地區(qū)差異、外資來源與FDI環(huán)境規(guī)制效應(yīng)研究

李子豪

(河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)　國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院　 鄭州　450046)

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地區(qū)差異、外資來源與FDI環(huán)境規(guī)制效應(yīng)研究

李子豪

(河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院 鄭州450046)

基于中國1995-2010年29個(gè)省區(qū)和2003-2013年203個(gè)城市數(shù)據(jù)，本文從地區(qū)差異、外資來源兩個(gè)視角，實(shí)證考察了FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制影響的三個(gè)理論假說。研究表明，F(xiàn)DI對(duì)中國環(huán)境規(guī)制存在顯著的腐敗門檻、人力資本門檻效應(yīng)：當(dāng)?shù)貐^(qū)腐敗程度較低或者人力資本水平較高時(shí)，F(xiàn)DI有利于地區(qū)環(huán)境規(guī)制提升；反之則相反。不同來源FDI影響的比較研究表明，港澳臺(tái)地區(qū)FDI對(duì)地區(qū)環(huán)境規(guī)制具有負(fù)面影響，其他地區(qū)FDI則有正面影響。對(duì)研究期內(nèi)各地區(qū)腐敗程度、人力資本水平的分析表明，F(xiàn)DI對(duì)中國多數(shù)地區(qū)環(huán)境規(guī)制具有積極影響；研究期內(nèi)外資來源變化的分析則表明，伴隨港澳臺(tái)外資占比的提升，F(xiàn)DI對(duì)環(huán)境規(guī)制的負(fù)面影響正在逐步增強(qiáng)。

外商直接投資；環(huán)境規(guī)制；腐敗；人力資本；外資來源

一、問題的提出

2016年3月，《國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》將“開放型經(jīng)濟(jì)新體制基本形成”、“生態(tài)環(huán)境質(zhì)量總體改善”作為全面建成小康社會(huì)的核心目標(biāo)，并為此推行“準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理”的開放外資管理制度，制定實(shí)施“最為嚴(yán)格”的環(huán)境保護(hù)制度，考察外商投資對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響富有現(xiàn)實(shí)意義。但是，“十八大”以來，各地經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展呈現(xiàn)新的典型變化：一方面，各地反腐敗力度不斷加大。據(jù)地方黨政領(lǐng)導(dǎo)人物庫資料統(tǒng)計(jì)，截至到2015年11月，大陸31省區(qū)共有59名省部級(jí)官員因腐敗落馬。其中，甚至包括4名正省部級(jí)官員，落馬官員最多的山西有7人。另一方面，人力資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作用不斷凸顯。伴隨經(jīng)濟(jì)新常態(tài)出現(xiàn)、人口老齡化和“人口紅利”的不斷消失，各地經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將更多依靠人力資本提升；而且，“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的推進(jìn)也使各地不斷加大教育資源投入，努力實(shí)現(xiàn)人力資源向人力資本的轉(zhuǎn)化。而幾乎同時(shí)，受“一帶一路”戰(zhàn)略深入推進(jìn)、服務(wù)業(yè)對(duì)外開放不斷擴(kuò)大的影響，中國外資來源結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)顯著變化：國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2009年，港澳臺(tái)外資占全國實(shí)際利用外資總額比重剛剛突破50%，2014年則高達(dá)70%。考慮到當(dāng)前中國各地區(qū)腐敗程度、人力資本水平和外資來源結(jié)構(gòu)深刻變化的態(tài)勢(shì)，以及相關(guān)變化對(duì)中國外商投資、環(huán)境治理的影響，本文從地區(qū)差異(腐敗水平、人力資本)和外資來源視角考察FDI的環(huán)境規(guī)制效應(yīng)，對(duì)于“十三五”時(shí)期中國外資利用、環(huán)境治理等政策的制定具有重要意義。

FDI持續(xù)增長(zhǎng)與環(huán)境污染加劇使得眾多學(xué)者關(guān)注FDI對(duì)中國環(huán)境的影響。部分學(xué)者直接考察FDI對(duì)中國環(huán)境污染的影響，他們認(rèn)為，若FDI直接增加了中國污染物排放，則可證明中國成為FDI的“污染天堂”[1-4]；另外一些學(xué)者則關(guān)注環(huán)境規(guī)制對(duì)FDI流入的影響，他們認(rèn)為，若規(guī)制提升阻礙了FDI流入，則可證明FDI是為逃避環(huán)境規(guī)制而轉(zhuǎn)向中國這一“污染天堂”[5-8]。然而，前者過分關(guān)注FDI對(duì)環(huán)境的影響效果，內(nèi)在影響機(jī)制的探討較少，使得FDI對(duì)環(huán)境的影響變成“黑箱”式的結(jié)果驗(yàn)證；后者則通常忽視了環(huán)境規(guī)制的內(nèi)生性，或者遺漏了諸如地區(qū)腐敗、研發(fā)投入、人力資本之類同時(shí)影響FDI、環(huán)境規(guī)制的重要變量，而使估計(jì)結(jié)果存在內(nèi)生偏誤。另一方面，雖然眾多研究考察了國內(nèi)環(huán)境規(guī)制對(duì)污染治理、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)進(jìn)步、外資分布、貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)等方面的影響[5,8,10-12]，但環(huán)境規(guī)制自身的研究仍集中于環(huán)境規(guī)制概念界定和分類、環(huán)境規(guī)制績(jī)效、環(huán)境規(guī)制的制度缺陷等幾個(gè)方面[13]，少有文獻(xiàn)考察FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響[8]，定量考察環(huán)境規(guī)制影響因素的研究仍比較少見。所以，本文系統(tǒng)考察FDI的環(huán)境規(guī)制效應(yīng)，不但是FDI對(duì)中國環(huán)境影響的深入研究，也是中國環(huán)境規(guī)制影響因素研究的有益拓展。

FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制影響方面的現(xiàn)有文獻(xiàn)較少?，F(xiàn)有研究集中于不同模型假說下，F(xiàn)DI對(duì)東道國環(huán)境政策影響的討論。如，De Santis和Stahler[14]利用改進(jìn)的古諾模型，考察了FDI對(duì)東道國環(huán)境稅的影響。研究表明，F(xiàn)DI流入將激勵(lì)東道國提升環(huán)境稅標(biāo)準(zhǔn)，以轉(zhuǎn)移FDI來源國的投資獲利。Ohori[15]同樣利用古諾模型框架，考察了國內(nèi)企業(yè)FDI所有權(quán)高低對(duì)環(huán)境政策的影響。分析表明，無論采用排放標(biāo)準(zhǔn)還是排污稅作為規(guī)制手段，F(xiàn)DI所有權(quán)降低都將導(dǎo)致環(huán)境規(guī)制降低。Dong等[16]利用南北市場(chǎng)份額模型，分析了當(dāng)污染物存在跨國影響時(shí)，F(xiàn)DI對(duì)南方國家環(huán)境規(guī)制的影響。研究表明，當(dāng)南方國家市場(chǎng)份額較大時(shí)，F(xiàn)DI流入將帶來當(dāng)?shù)丨h(huán)境規(guī)制的提升；反之則相反。個(gè)別學(xué)者在模型基礎(chǔ)上，實(shí)證考察了FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響。如，Cole等[9]在三階段博弈分析的基礎(chǔ)上，利用1982-1992年33個(gè)國家數(shù)據(jù)，實(shí)證考察FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響。研究證實(shí)他們的理論判斷，即FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制的作用方向受地區(qū)腐敗程度影響?，F(xiàn)有研究在此方面做了有益探討，但仍有較多方面有待完善。如，F(xiàn)DI對(duì)環(huán)境規(guī)制影響的實(shí)證研究有待加強(qiáng)，Cole等[9]的研究只是從國家層面的檢驗(yàn)，其估計(jì)可能結(jié)果存在一定異方差偏誤[17]，地區(qū)層面的研究可能有助于此問題的解決。對(duì)中國而言，中國作為一個(gè)發(fā)展中大國，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展存在較大差異，F(xiàn)DI對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響是否受地區(qū)差異影響而有所不同？此外，由于歷史和現(xiàn)實(shí)原因，流入中國的外資可以劃分為港澳臺(tái)外商投資和非港澳臺(tái)外資，不同來源FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響是否存在差異？現(xiàn)有文獻(xiàn)也很少涉及。

因此，本文主旨在于考察FDI對(duì)中國地區(qū)環(huán)境規(guī)制的影響，試圖從三個(gè)層面進(jìn)行較為深入的探討：第一，F(xiàn)DI對(duì)中國各省區(qū)和地市的環(huán)境規(guī)制影響如何？第二，當(dāng)?shù)貐^(qū)腐敗程度、人力資本存在差異時(shí)，F(xiàn)DI對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境規(guī)制的影響會(huì)有何種不同？第三，對(duì)不同來源的FDI，其對(duì)地區(qū)環(huán)境規(guī)制的影響又會(huì)存在何種差異？與以往研究相比，本文在以下三個(gè)方面有所推進(jìn)：首先，研究對(duì)象上，本文以中國1995-2010年29個(gè)省區(qū)和2003-2013年203個(gè)城市作為研究對(duì)象，以更加微觀的視角考察了FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制的現(xiàn)實(shí)影響，一定程度也解決了國家層面研究的異方差偏誤影響；其次，研究思路上，本文將腐敗程度、人力資本的門檻效應(yīng)機(jī)制和不同來源地FDI的影響差異引入FDI環(huán)境規(guī)制效應(yīng)研究當(dāng)中，更加貼近中國發(fā)展現(xiàn)實(shí)，較為深入地拓展了現(xiàn)有研究機(jī)制；最后，研究方法上，本文將地區(qū)腐敗程度、人力資本、研發(fā)投入等變量引入地區(qū)環(huán)境規(guī)制影響方程，并采用多種方法處理內(nèi)生性偏誤的影響，更加客觀地考察了FDI對(duì)中國環(huán)境規(guī)制的影響。

二、理論假說

以上文獻(xiàn)綜述表明，F(xiàn)DI對(duì)東道國環(huán)境規(guī)制影響方面，部分學(xué)者做出了有益探討，但深入分析FDI影響環(huán)境規(guī)制機(jī)制渠道的研究并不多見。因此，通過梳理相關(guān)文獻(xiàn)，本文提出了FDI影響中國環(huán)境規(guī)制作用機(jī)制的三個(gè)理論假說。

首先，腐敗因素在FDI影響環(huán)境規(guī)制中的作用。腐敗對(duì)環(huán)境污染、環(huán)境規(guī)制以及FDI的影響已經(jīng)為眾多研究所證實(shí)[4]。本文認(rèn)為，腐敗對(duì)FDI環(huán)境規(guī)制效應(yīng)的影響可能體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，環(huán)境政策制定方面。Cole等[9]的理論分析表明，F(xiàn)DI增加將導(dǎo)致企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加強(qiáng)，進(jìn)而促使政府提高環(huán)境規(guī)制以提升社會(huì)福利(福利效應(yīng))，也可能導(dǎo)致污染企業(yè)加大賄賂力度而降低環(huán)境規(guī)制水平(賄賂效應(yīng))。在腐敗程度較低時(shí)，“福利效應(yīng)”對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響占主導(dǎo)地位；腐敗較高時(shí)則相反。第二，環(huán)境技術(shù)溢出和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)制定方面。Albornoz 等[18]的研究表明，F(xiàn)DI可以通過產(chǎn)業(yè)間、產(chǎn)業(yè)內(nèi)技術(shù)溢出促進(jìn)東道國環(huán)境技術(shù)的提升，而FDI技術(shù)溢出的重要前提是投資地人力資本、研發(fā)投入要達(dá)到一定閾值[2]；但是，腐敗對(duì)地區(qū)研發(fā)投入和人力資本提升的阻礙作用也已被部分研究所證實(shí)[16,19]。這就意味，腐敗程度較高時(shí)，F(xiàn)DI環(huán)境技術(shù)溢出被吸收的可能性較低[4]；腐敗較低時(shí)則相反。而地區(qū)環(huán)境技術(shù)水平對(duì)于當(dāng)?shù)丨h(huán)境標(biāo)準(zhǔn)選擇有重要影響，Lovely和Popp[20]的研究表明，只有當(dāng)?shù)貐^(qū)環(huán)境技術(shù)達(dá)到一定水平，當(dāng)?shù)卣庞袆?dòng)力采用較高的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。就是說，腐敗通過影響FDI環(huán)境技術(shù)溢出，進(jìn)而影響了當(dāng)?shù)丨h(huán)境標(biāo)準(zhǔn)選擇。第三，實(shí)際環(huán)境規(guī)制執(zhí)行方面。腐敗對(duì)環(huán)境規(guī)制執(zhí)行的負(fù)面影響已為部分研究證實(shí)[21]；而當(dāng)?shù)貐^(qū)腐敗較高、實(shí)際規(guī)制執(zhí)行較低時(shí)，外資企業(yè)也會(huì)傾向性的選擇向環(huán)保監(jiān)督人員賄賂以降低污染成本，進(jìn)一步惡化實(shí)際環(huán)境規(guī)制執(zhí)行。綜合以上分析，本文認(rèn)為，F(xiàn)DI對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響可能存在腐敗門檻效應(yīng)，即當(dāng)?shù)貐^(qū)腐敗程度較高時(shí)，F(xiàn)DI將降低當(dāng)?shù)丨h(huán)境規(guī)制；而當(dāng)?shù)貐^(qū)腐敗程度較低時(shí)，F(xiàn)DI將提升當(dāng)?shù)丨h(huán)境規(guī)制。

假說1：FDI對(duì)中國環(huán)境規(guī)制的影響存在腐敗門檻，當(dāng)?shù)貐^(qū)腐敗程度較高時(shí)，F(xiàn)DI將降低當(dāng)?shù)丨h(huán)境規(guī)制；腐敗程度較低時(shí)，F(xiàn)DI將提升環(huán)境規(guī)制。

其次，地區(qū)人力資本在FDI影響環(huán)境規(guī)制中的作用。第一，F(xiàn)DI環(huán)境技術(shù)選擇和環(huán)境規(guī)制策略方面。對(duì)投資地不同的人力資本，F(xiàn)DI將會(huì)選擇與之適應(yīng)的生產(chǎn)和環(huán)境技術(shù)；只有當(dāng)?shù)厝肆Y本較高時(shí)，F(xiàn)DI才有可能采用較高的環(huán)境技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)[2]。另一方面，人力資本水平不同時(shí)，F(xiàn)DI企業(yè)也可能采用不同競(jìng)爭(zhēng)策略；只有當(dāng)?shù)貐^(qū)人力資本水平較高時(shí)，F(xiàn)DI企業(yè)才傾向采用包括加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制的全面競(jìng)爭(zhēng)策略[17]。第二，環(huán)境技術(shù)溢出和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)制定方面。正如假說1中所分析，只有當(dāng)投資地人力資本較高時(shí)，F(xiàn)DI環(huán)境技術(shù)溢出才更容易被投資地吸收[22]，進(jìn)而提升投資地環(huán)境技術(shù)水平，促使當(dāng)?shù)卣扇「叩沫h(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)。第三，環(huán)保意識(shí)與環(huán)境規(guī)制執(zhí)行方面。研究表明，較高的人力資本積累有助于地區(qū)環(huán)保意識(shí)提升、環(huán)境規(guī)制加強(qiáng)和環(huán)境技術(shù)創(chuàng)新[23]；這就意味著，當(dāng)?shù)貐^(qū)人力資本較高時(shí)，其較高的環(huán)保意識(shí)和環(huán)境規(guī)制力度將加大FDI企業(yè)環(huán)境違規(guī)的負(fù)面影響和實(shí)際成本，促使其更加規(guī)范地遵守環(huán)境規(guī)制，有利于實(shí)際規(guī)制執(zhí)行的提升。根據(jù)以上三方面分析，本文認(rèn)為，F(xiàn)DI對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響可能存在人力資本門檻效應(yīng)，即當(dāng)?shù)貐^(qū)人力資本較高時(shí)，F(xiàn)DI有利于地區(qū)環(huán)境規(guī)制提升；反之則反是。

假說2：FDI對(duì)中國環(huán)境規(guī)制的影響存在人力資本門檻。當(dāng)?shù)貐^(qū)人力資本較高時(shí)，F(xiàn)DI將提升環(huán)境規(guī)制；人力資本較低時(shí)，F(xiàn)DI將降低環(huán)境規(guī)制。

最后，不同來源地FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制影響的差異。在FDI對(duì)中國環(huán)境研究，以及環(huán)境規(guī)制對(duì)FDI流入影響的研究中，多數(shù)文獻(xiàn)將來自港澳臺(tái)地區(qū)的FDI與來自其他地區(qū)的FDI視作同質(zhì)的投資，但部分研究卻并不支持此種判斷[8,24]。因此，本文認(rèn)為兩者對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響也可能存在一定差異。這是因?yàn)?，第一，從社?huì)責(zé)任和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)角度來看。Bu等[8]的研究表明，相比港澳臺(tái)FDI企業(yè)，其它地區(qū)的FDI企業(yè)有更強(qiáng)的社會(huì)責(zé)任感，環(huán)境規(guī)制放松對(duì)其投資的吸引力并不高；Dean等[6]也得到了類似結(jié)論，他們認(rèn)為，其他地區(qū)FDI企業(yè)更傾向于執(zhí)行本國或企業(yè)統(tǒng)一的高環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)，以避免粗放型生產(chǎn)帶來的成本上升，或者幫助企業(yè)謀取全面競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。第二，從腐敗對(duì)環(huán)境規(guī)制影響角度來看。由于港澳臺(tái)FDI與中國大陸存在較多的宗親或文化聯(lián)系，更容易參與環(huán)境規(guī)制的尋租行為；而其他地區(qū)的外資，如來自O(shè)ECD國家的FDI受到《禁止在國際商業(yè)交易中賄賂外國公職人員公約》、來自美洲國家的FDI受到《美洲反腐敗公約》等限制，通過腐敗行為改變環(huán)境政策或者降低環(huán)境規(guī)制執(zhí)行都可能面臨嚴(yán)厲的法律制裁，其通過腐敗渠道對(duì)中國環(huán)境規(guī)制的負(fù)面影響可能更小。第三，從FDI環(huán)境技術(shù)溢出方面來看。由于港澳臺(tái)地區(qū)企業(yè)多屬于價(jià)值鏈低端的加工制造企業(yè)，其研發(fā)投入、技術(shù)水平通常低于其他國家的FDI企業(yè)，對(duì)投資地環(huán)境技術(shù)溢出和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的提升作用都不會(huì)太顯著[24]；而其他國家的FDI企業(yè)(尤其是歐美日等發(fā)達(dá)國家FDI)由于自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以及維護(hù)企業(yè)自身形象的需要，有能力也更愿意采用環(huán)境友好型技術(shù)，從而更有利于投資地的環(huán)境技術(shù)溢出和環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)的提升。綜合以上分析，本文認(rèn)為，與來自港澳臺(tái)的FDI相比，其他地區(qū)的FDI更容易對(duì)中國環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生積極影響。

假說3：港澳臺(tái)地區(qū)FDI可能對(duì)中國環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生負(fù)面影響，其他地區(qū)FDI可能對(duì)中國環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生積極影響。

三、計(jì)量模型與估計(jì)方法

(一)計(jì)量模型的構(gòu)建

環(huán)境規(guī)制影響因素的計(jì)量分析，現(xiàn)有文獻(xiàn)很少涉及。Cole等[9]的國際研究構(gòu)建了較為完善的實(shí)證框架。因此，借鑒他們的思路，本文計(jì)量模型框架如下：

regi,t=αi+γt+β′X+εi,t

(1)

其中，i表示地區(qū)，t表示年份；αi表示地區(qū)特定效應(yīng)，γt表示時(shí)期特定效應(yīng)，reg表示環(huán)境規(guī)制，X是解釋變量向量，εi,t為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

一般認(rèn)為，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是環(huán)境規(guī)制的最重要影響因素[9,25]。因?yàn)殡S地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，居民對(duì)環(huán)境質(zhì)量的需求會(huì)逐步提升，地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也會(huì)更加優(yōu)化，帶來地區(qū)環(huán)境技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的上升和實(shí)際環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的加強(qiáng)。因此，本文將地區(qū)人均收入(ey)引入模型。

除經(jīng)濟(jì)發(fā)展外，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)環(huán)境規(guī)制也具有較強(qiáng)影響[9]。地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)反映了地區(qū)的產(chǎn)出、就業(yè)結(jié)構(gòu)，地方政府在制定環(huán)境規(guī)制政策和確定實(shí)際規(guī)制執(zhí)行力度時(shí)，必然要顧及其本地產(chǎn)出、就業(yè)的影響[26]。因此，針對(duì)處于發(fā)展中國家階段且以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心的中國來說，解釋變量引入產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(s)是十分必要的。

研發(fā)投入對(duì)地區(qū)環(huán)境規(guī)制的影響也值得關(guān)注。由于地區(qū)環(huán)境技術(shù)水平是影響當(dāng)?shù)丨h(huán)境政策制定、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行和實(shí)際環(huán)境監(jiān)督強(qiáng)度的重要影響因素[20]，地區(qū)研發(fā)投入則會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境技術(shù)水平產(chǎn)生直接影響[24]。而且，地區(qū)研發(fā)投入水平也是FDI環(huán)境技術(shù)溢出、FDI投資選址的重要影響因素[22]，為避免變量遺漏的內(nèi)生性問題，有必要引入研發(fā)投入(rd)因素。

人力資本水平也是影響地區(qū)環(huán)境規(guī)制的重要因素。正如假說2分析中所述，地區(qū)人力資本水平將直接對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定、FDI環(huán)境技術(shù)溢出以及地區(qū)環(huán)境政策的實(shí)際執(zhí)行力度產(chǎn)生重要影響[2,17,23]，模型中應(yīng)當(dāng)包括人力資本(h)的影響。

此外，由于腐敗對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響已為眾多研究證實(shí)[9,21]，地區(qū)腐敗對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響也應(yīng)當(dāng)加以考慮。而對(duì)中國而言，當(dāng)前反腐敗的形式仍十分嚴(yán)峻，腐敗對(duì)中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和環(huán)境污染等均已產(chǎn)生十分顯著的影響[4,27]。而且，腐敗作為對(duì)環(huán)境規(guī)制和FDI均能產(chǎn)生重要影響的變量[4,28]，在模型中引入它也是處理內(nèi)生性偏誤的重要手段。因此，本文解釋變量中應(yīng)當(dāng)包括地區(qū)腐敗(cor)因素。

最后是FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響。如理論假說分析，F(xiàn)DI可從環(huán)境政策制定、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)形成和實(shí)際規(guī)制執(zhí)行等多個(gè)層面，對(duì)環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生重要影響?？紤]到本文研究目的，F(xiàn)DI在中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展發(fā)揮的重要作用，解釋變量中應(yīng)當(dāng)加入外商直接投資(fdi)。

根據(jù)以上分析，加入主要解釋變量后，本文實(shí)證分析的基本框架如下：

regi,t=αi+γt+β1eyi,t+β2si,t+β3rdi,t+β4hi,t+β5cori,t+β6fdii,t+εi,t

(2)

(二)估計(jì)方法說明

為對(duì)假說1和假說2進(jìn)行檢驗(yàn)，采用靜態(tài)門檻面板估計(jì)方法，本文將地區(qū)腐敗程度、人力資本作為門檻變量引入模型(2)，構(gòu)建FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制影響的分段函數(shù)如下：

regi,t=αi+γt+β1eyi,t+β2si,t+β3rdi,t+β4hi,t+β5cori,t+β6fdii,tIi,t(thrγ)+β7fdii,tIi,t(thr>γ)+εi,t

(3)

其中，thr為門檻變量，即地區(qū)腐敗(cor)或人力資本(h)；γ為待估計(jì)的門檻值，即具體的腐敗程度、人力資本水平；I(·)為指示函數(shù)。模型(3)假設(shè)存在單一門檻效應(yīng)，多重門檻模型可又此擴(kuò)展得到。

同時(shí)，考慮到fdi與reg之間的雙向因果關(guān)系，為避免fdi內(nèi)生性影響，借鑒Cole[9]、林季紅和劉瑩[29]的做法，本文用滯后一期的fdi作為解釋變量。

門檻估計(jì)需要解決兩個(gè)主要問題：一是門檻值γ和重要變量fdi的參數(shù)估計(jì)，二是對(duì)估計(jì)得到的門檻值進(jìn)行顯著性和置信區(qū)間檢驗(yàn)。其中，門檻值γ和fdi的回歸系數(shù)是通過最小化假定門檻數(shù)下普通最小二乘估計(jì)的殘差得到。相應(yīng)的參數(shù)估計(jì)后，需要進(jìn)一步對(duì)門檻效應(yīng)顯著性和門檻值置信區(qū)間進(jìn)行考察。

為對(duì)檢驗(yàn)假說3進(jìn)行驗(yàn)證，本文將港澳臺(tái)FDI變量(fdich)和其他地區(qū)FDI變量(fdiel)分別加入模型(2)中，根據(jù)fdich、fdiel估計(jì)系數(shù)的差異對(duì)假說3進(jìn)行判斷。同樣，為剔除FDI內(nèi)生性的影響，也采用滯后一期的fdich、fdiel數(shù)據(jù)。

既有FDI與環(huán)境規(guī)制研究存在的一大問題就是內(nèi)生性考慮不足，內(nèi)生性問題的處理是本文關(guān)注的重要方面。整體來說，本文采取了三種措施來消除內(nèi)生性影響。第一，在模型設(shè)計(jì)時(shí)加入了地區(qū)衡量、時(shí)間衡量，以消除隨地區(qū)、時(shí)間變化的遺漏變量的影響。第二，在模型中加入了對(duì)環(huán)境規(guī)制和FDI均可產(chǎn)生重要影響的腐敗程度、人均收入、研發(fā)投入和人力資本變量，也有助于消除遺漏變量的影響。第三，在所有估計(jì)方程中，均采用滯后一期的FDI變量，一定程度消除FDI與環(huán)境規(guī)制雙向因果關(guān)系所導(dǎo)致的內(nèi)生性偏誤。

四、變量選擇與數(shù)據(jù)說明

(一)變量選擇

環(huán)境規(guī)制方面，現(xiàn)有研究主要選取以下幾類指標(biāo)：環(huán)境公約的參與率或環(huán)境法規(guī)數(shù)量[5,13,28]，實(shí)際污染排放強(qiáng)度[7]，環(huán)境治理投資水平[5,8]，污染物排放達(dá)標(biāo)率及其綜合指數(shù)[4,7,28,30]。由于國內(nèi)地區(qū)環(huán)境法規(guī)出臺(tái)數(shù)具有一定隨意性，實(shí)際污染排放強(qiáng)度更多體現(xiàn)了環(huán)境技術(shù)的影響，環(huán)境治理投資也比較難以反映實(shí)際環(huán)境規(guī)制，本文舍棄這三類指標(biāo)，而選擇污染物排放達(dá)標(biāo)率指標(biāo)來反映實(shí)際環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度。而且，為更加全面衡量地區(qū)環(huán)境規(guī)制水平，本文用地區(qū)不同污染物治理率進(jìn)行主成份分析構(gòu)建了相應(yīng)的綜合環(huán)境規(guī)制指標(biāo)。具體來說，省區(qū)環(huán)境規(guī)制指標(biāo)(reg)由工業(yè)廢水排放達(dá)標(biāo)率、工業(yè)二氧化硫去除率和工業(yè)固體廢棄物利用率三種指標(biāo)獲得，城市環(huán)境規(guī)制指標(biāo)(REG)由生活廢水處理率、工業(yè)粉塵處理率和工業(yè)固體廢棄物處理率三種指標(biāo)獲得。

外商直接投資方面，現(xiàn)有研究用FDI存量[3,4,24]和FDI流量[5,7,28]兩類來衡量FDI。由于流量指標(biāo)能夠比較好地反映外資動(dòng)態(tài)變化的影響，而存量指標(biāo)則能夠更加全面衡量FDI對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的整體影響。因此，本文同時(shí)選用FDI的存量和流量指標(biāo)來考察其影響。具體來說，省區(qū)層面，用各省區(qū)實(shí)際利用外資數(shù)額占GDP的比重衡量流量FDI(fdif)影響，港澳臺(tái)、外商投資工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值占地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值比重衡量存量FDI(fdis)影響，用港澳臺(tái)工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值的比重衡量港澳臺(tái)地區(qū)FDI(fdich)的影響，用地區(qū)外商投資工業(yè)企業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值比重表示其它地區(qū)FDI(fdiel)的影響。城市層面，用城市實(shí)際利用外資占GDP比重反映城市FDI(FDI)影響，分別用港澳臺(tái)企業(yè)、外商投資企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占城市規(guī)模上工業(yè)占產(chǎn)值比重來衡量其各自影響，分別用FDICH、FDIEL表示。

腐敗方面，現(xiàn)有研究主要有兩類：一類是主觀調(diào)查指標(biāo)，如Smarzynska和Wei[28]用世界競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告(Global Competitiveness Report, GCR)中腐敗調(diào)查指數(shù)，Cole等[9]用國際國家風(fēng)險(xiǎn)指南(International Country Risk Guide, ICRG)中的腐敗調(diào)查指數(shù)；第二類是客觀腐敗數(shù)據(jù)指標(biāo)，如聶輝華等[27]、Fredriksson等[31]用各地區(qū)單位公職人員的腐敗案發(fā)數(shù)，李子豪和劉輝煌[4]用各省區(qū)單位總?cè)丝诘母瘮“讣l(fā)案數(shù)，李子豪和劉輝煌[4]用世界銀行城市企業(yè)平均“旅行和招待費(fèi)”(Travel and Entertainment Cost, TEC)?？紤]到腐敗評(píng)價(jià)指標(biāo)的主觀性，且省區(qū)層面難以獲得此類指標(biāo)，本文用各省區(qū)十萬總?cè)丝诘母瘮“讣l(fā)案數(shù)來衡量省區(qū)腐敗(cor)*本文中腐敗被定義為“公共權(quán)力被用來以違反規(guī)則的方式追求個(gè)人利益的行為”；本文的省區(qū)腐敗案件數(shù)是通過翻閱相應(yīng)年份《中國檢察年鑒》中各省檢察工作報(bào)告，手工匯總各省區(qū)檢察機(jī)關(guān)當(dāng)年立案?jìng)刹榈呢澪邸⑹苜V、挪用公款、巨額財(cái)產(chǎn)來源不明等幾類職務(wù)犯罪案件的數(shù)量得到。。城市層面的腐敗指標(biāo)，現(xiàn)有研究尚未涉及；借鑒省區(qū)腐敗指標(biāo)的思路，本文用地級(jí)審計(jì)局審計(jì)出的違規(guī)金額來表示*根據(jù)國家審計(jì)署網(wǎng)站資料，中國審計(jì)機(jī)關(guān)的主要工作職責(zé)是對(duì)政府機(jī)關(guān)財(cái)政預(yù)算和其他收支的執(zhí)行情況、國家事業(yè)組織的財(cái)政資金和其他收支使用情況、中央銀行的收支、國有及國有控股的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債損益、政府投資項(xiàng)目的預(yù)算執(zhí)行情況、政府管理的基金的財(cái)務(wù)狀況、國外機(jī)構(gòu)組織的援助和貸款財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行監(jiān)督，涉及到了可能發(fā)生“公共權(quán)力違規(guī)追求個(gè)人利益行為”的主要領(lǐng)域。。具體來說，本文用通過手工匯總得到的《中國審計(jì)年鑒》中各地級(jí)城市審計(jì)局以及各市附屬區(qū)、縣審計(jì)局審計(jì)出的違規(guī)總金額除以各市當(dāng)年GDP來衡量城市層面的腐敗程度(COR)。

人力資本方面，多數(shù)學(xué)者采用地區(qū)人口受教育情況表示。由于初中以上人力資本才能有效地為FDI利用[2]，省區(qū)層面借鑒詹正宇[32]的做法，構(gòu)建了包含地區(qū)初中教育、高中教育和大學(xué)教育人力資本(h)。城市層面，受數(shù)據(jù)來源限制，借鑒了李子豪和劉輝煌[22]做法，構(gòu)建了包括中學(xué)和大學(xué)在校生城市人力資本(H)指標(biāo)。

人均收入和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，前者借鑒絕大多數(shù)做法，用省區(qū)或城市的實(shí)際人均GDP衡量，分別用ey、EY表示。對(duì)于后者，由于第二產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)對(duì)中國地區(qū)污染的影響強(qiáng)度最大[5]，且中國多數(shù)地區(qū)仍處于工業(yè)化深入階段。本文用省區(qū)、城市第二產(chǎn)業(yè)增加值占當(dāng)?shù)谿DP的比重反映此種影響，分別用s、S表示。

(二)數(shù)據(jù)說明和變量描述

考慮到數(shù)據(jù)的一致性和可得性，本文選取1995-2010年全國29個(gè)省級(jí)地區(qū)(不包括西藏、重慶和港澳臺(tái)地區(qū))和2003-2013年中國203個(gè)地級(jí)城市作為研究對(duì)*203個(gè)城市中東部城市85個(gè)，中部城市77個(gè)，西部城市41個(gè)，共來自全國29個(gè)省級(jí)行政單位，具有較強(qiáng)的代表性。另外，省區(qū)分FDI來源的估計(jì)時(shí)期為2001-2010年；城市分來源估計(jì)時(shí)期為2004-2013年。。其中，重慶1997-2010年的數(shù)據(jù)并入四川處理。文中所有涉及到價(jià)值形態(tài)的數(shù)據(jù)，均采用相應(yīng)的價(jià)格指數(shù)調(diào)整為2000年為基期的不變價(jià)值；外商投資數(shù)據(jù)則以歷年人民幣對(duì)美元年均價(jià)換算成人民幣處理。數(shù)據(jù)主要源自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國環(huán)境年鑒》、《中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國檢察年鑒》、《中國法律年鑒》、《中國審計(jì)年鑒》、《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》、《區(qū)域經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《新中國55年統(tǒng)計(jì)資料匯編》。表1給出了主要解釋變量的統(tǒng)計(jì)性描述。由表可知，省區(qū)cor、h均值為3.36、5.75，標(biāo)準(zhǔn)差為1.34、1.53，城市COR、H均值為12.73、0.82，標(biāo)準(zhǔn)差為64.49、0.34，各省區(qū)、城市的腐敗程度和人力資本存在較大差異，顯示了對(duì)FDI影響進(jìn)行門檻估計(jì)的必要性。

五、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)省區(qū)層面估計(jì)

門檻估計(jì)前，本文對(duì)省區(qū)估計(jì)變量進(jìn)行了面板平穩(wěn)性檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果表明，絕大部分檢驗(yàn)在5%的顯著性水平均可拒絕存在單位根的原假設(shè)，所有檢驗(yàn)值在10%的顯著性水平拒絕原假設(shè)，可以認(rèn)為回歸變量均為平穩(wěn)變量。表4報(bào)告了以模型(3)為基礎(chǔ)，利用門檻面板估計(jì)得到的，外商直接投資(fdif、fdis)對(duì)環(huán)境規(guī)制(reg)腐敗門檻效應(yīng)、人力資本門檻效應(yīng)的顯著性和門檻值置信區(qū)間。由表可知，當(dāng)門檻變量為腐敗程度(cor)時(shí)，fdif、fdis對(duì)reg的影響均存在雙重門檻效應(yīng)，前者門檻值分別為1.85、3.09，后者分別為1.85、3.42。當(dāng)門檻變量為人力資本(h)時(shí)，fdif對(duì)reg的影響存在單一門檻效應(yīng)，門檻值為5.92；fdis對(duì)cha影響存在雙重門檻效應(yīng)，門檻值為6.46、9.46。所有門檻值的F檢驗(yàn)均至少在5%水平上顯著，表明相關(guān)門檻效應(yīng)的顯著性。

表3顯示了外商直接投資(fdif、fdis)對(duì)環(huán)境規(guī)制(reg)腐敗、人力資本門檻效應(yīng)估計(jì)結(jié)果。其中，方程1、2是的腐敗門檻效應(yīng)估計(jì)，方程3、4是人力資本門檻效應(yīng)估計(jì)。由表可知，lney估計(jì)系數(shù)均顯著為正，表明經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)環(huán)境規(guī)制的積極影響。這是因?yàn)?，伴隨經(jīng)濟(jì)水平提升，地方政府和民眾對(duì)環(huán)境問題的重視程度不斷提高，當(dāng)?shù)丨h(huán)境政策、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管監(jiān)督也在不斷提升，帶來環(huán)境規(guī)制水平的上升[30]。s估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，說明第二產(chǎn)業(yè)占比增加不利于地區(qū)環(huán)境規(guī)制提升。這是因?yàn)椋?dāng)前中國工業(yè)仍以“粗放型”的資源消耗生產(chǎn)為主，第二產(chǎn)業(yè)占比上升必然給當(dāng)?shù)丨h(huán)境治理和政府環(huán)境政策制定帶來巨大壓力[26]。lnrd估計(jì)系數(shù)均為正值，但顯著性不高，說明研發(fā)投入對(duì)環(huán)境規(guī)制的積極影響不甚顯著。這可能是，研發(fā)投入的提升雖有利于環(huán)境技術(shù)、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)提升，但對(duì)環(huán)境政策制定、標(biāo)準(zhǔn)落實(shí)的積極作用并不明顯[24]。lnh估計(jì)系數(shù)顯著為正，說明人力資本對(duì)環(huán)境規(guī)制有顯著正面影響。正如理論假說部分所述，伴隨地區(qū)人力資本提升，地區(qū)環(huán)境技術(shù)水平、實(shí)際環(huán)境規(guī)制力度、FDI環(huán)境技術(shù)溢出都會(huì)顯著增強(qiáng)，從而對(duì)環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生積極影響。lncor估計(jì)系數(shù)均顯著為負(fù)，說明腐敗程度上升的確不利于環(huán)境規(guī)制加強(qiáng)。理論假說部分分析表明，伴隨地區(qū)腐敗程度上升，環(huán)境政策制定會(huì)有所扭曲，環(huán)境技術(shù)進(jìn)步會(huì)受到一定阻礙，實(shí)際環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度也會(huì)明顯下降，從而對(duì)環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生不利影響。

表1　主要變量的統(tǒng)計(jì)描述

表2　門檻變量的顯著性檢驗(yàn)和置信區(qū)間估計(jì)

注：表中的F值和10%、5%、1%的臨界值均為采用“自抽樣”300次得到的結(jié)果；***和**分別表示在1%和5%水平顯著。

表3　FDI腐敗門檻和人力資本門檻效應(yīng)估計(jì)

注：()內(nèi)數(shù)字為估計(jì)值的t檢驗(yàn)值，***、**、*表示t檢驗(yàn)值在1%、5%、10%水平顯著；下表同此含義。

FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響是本文關(guān)注的重點(diǎn)。方程1和方程2中，當(dāng)cor小于1.85時(shí)，F(xiàn)DI系數(shù)顯著為正；當(dāng)cor處于1.85-3.09或1.85-3.42時(shí)，F(xiàn)DI的系數(shù)仍為正值，但顯著性有所下降；當(dāng)cor大于3.09或3.42時(shí)，F(xiàn)DI系數(shù)顯著為負(fù)。這表明，當(dāng)腐敗程度較低時(shí)，F(xiàn)DI有利于環(huán)境規(guī)制提升，較高時(shí)則相反；這就驗(yàn)證了假說1的存在性。這是因?yàn)椋?dāng)?shù)貐^(qū)腐敗程度比較低時(shí)，當(dāng)?shù)丨h(huán)境政策制定的扭曲更少，降低了“高污染、高排放”外資企業(yè)進(jìn)入的可能；而且，較低的腐敗程度對(duì)地區(qū)環(huán)境技術(shù)的負(fù)面影響也比較小，有利于當(dāng)?shù)匚誇DI環(huán)境技術(shù)溢出提升環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)[20]；此外，此時(shí)當(dāng)?shù)丨h(huán)境規(guī)制政策和制度的執(zhí)行力度也會(huì)相對(duì)較強(qiáng)，F(xiàn)DI企業(yè)環(huán)境治理制度和設(shè)施的運(yùn)行也會(huì)更加規(guī)范[21]，從而提升實(shí)際環(huán)境規(guī)制水平。而當(dāng)?shù)貐^(qū)腐敗程度較高時(shí)，地區(qū)環(huán)境政策的扭曲、環(huán)境技術(shù)水平的下降和實(shí)際環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的降低則會(huì)抑制FDI環(huán)境積極影響的發(fā)揮，降低當(dāng)?shù)丨h(huán)境規(guī)制水平。方程3中，當(dāng)h小于5.92時(shí)，fdif系數(shù)顯著為負(fù)；h大于5.92時(shí)則相反。方程4中，當(dāng)h小于6.46時(shí)，fdis系數(shù)顯著為負(fù)；h處于6.46-9.46之間時(shí)，fdis顯著為正；h大于9.46時(shí)，fdis的系數(shù)值和顯著性都有所增加。這表明，人力資本較低時(shí)，F(xiàn)DI降低了環(huán)境規(guī)制提升，較高時(shí)則相反，這就驗(yàn)證了假說2的存在性。這是因?yàn)椋?dāng)?shù)貐^(qū)人力資本較低時(shí)，投資地FDI企業(yè)的環(huán)境技術(shù)水平也相對(duì)較低，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)吸收FDI環(huán)境技術(shù)溢出的可能性相對(duì)不高，較低的環(huán)保意識(shí)也有可能吸引FDI企業(yè)通過偷排、賄賂等行為來規(guī)避排污執(zhí)法[21]，不利于FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制積極影響的發(fā)揮，最終降低環(huán)境規(guī)制水平。而當(dāng)?shù)貐^(qū)人力資本較高時(shí)，F(xiàn)DI通過相關(guān)渠道對(duì)環(huán)境規(guī)制的積極影響才更容易發(fā)揮。

表4是對(duì)不同來源FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制影響的比較。其中，方程5、7是采用固定效應(yīng)估計(jì)的結(jié)果，方程6、8則是考慮了異方差和序列相關(guān)問題存在的可行廣義距(FGLS)估計(jì)結(jié)果。方程5、6反映港澳臺(tái)FDI對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響；方程7、8反映其他來源FDI的影響。由表5中人均收入、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、研發(fā)投入、人力資本和腐敗程度等因素的估計(jì)系數(shù)和顯著性可知，相關(guān)因素對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響與表4無較大差異，不再解釋說明。表5重點(diǎn)考察fdich、fdiel對(duì)環(huán)境規(guī)制的影響差異。由表可知，fdich估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，fdiel估計(jì)系數(shù)顯著為正。這說明，港澳臺(tái)FDI企業(yè)對(duì)環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生顯著的負(fù)面影響，其他地區(qū)的FDI企業(yè)則有利于地區(qū)環(huán)境規(guī)制提升。這可能是，對(duì)港澳臺(tái)FDI企業(yè)來說，其規(guī)模普遍不大、技術(shù)水平較低[33]，具有通過扭曲環(huán)境規(guī)制來降低生產(chǎn)成本的需求[6]；而地方政府受到港澳臺(tái)FDI宗親、文化聯(lián)系影響，甚至受到專門政策安排影響，更有可能通過犧牲環(huán)境規(guī)制吸引港澳臺(tái)FDI[34]。此外，港澳臺(tái)FDI的研發(fā)投資較少[28]，環(huán)境技術(shù)水平較低，對(duì)投資地環(huán)境技術(shù)溢出的可能性比較低，大量港澳臺(tái)FDI企業(yè)的進(jìn)入不一定會(huì)帶來當(dāng)?shù)丨h(huán)境技術(shù)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的提升。對(duì)于其他來源FDI企業(yè)(尤其是發(fā)達(dá)國家企業(yè))來說，受自身社會(huì)責(zé)任、生產(chǎn)技術(shù)和管理制度影響，并無降低環(huán)境規(guī)制的現(xiàn)實(shí)需求[6,8]，反而可能通過自身的規(guī)范運(yùn)行來提升環(huán)境政策執(zhí)行水平。而且，其他來源FDI無論是在技術(shù)轉(zhuǎn)移傾向、自身技術(shù)績(jī)效方面都顯著強(qiáng)于港澳臺(tái)地區(qū)FDI[33]，更有利于FDI環(huán)境技術(shù)溢出發(fā)生，帶來治污投資的增加。此外，其他來源的FDI企業(yè)管理更加規(guī)范、社會(huì)責(zé)任意識(shí)更強(qiáng)[8]，更愿意通過遵守規(guī)范的環(huán)境規(guī)制獲得良好聲譽(yù)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)[6]。綜合比較發(fā)現(xiàn)，fdich顯著抑制了中國環(huán)境規(guī)制提升，fdiel對(duì)中國環(huán)境規(guī)制則產(chǎn)生了顯著積極影響，驗(yàn)證假說3的存在。

(二)城市層面穩(wěn)健性檢驗(yàn)

省區(qū)估計(jì)對(duì)三個(gè)假說進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果支持了三個(gè)理論假設(shè)的合理性。但省區(qū)層面的估計(jì)仍略顯宏觀，研究時(shí)段受到環(huán)境規(guī)制指標(biāo)限制也僅更新至2010年；地區(qū)腐敗指標(biāo)用腐敗案件數(shù)表示，不一定能夠十分客觀地衡量腐敗對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)生活的影響程度；環(huán)境規(guī)制指標(biāo)的構(gòu)成也基本偏重于工業(yè)生產(chǎn)，未能全面兼顧生活污染物規(guī)制情況。因此，本文用2003-2013年203個(gè)城市數(shù)據(jù)，采用更為客觀全面的腐敗指標(biāo)和環(huán)境規(guī)制指標(biāo)，利用門檻面板估計(jì)方法和兩類來源地FDI估計(jì)比較，再次對(duì)三個(gè)假說進(jìn)行了檢驗(yàn)，以驗(yàn)證地區(qū)實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性*估計(jì)前進(jìn)行了平穩(wěn)性檢驗(yàn)，變量均水平平穩(wěn)；受版面限制，不再報(bào)告平穩(wěn)性檢驗(yàn)、門檻顯著性檢驗(yàn)結(jié)果。。

表4　不同來源FDI的影響比較

注：()內(nèi)數(shù)字為估計(jì)值的t檢驗(yàn)值。

表5顯示了地市層面的估計(jì)結(jié)果。其中，方程9是腐敗門檻效應(yīng)估計(jì)，方程10是人力資本門檻效應(yīng)估計(jì)，方程11和12是兩類來源地FDI影響比較估計(jì)。同樣，由于表5人均收入、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、研發(fā)投入、人力資本和地區(qū)腐敗程度等因素的估計(jì)結(jié)果與表3、表4無較大差異，此處不再重復(fù)解釋。方程9中，當(dāng)COR小于0.91時(shí)，F(xiàn)DI系數(shù)顯著為正；當(dāng)COR處于0.91-6.56之間時(shí)，F(xiàn)DI系數(shù)雖為負(fù)值，但統(tǒng)計(jì)上不甚顯著；而當(dāng)COR大于6.56時(shí)，F(xiàn)DI系數(shù)顯著為負(fù)。這表明，腐敗程度較低時(shí)，F(xiàn)DI對(duì)城市環(huán)境規(guī)制提升有顯著積極影響；腐敗程度較高時(shí)，F(xiàn)DI則抑制了環(huán)境規(guī)制提升。方程10中，當(dāng)H小于0.74時(shí)，F(xiàn)DI系數(shù)顯著為負(fù)；H大于0.74時(shí)，F(xiàn)DI系數(shù)顯著為正。這表明，地市人力資本較低時(shí)，F(xiàn)DI抑制了環(huán)境規(guī)制提升；人力資本較高時(shí)，F(xiàn)DI對(duì)環(huán)境規(guī)制則有顯著促進(jìn)作用。門檻效應(yīng)的估計(jì)與表3基本一致，驗(yàn)證了省區(qū)估計(jì)的穩(wěn)健性，也驗(yàn)證了假說1、2在城市層面的存在性。將方程11和方程12對(duì)比發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DIch估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，說明港澳臺(tái)地區(qū)FDI對(duì)城市環(huán)境規(guī)制有顯著的負(fù)面影響；FDIel估計(jì)系數(shù)10%水平為正，說明其他地區(qū)FDI對(duì)城市環(huán)境規(guī)制提升有一定正面影響。此結(jié)果與表4結(jié)果基本一致，表明省區(qū)估計(jì)的穩(wěn)健性，也驗(yàn)證了假說3在城市層面的存在性。

(三)擴(kuò)展分析

由于省區(qū)層面門檻估計(jì)和FDI對(duì)比考察更為全面，本文以省區(qū)層面的估計(jì)結(jié)果為基礎(chǔ)，進(jìn)一步深入擴(kuò)展分析FDI對(duì)中國環(huán)境規(guī)制的影響。由門檻估計(jì)可知，至少當(dāng)cor≤3.09時(shí)，F(xiàn)DI才能使環(huán)境規(guī)制有效提升；或者當(dāng)h>6.46時(shí)，F(xiàn)DI才有利于地區(qū)環(huán)境規(guī)制加強(qiáng)。因此，本文假說cor≤3.09為低腐敗階段，h>6.46為高人力資本階段。圖1給出了1995-2013年低腐敗、高人力資本的省區(qū)數(shù)量，通過分析兩類省區(qū)的數(shù)量變化，可以簡(jiǎn)單分析FDI對(duì)中國環(huán)境規(guī)制影響的動(dòng)態(tài)變化。由cor變化可知，1998年之前，只有少數(shù)省區(qū)(3個(gè))屬于低腐敗階段；隨著1998年政府機(jī)構(gòu)改革和諸如《中共黨員領(lǐng)導(dǎo)干部廉潔從政若干準(zhǔn)則(試行)》等系列規(guī)章制度的出臺(tái)，低腐敗省份迅速上升至16個(gè)左右；2003年以后，隨著“教育、制度、監(jiān)督”三位一體反腐體系的建立和公務(wù)員工資調(diào)整，低腐敗省區(qū)數(shù)量2006年上升到20個(gè)以上，但2009年以后則穩(wěn)定在22個(gè)左右。這意味著，隨著中國反腐工作的深入，F(xiàn)DI對(duì)環(huán)境規(guī)制的積極影響不斷增強(qiáng)，但當(dāng)前各地區(qū)通過反腐敗改善FDI環(huán)境規(guī)制效應(yīng)的努力仍有待進(jìn)一步提升。由h的變化可知，1999年以前，處于高人力資本的省區(qū)數(shù)量極少，只有2個(gè)左右(北京、上海)；而隨著1999年開始的高等教育的快速發(fā)展，處于高人力資本的省區(qū)持續(xù)快速增長(zhǎng)，2007年開始，全國大多數(shù)(16個(gè))省區(qū)已經(jīng)跨入高人力資本省區(qū)，2013年甚至達(dá)到24個(gè)。這表明，伴隨地區(qū)人力資本提升，F(xiàn)DI對(duì)中國環(huán)境規(guī)制的積極影響不斷加深，加大人力資本投入是各地區(qū)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境和諧發(fā)展的有效途徑。

表5　城市層面的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

由分來源FDI的比較可知，相比其它地區(qū)FDI，港澳臺(tái)FDI對(duì)中國環(huán)境規(guī)制存在比較顯著的負(fù)面影響。圖2給出了1997-2013港澳臺(tái)和其他來源外資占全國實(shí)際利用外資總額的比重。由圖可知，1997年港澳臺(tái)外資占比高于其他來源外資10%左右；但1998年亞洲金融危機(jī)之后，其他來源外資占比開始超過港澳臺(tái)外資，并在2005年達(dá)到最高水平65%，此后雖有所下降，但2009年之前仍高于港澳臺(tái)外資；2009年之后，港澳臺(tái)外資開始超過其他來源外資并穩(wěn)步上升，2013年達(dá)到65%。這意味著，在1998-2008年期間，F(xiàn)DI對(duì)中國環(huán)境規(guī)制的影響整體以積極影響為主；但2009年之后，伴隨港澳臺(tái)外資占比的提升，F(xiàn)DI對(duì)中國環(huán)境規(guī)制的負(fù)面影響正在不斷增強(qiáng)。這表明，面對(duì)次債危機(jī)后中國外資來源地結(jié)構(gòu)的顯著變化，加強(qiáng)對(duì)引入外資的環(huán)境管理和監(jiān)督變得更加緊要。

圖1　1995-2013年低腐敗(cor)和高人力資本(h)省區(qū)數(shù)量的變化

圖2　1997-2013港澳臺(tái)和其他來源外資占全國實(shí)際利用外資總額的比重

六、主要結(jié)論與政策建議

從地區(qū)腐敗程度、人力資本和FDI來源影響角度，本文提出FDI對(duì)中國地區(qū)環(huán)境規(guī)制影響的三個(gè)理論假說，并且分別以1995-2010年中國29個(gè)省級(jí)地區(qū)和2003-2013年203個(gè)地級(jí)城市為研究對(duì)象，進(jìn)行了較為系統(tǒng)的實(shí)證檢驗(yàn)。結(jié)論證實(shí)了本文的三個(gè)假說，即FDI對(duì)地區(qū)環(huán)境規(guī)制的影響存在顯著的腐敗門檻效應(yīng)、人力資本門檻效應(yīng)，非港澳臺(tái)地區(qū)FDI對(duì)地區(qū)環(huán)境規(guī)制才有積極影響。同時(shí)，F(xiàn)DI對(duì)中國環(huán)境規(guī)制影響的動(dòng)態(tài)變化表明，地區(qū)腐敗和人力資本門檻視角，F(xiàn)DI對(duì)多數(shù)地區(qū)的環(huán)境規(guī)制具有正面影響；但外資來源視角來看，F(xiàn)DI對(duì)地區(qū)環(huán)境規(guī)制的負(fù)面影響正在不斷加深。

對(duì)于“十三五”時(shí)期中國腐敗治理、人力資本提升、外資利用、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和研發(fā)加強(qiáng)以推動(dòng)地區(qū)環(huán)境治理改善，本文結(jié)論具有重要政策涵義：

第一，加大反腐敗力度，優(yōu)化地區(qū)環(huán)境治理的制度環(huán)境。研究表明，腐敗程度較高時(shí)，F(xiàn)DI將帶來地區(qū)環(huán)境規(guī)制的顯著下降。這意味著，要想發(fā)揮FDI對(duì)中國環(huán)境規(guī)制的積極作用，黨和政府必須從自身出發(fā)，通過預(yù)防教育、制度建設(shè)和腐敗懲治全面加大地區(qū)反腐敗力度：深入貫徹“十三五”規(guī)劃“全面從嚴(yán)治黨”的指示精神，落實(shí)“三嚴(yán)三實(shí)”要求，落實(shí)黨風(fēng)廉政建設(shè)主體責(zé)任和監(jiān)督責(zé)任；加快推進(jìn)反腐敗制度立法，完善懲治和預(yù)防腐敗體系；繼續(xù)加強(qiáng)貪污賄賂等職務(wù)性犯罪懲治力度，深入開展反腐敗斗爭(zhēng)，為地區(qū)提升環(huán)境治理、有效利用外資環(huán)境技術(shù)溢出創(chuàng)造良好制度環(huán)境。

第二，強(qiáng)化人力資本投資，提升地區(qū)環(huán)境技術(shù)和環(huán)保監(jiān)督水平。研究表明，只有地區(qū)人力資本水平較高時(shí)，F(xiàn)DI才能更加有效地促進(jìn)當(dāng)?shù)丨h(huán)境規(guī)制提升。這意味著，地方政府必須深入貫徹“十三五”規(guī)劃“建設(shè)人才強(qiáng)國”的指示精神，推動(dòng)人才結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，突出環(huán)保領(lǐng)域“高精尖缺”人才發(fā)展導(dǎo)向，優(yōu)化人力資本配置，促進(jìn)環(huán)保技術(shù)全面提升；繼續(xù)堅(jiān)持“科教興國”戰(zhàn)略，加大普通教育和職業(yè)教育資金支持力度，全面提高教育質(zhì)量，為FDI環(huán)境技術(shù)溢出創(chuàng)造良好環(huán)境；全面落實(shí)《環(huán)境保護(hù)法》要求，加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)宣傳、教育和普及工作，鼓勵(lì)基層群眾性自治組織、社會(huì)組織、環(huán)境保護(hù)志愿者開展環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)和環(huán)境保護(hù)知識(shí)的宣傳，營造保護(hù)環(huán)境的良好風(fēng)氣。

第三，完善外資環(huán)保監(jiān)督和保障制度，提升地區(qū)外資環(huán)境技術(shù)水平。研究表明，雖然FDI整體有利于地區(qū)環(huán)境規(guī)制提升，地區(qū)發(fā)展環(huán)境和外資來源不同時(shí)，F(xiàn)DI的影響也存在一定差異。這就意味著，地方政府在堅(jiān)持“對(duì)外開放”基本國策、加大外資引進(jìn)的同時(shí)，必須嚴(yán)格落實(shí)《環(huán)境保護(hù)法》中“禁止引進(jìn)不符合我國環(huán)境保護(hù)規(guī)定的技術(shù)、設(shè)備、材料和產(chǎn)品”的外資監(jiān)管要求，優(yōu)化完善符合環(huán)保要求的外資規(guī)模、技術(shù)和行業(yè)準(zhǔn)入制度；在全面實(shí)行準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理制度、優(yōu)化外資發(fā)展環(huán)境的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)引進(jìn)外資企業(yè)的環(huán)保監(jiān)督，規(guī)范地方政府與外資企業(yè)關(guān)系，發(fā)揮外資企業(yè)對(duì)環(huán)境規(guī)制的積極作用，實(shí)現(xiàn)“十三五”規(guī)劃“引資和引技引智并舉，發(fā)展更高層次的開放型經(jīng)濟(jì)”的外資利用新格局。

第四，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)的綠色發(fā)展，提升地區(qū)環(huán)境治理水平。研究表明，第二產(chǎn)業(yè)比重上升對(duì)地區(qū)環(huán)境治理具有顯著負(fù)面影響。這意味著，地方政府要深入貫徹“十三五”規(guī)劃“更加注重供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”的要求，積極化解結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)；全面貫徹《中國制造2025》計(jì)劃，推進(jìn)傳統(tǒng)制造業(yè)綠色改造，建立綠色、低碳、循環(huán)的產(chǎn)業(yè)體系，鼓勵(lì)企業(yè)工藝技術(shù)裝備更新改造，推進(jìn)制造業(yè)綠色發(fā)展；積極落實(shí)《環(huán)境保護(hù)法》要求，改革環(huán)境治理基礎(chǔ)制度，實(shí)行省級(jí)以下環(huán)保機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)監(jiān)察執(zhí)法垂直管理制度，建立覆蓋所有固定污染源的企業(yè)排放許可制，強(qiáng)化企業(yè)污染防治和監(jiān)督。

第五，加大研發(fā)投入，推動(dòng)發(fā)展模式和生產(chǎn)模式綠色轉(zhuǎn)型。研究表明，加大研發(fā)投入對(duì)地區(qū)環(huán)境治理提升具有顯著的積極影響。這意味著，地方政府應(yīng)當(dāng)全面深入實(shí)施“十三五”規(guī)劃“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略”，持續(xù)加大研發(fā)投入，發(fā)揮科技創(chuàng)新在全面創(chuàng)新中的引領(lǐng)作用，強(qiáng)化原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新和引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式綠色低碳轉(zhuǎn)型；同時(shí)，積極貫徹《環(huán)境保護(hù)法》要求，激勵(lì)企業(yè)在清潔能源、清潔生產(chǎn)領(lǐng)域的研發(fā)投入，鼓勵(lì)企業(yè)采用資源利用率高、污染物排放量少的工藝、設(shè)備以及廢棄物綜合利用技術(shù)和污染物無害化處理技術(shù)，全面減少污染物的產(chǎn)生。

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(本文責(zé)編：辛城)

Regional Difference, Origin of FDI and Environmental Regulation Effect of FDI

Li Zi-hao

(InternationalEconomicsandTradeSchool,HenanUniversityofEconomicsandLaw,Zhengzhou, 450046)

Based on the panel data from 29 provinces during 1995-2010 and 203 cites during 2003-2013, from the angles of regional difference and origin of FDI, this article empirically test the three hypothesis about FDI’s effect on environmental regulation. The study show that, there are significant corruption and human capital threshold effects of FDI on environmental regulation: If the degree of corruption is low, or the degree of human capital is high, FDI will bring positive effects on local environmental regulation, and vice versa. The comparison of different FDI source show that, FDI from Hong Kong, Macao and Taiwan regions are negative to China’s environmental regulation, FDI from other areas bring significant positive effects on environmental regulation. From the analysis on the variation of corruption level, human capital, we find that, FDI bring positive effects on most of Chinese provinces’ environmental regulation; but the analysis on the change of FDI source show that, along with the enhance of Hong Kong, Macao and Taiwan FDI’s portion, the negative effects from FDI are gradually strengthening.

FDI; environmental regulation; corruption; human capital; origin of FDI

2015-11-28

2016-04-20

國家社科青年項(xiàng)目“反腐敗與地方政府環(huán)境治理提升研究”(15CGL042)；河南省科技廳軟科學(xué)項(xiàng)目(162400410201)。

李子豪(1982-)，男，河南鄭州人，河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院講師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向：外商直接投資、環(huán)境治理。

X323

A

1002-9753(2016)08-0089-13