

受益人死亡或放棄信托利益后，信托利益的流轉(zhuǎn)規(guī)則：若委托人配偶身故或放棄信托受益權(quán)，則其在信托運行過程中享有的信托利益停止支付;若委托人的父母身故或放棄信托受益權(quán)，則其在信托運行過程中享有的信托利益停止支付;若委托人的兒子身故或放棄信托受益權(quán)，則信托運行期間的信托利益停止支付，信托終止時享有的信托利益由委托人兒子的下一代子女享有。

點評：

該信托委托人是以夫妻共有財產(chǎn)設(shè)立的家族信托，委托人配偶與委托人共同出具信托財產(chǎn)聲明函，表明雙方均同意以共有財產(chǎn)設(shè)立家族信托且該財產(chǎn)上并無他項權(quán)利。

從案例背景可知，受到經(jīng)濟環(huán)境影響，該委托人亟需隔離經(jīng)濟風(fēng)險;同時，委托人希望對孩子教育實現(xiàn)正確引導(dǎo)。針對此情況，外貿(mào)信托為委托人配偶、兒子及父母均提供了合理的受益結(jié)構(gòu)設(shè)計。

首先，該信托設(shè)計考慮到受益人最基本的生活保障，提供生活費及養(yǎng)老金;同時，考慮到受益人多元化的需求，設(shè)計了美容費、旅游費、醫(yī)療費等項。值得注意的是，由于該客戶對兒子教育有嚴(yán)格要求，因此在對孩子受益要求上，加入“取得全球排名前100位的任何一所大學(xué)的本科錄取通知書”一項，以對孩子未來教育實現(xiàn)有效的督促和引導(dǎo)。

此外，考慮到信托存續(xù)過程中受益人意外身故或主動放棄信托受益權(quán)的可能性，委托人在信托合同中事先約定好受益人在極端情況下信托受益權(quán)的分配，進(jìn)而避免未來出現(xiàn)財產(chǎn)糾紛。

總體來看，該信托能夠為委托人隔離企業(yè)經(jīng)營所帶來的風(fēng)險，實現(xiàn)個人財富的有效傳承;在此基礎(chǔ)上，委托人可以通過在信托中設(shè)定特殊條款，以其所希望的形式滿足家人的生活需求。

案例背景：

客戶系某民營企業(yè)家，有過一段失敗的婚姻，與前妻育有一女，與前妻離婚時財產(chǎn)已經(jīng)分割完畢，目前即將再婚且與未婚妻有生育子女的打算。考慮到礙于情面與未婚妻沒有簽署婚前財產(chǎn)協(xié)議以及未來子女眾多可能產(chǎn)生的財產(chǎn)糾紛，該客戶擬在再婚前專門為與前妻所生的女兒設(shè)立一個家族信托，主要目的一是提前做好財產(chǎn)安排避免財產(chǎn)糾紛，二是為女兒未來生活提供基本的生活保障，三是通過信托利益支付計劃的設(shè)計，引導(dǎo)女兒的教育和成長。

委托人客戶

受益人

客戶女兒

信托規(guī)模：3000萬元

信托期限：20年

教育金：受益人就讀大學(xué)本科、碩士或博士研究生，向受托人提供本科、碩士或博士錄取的書面證明文件，受托人每收到一次錄取通知書即向受益人支付信托利益30萬元（委托人可以根據(jù)受益人就讀學(xué)校的情況設(shè)置不同金額的教育金，以激勵受益人努力考上排名較高的學(xué)校）。

創(chuàng)業(yè)金：若受益人創(chuàng)業(yè)，由委托人向受托人發(fā)出相關(guān)書面通知，受托人在收到書面通知后向受益人一次性支付信托利益200萬元。

結(jié)婚禮金：若受益人結(jié)婚，受托人自收到受益人提交的婚姻證明材料后，一次性向受益人支付信托利益50萬元。

生育禮金：若受益人生育子女，每生育一個孩子，受托人自收到受益人提交的出生證明材料，一次性向受益人支付信托利益50萬元。

醫(yī)療保障金：若受益人生病就醫(yī)，當(dāng)某個自然年度就醫(yī)產(chǎn)生的醫(yī)藥費用總額（不考慮醫(yī)保社保以及商業(yè)保險等的報銷金額，僅以醫(yī)療費用證明上的金額為準(zhǔn)）超過5萬元（含），由受益人向受托人提供該次就醫(yī)的醫(yī)療費用證明，受托人向受益人支付與醫(yī)療費用證明等金額的信托利益。

信托終止分配條款

本信托到期時，受益人仍在世，受托人將信托專戶內(nèi)的信托財產(chǎn)余額作為一次性支付至受益人的收款賬戶。

受益人死亡或放棄信托利益后，信托利益的流轉(zhuǎn)規(guī)則：在受益人身故或放棄信托利益時，受益人的日常信托利益不予支付;若委托人在世，則信托終止時的信托財產(chǎn)余額由委托人指定的受益人享有;若委托人亦身故導(dǎo)致無法指定新的受益人，則信托終止時的信托財產(chǎn)余額由受益人（即委托人的女兒）的婚生子女平均享有。

點評：

該案例中，委托人目前即將再婚，考慮到?jīng)]有與未婚妻簽訂婚前財產(chǎn)協(xié)議，且之后若子女眾多易出現(xiàn)的財產(chǎn)糾紛，因此想要通過家族信托規(guī)避這個問題。

根據(jù)委托人要求，外貿(mào)信托在產(chǎn)品設(shè)計中考慮到其女兒成長不同階段所需費用，為其女兒的生活提供保障。同時，在產(chǎn)品設(shè)計中加入“據(jù)受益人就讀學(xué)校的情況設(shè)置不同金額的教育金、創(chuàng)業(yè)金”等項，對其女兒的成長、教育可起到良好的引導(dǎo)作用。

值得注意的是，由于委托人是在再婚之前以個人財產(chǎn)設(shè)立信托，所以只需簽署個人財產(chǎn)聲明，避免了在婚姻存續(xù)期間因為是夫妻共同財產(chǎn)可能導(dǎo)致信托無效或者被撤銷的問題。

總體來看，此信托設(shè)計幫助該委托人實現(xiàn)財產(chǎn)的安全隔離和靈活傳承，不僅為女兒的生活、成長提供保障，而且也避免了因財產(chǎn)歸屬問題引起的糾紛。