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    復(fù)雜的銀行,簡(jiǎn)單的誕生

    2016-09-02 19:26:26
    南風(fēng)窗 2016年18期
    關(guān)鍵詞:金銀準(zhǔn)備金憑證

    當(dāng)保管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榇婵顦I(yè)務(wù)、全額準(zhǔn)備轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠譁?zhǔn)備、保管憑證轉(zhuǎn)變?yōu)橹Ц妒侄螘r(shí),近代銀行也就產(chǎn)生了。

    談中國(guó)的金融體系,必然離不開(kāi)中國(guó)的銀行。絕大多數(shù)中國(guó)人,特別是每個(gè)月都會(huì)關(guān)注工資卡的上班族,更會(huì)經(jīng)常和銀行發(fā)生各種關(guān)系。

    更重要的是,銀行業(yè)集中了中國(guó)90%左右的金融資產(chǎn),它是中國(guó)金融體系的核心。國(guó)企改革、財(cái)稅改革、金融改革,對(duì)大多數(shù)重大的改革而言,銀行業(yè)改革都可能是一個(gè)樞紐。

    但作為一個(gè)專業(yè)性相對(duì)較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu),它是怎么產(chǎn)生的,怎么運(yùn)作的,卻并不被普通人所知。從銀行業(yè)崛起的歷史切入,我們對(duì)銀行業(yè)復(fù)雜的業(yè)務(wù)可以窺豹一斑,也為理解銀行業(yè)未來(lái)可能的改革打下知識(shí)基礎(chǔ)。

    銀行誕生于錢幣保管

    英文bank源于古法語(yǔ)banque和意大利語(yǔ)banca或者banco,原意指商業(yè)交易時(shí)所用的長(zhǎng)凳或貨幣交易桌。英語(yǔ)中bank的原意則為存放錢財(cái)?shù)墓褡印?img alt="" src="https://cimg.fx361.com/images/2016/09/02/nafc201618nafc20161826-1-l.jpg" style="">

    近代意義上的第一家銀行是1587年建立的威尼斯銀行。中世紀(jì)的威尼斯是著名的世界貿(mào)易中心,各國(guó)商人云集,為了順利地進(jìn)行商品交換,需要把各自攜帶的各地貨幣兌換成威尼斯地方貨幣。于是,就出現(xiàn)了貨幣兌換商。

    僅僅從事貨幣兌換是產(chǎn)生不了銀行的,隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,貨幣收付的規(guī)模也日益擴(kuò)大,貨幣兌換商逐漸在商人中贏得了信譽(yù),于是商人開(kāi)始讓他們代為保管貨幣。此外,當(dāng)?shù)鼐用褚矊⒆约旱慕疸y等貴金屬交給他們保管。由此,貨幣兌換商便有了貨幣保管業(yè)務(wù)。

    現(xiàn)代銀行,主要的業(yè)務(wù)并非貨幣保管,而是存貸業(yè)務(wù)。那么,它是怎么產(chǎn)生的?

    隨著貨幣保管業(yè)務(wù)的發(fā)展,貨幣兌換商除了獲得保管費(fèi)用收入外,他們還發(fā)現(xiàn)另一個(gè)“寶庫(kù)”—委托保管的貨幣和提取的貨幣之間總有不少的余額。這些余額可以用來(lái)發(fā)放貸款,獲取利息收入。于是,貨幣兌換商便從原來(lái)被動(dòng)接受客戶委托保管貨幣,轉(zhuǎn)而變?yōu)榉e極主動(dòng)攬取貨幣保管業(yè)務(wù),從而“做大”余額。

    此外,貨幣兌換商逐漸發(fā)現(xiàn),存貸利差收益遠(yuǎn)比保管費(fèi)更高,于是它們索性降低保管費(fèi)甚至不收保管費(fèi),來(lái)競(jìng)爭(zhēng)貨幣保管業(yè)務(wù)。到這里,貨幣保管業(yè)務(wù)便演變成存款業(yè)務(wù),現(xiàn)代銀行的主流業(yè)務(wù)也誕生了。

    尤其值得一提的是,貨幣兌換商還根據(jù)經(jīng)驗(yàn),改變了以前實(shí)行全額準(zhǔn)備以應(yīng)對(duì)客戶隨時(shí)兌現(xiàn)提款的做法,實(shí)行部分準(zhǔn)備金制度,而將其余所吸收的存款用于貸款取息。比方說(shuō),某貨幣兌換商收到10位商人每人10元錢,他不再用把這100元(全額準(zhǔn)備)放在保險(xiǎn)箱里,而是只放入20元(部分準(zhǔn)備金)。其他80元,就拿去放貸賺利息。

    這個(gè)部分準(zhǔn)備金制度也可以看作是現(xiàn)代銀行監(jiān)管中,“法定存款準(zhǔn)備金”制度的濫觴。所謂法定存款準(zhǔn)備金,即中央銀行要求商業(yè)銀行必須將其吸收的存款的一部分存在央行賬戶中的資金,用來(lái)保證客戶提取存款,滿足資金清算需求,并作為央行充當(dāng)最后貸款人的資金來(lái)源。

    存款準(zhǔn)備金占商業(yè)銀行存款總額的比例就是法定存款準(zhǔn)備金率。現(xiàn)在,“法定存款準(zhǔn)備金”制度已成為各國(guó)央行重要的貨幣政策工具,也是保證銀行體系安全的基本條件。

    再回到銀行的歷史。委托保管貨幣的商人在離開(kāi)威尼斯后,身上帶著金屬貨幣既不經(jīng)濟(jì)也不安全,于是開(kāi)始習(xí)慣于持有貨幣兌換商開(kāi)出的貨幣保管憑證。當(dāng)其需要支付貨幣時(shí),便將所保管憑證轉(zhuǎn)讓給對(duì)方,由對(duì)方憑此去兌取現(xiàn)金。此時(shí),貨幣兌換商也就演變成了集存貸款和匯兌支付、結(jié)算業(yè)務(wù)于一身的早期銀行了。

    當(dāng)保管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榇婵顦I(yè)務(wù)、全額準(zhǔn)備轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠譁?zhǔn)備、保管憑證轉(zhuǎn)變?yōu)橹Ц妒侄螘r(shí),近代銀行也就產(chǎn)生了。

    銀行曾消滅過(guò)高利貸

    除了“意大利模式”之外,銀行業(yè)的產(chǎn)生還有一種“英國(guó)模式”。和威尼斯人差不多同時(shí),英國(guó)的金匠也借助于為客戶打造金銀飾品和金銀器皿,贏得了客戶的信任,從接受客戶委托保管金銀等貴金屬財(cái)富。

    英國(guó)亨利八世和查爾斯一世統(tǒng)治時(shí)期,政府大肆收斂私人金銀,人們便把金銀委托給金匠保管,而金匠則向這些客戶簽發(fā)書(shū)面憑證,以作為提取這些金銀的依據(jù)。后來(lái)人們發(fā)現(xiàn)這些書(shū)面憑證比攜帶金銀更方便、更安全,于是金匠簽發(fā)的憑證就作為貨幣的替代品開(kāi)始流通。

    英國(guó)的金匠據(jù)此積累了大量的貨幣資金,然后開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)。有的客戶還會(huì)帶來(lái)金、銀、珠寶及其他貴重物品,請(qǐng)金匠鑒定其真?zhèn)?,于是金匠還提供金銀等財(cái)物的價(jià)值鑒定服務(wù),用現(xiàn)在的說(shuō)法就是提供資產(chǎn)評(píng)估服務(wù),直到現(xiàn)在許多銀行仍然為客戶提供這種服務(wù)。

    一個(gè)值得注意的問(wèn)題是,早期的銀行貸款利率都很高,甚至月利率高達(dá)50%,基本都屬于高利貸范疇,不能適應(yīng)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。資產(chǎn)階級(jí)認(rèn)為,這樣的高利貸必然會(huì)毀滅工商業(yè)。

    于是在1694年,英國(guó)政府為了維護(hù)新生的資產(chǎn)階級(jí)利益,決定籌資120萬(wàn)英鎊成立一家股份制銀行—英格蘭銀行,并規(guī)定英格蘭銀行向工商企業(yè)發(fā)放低利率(利率為5%~6%)貸款。英格蘭銀行是歷史上第一家股份制銀行,也是現(xiàn)代銀行業(yè)產(chǎn)生的象征。

    英格蘭銀行一成立,就宣布以較低的利率向工商企業(yè)提供貸款,由于英格蘭銀行募集的股份資本實(shí)力十分雄厚,很快就動(dòng)搖了高利貸銀行在信用領(lǐng)域內(nèi)的地位,英格蘭銀行也因此成了現(xiàn)代銀行的典范。

    銀行發(fā)展的兩條道路

    從古代銀行到近代銀行,再到現(xiàn)代銀行,世界銀行業(yè)走向了兩個(gè)模式,分別是英國(guó)模式和德國(guó)模式。

    英國(guó)模式即銀行提供的貸款以短期商業(yè)性貸款為主。這種銀行經(jīng)營(yíng)模式的優(yōu)點(diǎn)是能較好地保持銀行清償力,銀行經(jīng)營(yíng)的安全性較好,它的形成有需求和供給兩方面的原因。

    從需求角度看,英國(guó)是最早建立股份制的國(guó)家,資本市場(chǎng)發(fā)達(dá),企業(yè)可以通過(guò)資本市場(chǎng)募集長(zhǎng)期資金。而從供給方面來(lái)說(shuō),早期的銀行資金來(lái)源主要是流動(dòng)性較大的活期存款以及客戶委托保管的貨幣資產(chǎn),為了保證銀行的流動(dòng)性,銀行也只能選擇提供短期貸款為主的業(yè)務(wù)模式。

    德國(guó)模式就是綜合銀行模式。除了提供短期商業(yè)性貸款外,銀行還提供長(zhǎng)期貸款,購(gòu)買企業(yè)股票與債券,參與企業(yè)管理的決策與發(fā)展。

    綜合銀行模式之所以最先在德國(guó)形成,也和德國(guó)歷史有關(guān)。德國(guó)是后起的資本主義國(guó)家,它確立資本主義制度的初期,便面臨著英、法等老牌資本主義國(guó)家的有力挑戰(zhàn),這就要求德國(guó)的企業(yè)必須有足夠的資本實(shí)力與之競(jìng)爭(zhēng)。但德國(guó)資本市場(chǎng)落后,于是銀行便承擔(dān)起了“重任”。德國(guó)式綜合銀行模式是一種“趕超型模式”,這種模式在發(fā)展中國(guó)家很受歡迎。

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