農(nóng)商銀行不良貸款處置經(jīng)驗(yàn)

崔鈞　李洪兵　石弦

我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深入，“三去一降一補(bǔ)”的落實(shí)和推進(jìn)，商業(yè)銀行不良貸款率已經(jīng)連續(xù)13個(gè)季度上升，到2016年6月末，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率已經(jīng)達(dá)到1.81%。從全國(guó)經(jīng)濟(jì)情況和不良貸款整體情況分析，不良貸款形勢(shì)嚴(yán)峻，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革先行者中的農(nóng)商銀行整體不良貸款率自2013年以來(lái)連續(xù)上升，從2013年的1.67%上升到2015年的2.48%。但北京農(nóng)商銀行的不良貸款率持續(xù)下降，取得了令人刮目相看的成績(jī)。截至2016年6月末，北京農(nóng)商銀行不良貸款率為0.87%，撥備覆蓋率398.36%，繼續(xù)保持了效益、規(guī)模、質(zhì)量協(xié)調(diào)并進(jìn)的良好態(tài)勢(shì)。同時(shí)，北京農(nóng)商銀行還獲得包括監(jiān)管評(píng)級(jí)二級(jí)、北京“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綜合評(píng)價(jià)”A等銀行等在內(nèi)的諸多榮譽(yù)，整體品牌形象邁上了較高層次。

不良貸款處置的基本過(guò)程及經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

北京農(nóng)商銀行改制成立于2005年10月19日，是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)組建的首家省級(jí)股份制農(nóng)村商業(yè)銀行，2005年底五級(jí)不良貸款余額為95.4億元，不良率為17.5%，為同期全國(guó)商業(yè)銀行平均不良率（8.6%）的2倍多。

經(jīng)過(guò)10年的不良資產(chǎn)處置，特別是2013年以來(lái)，北京農(nóng)商銀行在不良資產(chǎn)處置取得了不俗的成績(jī)，2015年年末，北京農(nóng)商銀行不良貸款余額為25.27億元，不良率為0.98%，比同期農(nóng)村商業(yè)銀行平均不良貸款率2.48%低1.5個(gè)百分點(diǎn)，比同期全國(guó)商業(yè)銀行平均不良貸款率1.67%低0.69個(gè)百分點(diǎn)，甚至比同期16家上市銀行平均不良貸款率的1.47%還低0.49個(gè)百分點(diǎn)。十年來(lái)北京農(nóng)商銀行不良貸款余額及不良率詳細(xì)情況見(jiàn)圖1和圖2。

在目前商業(yè)銀行因經(jīng)濟(jì)下行、企業(yè)效益下滑、資本市場(chǎng)下挫等多重壓力而整體風(fēng)險(xiǎn)控制難度加大的背景下，北京農(nóng)商銀行經(jīng)營(yíng)質(zhì)量穩(wěn)健向好，抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著增強(qiáng)。本文從三個(gè)階段對(duì)不良貸款處置情況進(jìn)行回顧及總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。

集中清收保全階段

針對(duì)不良資產(chǎn)處置任務(wù)重、支行專(zhuān)業(yè)清收人員、法律人才缺乏的現(xiàn)狀，成立之初北京農(nóng)商銀行確立了不良貸款處置的原則，即“現(xiàn)金清收一批，以資抵債一批，重組轉(zhuǎn)化一批，呆賬核銷(xiāo)一批”。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置部門(mén)集中管理全行不良資產(chǎn)，部門(mén)內(nèi)成立了不良貸款清收組、抵債資產(chǎn)管理組、法律組等，全方位開(kāi)展系列清收活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置部可優(yōu)先選擇支行不良資產(chǎn)進(jìn)行處置，支行協(xié)助處置?？?jī)效獎(jiǎng)勵(lì)分配傾向風(fēng)險(xiǎn)處置部，支行獎(jiǎng)勵(lì)相對(duì)較小。風(fēng)險(xiǎn)處置部又將獎(jiǎng)勵(lì)按照部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)、組長(zhǎng)、隊(duì)員不同的權(quán)重分配到人，獎(jiǎng)勵(lì)到位，充分調(diào)動(dòng)了清收保全工作的積極性。2006年至2008年的三年間，現(xiàn)金收回15.93億元，以資抵債14.39億元，重組轉(zhuǎn)化20.83億元，呆賬核銷(xiāo)19.28億元，五級(jí)不良率從2005年年末的17.5%快速下降到了2008年年末的4.9%。

由于時(shí)間緊迫，北京農(nóng)商銀行在快速處置不良過(guò)程中也存在些問(wèn)題，突出表現(xiàn)為重組轉(zhuǎn)化的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)未得到實(shí)質(zhì)化解、接收的部分抵債資產(chǎn)存在產(chǎn)權(quán)瑕疵難以過(guò)戶或快速處置等。

督導(dǎo)清收保全階段

2009年起北京農(nóng)商銀行進(jìn)一步嚴(yán)格了借新還舊貸款的管理，大量的轉(zhuǎn)據(jù)方式存在的貸款信用風(fēng)險(xiǎn)陸續(xù)暴露。2009年當(dāng)年新增不良貸款迅速增加至42.45億元，五級(jí)不良率達(dá)7.5%。

面對(duì)新形勢(shì)，北京農(nóng)商銀行不良資產(chǎn)處置思路由快速處置轉(zhuǎn)變?yōu)椤霸鲑Y擴(kuò)股股東置換，以提高資產(chǎn)質(zhì)量為工作主線，以強(qiáng)化管理、防范風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)”，大力推動(dòng)訴訟現(xiàn)金清收，嚴(yán)控轉(zhuǎn)化條件，嚴(yán)控利用抵債方式化解不良，嚴(yán)控抵債資產(chǎn)無(wú)損失處置，利用自主核銷(xiāo)政策用稅后利潤(rùn)化解歷史久遠(yuǎn)的涉農(nóng)小微不良貸款。2009年至2013年，共計(jì)現(xiàn)金收回不良貸款47.46億元，以資抵債收回0.80億元，重組轉(zhuǎn)化不良2.78億元，呆賬核銷(xiāo)10.91億元，股東出資置換51.92億元。2013年年末，五級(jí)不良貸款余額下降至40.34億元，不良率為1.71%，接近同期農(nóng)村商業(yè)銀行平均不良貸款率1.67%水平。為應(yīng)對(duì)2008年金融危機(jī)對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的影響，北京農(nóng)商銀行要求資產(chǎn)保全前移風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口，與前臺(tái)部門(mén)共同配合，提前介入潛在和新增四級(jí)不良貸款，與資產(chǎn)管理公司等第三方合作處置不良資產(chǎn)，陸續(xù)化解了潛在和問(wèn)題類(lèi)貸款162.67億元，改善了整體信貸資產(chǎn)質(zhì)量。

同時(shí)，為解決歷史遺留問(wèn)題，減少資源占用，北京農(nóng)商銀行還在2012～2013年組織了全行表外應(yīng)收利息清理工作，累計(jì)清理全行歷年掛賬無(wú)本金的貸款表外應(yīng)收利息（含復(fù)利）和因接收和處置抵債資產(chǎn)而形成的表外應(yīng)收利息共計(jì)28.51億元。

全面清收保全階段

為加快不良資產(chǎn)的處置，北京農(nóng)商銀行不良資產(chǎn)處置進(jìn)入全面清收保全階段。本著“有效保全債權(quán)、加快處置資產(chǎn)、依法訴訟維權(quán)、盡職法律事務(wù)”的工作思路，客觀求實(shí)、突破創(chuàng)新、勇于擔(dān)當(dāng)，著力解決歷史遺留問(wèn)題，積極組織開(kāi)展不良資產(chǎn)清收壓降工作。

在做好現(xiàn)金清收、訴訟追償?shù)葌鹘y(tǒng)處置方式基礎(chǔ)上，堅(jiān)持“多條腿走路”。針對(duì)一些財(cái)產(chǎn)線索少、因涉及刑事案件導(dǎo)致訴訟推進(jìn)困難或受地方政府干預(yù)明顯的大額疑難不良貸款項(xiàng)目，采取“批量轉(zhuǎn)讓處置”的新思路。2013～2015年，批量處置表內(nèi)不良貸款14億元，為新增不良貸款騰空間，有效降低了全行不良率，連續(xù)維持1%以下不良率的良好局面。

為快速化解歷史遺留問(wèn)題，降低管理成本，減少系統(tǒng)資源占用，共對(duì)33.98億元表外不良貸款與存量不良貸款進(jìn)行了打包批量處置。同時(shí)，積極落實(shí)財(cái)政部貸款減免政策精神，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定，推動(dòng)零余額欠息存量貸款和表外貸款通過(guò)減免方式收回本息。

面對(duì)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)緩慢的形勢(shì)，北京農(nóng)商銀行提出了“向表外要效益”的要求，加大表外不良貸款清收力度，共計(jì)收回現(xiàn)金近3億元，實(shí)現(xiàn)了良好的預(yù)期效果。隨著北京農(nóng)商銀行不良貸款率連續(xù)2年保持在1%以下的歷史最好局面，至此北京農(nóng)商銀行十年來(lái)不良資產(chǎn)處置攻堅(jiān)工作基本結(jié)束。

經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

一是保全清收部門(mén)應(yīng)提前介入，從問(wèn)題類(lèi)貸款開(kāi)始著手處置，避免到期逾期后才開(kāi)始處置，貽誤最佳處置時(shí)機(jī)；二是充分研究和利用現(xiàn)有政策，最大限度依法合規(guī)利用現(xiàn)有不良化解政策，比如原值轉(zhuǎn)讓、批量轉(zhuǎn)讓、自主核銷(xiāo)政策、貸款減免政策；三是嚴(yán)格做好不良貸款基礎(chǔ)管理工作，廣泛查找有效財(cái)產(chǎn)線索，充分利用信貸系統(tǒng)或者類(lèi)似手段梳理出本行內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)授信情況，根據(jù)關(guān)聯(lián)戶實(shí)際財(cái)產(chǎn)狀況，對(duì)關(guān)聯(lián)戶制定統(tǒng)一的一攬子清收處置政策；四是做好不良貸款處置檔案工作，為市場(chǎng)處置提供基礎(chǔ)檔案和依法合規(guī)盡職清收證明；五是靈活采用集中處置、分散處置、總支督導(dǎo)不良資產(chǎn)處置策略，合理安排績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)分配；六是堅(jiān)持“不惟大小，只惟優(yōu)劣”的信貸管理原則，嚴(yán)格準(zhǔn)入管理，加強(qiáng)貸中、貸后管理，嚴(yán)格控制新增不良貸款，從根本上解決“前清后溢”的問(wèn)題。

當(dāng)前農(nóng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨的新挑戰(zhàn)

目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”和“三期疊加”特殊時(shí)期，經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，實(shí)體經(jīng)濟(jì)普遍低迷。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革正在推進(jìn)，“三去一降一補(bǔ)”政策正在實(shí)施，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)即將被大力整頓。而農(nóng)商銀行剛改制不久，還未充分化解歷史包袱，也未建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)防控和化解機(jī)制。如今面臨經(jīng)濟(jì)下行的嚴(yán)峻形勢(shì)，農(nóng)商銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體面臨下行趨勢(shì)。

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的壓力已經(jīng)越來(lái)越多反映到農(nóng)商銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量上，突出表現(xiàn)就是自2013年以來(lái)農(nóng)商銀行不良貸款比率的持續(xù)“上升”。詳細(xì)情況見(jiàn)圖3。

鋼鐵、煤炭、平板玻璃、水泥、電解鋁、船舶、光伏、風(fēng)電、石化產(chǎn)業(yè)等九大產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，隨著中央“三去一降一補(bǔ)”政策的實(shí)施，將陸續(xù)暴露風(fēng)險(xiǎn)。而農(nóng)商銀行貸款集中度高，風(fēng)險(xiǎn)分散手段有限，未來(lái)不良貸款的形勢(shì)將更加嚴(yán)峻。

更多的競(jìng)爭(zhēng)主體進(jìn)入農(nóng)村進(jìn)入領(lǐng)域，以網(wǎng)絡(luò)金融、移動(dòng)金融為代表的新金融發(fā)展勢(shì)頭迅猛，民營(yíng)銀行準(zhǔn)入逐步放開(kāi)，券商、基金、保險(xiǎn)、信托、資產(chǎn)管理公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)不斷侵蝕農(nóng)商行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)博弈頻率和難度均不同程度提高，無(wú)形中加大了風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

通過(guò)各方的艱苦努力，農(nóng)村信用社在短短的十幾年內(nèi)，將60余年以來(lái)的一些歷史積弊在改制重組過(guò)程中進(jìn)行了清除，取得了歷史性跨越，但由于弱質(zhì)性和高風(fēng)險(xiǎn)性“三農(nóng)”市場(chǎng)定位，也決定了農(nóng)村商業(yè)銀行貸款的高風(fēng)險(xiǎn)性和不良貸款清收降壓工作的反復(fù)性與艱巨性。因而，存在潛在隱形不良貸款隨時(shí)有反彈的可能。

有效處置農(nóng)商銀行不良資產(chǎn)的新方式

在充分利用好訴訟清收、重組轉(zhuǎn)化、以資抵債等傳統(tǒng)清收手段的前提下，創(chuàng)新處置方式，多措并舉，齊抓共管降不良。

采用信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓處置不良資產(chǎn)。銀行通過(guò)對(duì)于未來(lái)的現(xiàn)金流和回收狀態(tài)的測(cè)試情況，將由此產(chǎn)生的未來(lái)收益權(quán)流轉(zhuǎn)給其他機(jī)構(gòu)，可實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的提前變現(xiàn)。目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)已確定了不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)機(jī)構(gòu)名單，包括銀行和信托公司。

嘗試不良資產(chǎn)證券化。隨著監(jiān)管政策的放松，時(shí)隔八年之后，不良資產(chǎn)證券化正式啟動(dòng)，不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品已于2016年上半年推出，四款證券化產(chǎn)品均獲得了超額認(rèn)購(gòu)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行即將推出30億元不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。這一方式可以實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)快速剝離，快速實(shí)現(xiàn)大量不良資產(chǎn)的處置變現(xiàn)，改善信貸資產(chǎn)整體質(zhì)量。

廣泛采用互聯(lián)網(wǎng)處置平臺(tái)處置不良資產(chǎn)。2012年，淘寶網(wǎng)首度推出了網(wǎng)絡(luò)司法拍賣(mài)服務(wù)。2014年，淘寶網(wǎng)資產(chǎn)處置平臺(tái)引入了多家股份制銀行分行入駐出售不良資產(chǎn)。2015年不良資產(chǎn)處置四大資產(chǎn)管理均涉獵互聯(lián)網(wǎng)處置平臺(tái)，信達(dá)、華融、長(zhǎng)城控股紛紛加入淘寶拍賣(mài)處置平臺(tái)，東方資產(chǎn)旗下全資互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)——東方匯也在積極嘗試布局不良資產(chǎn)產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)。目前，淘寶資產(chǎn)處置平臺(tái)已成為法院拍賣(mài)、銀行、資產(chǎn)管理公司、交易所、拍賣(mài)行、海關(guān)、城管等各種類(lèi)型機(jī)構(gòu)處置資產(chǎn)的綜合性資產(chǎn)處置平臺(tái)。借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，不良資產(chǎn)的處置方、投資方、第三方中介等各類(lèi)市場(chǎng)主體，可以最大限度地減少信息不對(duì)稱(chēng)，最大限度地降低交流互動(dòng)受時(shí)間、地域等因素的限制，最大限度地實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)資源的自動(dòng)匹配。北京農(nóng)商銀行自2015年以來(lái)也在嘗試通過(guò)北金所、淘寶網(wǎng)等不良資產(chǎn)處置平臺(tái)處置了五宗瑕疵類(lèi)抵債資產(chǎn)，交易金額達(dá)6億多元。

利用好地方資產(chǎn)管理公司的優(yōu)勢(shì)。自2013年11月28日銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于地方資產(chǎn)管理公司開(kāi)展金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量收購(gòu)處置業(yè)務(wù)資質(zhì)認(rèn)可條件等有關(guān)問(wèn)題的通知》以來(lái)，地方資產(chǎn)管理公司數(shù)量已超過(guò)20家。從這些地方資產(chǎn)管理公司股東情況看，主導(dǎo)方多為地方財(cái)政局及所屬金控集團(tuán)。地方資產(chǎn)管理公司成立于地方，股東主要來(lái)自于地方，同地方政府保持持續(xù)緊密關(guān)系，熟悉當(dāng)?shù)厍闆r，協(xié)調(diào)處置地區(qū)產(chǎn)業(yè)群、提升產(chǎn)能過(guò)剩資產(chǎn)質(zhì)量、化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面具有一定優(yōu)勢(shì)。農(nóng)商銀行本身也是地方性銀行，跟地方關(guān)系密切，跟地方資產(chǎn)管理公司合作處置不良資產(chǎn)，將更能發(fā)揮不良資產(chǎn)處置優(yōu)勢(shì)。

利用貸款減免政策解決歷史遺留不良資產(chǎn)。農(nóng)商銀行來(lái)自于各地農(nóng)村信用社。各地農(nóng)村信用社歷史上存在著不少歷史遺留不良資產(chǎn)。為化解歷史遺留不良資產(chǎn)，凈化各地的信用環(huán)境，改善銀政關(guān)系，可妥善有序利用貸款減免政策。

（作者單位：北京農(nóng)商銀行，崔鈞系該行副行長(zhǎng)）