三座店水利樞紐引供水工程經(jīng)濟評價

韓鳳媛

（遼寧省水利水電勘測設計研究院，遼寧沈陽110006）

三座店水利樞紐引供水工程經(jīng)濟評價

韓鳳媛

（遼寧省水利水電勘測設計研究院，遼寧沈陽110006）

赤峰市三座店水利樞紐向中心城區(qū)引供水工程是通過建設新的輸水管線和供水工程將三座店水利樞紐工程水量引入赤峰市，滿足赤峰市中心城區(qū)2020年社會經(jīng)濟快速和可持續(xù)發(fā)展對水的需求，工程靜態(tài)總投資5.17億元。文章通過對該工程進行財務分析、國民經(jīng)濟分析，論證評價工程在財務上的可行性和在經(jīng)濟上的合理性。

經(jīng)濟評價；引供水工程；三座店水利樞紐

1　工程概況

赤峰市三座店水利樞紐向中心城區(qū)引供水工程是通過建設新的輸水管線和供水工程將三座店水利樞紐工程水量引入赤峰市，向赤峰市中心城區(qū)供水，滿足中心城區(qū)2020年社會經(jīng)濟快速和可持續(xù)發(fā)展對水的需求，實現(xiàn)水資源合理配置，為城市建設提供水資源的支撐和保障。

此次引水工程從距赤峰市區(qū)35 km的三座店水庫引水，三座店水庫是一座以城市防洪、城市供水為主，兼顧生態(tài)農(nóng)業(yè)灌溉和發(fā)電等綜合利用的大（2）型水利工程。水庫的總庫容3.052億m3，興利庫容0.895億m3，在供水保證率為97%情況下，三座店水庫通過三座店水利樞紐向中心城區(qū)引供水工程向城區(qū)年供水量為4 700萬m3，日供水為12.88萬m3/d。工程考慮3%管線輸水損失和2%水廠自用水量，經(jīng)計算，設計水平年可供水量為4 465萬m3，平均日供水量為12.23萬m3/d。

2　工程投資估算

工程總投資53723.1萬元。其中工程投資45693.0萬元：建筑工程27 807.3萬元，機電設備及安裝8 462.8萬元，施工臨時工程2 045.0萬元，獨立費用5 202.0萬元，預備費2 175.9萬元；移民及環(huán)評6 007.7萬元：建設及施工場地征用費5 432.1萬元，水土保持費423.9萬元，環(huán)境影響評價費151.7萬元；工程靜態(tài)投資51 700.7萬元，建設期貸款利息2 022.4萬元。

3　財務評價

財務評價是在財務效益與費用估算的基礎上，計算財務分析指標，考察和分析項目的盈利能力、償債能力和財務生存能力，判別項目的財務可行性，明確項目對財務主體的價值以及對投資者的貢獻。工程項目法人為赤峰景地水務投資有限公司，該公司隸屬于赤峰市水利局，負責本工程建設、資金籌措及建成后的管理、運營和維護，此次將赤峰景地水務投資有限公司作為財務核算單位。

3.1資金籌措及使用計劃

赤峰市三座店水利樞紐向中心城區(qū)引供水工程靜態(tài)投資資金籌措為資本金比例與貸款比例各占50%，建設期借款期15年，工程資金使用計劃見表1。

表1　資金籌措及分年使用計劃表　萬元

3.2經(jīng)營成本和總成本費用估算

總成本費用包括經(jīng)營成本、折舊費和利息支出。

3.2.1經(jīng)營成本

經(jīng)營成本的計算是采用生產(chǎn)要素法，估算工程建成投入運行后，所需的維護、運行管理等費用：

1）人員工資及福利費。供水工程公司機關、凈水廠、輸水管線及計量站工人共計132人，根據(jù)當?shù)毓べY水平，人員工資按3萬元/（人·a），并考慮職工的福利費、養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、醫(yī)療保險、工傷保險等，按工資總額的62%計提，經(jīng)計算，此項費用為每年641.5萬元。

2）原水水費。工程取水水源主要為三座店水庫，三座店水庫出庫水價為0.71元/m3，工程供水初期達產(chǎn)率為60%，原水水費為1 892.0萬元；2020年達到供水規(guī)模，年原水水費為3 170.2萬元。

3）水資源費。根據(jù)內(nèi)蒙古自治區(qū)水資源費征收標準，工業(yè)及生活用水每立米水量征收水資源費0.2元，工程達產(chǎn)后需交納水資源費893萬元。

4）材料費。包括工程運行中消耗的原材料、輔助材料等，按固定資產(chǎn)原值（不包括占地淹沒補償費用）的0.1%計，經(jīng)計算為46.3萬元。

5）燃料及動力費。為工程運行中用電及冬季采暖等，經(jīng)計算為573.8萬元。

6）工程維護費。包括工程日常修理費及大修理費，按固定資產(chǎn)原值（不包括占地淹沒補償費用）的1%計，經(jīng)計算為462.7萬元。

7）藥劑費。為水廠處理、凈化所需各種藥劑的費用，此次工程處理藥劑為聚丙烯酰胺、PAC和高錳酸鉀，工程初期藥劑費為333.5萬元，2020年達到供水規(guī)模，年藥劑費為558.8萬元。

8）管理及其他費用為813.9萬元。

9）經(jīng)營成本。為以上各項費用之和，達到設計供水能力時經(jīng)營成本為7 160.2萬元。

3.2.2折舊費

根據(jù)SL72—2013《水利建設項目經(jīng)濟評價規(guī)范》中關于工程折舊年限的有關規(guī)定：機電設備及金屬結(jié)構(gòu)年限采用25年，其他部分工程折舊年限采用50年，則工程的年折舊費為1 250.3萬元。

3.3基本數(shù)據(jù)

該工程水費征收營業(yè)稅，稅率5%；城市維護建設基金和教育附加費按營業(yè)稅的12%計算；所得稅：按應納稅額的25%計征，該項目為國家重點扶持的公共基礎設施項目，第一年至第三年免征所得稅，第四年至第六年減半征收所得稅；法定盈余公積金按凈利潤的10%計提；財務收入扣除總成本費用和營業(yè)稅金及附加后為利潤總額，交納25%所得稅后為凈利潤，凈利潤按10%計提法定盈余公積金后作為償還貸款和資本金的紅利進行分配。

3.4財務收入

該工程為城市供水工程，因此財務收入為城市供水收入。此次財務評價供水價格，采用新水新價，制定原則是：運行初期在滿足運行成本的情況下，企業(yè)略有盈余。經(jīng)分析計算，建成后運行初期供水的預測價格為3.0元/m3。工程建成后多年平均可供赤峰市城市用水4 465萬m3，2020年達到供水規(guī)模，項目供水收入為13 395萬元。

3.4.1財務盈利能力分析

工程全部投資所得稅前的財務內(nèi)部收益率為8.54%，所得稅后的財務內(nèi)部收益率為7.24%，所得稅前的財務凈現(xiàn)值為42 321萬元，所得稅后的財務凈現(xiàn)值為27 758萬元，所得稅前的投資回收期為15年，所得稅后的投資回收期為16.53年。財務評價指標較好，項目在財務上是可行的。

3.4.2借款償債能力分析

未分配利潤，折舊費可用來償還貸款本金，貸款利息計入總成本費用中，貸款償還年限為15年。在工程正常運行前3年利息備付率小于2，在工程正常運行3年以后，利息備付率均大于2，說明工程償債能力較好。

3.4.3財務生存能力分析

該項目累計盈余資金最低為94萬元，逐年增加，到生產(chǎn)期末達到22 866萬元，所以此項目有較好的財務生存能力。

4　國民經(jīng)濟評價

工程國民經(jīng)濟評價是從社會整體角度考察工程的效益和費用，用影子價格、社會折現(xiàn)率計算工程給國民經(jīng)濟帶來的凈效益，評價工程國民經(jīng)濟的合理性。

工程城市供水效益此次采用的是分攤系數(shù)法，即把供水工程投資作為工業(yè)投資的一部分，用分攤系數(shù)把供水工程效益從工業(yè)的總效益中分攤出來。單方供水效益按下式計算：

B=1/Dρξ

式中：B——單方水效益，元/m3；D——供水范圍內(nèi)萬元產(chǎn)值用水量，m3/萬元，設計水平年為2020年，萬元產(chǎn)值用水定額為16 m3/萬元；ρ——增產(chǎn)值率，根據(jù)赤峰市區(qū)獨立核算工業(yè)近幾年財務指標的分析，增產(chǎn)值率按23.2%計；ξ——分攤系數(shù)為2.5%。

經(jīng)計算單方水供水效益為3.63元。工程達到設計生產(chǎn)能力后城市供水總效益為16 204萬元。

工程國民經(jīng)濟評價投資是在財務投資的基礎上扣除屬于國民經(jīng)濟內(nèi)部轉(zhuǎn)移的稅金及耕地占用稅1 603.0萬元，經(jīng)計算國民經(jīng)濟評價投資為50 097.7萬元。國民經(jīng)濟評價年運行費是在財務年運行費的基礎上，按國民經(jīng)濟評價投資與財務評價投資的比例調(diào)整，達到設計供水能力時年運行費為6 938萬元。經(jīng)濟評價中采用的計算期同財務評價，社會折現(xiàn)率為8%。經(jīng)計算，項目的經(jīng)濟內(nèi)部收益率14.59%，大于社會折現(xiàn)率；經(jīng)濟凈現(xiàn)值為36 877萬元，大于零；經(jīng)濟效益費用比為1.87，大于1。項目經(jīng)濟評價指標較好。

綜上所述，赤峰市三座店水利樞紐向中心城區(qū)引供水工程在財務上是可行的，國民經(jīng)濟上是合理的。

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［3］徐德增，何建航.觀音閣水庫輸水工程經(jīng)濟評價［J］.水利科技與經(jīng)濟，2011（7）.

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