多措并舉加快處置銀行不良資產(chǎn)

《金融時報》9月3日消息，近日，多家上市銀行陸續(xù)公布了半年報，五家大型商業(yè)銀行以及平安、浦發(fā)、華夏等股份制商業(yè)銀行的半年報顯示，在凈利潤整體上保持小幅增長的同時，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承受壓力，不良貸款率大多出現(xiàn)小幅上升。例如，今年中期建設(shè)銀行不良貸款率為1.63%，較上年年末上升0.05%；交行不良貸款規(guī)模新增51.58億元，不良率微升0.03個百分點至1.54%；浦發(fā)銀行不良貸款率為1.65%，較2015年年末上升0.09個百分點；平安銀行不良貸款率為1.56%，相比年初上升0.11個百分點。根據(jù)今年8月初銀監(jiān)會發(fā)布的監(jiān)管指標數(shù)據(jù)，截至二季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額14373億元，較上季末增加452億元，不良貸款率為1.75%，與上季末持平。

點評：從公布的半年報來看，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量問題依然存在，盡管上半年不良貸款的增加規(guī)模、不良率增幅的確有所趨緩，但很難說行業(yè)所期望的不良拐點已經(jīng)到來。

銀行業(yè)不良資產(chǎn)的形成既有宏觀經(jīng)濟環(huán)境的因素，也有商業(yè)銀行自身層面的原因。本輪不良貸款率的上升與經(jīng)濟新常態(tài)有著密切關(guān)系，加之互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊、利率市場化等因素，使得商業(yè)銀行在新常態(tài)下的資產(chǎn)質(zhì)量問題日益突出。從商業(yè)銀行自身層面來看，一些銀行對當前新常態(tài)和新形勢下的風(fēng)險認識和估計不夠客觀；部分商業(yè)銀行仍停留在過去對順周期的認識狀態(tài)中，麻痹思想猶在，導(dǎo)致管控措施較少；還有些商業(yè)銀行片面強調(diào)當前經(jīng)濟增速下行的客觀因素，錯誤認為信用風(fēng)險出現(xiàn)存在必然性。

面對本輪不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行開展不良資產(chǎn)處置的關(guān)鍵就是要建立一個跨市場（信貸市場、資本市場），跨地域（境內(nèi)外）和跨行業(yè)（金融機構(gòu)與實體企業(yè)）的不良資產(chǎn)處置新生態(tài)，即利用包括資本市場化解、聯(lián)合處置、互聯(lián)網(wǎng)渠道在內(nèi)的新模式，提高不良資產(chǎn)處置的效率和市場化水平，最終實現(xiàn)“用時間換空間”和“用空間換空間”的不良資產(chǎn)處置的新生態(tài)。

首先，做好不良資產(chǎn)處置的頂層設(shè)計。監(jiān)管部門與被監(jiān)管機構(gòu)之間加強協(xié)調(diào)，從供給側(cè)入手，運用市場化機制切實化解銀行的不良資產(chǎn)。

其次，從供給側(cè)入手，增加不良資產(chǎn)處置主體。建議設(shè)立1～2家全國性民營金融資產(chǎn)管理公司，按現(xiàn)代企業(yè)制度要求建立法人治理結(jié)構(gòu)，發(fā)揮民營體制和機制優(yōu)勢，實行市場化經(jīng)營，提高不良資產(chǎn)處置的市場化程度和處置效率。

再次，重視不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的市場建設(shè)，提高證券化資產(chǎn)的流動性。擴大不良資產(chǎn)處置參與的市場主體，豐富不良資產(chǎn)證券二級市場的投資者，提高證券的流動性。鼓勵商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司、私募基金、投資銀行、信托公司合作，利用境內(nèi)外資本市場，靈活設(shè)計符合市場投資需求的證券化產(chǎn)品，依托資本市場化解銀行不良資產(chǎn)。