關(guān)于我國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略中銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的思考

【摘要】作為統(tǒng)籌國(guó)際、國(guó)內(nèi)兩個(gè)大局的重大決策戰(zhàn)略，“一帶一路”政策的實(shí)施，為我國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能與資本的輸出、貿(mào)易的便利化以及人民幣的國(guó)際化都打開了一個(gè)嶄新的發(fā)展窗口。面對(duì)一系列發(fā)展新機(jī)遇，我國(guó)銀行業(yè)也應(yīng)立足其行業(yè)性質(zhì)與特點(diǎn)，通過(guò)前瞻性的戰(zhàn)略規(guī)劃、機(jī)制對(duì)接和風(fēng)險(xiǎn)管控，借政策東風(fēng)助力自身行業(yè)優(yōu)化轉(zhuǎn)型，同時(shí)推動(dòng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略，提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

【關(guān)鍵詞】一帶一路 商業(yè)銀行 金融服務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)管控

現(xiàn)如今，由“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”共同搭建的“一帶一路”經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，已經(jīng)成為我國(guó)新一輪對(duì)外開放的標(biāo)志和中國(guó)企業(yè)走向國(guó)際的指明燈。通過(guò)開放型經(jīng)濟(jì)建設(shè)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化轉(zhuǎn)型，也是“一帶一路”的戰(zhàn)略要義之一?？梢灶A(yù)見，此番戰(zhàn)略部署將會(huì)給市場(chǎng)中的銀行業(yè)帶來(lái)巨大的發(fā)展機(jī)遇，在國(guó)家的政策推動(dòng)和大力支持之下，不論是政策性銀行、商業(yè)銀行還是其他類型的金融機(jī)構(gòu)，都將會(huì)以更加豐富更加創(chuàng)新的形式參與到“一帶一路”戰(zhàn)略中來(lái)，并以此為自身轉(zhuǎn)型發(fā)展贏得新的增長(zhǎng)空間。

一、“一帶一路”戰(zhàn)略配套金融平臺(tái)的落實(shí)與推進(jìn)

兵馬未到，糧草先行，要想推進(jìn)“一帶一路”政策的實(shí)施，必須保證資金的互聯(lián)互通。在如今的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，類似于銀行貸款、銀行授信等方式展開的多邊金融合作，以及如亞投行、金磚國(guó)家開發(fā)銀行等新設(shè)立的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，均紛至沓來(lái)，為“一帶一路”構(gòu)建出一架資金融通的橋梁。

（一）亞投行與絲路基金

隨著我國(guó)率先開立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和絲路基金兩項(xiàng)金融機(jī)制，“一帶一路”沿線國(guó)家的融資缺口正在不斷彌合，在一定程度上作用于“一帶一路”政策的實(shí)施與推進(jìn)。迄今為止，已有57個(gè)國(guó)家簽約并宣布正式加入亞投行。同時(shí)，由中國(guó)出資400億成立的絲路基金，也在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資源能源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)交流合作等方面為沿線各國(guó)提供融資支持。

（二）同業(yè)布局“一帶一路”

據(jù)悉，2015年國(guó)家開發(fā)銀行已啟動(dòng)“一帶一路”重點(diǎn)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)，為項(xiàng)目周邊65個(gè)國(guó)家900余項(xiàng)項(xiàng)目設(shè)立超過(guò)8000億美元的投資金；中國(guó)銀行將為“一帶一路”相關(guān)項(xiàng)目提供至少200億美元的貸款授信額度；建設(shè)銀行確定將提供2000億元人民幣的金融支持；工商銀行上海自貿(mào)區(qū)金融支持“一帶一路”戰(zhàn)略的首單業(yè)務(wù)也已落定。隨著時(shí)間的推進(jìn)，各家銀行、金融機(jī)構(gòu)將共同布局“一帶一路”，逐步打造“一帶一路”項(xiàng)目融資合作的新景觀。

二、“一帶一路”戰(zhàn)略中銀行業(yè)的發(fā)展契機(jī)

（一）助推基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為中長(zhǎng)期資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)新機(jī)遇

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，未來(lái)五年內(nèi)“一帶一路”沿線國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資額或?yàn)樗娜f(wàn)億美元以上，出現(xiàn)了巨大的投資需求。同時(shí)，對(duì)比“一帶一路”沿線國(guó)家以能源、礦產(chǎn)等資源型產(chǎn)業(yè)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域薄弱的情況，中國(guó)企業(yè)在交通、水利、電力、建筑、排水、電信等行業(yè)具有較強(qiáng)的實(shí)力。因此，從商業(yè)銀行角度看，中長(zhǎng)期項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)有望迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇，跨境支付結(jié)算市場(chǎng)也將進(jìn)一步打開。商業(yè)銀行在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域主要以銀團(tuán)方式參與項(xiàng)目建設(shè)，且初期項(xiàng)目需求將集中在交通、通信、電力等領(lǐng)域。一方面，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目周期較長(zhǎng)，主要為大額中長(zhǎng)期貸款需求，并且以工程承包的模式對(duì)外輸出，也會(huì)有部分工程建設(shè)運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)交等模式。另一方面，國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行憑借自身雄厚實(shí)力及在海外的網(wǎng)點(diǎn)布局，其所能提供的融資服務(wù)潛力巨大，能較好地為政策性銀行彌補(bǔ)貸前貸后管理方面的不足。

（二）帶動(dòng)對(duì)外貿(mào)易便利化，為擴(kuò)大貿(mào)易融資業(yè)務(wù)創(chuàng)造空間

鑒于中亞國(guó)家與我國(guó)經(jīng)濟(jì)有著極強(qiáng)的互補(bǔ)性，“一帶一路”經(jīng)貿(mào)合作能夠使各國(guó)通過(guò)優(yōu)勢(shì)資源的互換實(shí)現(xiàn)雙邊共贏，促使我國(guó)同絲路沿線國(guó)家之間的雙邊經(jīng)貿(mào)往來(lái)更加便利，催生更多的貿(mào)易行為。此外，“一帶一路”作為服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的重要平臺(tái)，也將使我國(guó)的外貿(mào)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變。從貿(mào)易種類來(lái)看，預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)服務(wù)貿(mào)易總額將達(dá)一萬(wàn)億美元以上，占外貿(mào)總額的比重提升至20%，達(dá)到世界平均水平。因此，憑借在產(chǎn)品種類和服務(wù)經(jīng)驗(yàn)方面的優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行能與開發(fā)性金融、政策性金融形成互補(bǔ)，為“一帶一路”沿線雙邊貿(mào)易企業(yè)和我國(guó)“走出去”企業(yè)提供資金融通和國(guó)際結(jié)算等專業(yè)金融服務(wù)，幫助企業(yè)搶占區(qū)域發(fā)展的優(yōu)勢(shì)地位，同時(shí)獲得拓展客戶資源和擴(kuò)大國(guó)際業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)。通過(guò)積極探索與亞投行、絲路基金的創(chuàng)新金融合作模式，商業(yè)銀行亦能加快自身走出去步伐，完善海外網(wǎng)絡(luò)布局，較快地融入當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境，提高對(duì)企業(yè)的金融服務(wù)水平。

（三）助力人民幣國(guó)際化，為開展人民幣相關(guān)業(yè)務(wù)提供條件

2015年10月，人民幣成功加入SDR，人民幣國(guó)際化也由此被推向一個(gè)新的階段。“一帶一路”帶來(lái)的經(jīng)貿(mào)往來(lái)的增加，將大大提升人民幣的使用頻率，在推進(jìn)人民幣支付走進(jìn)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的同時(shí)，也使交易更加高效、便利和公允化，并降低以第三方貨幣計(jì)價(jià)或第三方貨幣清算銀行處理的交易成本和支付風(fēng)險(xiǎn)。隨著使用頻率的增加和范圍的擴(kuò)大，人民幣將由計(jì)價(jià)職能向定價(jià)職能延伸，在實(shí)現(xiàn)國(guó)際化的進(jìn)程中再進(jìn)一步。在此過(guò)程中，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)致力于發(fā)揮人民幣在沿線國(guó)家商品和資產(chǎn)定價(jià)中的影響力，延展完善人民幣資金清算網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)與外匯交易清算平臺(tái)的合作，協(xié)助構(gòu)建更為暢通的人民幣跨境流通和交易清算機(jī)制，同時(shí)積極為進(jìn)出口企業(yè)跨境貿(mào)易提供出口信用證、托收、匯款等人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。通過(guò)大力發(fā)展海外人民幣業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，我國(guó)商業(yè)銀行可以占有更多的海外市場(chǎng)份額，提高國(guó)際影響力和競(jìng)爭(zhēng)力。

三、“一帶一路”戰(zhàn)略下銀行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)

（一）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目收益率低、回收期長(zhǎng)

雖然作為“一帶一路”戰(zhàn)略推進(jìn)的核心之一，基建工程極具投資吸引力，但其投資總體收益率較低。過(guò)去幾十年時(shí)間內(nèi)國(guó)內(nèi)基建發(fā)展較快的前提和動(dòng)力主要來(lái)自于其作為公共產(chǎn)品發(fā)揮的正外部性，以及周邊土地升值和產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)效應(yīng)帶來(lái)的地區(qū)總體收益的提高，但這一前提在境外基建中卻不復(fù)存在。同時(shí)，基建項(xiàng)目一般有長(zhǎng)期建設(shè)、投入和維護(hù)的需要，項(xiàng)目方是否有足夠的資金實(shí)力以承受較慢回款節(jié)奏、支撐項(xiàng)目存續(xù)將面臨挑戰(zhàn)。

（二）項(xiàng)目推進(jìn)受所在國(guó)環(huán)境影響較大

我國(guó)基建和能源輸出的“一帶一路”沿線國(guó)家多為發(fā)展中國(guó)家或新興市場(chǎng)國(guó)家，地緣政治復(fù)雜，其在社會(huì)安全、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面存在不穩(wěn)定因素。項(xiàng)目啟動(dòng)階段往往難以預(yù)料較長(zhǎng)建設(shè)期內(nèi)所在國(guó)可能發(fā)生的各類客觀條件的改變，項(xiàng)目實(shí)施的前提設(shè)想和初始可行性研究也可能因此發(fā)生偏離。即便針對(duì)項(xiàng)目設(shè)立了特定的擔(dān)保，也有可能因當(dāng)?shù)卣`約而形同虛設(shè)。

（三）人民幣匯率與大宗商品價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

人民幣國(guó)際化是與“一帶一路”同步推進(jìn)的一項(xiàng)戰(zhàn)略。未來(lái)人民幣匯率波動(dòng)的區(qū)間可能逐步增大，由此引起大宗商品價(jià)格的劇烈波動(dòng)或造成“一帶一路”經(jīng)貿(mào)往來(lái)中從事大宗商品貿(mào)易的企業(yè)利率收窄，資金鏈緊張。這對(duì)銀行開展外匯及貿(mào)易融資等國(guó)際業(yè)務(wù)提出了更高的風(fēng)險(xiǎn)管理和套期保值要求，若不具備及時(shí)提供豐富的匯率避險(xiǎn)工具的能力，將可能使客戶面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

四、關(guān)于“一帶一路”戰(zhàn)略下銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的相關(guān)對(duì)策建議

（一）加強(qiáng)獲取優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備的外部渠道合作

抓緊與國(guó)家相關(guān)部委、行業(yè)協(xié)會(huì)、各地方政府等建立聯(lián)系，獲得優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目信息，與政策性銀行、絲路基金、中信保等金融機(jī)構(gòu)積極聯(lián)動(dòng)，形成差異化分工，參與境外重大項(xiàng)目。同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)與海外同業(yè)的協(xié)作，建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。積極與沿線國(guó)家當(dāng)?shù)劂y行建立聯(lián)系，有效彌補(bǔ)現(xiàn)階段銀行海外網(wǎng)點(diǎn)布局的不足。

（二）增強(qiáng)境內(nèi)、境外兩個(gè)市場(chǎng)的協(xié)同服務(wù)能力

增強(qiáng)商業(yè)銀行現(xiàn)有海外機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力，加強(qiáng)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)力度。針對(duì)與政策性銀行或政府機(jī)構(gòu)合作的相對(duì)有安全邊際的項(xiàng)目，優(yōu)化審批流程，提高審批效率。抓住“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的商品貿(mào)易往來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，提供境內(nèi)外以至境外雙邊國(guó)家之間的貿(mào)易融資服務(wù)。重點(diǎn)支持內(nèi)地沿線省市的互聯(lián)互通建設(shè)，尤其關(guān)注國(guó)內(nèi)可能的貿(mào)易支撐點(diǎn)，陸路、海路通道的重點(diǎn)節(jié)點(diǎn)的項(xiàng)目融資需求，提前布局，適度地給予政策和資源方面的傾斜。

（三）強(qiáng)化對(duì)“走出去”企業(yè)的針對(duì)性金融服務(wù)

一是設(shè)計(jì)契合需求的解決方案，為“走出去”企業(yè)提供結(jié)算、融資、海外并購(gòu)等服務(wù)。銀行需抓住高鐵、核電等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能行業(yè)的出口機(jī)遇，從供應(yīng)鏈角度出發(fā)，采取封閉式、差異化的授信政策和操作方法，以多種方式為企業(yè)提供短期貿(mào)易融資等服務(wù)；針對(duì)大型企業(yè)的海外建廠或收購(gòu)項(xiàng)目，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可以中長(zhǎng)期銀團(tuán)、并購(gòu)貸款等方式綜合參與。二是探索風(fēng)險(xiǎn)管控的有效模式，助力產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的非過(guò)剩產(chǎn)能輸出。針對(duì)原材料、工程機(jī)械等相對(duì)受益的過(guò)剩行業(yè)，可建立專項(xiàng)授信審批制度，圍繞龍頭企業(yè)客戶需求，提供一攬子服務(wù)方案。

（四）著力提高境外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控水平

首先，銀行應(yīng)厘清海外區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，防范國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)與相關(guān)部委及政策性金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系溝通，及時(shí)獲得海外區(qū)域發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)信息。其次，強(qiáng)化境外機(jī)構(gòu)輻射能力，加強(qiáng)同業(yè)互通。一方面應(yīng)加強(qiáng)銀行現(xiàn)有境外機(jī)構(gòu)對(duì)周邊地區(qū)的覆蓋能力，為駐外人員金融跨境盡職調(diào)查提供便利；另一方面應(yīng)與境外金融同業(yè)加強(qiáng)信息互通，同其他中資銀行的海外分支機(jī)構(gòu)“抱團(tuán)取暖”，并加強(qiáng)與外資銀行的聯(lián)系與合作。最后，積極運(yùn)用金融工具，優(yōu)化資產(chǎn)組合配置，在做好金融創(chuàng)新的同時(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管控水平。

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作者簡(jiǎn)介：劉思玢（1994-），女，安徽合肥人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)2012級(jí)金融學(xué)專業(yè)本科生。