年收入100萬(wàn)元民營(yíng)企業(yè)家資產(chǎn)配置方案

王麗莎

對(duì)于一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)收入和支出的平衡，并找到每筆資金最適合的投資方式，才能更好地分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。

紀(jì)先生，47歲，民營(yíng)企業(yè)家，有一處廠房及多處代理銷售公司；紀(jì)太太，44歲，與先生共同經(jīng)營(yíng)家中企業(yè)。紀(jì)先生夫婦的孩子19歲，正在讀大學(xué)，夫妻雙方父母獨(dú)自居住，均有退休金用于養(yǎng)老。

家庭財(cái)務(wù)狀況

紀(jì)先生為企業(yè)法人，年收入48萬(wàn)元，年終獎(jiǎng)24萬(wàn)元；紀(jì)太太為企業(yè)副總，年收入36萬(wàn)元，年終獎(jiǎng)18萬(wàn)元。紀(jì)先生夫婦居住在市區(qū)一套三室兩廳的房子，房?jī)r(jià)市值320萬(wàn)元，家用車市值86萬(wàn)元。目前，紀(jì)先生家中有現(xiàn)金8萬(wàn)元，活期存款12萬(wàn)元，定期存款120萬(wàn)元，國(guó)債80萬(wàn)元，理財(cái)產(chǎn)品200萬(wàn)元，股票100萬(wàn)元。

紀(jì)先生夫婦每年的生活支出12萬(wàn)元，雙親贍養(yǎng)費(fèi)用12萬(wàn)元，孩子教育費(fèi)用4萬(wàn)元，一家三口每年的保費(fèi)支出共計(jì)12萬(wàn)元，家庭醫(yī)療備用金4萬(wàn)元，旅游費(fèi)用4萬(wàn)元，其他費(fèi)用4萬(wàn)元。紀(jì)先生家庭資產(chǎn)負(fù)債及收入支出情況分別見(jiàn)表1、表2。

家庭財(cái)務(wù)狀況分析

目前，紀(jì)先生家庭處于低風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)負(fù)債的狀態(tài)，每年的留存比例為58.73%，具有充足的可投資資金。

從表1來(lái)看，紀(jì)先生家庭房產(chǎn)和汽車占總資產(chǎn)的比例為43.84%，處于合理范圍。流動(dòng)性資產(chǎn)中，8萬(wàn)元現(xiàn)金用于應(yīng)對(duì)家庭可能出現(xiàn)的緊急需求；12萬(wàn)元活期存款作為雙方父母的緊急備用金；120萬(wàn)元定期存款作為雙方父母未來(lái)的醫(yī)療、養(yǎng)老費(fèi)用；80萬(wàn)元國(guó)債作為孩子的深造資金；200萬(wàn)元理財(cái)產(chǎn)品作為紀(jì)先生夫婦二人共同的養(yǎng)老資金；100萬(wàn)元股票資產(chǎn)用于博取收益，占家庭投資性資產(chǎn)的比例為20%，處于較為合理的范圍。

根據(jù)表2數(shù)據(jù)可知，紀(jì)先生家庭的年支出占夫婦二人年收入的比例為41.27%，每年的生活支出、贍養(yǎng)費(fèi)用及保費(fèi)支出占總支出的比例均等，其他幾項(xiàng)支出的金額也控制在合理范圍內(nèi)。此外，紀(jì)先生家庭的總收入較高，但從生活支出的占比可以看出，家庭的消費(fèi)較為理性，不存在奢侈、浪費(fèi)等情況。目前，紀(jì)先生家庭支出用途明確，每年可用于儲(chǔ)備和投資的金額充足。

家庭理財(cái)規(guī)劃

根據(jù)紀(jì)先生家庭的實(shí)際情況，可對(duì)資產(chǎn)配置方案進(jìn)行如下優(yōu)化。

合理安排流動(dòng)性資產(chǎn)

目前，紀(jì)先生家庭的流動(dòng)性資產(chǎn)20萬(wàn)元，建議在此基礎(chǔ)上增加4萬(wàn)元，增加的資金可從家庭的年結(jié)余中提取。調(diào)整后，家庭流動(dòng)性資產(chǎn)達(dá)到24萬(wàn)元。其中，12萬(wàn)元活期存款繼續(xù)作為夫妻雙方父母的緊急備用金；另外12萬(wàn)元可以覆蓋家庭一年的生活支出，以備不時(shí)之需，這筆資金建議以貨幣基金或“寶寶”類產(chǎn)品的形式留存，在保證較高流動(dòng)性的同時(shí)增加收益，抵御通脹。

保障類資金的安排

目前，紀(jì)先生家庭的保費(fèi)支出為12萬(wàn)元，占年收入的比重為9.5%，支出比例相對(duì)合理，表明家庭的保障意識(shí)較強(qiáng)。在購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注保障及重疾類產(chǎn)品，通過(guò)保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)以小博大、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等作用。

目前，隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的下行，銀行機(jī)構(gòu)推出的銀保產(chǎn)品受到更多投資者的關(guān)注。如果用于長(zhǎng)期投資，可選擇期限在3～5年的產(chǎn)品，不僅具有一定保障功能且收益相對(duì)更高。一旦出現(xiàn)緊急情況，也可將保單質(zhì)押用于貸款，體現(xiàn)了資產(chǎn)的靈活性。對(duì)于紀(jì)先生家庭來(lái)說(shuō)，可將每年結(jié)余資金中的10萬(wàn)元投資于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品；另外，夫妻雙方各投資20萬(wàn)元人身險(xiǎn)產(chǎn)品。作為一項(xiàng)長(zhǎng)期投資，每年共投入50萬(wàn)元，這筆資金可作為紀(jì)先生夫婦未來(lái)的養(yǎng)老費(fèi)用。

固定收益理財(cái)計(jì)劃

目前，家庭資產(chǎn)中有定期存款120萬(wàn)元，銀行理財(cái)產(chǎn)品200萬(wàn)元，這兩項(xiàng)資產(chǎn)的用途可保持現(xiàn)狀，但需要對(duì)投資方式做出適當(dāng)調(diào)整。此前，銀行理財(cái)產(chǎn)品一直是備受投資者青睞的資產(chǎn)增值工具，雖然近兩年隨著市場(chǎng)化的發(fā)展其收益率有所降低，但通過(guò)合理配置仍可以獲得相對(duì)可觀的收益，起到資產(chǎn)保值、增值的作用。

現(xiàn)階段，布局銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)可將期限相對(duì)拉長(zhǎng)，盡量選擇期限在1年以上的產(chǎn)品。因此，在銀行理財(cái)產(chǎn)品到期后，紀(jì)先生可將這部分資產(chǎn)投入期限相對(duì)長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品中，以提升收益。此外，在120萬(wàn)元定期存款中，可將其中1/3的資產(chǎn)用于投資期限較短的P2P網(wǎng)貸或其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中，用于博取收益，剩余2/3繼續(xù)以定期存款的形式留存。

防御性資產(chǎn)

一直以來(lái)，黃金被公認(rèn)為比較可靠的避險(xiǎn)資產(chǎn)，可作為家庭防御性資金儲(chǔ)備。紀(jì)先生可從每年的結(jié)余資金中提取20萬(wàn)元用于購(gòu)買黃金，連續(xù)投資10年后可積累至200萬(wàn)元。

進(jìn)攻性資產(chǎn)

紀(jì)先生家庭資產(chǎn)中有100萬(wàn)元股票資產(chǎn)，由于紀(jì)先生夫婦以經(jīng)營(yíng)企業(yè)作為工作主線，可關(guān)注股票市場(chǎng)行情的時(shí)間較少，主要采取長(zhǎng)期持有的方式。對(duì)這部分資產(chǎn)，更合理的方式是將資金交給專業(yè)人士管理。紀(jì)先生可以考慮在適合的時(shí)點(diǎn)將股票清盤，轉(zhuǎn)而通過(guò)配置不同類型的基金分散風(fēng)險(xiǎn)以博取收益。一方面，基金更適合作為長(zhǎng)期投資，在持有的過(guò)程中分享市場(chǎng)上漲的紅利；另一方面，由于是專業(yè)人士管理，相對(duì)于股票，基金可以讓投資者更安心地持有。