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    關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的觀點(diǎn)比較

    2016-09-10 07:22:44李卓凌
    時(shí)代金融 2016年3期
    關(guān)鍵詞:銀行業(yè)監(jiān)管

    【摘要】現(xiàn)如今,金融中介機(jī)構(gòu)對(duì)于世界經(jīng)濟(jì)起著越來越重要的作用。銀行作為資本中介,其調(diào)動(dòng)和配置社會(huì)儲(chǔ)蓄的效率,真實(shí)地影響著經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)。2008年金融危機(jī)后,學(xué)者們愈發(fā)關(guān)注銀行業(yè)監(jiān)管問題。本文將通過三個(gè)方面:監(jiān)管制度、銀行集中度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置來比較現(xiàn)有的不同觀點(diǎn)。

    【關(guān)鍵詞】銀行業(yè) 監(jiān)管 觀點(diǎn)比較

    一、監(jiān)管制度

    新巴塞爾協(xié)議(2004)重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了通過加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)管,提升金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力,進(jìn)而增加國際金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。Asli Demirgü?觭-Kunt,Luc Laeven和Ross Levine(2004)在分析了72個(gè)國家里1400家銀行的大量數(shù)據(jù)后得出更高的準(zhǔn)入門檻和更監(jiān)管制度能提高銀行的利潤率,因?yàn)閲?yán)格的制度阻礙了銀行管理者在經(jīng)營中的過度自由化,給予銀行更少的自由和權(quán)利去投資于更高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域,從而保證銀行有效的運(yùn)行和對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的避免。而更加苛刻的準(zhǔn)入限制和更嚴(yán)格的監(jiān)管政策也會(huì)導(dǎo)致同業(yè)間的競爭較少,使現(xiàn)有的銀行得以保持更大的利潤。Barth,Caprio和Levine(2001)認(rèn)為針對(duì)市場較開放的國家,采取更開放的政策可以減少政府不合理的干預(yù)和腐敗的負(fù)面影響。

    資本監(jiān)管也是監(jiān)管制度的重要內(nèi)容。Apanard(2007)使用交叉時(shí)間序列分析法分析了從1970年到2003年的35個(gè)工業(yè)和新興市場國家出現(xiàn)銀行業(yè)危機(jī)時(shí)銀行監(jiān)管對(duì)于成本的影響。他發(fā)現(xiàn)有著更嚴(yán)格資金監(jiān)管和更足夠資本儲(chǔ)備的銀行在應(yīng)對(duì)危機(jī)時(shí)會(huì)承擔(dān)更少的成本。因?yàn)槌渥愕馁Y本金會(huì)讓存款人對(duì)于資金安全性持有更多信心。當(dāng)貸款損失時(shí),銀行也需要大量的資金去保證良好的運(yùn)轉(zhuǎn)和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

    另一方面,過度的監(jiān)管可能會(huì)對(duì)銀行的運(yùn)行起到負(fù)面影響。Beck,Demirgü?觭-Kunt和Levine(2004)發(fā)現(xiàn)更高的準(zhǔn)入門檻會(huì)限制銀行參與非信貸業(yè)務(wù),從而加大系統(tǒng)性危機(jī)發(fā)生的概率。同時(shí),Apanard(2007)也提到對(duì)銀行行為的監(jiān)管也會(huì)伴隨著經(jīng)營成本的增加,適當(dāng)寬松的監(jiān)管制度有助于減少包括資本風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。但對(duì)于銀行信貸業(yè)務(wù)迅猛擴(kuò)張的國家而言,嚴(yán)格的銀行監(jiān)管對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)成本的降低更加有利。

    二、銀行集中度

    Asli Demirgü?觭-Kunt和Harry Huizinga(1999)發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)集中的程度影響著銀行利潤的提高。越是大銀行,這種影響越發(fā)明顯。因?yàn)楦叩你y行業(yè)集中度代表著更少的競爭者,這類市場嚴(yán)重缺乏競爭和效率。相反,在一個(gè)高度競爭的環(huán)境中,銀行必須不斷提升更新服務(wù)質(zhì)量和效率去贏得更多效益。但競爭有可能會(huì)使優(yōu)勢明顯的大銀行實(shí)力越來越強(qiáng),進(jìn)而吞并弱小的銀行,形成壟斷。此外,Demirgü?觭-Kunt,Laeven and Levine(2004)發(fā)現(xiàn)當(dāng)控制變量是銀行個(gè)性因素的時(shí)候,銀行集中度和凈資本的關(guān)系是正相關(guān)和顯著的。當(dāng)控制變量是監(jiān)管和國家機(jī)構(gòu)時(shí),集中度和凈資本的關(guān)系則不明顯的。因?yàn)樵诜杀O(jiān)管較弱的情況下,大銀行會(huì)占領(lǐng)更大的市場份額,集中度越高,大銀行的利潤也就更高;但在監(jiān)管機(jī)構(gòu)和法規(guī)制度嚴(yán)格的情況下,壟斷被禁止了,集中度與凈資本的關(guān)系也就不那么顯著了。

    三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置

    Demirgü?觭-Kunt,Laeven和Levine(2004)給了我們一個(gè)重要忠告,對(duì)于銀行監(jiān)管制度的研究和探討不應(yīng)該獨(dú)立于整個(gè)經(jīng)濟(jì)和組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行,因?yàn)檎吆捅O(jiān)管本身就根植于國家的整體制度和管控機(jī)構(gòu),監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置與盈利能力有著極強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。此外,Breuer(2006)指出銀行信貸的問題不僅受具體監(jiān)管制度和法規(guī)的影響,同樣也受監(jiān)管機(jī)構(gòu)和管控體制設(shè)置的影響。合理的體制可以幫助銀行減少貸款業(yè)務(wù)遇到的問題,緩解銀行與債權(quán)人及債務(wù)人之間的利益沖突。Haw,Ho,Hu,Wu(2009)研究證明執(zhí)法機(jī)關(guān)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的效率會(huì)減少監(jiān)管造成負(fù)面影響,但不合理的政府干預(yù)卻會(huì)起到相反的效果。例如監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部的失職和權(quán)利濫用,導(dǎo)致銀行產(chǎn)生大量不必要的成本支出。當(dāng)然,監(jiān)管機(jī)構(gòu)也不是越龐大就越合理,Goldberg and Rai(1996)在分析歐洲多個(gè)國家的銀行數(shù)據(jù)后并未發(fā)現(xiàn)更大型的監(jiān)管機(jī)構(gòu)一定會(huì)保證銀行也更高的效率。

    后金融危機(jī)時(shí)代,人們?cè)絹碓蕉嗟年P(guān)注銀行的監(jiān)管。本文比較了關(guān)于銀行監(jiān)管制度、銀行業(yè)集中度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置對(duì)于銀行業(yè)造成影響的各種觀點(diǎn)。由于研究方法和數(shù)據(jù)的不同,學(xué)者們得出了不同的結(jié)論去證明科學(xué)的監(jiān)管制度會(huì)更好的保證銀行更好的經(jīng)營狀況、更強(qiáng)的盈利能力、更少的成本開支和更強(qiáng)的穩(wěn)定性。但不合理的銀行監(jiān)管卻會(huì)對(duì)銀行的發(fā)展起到阻礙。同樣,更高的銀行集中度可以限制競爭,提高銀行工作的有效性,幫助銀行取得更多的利潤,但在另一方面,過高的銀行集中度也會(huì)使市場缺乏競爭,從而導(dǎo)致銀行應(yīng)對(duì)競爭和風(fēng)險(xiǎn)的能力減弱,或者出現(xiàn)壟斷。當(dāng)然,監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置同樣也影響著銀行的運(yùn)行情況。因此,各個(gè)國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定政策時(shí),應(yīng)當(dāng)充分考慮國內(nèi)銀行業(yè)有自身獨(dú)特的情況,因地制宜實(shí)施科學(xué)的監(jiān)管制度,合理制定銀行業(yè)準(zhǔn)入制度,加強(qiáng)對(duì)競爭的引導(dǎo)監(jiān)管,同時(shí)要重點(diǎn)提高對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建設(shè),使之符合市場的發(fā)展情況,科學(xué)高效地監(jiān)管本國銀行市場。并在網(wǎng)絡(luò)開放的今天,要對(duì)網(wǎng)上銀行的監(jiān)管進(jìn)行完善,讓科技可與監(jiān)管同步。

    參考文獻(xiàn)

    [1]Angkinand Apanard P.(2007).“Banking regulation and the output cost of banking crises”Journal of International Financial Markets,Institutions and Money 19,240-257.

    [2]Barth James R.,Caprio Gerard,Jr.and Levine Ross (2001).“Bank Regulation and Supervision:What Works Best”Journal of Economic Literature Classification:G38;G21;L51;O16.

    作者簡介:李卓凌(1988-),女,重慶人,漢族,學(xué)歷:碩士研究生。

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