商業(yè)銀行不良貸款回收率影響因素分析

張恒

摘 要：不良貸款率的高低與金融危機(jī)有著直接的關(guān)系，決定了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的銀行盈利以及核心競(jìng)爭(zhēng)能力。當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行擁有大量不良貸款，這影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定運(yùn)行。當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率的抬頭再次受到人們的關(guān)注，這是系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的前兆，威脅了經(jīng)濟(jì)的持續(xù)運(yùn)行與發(fā)展。本文探討了商業(yè)銀行的不良貸款，分析了不良貸款的影響因素，最后探討了如何化解不良貸款。

關(guān)鍵詞：不良貸款；商業(yè)銀行；金融危機(jī)

1 商業(yè)銀行不良貸款概述

1.1 不良貸款的理論基礎(chǔ)

不良貸款指的是償還方面出現(xiàn)了相應(yīng)的問題，尚且不能及時(shí)支付利息，無法收回本金的貸款。當(dāng)前對(duì)于不良貸款而言，按五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)劃分標(biāo)準(zhǔn)主要是指可疑類、次級(jí)類以及損失類。從信用論的角度來看，金融活動(dòng)實(shí)際上是一種信用過程，而信用是長(zhǎng)時(shí)間的一種預(yù)期，故此不確定性實(shí)際上可包含在各種金融活動(dòng)中。銀行作為吸收存款、發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)，一方面可以按時(shí)獲得收益，另一方面需履行對(duì)存款人按時(shí)付息、兌付的義務(wù)。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的各種不確定性，比如利率、價(jià)格、收益都與人們的預(yù)期有一定的偏差，這使得人們預(yù)期的經(jīng)濟(jì)決策會(huì)出現(xiàn)失誤。當(dāng)前的社會(huì)是信用社會(huì)，信用聯(lián)系了國(guó)民經(jīng)濟(jì)，從而形成一個(gè)互相依存的網(wǎng)絡(luò)，然后引起相關(guān)的連鎖反應(yīng)。一些信用狀況不好的企業(yè)會(huì)陷入僵局中，從而會(huì)引起一些連鎖違約會(huì)，繼而導(dǎo)致銀行業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)增大。

1.2 不良貸款現(xiàn)狀研究

從近年來銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的報(bào)告來看，雖然商業(yè)貸款的結(jié)構(gòu)正在改善，但是商業(yè)銀行的不良貸款一直呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。從當(dāng)前銀監(jiān)局發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)我們能夠得知，國(guó)有銀行的凈利潤(rùn)占商業(yè)銀行的百分之六十以上。作為銀行業(yè)利潤(rùn)重要來源的國(guó)有銀行是不良貸款的重災(zāi)區(qū)，而五大國(guó)有銀行出現(xiàn)的貸款攀升的現(xiàn)象導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量經(jīng)常惡化。長(zhǎng)時(shí)間以來，股份制商業(yè)銀行的不良貸款比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)有銀行，在時(shí)間的不斷推移中，股份銀行的不良貸款也在逐級(jí)上升。

較之國(guó)有銀行以及股份商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行的起步較晚，資本規(guī)模不大，但是發(fā)展勢(shì)頭迅猛。當(dāng)前我國(guó)的城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模同比增長(zhǎng)超過20%，從各個(gè)商業(yè)銀行近5年來的不良貸款的相關(guān)變化我們能夠發(fā)現(xiàn)，各個(gè)類別的商業(yè)銀行的不良貸款以及貸款結(jié)構(gòu)存在著很大的變化，此外近年來我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款一直在不斷增長(zhǎng)。

2 不良貸款影響因素分析以及實(shí)例研究

2.1 宏觀經(jīng)濟(jì)影響

從國(guó)外一些專家的專業(yè)觀點(diǎn)中，我們普遍得知，學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域影響了當(dāng)前不良貸款的發(fā)展。而普遍的觀點(diǎn)認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)變化只是產(chǎn)生不良貸款的原因之一。經(jīng)濟(jì)發(fā)展在周期循環(huán)中，期間包括經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張、衰退、收縮以及復(fù)蘇。宏觀經(jīng)濟(jì)是銀行生存的外部條件，其具有很強(qiáng)的周期性。當(dāng)經(jīng)濟(jì)較為景氣，企業(yè)會(huì)依靠銀行貸款擴(kuò)大生產(chǎn)，而銀行政策也會(huì)相對(duì)寬松，這會(huì)提升銀行的盈利，降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，減少不良貸款。當(dāng)經(jīng)濟(jì)下滑，經(jīng)營(yíng)的難度會(huì)加大，盈利水平的下降會(huì)使得資金周轉(zhuǎn)相對(duì)困難，導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量降低。

從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度進(jìn)行分析，其中的因素會(huì)包括國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、銀行、企業(yè)等方面。當(dāng)前，央行主要依靠相關(guān)的貨幣政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，其中最常見的宏觀調(diào)控包括調(diào)節(jié)貸款基準(zhǔn)利率、貨幣的供給量以及法定貨幣的存款準(zhǔn)備金等。當(dāng)政策積極的時(shí)候，市場(chǎng)中的資金往往準(zhǔn)備充足，企業(yè)也容易獲得足夠的銀行貸款。而流動(dòng)性增強(qiáng)能夠提高企業(yè)的盈利，降低商業(yè)銀行的不良貸率。當(dāng)經(jīng)濟(jì)政策較為緊縮時(shí)，市場(chǎng)資金不足，而企業(yè)的周轉(zhuǎn)困難會(huì)惡化財(cái)務(wù)狀況，加大信用風(fēng)險(xiǎn)，從而產(chǎn)生銀行的不良貸款。

一般說來，宏觀經(jīng)濟(jì)之下的變量都會(huì)隨經(jīng)濟(jì)而波動(dòng)。當(dāng)前GDP的增長(zhǎng)率涵蓋了宏觀經(jīng)濟(jì)變量下的各相應(yīng)的變化。從10-15年商業(yè)銀行的不良貸款以及GDP的增長(zhǎng)圖我們能夠看出，商業(yè)銀行的不良貸款率一直隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。從幾年前的數(shù)據(jù)分析，我們能夠得知，不同的商業(yè)銀行的不良貸款率不同，且差異很大。一般而言，股份制銀行和城市商業(yè)銀行的貸款率會(huì)小于國(guó)有銀行的不良貸款率。商業(yè)銀行的不良貸款當(dāng)前受到了宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，也受到了銀行內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)以及信貸政策的影響。

2.2 銀行自身原因

從銀行的自身原因分析，期間包括委托代理問題、經(jīng)營(yíng)管理行為以及相應(yīng)的激勵(lì)制度。在商業(yè)銀行的管理中存在著不少的委托代理問題，比如銀行所有者以及經(jīng)理之間、經(jīng)理與信貸人之間的委托代理，這對(duì)于銀行的不良貸款造成了很大的影響。一般而言，委托代理出現(xiàn)了信息的不對(duì)稱，與實(shí)際經(jīng)營(yíng)中的經(jīng)營(yíng)信息以及委托人不同，代理人掌握的信息與委托人不同，代理人的信息有著一定的優(yōu)勢(shì)。而且責(zé)任的不對(duì)等性使得委托人常常會(huì)利用銀行存款以及相關(guān)的貸款考察銀行代理人，然后獲得更高的貸款量。代理人做出的一些錯(cuò)誤決策容易導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)質(zhì)量不高，容易形成不良貸款，其中的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)由所有者承擔(dān)。當(dāng)前國(guó)有銀行的委托代理環(huán)節(jié)較之其他商業(yè)銀行更長(zhǎng)，這就導(dǎo)致各分行的管理與約束力不足，導(dǎo)致銀行的不良貸款率增加。

為降低委托代理中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，一些專家學(xué)者提出了不少解決委托關(guān)系的方法，不少學(xué)者認(rèn)為銀行的經(jīng)理人擁有的相關(guān)報(bào)酬方法能夠合理的解決委托代理問題，將不良貸款納入考核制度中需要進(jìn)行相應(yīng)的函數(shù)構(gòu)建與論述。從相應(yīng)的公式中能夠得出，銀行的不良貸款會(huì)為銀行帶來負(fù)作用，不良貸款額越大，銀行的效益就會(huì)越低。當(dāng)前銀行的所有者與經(jīng)紀(jì)人的收益函數(shù)存在了巨大差異，在針對(duì)存款以及貸款量的考核中，經(jīng)理人需要及時(shí)提高自身的收益。

從經(jīng)營(yíng)管理角度分析不良貸款的影響，銀行作為信貸運(yùn)轉(zhuǎn)的主體，在信貸以及經(jīng)營(yíng)中的問題容易導(dǎo)致銀行的風(fēng)險(xiǎn)把控力不足，導(dǎo)致產(chǎn)生大量的不良貸款。不同類別之間的商業(yè)銀行政策與管理存在著很大的差異，對(duì)于信貸的風(fēng)險(xiǎn)以及收益安全性也各不相同，這就容易造成銀行不良貸款的差異性。各商業(yè)銀行中的風(fēng)險(xiǎn)管理能力不同，有的較高，而有一些就水平有限。

銀行將效益、安全、流動(dòng)之類的詞語作為當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)原則，在銀行體系中缺乏貫徹落實(shí)的力度，這會(huì)造成銀行信貸制度的不健全。在我國(guó)，很多商業(yè)銀行會(huì)通過擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模的方式形成盈利，這會(huì)忽略銀行內(nèi)部的信貸管理，致使信用風(fēng)險(xiǎn)提高，產(chǎn)生各種不良貸款。在利率市場(chǎng)化的前提下，銀行之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，經(jīng)營(yíng)多樣化，還需要把控銀行的自身資產(chǎn)質(zhì)量，這對(duì)于商業(yè)銀行的管理提出了更高要求。

2.3 不良貸款影響實(shí)證研究

本文選取了幾個(gè)固定的效應(yīng)模型，然后借助算法對(duì)各上市銀行的整體、國(guó)有銀行、股份銀行等進(jìn)行分析，檢驗(yàn)了模型的合理顯著性。在各宏觀經(jīng)濟(jì)因素中，GDP、M2與各銀行的不良貸款率之間關(guān)系顯著。國(guó)民生產(chǎn)總值與上市銀行、大型國(guó)有銀行、中小型股份銀行以及小型的城商行呈現(xiàn)出了負(fù)相關(guān)。GDP的增長(zhǎng)率能夠反映國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，速度越快則表明經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平越好，需求就越旺盛，從而調(diào)高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，使得企業(yè)能夠及時(shí)償還所有的銀行貸款，降低銀行的不良貸款率。

3 不良貸款的防范化解

3.1 不良貸款的防范措施

首先應(yīng)當(dāng)促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，加強(qiáng)基礎(chǔ)投資建設(shè)，加快經(jīng)濟(jì)改革，提高國(guó)家的宏觀調(diào)控力，使得經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，防范產(chǎn)生不良貸款。其次，應(yīng)當(dāng)加速完善資本市場(chǎng)，當(dāng)前我國(guó)的資本市場(chǎng)建設(shè)不夠完善，渠道相對(duì)單一，這會(huì)不利于企業(yè)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，容易形成不良貸款。因此，需要健全資本市場(chǎng)，改變?nèi)谫Y情況，然后提供多樣化的平臺(tái)，防范形成不良貸款。再者，應(yīng)當(dāng)完善外部征信體系建設(shè)，通過征信系統(tǒng)的構(gòu)建，將各個(gè)級(jí)別的經(jīng)濟(jì)主體納入其中，然后提升經(jīng)濟(jì)主體的自律性。然后，還應(yīng)當(dāng)加大主體違約行為的懲罰力度，形成強(qiáng)有力的約束保證銀行的利益。最后，應(yīng)建立完備的企業(yè)管理系統(tǒng)，從源頭杜絕。

從銀行經(jīng)營(yíng)的角度來看，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化銀行對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的把握，銀行可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)的周期運(yùn)行選擇相應(yīng)的貸款以及信貸政策，針對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中企業(yè)資產(chǎn)的影響，銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)固資產(chǎn)的質(zhì)量。然后，加強(qiáng)對(duì)于不良貸款的認(rèn)知，一些小型銀行在追求業(yè)務(wù)規(guī)模的同時(shí)，也要保障自身貸款的質(zhì)量，加強(qiáng)與政府以及金融同業(yè)的合作，有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、從源頭上保障銀行的信貸質(zhì)量，防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 不良貸款的化解措施

國(guó)外的商業(yè)銀行主要是通過政府干預(yù)、銀行主導(dǎo)以及資產(chǎn)公司剝離的方法化解相應(yīng)的不良貸款。政府的干預(yù)一般使得政府處于危機(jī)的邊緣，而幫助進(jìn)行債務(wù)重組能夠改善銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況，這主要能夠提高銀行的資本充足率。商業(yè)銀行的主導(dǎo)能夠幫助改善商業(yè)銀行的貸款結(jié)構(gòu)，通過設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)將不良貸款進(jìn)行統(tǒng)一歸集與處理，主要是用來提高不良資產(chǎn)的處置效率。我國(guó)不良信貸資產(chǎn)規(guī)?？偭枯^大，單單通過專門的不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)不能滿足不良信貸資產(chǎn)的化解，可以通過政府的扶持環(huán)節(jié)不良貸款，通過擴(kuò)張性的政策促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平。此外，可以通過建立完善的法規(guī)法律，國(guó)家應(yīng)當(dāng)出臺(tái)相關(guān)的不良貸款法律依據(jù)，完善相應(yīng)的法律法規(guī)，然后規(guī)范銀行的行為，加強(qiáng)各層面的監(jiān)督，保證銀行的有效運(yùn)行，促進(jìn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，化解當(dāng)前的矛盾。

4 結(jié)束語

不良貸款率的高低與金融危機(jī)有著直接的關(guān)系，還決定了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的銀行盈利與核心競(jìng)爭(zhēng)能力，這對(duì)于銀行以及國(guó)家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響巨大。在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的改革推動(dòng)中，金融市場(chǎng)逐漸開放，銀行的經(jīng)營(yíng)性不良貸款會(huì)逐步增加。通過對(duì)股份商業(yè)銀行的不良貸款率進(jìn)行的分析，我國(guó)商業(yè)銀行貸款以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是負(fù)相關(guān)的，這也與成本的費(fèi)用率、銀行的規(guī)模等相關(guān)。本文對(duì)于商業(yè)銀行只是進(jìn)行了初步的探討，還有很多不足的地方，這也是未來研究中的努力方向。

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