物流信用風(fēng)險(xiǎn)分析

廣州大學(xué)華軟軟件學(xué)院　劉瀛寰

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物流信用風(fēng)險(xiǎn)分析

廣州大學(xué)華軟軟件學(xué)院劉瀛寰

本文對(duì)物流信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式與形成因素、物流信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究及其對(duì)策進(jìn)行了分析，并指出對(duì)物流信用風(fēng)險(xiǎn)理論、程序以及相關(guān)方法進(jìn)行認(rèn)真深入地研究，能夠進(jìn)一步完善與推動(dòng)物流理論的發(fā)展。這不僅有利于企業(yè)的建設(shè)，而且對(duì)整個(gè)物流行業(yè)的發(fā)展壯大具有重要的參考意義。

物流信用 物流信用風(fēng)險(xiǎn)分析 信用5C要素法 信用風(fēng)險(xiǎn)管理

物流信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)研究對(duì)降低物流企業(yè)的成本和投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)建成后的物流企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展存在的問題與決策理論分析等方面都有著積極的意義。因此，對(duì)于物流信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論、程序以及相關(guān)方法進(jìn)行認(rèn)真深入地研究，能夠進(jìn)一步完善與推動(dòng)物流理論的發(fā)展，不但有利于企業(yè)建設(shè)，而且對(duì)整個(gè)物流行業(yè)的發(fā)展壯大都將起到重要的參考作用。

筆者將以現(xiàn)代物流理論和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理理論為基礎(chǔ)，從物流信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析的角度對(duì)物流行業(yè)及其他行業(yè)存在或者是潛在的不確定的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以期減少物流企業(yè)在物流運(yùn)作過程中的不確定性因素的發(fā)生，提高物流行業(yè)服務(wù)的準(zhǔn)確性，減少其信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。 而采用了5C要素法進(jìn)行分析，具有一定的合理性，并通過實(shí)例分析表明該模型具有可行性和有效性，提高了研究的精確性。

1　相關(guān)理論概述

(1)物流信用交易的特點(diǎn)。物流信用交易的特點(diǎn)要更具物流信用交易的形式反映出來，從狹義和廣義的物流信用交易形式來分析物流信用交易的特點(diǎn)具體如下：第一，是物流信用交易過程中的要素特點(diǎn)。第二，物流信用交易還可以按照授信人的類別分為B-B信用交易和B-C信用交易兩種形式。但每種形式都有其自己的鮮明特點(diǎn)。第三，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)從形式上分析和物流信用交易類似。第四，物流信用交易其實(shí)質(zhì)是以信賴為基礎(chǔ)的短期融資行為。第五，物流信用決策必須是可行的。第六，物流交易對(duì)象具有廣泛性。

(2)物流信用交易的對(duì)象。物流信用交易的對(duì)象應(yīng)該從整個(gè)社會(huì)物流行業(yè)的發(fā)展和行業(yè)的需求來理解，所以物流企業(yè)信用交易對(duì)象應(yīng)該包括物流服務(wù)、資金、物流設(shè)備設(shè)施、投資、權(quán)利等。

(3)物流信用交易的形成條件。物流信用交易的形成條件有諸多的因素影響，物流信用交易的最大限度是擴(kuò)大銷售和贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有力地位，以及最終目的是擴(kuò)大服務(wù)范圍、滲透整個(gè)市場(chǎng)的雪需求。因此，完善的物流信用交易的形成應(yīng)該具備以下幾方面的條件：一是要對(duì)物流需求方建立相應(yīng)的規(guī)章以機(jī)制，讓需求方如約付款；二是為了應(yīng)對(duì)物流信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，物流銷售過程其實(shí)是由物流服務(wù)方所控制；三是物流市場(chǎng)必須供大于求才進(jìn)行物流信用交易；四是應(yīng)該獲得資金的支持和相應(yīng)的回收合理的回報(bào)率。

(4)物流信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。一是信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的特征；二是信用風(fēng)險(xiǎn)的貨幣性與集中性；三是道德風(fēng)險(xiǎn)在信用風(fēng)險(xiǎn)的形成中起重要作用；四是信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況及其變化的了解更加困難；五是信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征；六是客戶資信狀況不一且不易核查；七是缺乏有效的信用風(fēng)險(xiǎn)防范手段；九是缺乏信用意識(shí)、信用管理制度尚未建立；十是無法采取定量模型評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)。

2　物流信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式及形成因素分析

2.1物流企業(yè)在信用交易中的身份表現(xiàn)

在信用交易中，物流企業(yè)既可能是授信人，也可能是受信人，相應(yīng)的，物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)可分為物流受信風(fēng)險(xiǎn)和物流授信風(fēng)險(xiǎn)。

(1)物流受信風(fēng)險(xiǎn)。物流受信風(fēng)險(xiǎn)是從物流企業(yè)作為受信人的角度講的，主要是指因物流企業(yè)自身存在信用欠缺或缺失，造成可能無法取得或再次取得相對(duì)人授予信用的風(fēng)險(xiǎn)。即無法取得相對(duì)人授予信用的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為：不記成本低價(jià)搶標(biāo)；無法履行投標(biāo)時(shí)對(duì)人員、設(shè)備、資金的承諾 ；將本企業(yè)、人員的資質(zhì)，向其他有利益關(guān)系的單位出借，并將所獲得的工程向一些不具備工程資質(zhì)的單位承保抑或是分包，通過非法手段投標(biāo)中標(biāo)，騙取合同，違規(guī)使用工程預(yù)付款等，以及一些失信表現(xiàn)雖然發(fā)生的機(jī)率較低，但影響后果大的問題。例如：承包負(fù)責(zé)的工程質(zhì)量達(dá)不到合同要求；實(shí)際工期超過合同規(guī)定工期；質(zhì)量保證期內(nèi)不履行質(zhì)量保證責(zé)任。不支付實(shí)際施工人(民工)的工資，引發(fā)群毆、上訪甚至刑事治安事件。

(2)物流授信風(fēng)險(xiǎn)。物流授信風(fēng)險(xiǎn)是從物流企業(yè)作為授信人的角度講的，主要是指因?qū)Ψ酱嬖谛庞们啡被蛉笔В斐墒谟鑼?duì)方的信用可能不能得到相應(yīng)回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。比如，在招投標(biāo)中有地方保護(hù)主義，不及時(shí)批準(zhǔn)合理的設(shè)計(jì)變更，為搞形象工程、政績(jī)工程不顧工程的質(zhì)量、實(shí)用性及經(jīng)濟(jì)性，不按規(guī)定收取保證金，對(duì)于應(yīng)該支付的預(yù)付款、工程進(jìn)度款不按時(shí)支付，暗箱操作通過非法手段指定材料供應(yīng)商抑或是強(qiáng)行要求工程承包單位墊資建設(shè)，隨意更改合同條件，附加苛刻條件，招標(biāo)單位招投標(biāo)資格不具備或程序不合法或有其他越權(quán)行為，為獲得更多不合法利益，將工程肢解分包以及不及時(shí)組織交竣工驗(yàn)收等。

2.2物流信用風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式

(1)物流成本風(fēng)險(xiǎn)。如果對(duì)方的付款不能按時(shí)到位，企業(yè)將會(huì)出現(xiàn)資金斷鏈、壞賬損失以及其他收賬成本、機(jī)會(huì)成本，產(chǎn)生比較大的風(fēng)險(xiǎn)。(2)物流流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于存在著不合理的應(yīng)收賬款，因此，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)時(shí)間延時(shí)，企業(yè)資金循環(huán)受到影響，現(xiàn)金短缺，正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到影響。(3)物流經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一是經(jīng)營(yíng)效率下降；二是管理難度增加；三是影響了企業(yè)商業(yè)信譽(yù)。

2.3物流信用風(fēng)險(xiǎn)的形成因素分析

物流信用從大的方面來看，物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)包括外部原因與內(nèi)部原因兩大來源。

外部原因：一是信用環(huán)境；二是市場(chǎng)環(huán)境；三是第三方原因；四是客戶原因。

內(nèi)部原因：一是制度方面企業(yè)考核制度不合理，缺乏有效的企業(yè)信用管理監(jiān)控體系。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)發(fā)生偏離、盲目崇拜市場(chǎng)占有率；重利潤(rùn)而輕風(fēng)險(xiǎn)；過度縱容客戶；信用管理制度不健全；組織結(jié)構(gòu)不完善。二是人員方面包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、信用管理人員、會(huì)計(jì)人員、銷售人員及其他人員。

3　物流信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究及其對(duì)策分析

3.1物流信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要關(guān)鍵點(diǎn)

由于物流信用交易必須是在一定的商品交易基礎(chǔ)上發(fā)生的，所以，有關(guān)信用管理鏈也必須是和商品交易鏈相對(duì)應(yīng)的，缺一不可(如圖1所示)。

3.2物流信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織模式

國(guó)際上通行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織模式大致有四種：第一種，業(yè)務(wù)部門主導(dǎo)型，即由業(yè)務(wù)部門主管賒銷和收賬，“誰攬貨、誰收費(fèi)”。第二種，財(cái)務(wù)部門主導(dǎo)型，即由財(cái)務(wù)部門主管賒銷和收賬。第三種，信用部門獨(dú)立型，即單獨(dú)成立信用管理部門，形成“三足鼎立”的組織形式。第四種，風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)制。

3.3物流客戶信用評(píng)估體系

物流企業(yè)堅(jiān)持實(shí)施對(duì)客戶的信用評(píng)估可以獲得以下方面的益處：其一，能夠加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部部門之間的信息溝通與協(xié)作，從而攜手解決各自所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。其二，能夠幫助企業(yè)更好地尋找合作伙伴，特別是那些競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、信譽(yù)度高的客戶，從而防范客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。其三，能夠幫助企業(yè)比較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)客戶可能發(fā)生的資金斷裂、壞賬呆賬的可能性，從而提高企業(yè)的防范風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款的管理能力。

3.4物流客戶信用評(píng)估方法

自20世紀(jì)80年代末以來，研究者們開始把統(tǒng)計(jì)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)方法以及現(xiàn)代金融理論引入到金融領(lǐng)域的信用風(fēng)險(xiǎn)度量之中，在傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上提出了一批新的信用風(fēng)險(xiǎn)模型。不過，就物流實(shí)踐領(lǐng)域而言，由于數(shù)據(jù)缺少等原因，主要仍采用兩種定性方法，即：5C要素分析法和信用評(píng)分法。

3.5物流客戶信用評(píng)估實(shí)例分析

如果采用5C要素分析法，則選取的評(píng)價(jià)指標(biāo)如下：(1)客戶的信用品質(zhì)(30分)；(2)客戶的能力(35分)；(3)資本(10分)；(4)經(jīng)濟(jì)狀況(15分)；(5)抵押品或擔(dān)保(10分)，見表1。

3.6物流信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策分析

(1)要進(jìn)一步培育信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化。一方面，要積極制定相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理法律法規(guī)、制度，有效地監(jiān)管企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，要積極打造“講信用，守信用”的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，并將其深深植入企業(yè)文化中讓企業(yè)充滿著重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理的文化。

(2)用流程控制的方法全過程控制應(yīng)收賬款信用風(fēng)險(xiǎn)?？蛻粼u(píng)審制度是企業(yè)信用管理體系的重中之重。因此，必須建立起科學(xué)、完善的客戶評(píng)審制度，有效地對(duì)客戶的信用進(jìn)行考核，才能較少各種風(fēng)險(xiǎn)，較少呆賬壞賬。要將風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)口前移。分為簽約前風(fēng)險(xiǎn)、簽約風(fēng)險(xiǎn)與履約風(fēng)險(xiǎn)，全面控制可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，杜絕一切隱患。其一，要針對(duì)對(duì)外簽約與資金使用兩個(gè)重要環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的掌控。

圖1　銷售活動(dòng)鏈

(3)風(fēng)險(xiǎn)管理要逐一落實(shí)到制度建設(shè)上。其一，要針對(duì)對(duì)外簽約與資金使用兩個(gè)重要環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的掌控。對(duì)外簽約是企業(yè)開展物流活動(dòng)的基礎(chǔ)，關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成?。涣硗?，由于資金預(yù)付數(shù)額比較大，特別是關(guān)系到大型工程物流業(yè)務(wù)的合同簽訂需要很大的資金預(yù)付，牽涉面廣，風(fēng)險(xiǎn)比較大。所以，必須慎之又慎，采取嚴(yán)格的分級(jí)管理，才能確保萬無一失。其二，要突出信用部門在職務(wù)分離控制中的制約監(jiān)督作用。一些物流企業(yè)在傳統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)模式中存在著一些業(yè)務(wù)被少數(shù)業(yè)務(wù)員整體承包的問題，即所謂“一條龍”模式。這樣做的結(jié)果往往會(huì)導(dǎo)致一旦這些業(yè)務(wù)人員離職，企業(yè)的訂單與客戶就會(huì)流失，給企業(yè)造成無法挽回的損失，同時(shí)給企業(yè)帶來巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這一情況，物流企業(yè)應(yīng)高度重視發(fā)揮信用管理部門在職務(wù)分離控制中的制約作用：客戶資源由信用管理部門統(tǒng)一管理，建立統(tǒng)一的信用檔案；未經(jīng)信用管理部門的審查確認(rèn)，業(yè)務(wù)部門不得對(duì)外簽約。

表1　客戶信用評(píng)定計(jì)算表

(4)在內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任考核中加大對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任考核的力度。第一，合理確定考核指標(biāo)。在對(duì)業(yè)務(wù)部門或業(yè)務(wù)人員的考核中，除了利潤(rùn)及攬箱量、物流營(yíng)業(yè)額等業(yè)務(wù)量指標(biāo)外，應(yīng)增加與信用管理相關(guān)的指標(biāo)，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、逾期應(yīng)收賬款控制比例等。第二，在考核指標(biāo)中引進(jìn)資金成本概念。在考核業(yè)務(wù)部門或人員的利潤(rùn)等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)時(shí)，對(duì)逾期的應(yīng)收賬款占用，比照同期銀行存款利率計(jì)息核減其考核利潤(rùn)等。

4　結(jié)語

本文通過物流項(xiàng)目投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基本理論進(jìn)行闡述，使人們了解物流項(xiàng)目投標(biāo)定義、功能、作用、分類等的基礎(chǔ)知識(shí)，并進(jìn)一步對(duì)物流項(xiàng)目投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并建立物流項(xiàng)目投標(biāo)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)決策的分析方法，5C要素法對(duì)物流項(xiàng)目決策過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體分析給物流項(xiàng)目的投標(biāo)以科學(xué)的理論做保障，對(duì)物流項(xiàng)目進(jìn)行投標(biāo)分析具有一定的指導(dǎo)意義。

由于我國(guó)物流工程的建設(shè)還處在起步發(fā)展階段，所以對(duì)于物流項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析的相關(guān)參考資料較少，數(shù)據(jù)收集起來有些困難，因此本論文缺少定量方面的具體闡述；又由于研究時(shí)間和實(shí)驗(yàn)條件以及筆者自身知識(shí)水平的局限性，只是從物流信用的淺層次風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)于更深層次的風(fēng)險(xiǎn)管理方面本論文闡述得較少，對(duì)物流項(xiàng)目的操作風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等沒有具體地論述，所有的缺點(diǎn)和不足有待于筆者在今后的學(xué)習(xí)和工作中繼續(xù)進(jìn)行改進(jìn)和研究。

［1］ 于開省，任斌.完善第三方物流企業(yè)應(yīng)收賬款信用管理體制的思考［J］.交通財(cái)會(huì)，2006（9）.

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2096-0298（2016）07（c）-091-03