關(guān)于普惠金融最新研究進展

任森春，占韋威

(安徽財經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，安徽 蚌埠　233030)

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關(guān)于普惠金融最新研究進展

任森春，占韋威

(安徽財經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，安徽 蚌埠233030)

自從“普惠金融”概念提出，相關(guān)研究層出不窮。從普惠金融的內(nèi)涵、指標(biāo)體系的構(gòu)建和影響因素三個方面梳理國內(nèi)外相關(guān)文獻，緊扣普惠金融最新研究進展及趨勢，指出構(gòu)建普惠金融指標(biāo)體系是研究的焦點和難點。最后，在總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上，對今后關(guān)于普惠金融的研究給予展望，希望對我國普惠金融的推進和發(fā)展提供一定的借鑒和參考。

普惠金融；指標(biāo)體系；影響因素；研究進展

近年來，“普惠金融”成為世界各國廣泛關(guān)注的“熱詞”，國際社會和業(yè)界主流也開始認同普惠金融這一理念。普惠金融的宗旨是可以讓更廣闊的區(qū)域和更廣泛的人群享受方便、快捷、低成本的金融服務(wù)，獲得金融服務(wù)是每個公民應(yīng)有的權(quán)利。然而，隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融在推動經(jīng)濟發(fā)展中的作用愈顯重要，但現(xiàn)代金融體系的弊端也開始凸顯，金融服務(wù)越來越傾向于高端客戶，貧困的農(nóng)戶、城市的低收入者以及小微企業(yè)這些潛在的客戶開始被邊緣化，被金融體系排斥在服務(wù)對象之外。所以，從金融發(fā)展視角看，普惠金融是金融公平的體現(xiàn)，是對現(xiàn)有金融體系的反思和揚棄，強調(diào)人人平等享用現(xiàn)代金融服務(wù)的理念；從經(jīng)濟和社會發(fā)展方面看，普惠金融可以消除貧困、提高人民收入、消除貧困以及縮小貧富差距，進而鞏固社會穩(wěn)定、增進社會福利，對經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展以及和諧社會的構(gòu)建具有重要意義。普惠金融的概念引入我國較晚，但黨中央、國務(wù)院非常重視金融改革、民生金融以及完善金融體系，積極推進普惠金融的發(fā)展，同時作為金融監(jiān)管部門的“一行三會”也非常重視普惠金融的發(fā)展。2013年黨的十八屆三中全會上關(guān)于深化金融改革方面，明確提出推動普惠金融的發(fā)展，普惠金融成為金融改革的重要內(nèi)容之一，首次寫入黨的決議中，標(biāo)志著普惠金融上升到國家戰(zhàn)略的高度。中國人人民銀行行長周小川提出必須進行金融改革，促進包容性金融發(fā)展，讓廣大人民群眾享用到金融改革的成果。[1]

既然普惠金融受到廣泛的重視和關(guān)注，那么國內(nèi)外學(xué)者以及國際組織對普惠金融的研究主要從哪幾個方面展開？研究的焦點和難點在哪？研究的進展如何？本文通過梳理國內(nèi)外相關(guān)文獻，試圖回答以上幾個問題。文章接下來的部分首先是簡要介紹普惠金融的內(nèi)涵，然后是重點梳理構(gòu)建普惠金融指標(biāo)體系以及普惠金融影響因素的相關(guān)國內(nèi)外研究成果，最后，在此基礎(chǔ)上總結(jié)前人的研究成果并對未來的研究方向給予展望，希望對我國今后普惠金融理論的研究和實踐提供參考和借鑒。

一　普惠金融的內(nèi)涵

聯(lián)合國在推廣“2005國際小額信貸年”上首次提出“普惠金融”的概念(Inclusive Finance)，即：能為社會所有階層和群體(尤其是貧困及低收入人群)提供有效且全放位的金融服務(wù)，又稱包容性金融。普惠金融和金融排斥是相對應(yīng)的概念，普惠金融聯(lián)盟(AFI)把普惠金融定義為：“主流金融體系覆蓋及惠及那些被金融體系排斥的人群?！卑残庞绹H認為：“普惠金融應(yīng)是為各年齡段的勞動者提供負擔(dān)得起以及便利的金融服務(wù)，并且這種金融服務(wù)是有尊嚴的、優(yōu)質(zhì)的。”[2]世界銀行將普惠金融定義為：“在一國或地區(qū)，優(yōu)質(zhì)金融體系應(yīng)該為所有工作者提供價格合理、形式方便的金融服務(wù)。”無論從那個角度定義普惠金融，普惠金融的實質(zhì)就是讓更廣泛的區(qū)域和更多的人群享受到應(yīng)有的現(xiàn)代金融服務(wù)。

普惠金融是小額信貸及微型金融的延伸和發(fā)展。[3]普惠金融與小額信貸和微型金融的發(fā)展有著深刻的歷史淵源，是在其基礎(chǔ)上的深化和廣化。小額信貸是20世紀(jì)70年代最初由孟加拉國的默罕默德·尤努斯提出來的，是指向收入較低人群提供額度較小的信貸服務(wù)，其基本宗旨是反貧困、促發(fā)展。小額信貸必須具備兩個條件，一是放貸必須是小額的，二是必須是信用貸款，只有同時具備這兩個條件才叫小額信貸，二者缺一不可。小額信貸實質(zhì)上屬于微型金融領(lǐng)域，微型金融的目標(biāo)客戶是低收入群體，向他們不僅提供信貸服務(wù)，而且向他們提供保險、轉(zhuǎn)賬、儲蓄、保險等其他金融服務(wù)。微型金融根據(jù)可持續(xù)性與否分為福利主義和制度主義兩種，前者認為微型金融接受外界的捐贈和資助，理應(yīng)給低收入群體提供低成本的金融服務(wù)，是帶有公益性質(zhì)的金融，微型金融機構(gòu)本身不需要考慮經(jīng)營狀況，所以，福利性質(zhì)的微型金融機構(gòu)的可持續(xù)性長期以來飽受爭議；而后者認為微型金融機構(gòu)存在的前提是自身的可持續(xù)性，這樣才能長期持續(xù)性的服務(wù)于弱勢群體。[4]目前微型金融的主流觀點是制度主義，如吳曉靈(2013)強調(diào)小額信貸、微型金融等普惠金融機構(gòu)利率一定要覆蓋風(fēng)險，能保證自身的自負盈虧。[5]世界銀行扶貧顧問組織(CGPA)在2006年指出普惠金融體系具有以下四個特征：第一，個人、家庭以及企業(yè)能以合理的價格獲得金融產(chǎn)品和服務(wù)；第二，金融市場中具有健全的金融機構(gòu)和審慎監(jiān)管；第三，金融機構(gòu)可以長期為客戶提供金融服務(wù)，自身發(fā)展具有可持續(xù)性；第四，形成競爭的金融市場，從而為客戶提供高效多樣化的金融服務(wù)。[6]可見，普惠金融在發(fā)展理念上與小額信貸以及微型金融是一致的，并在它們的基礎(chǔ)上有所繼承和發(fā)揚。

隨著普惠金融的不斷發(fā)展和理念的不斷推廣，從最初只關(guān)注銀行貸款的可獲得性，逐步延伸到涵蓋保險及證券(目前研究涉及證券的較少)。普惠金融的研究涉及到金融服務(wù)的可獲得性、服務(wù)質(zhì)量以及使用情況等多個維度，金融服務(wù)主體逐漸多元化，代理銀行、移動支付、手機銀行以及互聯(lián)網(wǎng)金融等普惠金融模式快速發(fā)展。目前普惠金融相關(guān)國內(nèi)外研究又延伸到征信及支付體系等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與完善，金融消費者保護和金融知識宣傳教育等方面。所以說，普惠金融是個“寬內(nèi)涵”“多維度”“廣視角”的概念。

二　構(gòu)建普惠金融指標(biāo)體系相關(guān)研究

1.國際組織的相關(guān)研究。

隨著普惠金融在世界范圍內(nèi)的推廣和普遍認可，許多國際組織都在積極研究和探討衡量普惠金融的指標(biāo)體系，如世界銀行、國際貨幣基金組織(IMF)、普惠金融聯(lián)盟(AFI)以及全球普惠金融合作伙伴組織(GPFI)等國際組織。主要的研究趨勢：從銀行信貸的可獲得性發(fā)展到支付結(jié)算體系以及保險領(lǐng)域，進而涉及到金融服務(wù)的整個過程，指標(biāo)體系的維度也越來越多，視角也越來越新。目前涉及的維度較多比較詳細的普惠金融指標(biāo)體系是全球普惠金融合作組織(GPFI)制定的，包括金融服務(wù)的可獲得性、金融服務(wù)的使用情況及金融產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量三個維度，其中金融服務(wù)質(zhì)量中特別關(guān)注金融知識宣傳和金融消費者保護。主要國際組織制定的普惠金融指標(biāo)體系的詳細情況見表1。[7][8]

表1　主要國際組織的普惠金融指標(biāo)體系情況

2.國內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)研究。

研究普惠金融要解決的一個關(guān)鍵問題就是定量的測度和評價其發(fā)展?fàn)顩r，這必然就要構(gòu)建普惠金融指標(biāo)體系以及選擇合適方法進行測度，國內(nèi)外學(xué)者對這方面的研究都有所涉及，并取得了一些有價值的成果。其中，國外學(xué)者在這方面研究較早，例如，Sarma(2010)采用銀行滲透度、可利用性和使用范圍三個維度的指標(biāo)，用金融包容指數(shù)(參考聯(lián)合國人類發(fā)展指數(shù)方法計算)來衡量各個國家普惠金融的發(fā)展?fàn)顩r，其中用擁有銀行賬戶的占總?cè)丝诒壤齺肀硎俱y行的滲透度，用人均擁有的銀行營業(yè)網(wǎng)點或ATM機的數(shù)量來表示可利用性，用銀行存款或貸款占GDP的比重來表示使用范圍。[9]Arora(2010)以98個國家為研究對象，把所有的指標(biāo)劃分為服務(wù)范圍、交易的便利性和交易費用三個維度，服務(wù)范圍用地理上和人口上銀行分支機構(gòu)和ATM機的數(shù)量來表示，交易的便利性用開戶所提文件數(shù)量、支票賬戶所需的最低金額以及信貸申請時長等來表示，交易費用用存款和支票賬戶的年費、ATM卡費來表示。[10]Gupte等(2012)全面比較了印度普惠金融指數(shù)在不同年度間的變化，運用的指標(biāo)體系借鑒與綜合Sarma和Arora這兩位學(xué)者的。[11]Chakravarty和Pal(2013)引入包容性敏感參數(shù)以印度17州為研究對象，運用銀行分支機構(gòu)地理和人口上的滲透度、每千人擁有的存款和貸款賬戶、存款與收入的比例、貸款與收入的比例這些指標(biāo)衡量和比較印度不同地區(qū)的普惠金融發(fā)展?fàn)顩r。[12]以上學(xué)者構(gòu)建的普惠金融指標(biāo)體系盡管相互都有所不同，側(cè)重點有所不一樣，同時指標(biāo)體系都沒有涉及到保險的可獲得性以及金融服務(wù)的質(zhì)量，但是這些探索和嘗試給我們今后研究普惠金融拓展了思路和方向，具有較高的借鑒意義和參考價值。

國內(nèi)文獻方面，王偉等(2011)從服務(wù)可利用性和服務(wù)使用情況兩個維度計算出我國31個省(市)2009年的金融包容指數(shù)，從而另一個側(cè)面對我國各省市的金融排斥度進行排名和分級，得出北京、上海和浙江三地的金融排斥程度最低。[13]王婧等(2013)運用2002-2011年中國銀行的數(shù)據(jù)從金融服務(wù)的范圍(地理緯度服務(wù)的滲透性、人口維度服務(wù)的可得性)和金融服務(wù)的使用(存款和貸款服務(wù)的使用情況)兩個維度共六個指標(biāo)，采用變異系數(shù)法測度出中國普惠金融指數(shù)的變化情況。[14]石建民等(2014)以山東省菏澤市為例從普惠金融的前提、過程和結(jié)果三個維度出發(fā)，在模糊隸屬度綜合評價法基礎(chǔ)上構(gòu)建普惠金融指標(biāo)體系，實證發(fā)現(xiàn)2006-2014年菏澤市的普惠金融程度呈上升趨勢，但是總體來，金融服務(wù)各方面的普惠程度基本處于“基本包容”的下限，仍有提升的空間。[15]焦瑾璞等(2015)在基本遵循GPFI構(gòu)建指標(biāo)體系的框架下，從三個維度中共設(shè)置了19個指標(biāo)運用層次分析法得出2013年中國各地區(qū)的普惠金融發(fā)展指數(shù)。[16]龐曉飛(2015)試圖構(gòu)建縣域普惠金融指標(biāo)體系，從使用情況、可獲得性和服務(wù)質(zhì)量三個方面共選取了31個指標(biāo)，以陜西渭南大荔縣為例測度出該地區(qū)14年普惠金融發(fā)展?fàn)顩r得分為七十點四分，其中可獲得性得分為二十八點三九分，使用情況得分為三十三點一七分，服務(wù)質(zhì)量得分為八點八四分，從而在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的政策建議。[17]馬彧菲和杜朝運(2016)基于國際視角，利用IMF開展的“金融接觸調(diào)查”所公布的數(shù)據(jù)構(gòu)建普惠金融指數(shù)，考慮到數(shù)據(jù)的可得性，從服務(wù)范圍和使用情況兩個維度選取了11個指標(biāo)，運用主成分分析法得出28個國家2013年的普惠金融指數(shù)排名(其中中國排第七位)。[18]通過國內(nèi)文獻的梳理發(fā)現(xiàn)國內(nèi)學(xué)者在借鑒國外學(xué)者以及國際組織構(gòu)建普惠金融指標(biāo)體系的基本框架下，根據(jù)具體研究對象的實際特點對指標(biāo)體系有所創(chuàng)新和發(fā)展，例如，在研究我國普惠金融指標(biāo)體系時加入了“助農(nóng)取款點覆蓋率”這一具有我國特色的指標(biāo)；有的學(xué)者根據(jù)地方特色，試圖構(gòu)建縣域普惠金融指標(biāo)體系。在研究思路方面，大多通過橫向或縱向比較以及通過一定原則對金融普惠程度劃分等級來考察一地區(qū)的普惠金融發(fā)展程度。雖然以上學(xué)者的研究取得了一定的成果，但是筆者認為在普惠金融指標(biāo)數(shù)據(jù)的可得性以及金融普惠程度評價標(biāo)準(zhǔn)方面還有待進一步探索和研究。

三　普惠金融影響因素相關(guān)研究

1.國外學(xué)者的研究。

影響普惠金融發(fā)展的因素有很多且比較復(fù)雜，國外學(xué)者關(guān)于這方面的研究較多，總體來說包括正向因素和負向因素兩個方面。其中正向因素方面，Bihari(2011)通過對印度金融普惠的程度進行研究，結(jié)果表明：手機銀行的使用可以促進印度普惠金融的發(fā)展，因為手機使用的覆蓋范圍較廣以及手機銀行的成本和交易的便利性得到客戶認可；[19]Allen等(2012)以多個國家為研究樣本，通過抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)銀行政策的傾斜以及金融機構(gòu)從業(yè)人員的素質(zhì)都與普惠金融的發(fā)展呈正相關(guān)，同時發(fā)現(xiàn)居民的金融知識以及教育背景也正向影響普惠金融，金融知識較少、教育背景較差的人在進行貸款時往往因為缺少規(guī)劃容易出現(xiàn)問題。[20]Diniz等(2012)以巴西為研究對象，認為在信息方面技術(shù)的發(fā)展能夠催生金融創(chuàng)新的產(chǎn)生，從而有利于普惠金融的推進。[21]負向因素方面，Bester等(2008)研究發(fā)現(xiàn)沒有針對不同群體(尤其是貧困人群)設(shè)計金融產(chǎn)品，導(dǎo)致產(chǎn)品設(shè)計不合理致使人們不能夠便利地享受正規(guī)的金融服務(wù)，從而阻礙普惠金融的發(fā)展。[22]De Koker 和 Jentzsch(2013)通過調(diào)查對于8個非洲國家的情況進行分析，發(fā)現(xiàn)金融服務(wù)透明程度的增加會抑制人們使用正規(guī)渠道貸款，進而會對普惠金融產(chǎn)生負面影響。[23]

2.國內(nèi)學(xué)者的研究。

近年來國內(nèi)學(xué)者關(guān)于普惠金融影響因素也進行了一些研究。例如，郭興平(2010)認為推行轉(zhuǎn)賬電話、網(wǎng)上銀行、手機銀行等電子化金融服務(wù)渠道有利于構(gòu)建普惠型農(nóng)村金融體系，促進普惠金融的發(fā)展。[24]王偉等(2011)通過Tobit回歸模型研究了民族差異、地理特征、人均收入、就業(yè)狀況、金融知識等因素對我國各地金融包容性的影響，發(fā)現(xiàn)一個地方良好的“地理資產(chǎn)”可以促進普惠金融的發(fā)展。[25]王婧等(2013)通過構(gòu)建普惠金融指標(biāo)體系測度出中國普惠金融指數(shù)，然后以普惠金融指數(shù)為因變量，以收入差距、宏觀經(jīng)濟、金融調(diào)控和接觸便利等因素為自變量，建立普惠金融影響因素計量模型，實證結(jié)果表明：第一，向金融機構(gòu)增加從業(yè)服務(wù)人員比單純增加金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)更有利于推進普惠金融的發(fā)展；第二，擴大金融服務(wù)在地理和人口維度方面的供給，對促進普惠金融的發(fā)展更有效；第三，在經(jīng)濟和社會各方面協(xié)同推進普惠金融的發(fā)展，如提高金融服務(wù)的便利性、大力發(fā)展農(nóng)業(yè)等弱勢產(chǎn)業(yè)以及縮小城鄉(xiāng)收入差距等。[26]焦瑾璞等(2015)通過對中國各地普惠金融發(fā)展指數(shù)的測度及分析，發(fā)現(xiàn)普惠金融發(fā)展水平基本上與經(jīng)濟發(fā)展水平正相關(guān)，其中金融服在供給方面與經(jīng)濟發(fā)展水平關(guān)聯(lián)性，其對基礎(chǔ)設(shè)施等物質(zhì)條件的依賴大，改變的彈性較小，而金融服務(wù)的質(zhì)量與經(jīng)濟發(fā)展水平的關(guān)聯(lián)性較弱，其改善主要依賴于觀念進步和制度建設(shè)。[27]

四　總結(jié)與展望

綜上所述，隨著普惠金融的推進和研究的逐步深入，其內(nèi)涵變得越來越豐富，從最初的只關(guān)注銀行信貸的可獲得性，發(fā)展到不僅關(guān)注銀行信貸還把保險甚至證券納入之中，不僅只關(guān)注獲得性而且還從金融服務(wù)的使用情況和質(zhì)量多個方面來考察普惠金融。根據(jù)以上文獻的梳理可知，國內(nèi)外學(xué)者對普惠金融的研究取得了豐碩的成果，其中構(gòu)建普惠金融指標(biāo)體系進而對普惠金融的發(fā)展?fàn)顩r進行評價的研究既是焦點也是難點，另外，普惠金融影響因素的研究也很重要，學(xué)者們的研究有涉及正向因素也有負向因素，同時也從供給方、需求方和監(jiān)督方多個角度來分析各因素對普惠金融的影響，并在此基礎(chǔ)上提出具有針對性的政策建議?？傊?，前人的研究成果給我們今后關(guān)于普惠金融的研究打下了良好的基礎(chǔ)。

雖然，已有對普惠金融的研究成果豐碩，但是，仍然存在一些不足之處，有待進一步研究和探索。本文在綜述國內(nèi)外相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上給出今后的關(guān)于普惠金融的研究方向：第一，對于推進普惠金融的發(fā)展在國家層面要有頂層設(shè)計和規(guī)劃；第二，構(gòu)建具有特色的普惠金融指標(biāo)體系，例如中國，普惠金融的對象主要是農(nóng)戶、小微企業(yè)、農(nóng)民工以及失業(yè)者等，所以要構(gòu)建具有中國特色的普惠金融指標(biāo)體系，同時各個地方普惠金融的做法也不盡相同，在選取指標(biāo)時也應(yīng)該具有地域特色；第三，指標(biāo)數(shù)據(jù)的可得性一直是衡量普惠金融發(fā)展是的一大障礙，因此，應(yīng)構(gòu)建常態(tài)化的普惠金融相關(guān)數(shù)據(jù)監(jiān)測統(tǒng)計制度，相關(guān)政府部門應(yīng)定期發(fā)布普惠金融“指數(shù)”、“報告”或“白皮書”，同時，各部門各地區(qū)應(yīng)建立普惠金融指標(biāo)數(shù)據(jù)共享機制；第四，注重金融消費者保護以及金融知識宣傳教育，促進普惠金融程度“軟”提升；第五，大力倡導(dǎo)金融創(chuàng)新，在控制風(fēng)險的前提下鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使其成為普惠金融發(fā)展的突破口。

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Class No.:F830Document Mark：A

(責(zé)任編輯：蔡雪嵐)

The Latest Progress Made in the Inclusive Finance Study

Ren Senchun, Zhan Weiwei

(School of Finance, Anhui University of Finance an Economics, Bengbu, Anhui 233030，China)

Since the concept “Inclusive Finance” was put forward, people have made a lot of research about the inclusive finance problem. We discussed the development trend in the inclusive finance study and focused on construction of index system from the connotation of inclusive finance, construction of index system and influencing factors analysis. On the basis of summing up the previous studies, we try to make an expectation of the future research in the Inclusive Finance.

inclusive finance; index system; influential factors; research progress

任森春，博士，教授，安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院。研究方向：農(nóng)村金融、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理等。

中華全國供銷合作總社科研項目：“多層次農(nóng)村合作金融組織發(fā)展支持體系研究”(GXZSKY201105)；安徽財經(jīng)大學(xué)研究生科研創(chuàng)新基金項目“利率市場化背景下非利息對商業(yè)銀行盈利能力的影響研究”(ACYC2015056)。

1672-6758(2016)09-0064-5

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占韋威，在讀碩士，安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院。研究方向：商業(yè)銀行經(jīng)營與管理。