物價(jià)變動(dòng)下BT 項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)調(diào)整的研究

肖垚

（重慶市軌道交通（集團(tuán)）有限公司 重慶 401123）

物價(jià)變動(dòng)下BT 項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)調(diào)整的研究

肖垚

（重慶市軌道交通（集團(tuán)）有限公司 重慶 401123）

目前BT（Build-transfer）模式在我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面應(yīng)用普遍，考慮到BT項(xiàng)目投資數(shù)額大、建設(shè)周期長(zhǎng)、受不確定因素影響大等特點(diǎn)，本文選擇研究回購(gòu)基價(jià)的影響因素之一物價(jià)變動(dòng)，在理論分析及文獻(xiàn)研究基礎(chǔ)上，剖析物價(jià)變動(dòng)對(duì)回購(gòu)基價(jià)的影響機(jī)理。結(jié)合工程實(shí)踐案例，提出經(jīng)修正后的調(diào)價(jià)原則及調(diào)價(jià)公式，并通過(guò)算例驗(yàn)證物價(jià)變動(dòng)引起的BT項(xiàng)目成本的變化情況。

BT模式；物價(jià)變動(dòng)；回購(gòu)基價(jià)；影響機(jī)理；調(diào)價(jià)公式

1 BT項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)的構(gòu)成

BT項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)是回購(gòu)期計(jì)算投資收益的基礎(chǔ)，由工程建設(shè)資金和建設(shè)期的融資費(fèi)用構(gòu)成[1]，其中工程建設(shè)資金包含建安工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)和工程建設(shè)其他費(fèi)用（如圖1所示）。

圖1 項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)的構(gòu)成圖

2 物價(jià)變動(dòng)下BT項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)的調(diào)整

2.1 現(xiàn)存調(diào)整方法分析

2.1.1 現(xiàn)存調(diào)整方法綜述

《FIDIC》合同中規(guī)定了兩種調(diào)價(jià)方式：指數(shù)調(diào)整法和基本價(jià)格調(diào)整法[2]，工程實(shí)踐中還出現(xiàn)一種整體調(diào)價(jià)法。指數(shù)調(diào)整法即價(jià)格指數(shù)法；基本價(jià)格調(diào)整法即實(shí)報(bào)實(shí)銷(xiāo)，利用施工過(guò)程實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用與投標(biāo)時(shí)的價(jià)格差額調(diào)整；整體調(diào)價(jià)法即一個(gè)調(diào)價(jià)公式適合整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的調(diào)價(jià)方法，現(xiàn)將其統(tǒng)稱(chēng)為價(jià)格指數(shù)法。

2.1.2 現(xiàn)存調(diào)整方法的優(yōu)劣分析

仔細(xì)分析上表列出的兩類(lèi)調(diào)價(jià)方法及具體的使用案例，可以說(shuō)是優(yōu)劣各異。現(xiàn)選用“成熟度”“真實(shí)性”、“效率”三個(gè)維度分析其優(yōu)劣。在選定的三個(gè)評(píng)價(jià)維度下，所涉及的價(jià)款調(diào)整方法各有利弊，下文將對(duì)其修正，力圖找到最優(yōu)。

2.2 新調(diào)整方法的研究

2.2.1 新方法提出的基礎(chǔ)

新方法是以上文所述三個(gè)評(píng)價(jià)尺度的評(píng)判結(jié)果為前提，在指數(shù)調(diào)整法的基礎(chǔ)上，對(duì)整體調(diào)整法進(jìn)行修正，并對(duì)調(diào)價(jià)公式中的各參數(shù)重新規(guī)定，以達(dá)到準(zhǔn)確計(jì)算工程價(jià)款調(diào)整額、減少調(diào)價(jià)公式的目的.假設(shè)每月計(jì)量一次，每月進(jìn)行一次調(diào)整，使用的基本公式是：

式中：△P-當(dāng)月需要調(diào)整的價(jià)格差額；P0-原始當(dāng)月需支付額；A-不調(diào)價(jià)部分的權(quán)重；B1、B2、B3、……Bn-各可調(diào)因子在投標(biāo)總報(bào)價(jià)中所占的比例；Ft1、Ft2、Ft3、……Ftn-各可調(diào)因子現(xiàn)行價(jià)格指數(shù)；F01、F02、F03、……F0n-各可調(diào)因子基期價(jià)格指數(shù)

2.2.2 新方法使用的關(guān)鍵點(diǎn)

（1）確定可調(diào)因子

關(guān)于可調(diào)因子，特別是材料方面，部分省市進(jìn)行了明確的規(guī)定，也各有差異，所以在此建議以占BT合同價(jià)款比例大的材料、價(jià)格水平變化大的作為可調(diào)因子，一般約定鋼材、木材、水泥、混凝土等，此外還可以根據(jù)工程實(shí)際作相應(yīng)補(bǔ)充，一般調(diào)價(jià)因子的數(shù)目不少于5個(gè)。

（2）確定參與調(diào)價(jià)的分項(xiàng)工程

根據(jù)BT項(xiàng)目工程實(shí)際，在劃分分項(xiàng)工程的基礎(chǔ)上計(jì)算出個(gè)分項(xiàng)工程的費(fèi)用總額，根據(jù)占合同總額對(duì)的比例排序，選擇占比大的分項(xiàng)工程作為潛在可調(diào)價(jià)工程，然后再結(jié)合以往類(lèi)似工程的歷史資料，綜合確定可調(diào)價(jià)分項(xiàng)工程。

（3）確定可調(diào)因子的價(jià)格指數(shù)

可調(diào)因子的價(jià)格指數(shù)分為基期價(jià)格和調(diào)整時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)行價(jià)格兩種。目前，實(shí)際工程中對(duì)基期價(jià)格有兩種選擇：投標(biāo)報(bào)價(jià)和投標(biāo)截止日前28d的市場(chǎng)信息價(jià)；現(xiàn)行價(jià)格采用市場(chǎng)信息價(jià)。從“真實(shí)”、“科學(xué)”的角度講，兩者都采用市場(chǎng)信息價(jià)更合適。若基期價(jià)格采用投標(biāo)報(bào)價(jià)，則容易受承包商不平衡報(bào)價(jià)和低價(jià)中標(biāo)的影響，給業(yè)主帶來(lái)?yè)p失，但采用投標(biāo)當(dāng)日的信息價(jià)樣本數(shù)量太少，真實(shí)性不佳，所以建議采用投標(biāo)截止日28d的市場(chǎng)信息價(jià)平均值為準(zhǔn)。

（4）確定調(diào)價(jià)公式中的權(quán)重系數(shù)

建議業(yè)主在招標(biāo)文件中給出各項(xiàng)可調(diào)系數(shù)的范圍，然后在合同談判時(shí)雙方可用歷史的可調(diào)因子的價(jià)格變動(dòng)資料與貨幣的變動(dòng)幅度擬合，選擇最優(yōu)擬合狀態(tài)下的調(diào)整系數(shù)。假定每月調(diào)整一次價(jià)款，且招標(biāo)文件約定的不可調(diào)部分的比重為0.15，可調(diào)因子的權(quán)重系數(shù)分別為0.15、0.3、0.05、0.26、0.04，計(jì)算得各月綜合調(diào)價(jià)系數(shù)1與相應(yīng)時(shí)間段的月CPI擬合效果較差，現(xiàn)將可調(diào)因子的權(quán)重系數(shù)調(diào)整為：0.19、0.29、0.05、0.24、0.08，由此計(jì)算出各月綜合調(diào)價(jià)系數(shù)2。

（5）可調(diào)因子消耗量的確定

對(duì)于那些監(jiān)理履行+檢查職責(zé)能而獲得某可調(diào)因子的實(shí)際發(fā)生量，則調(diào)價(jià)時(shí)以此量為準(zhǔn)；無(wú)法獲得的以清單中的計(jì)量數(shù)量為準(zhǔn)，若無(wú)計(jì)量數(shù)量，則以圖紙計(jì)算為準(zhǔn)；對(duì)于組成拌合料的材料以批準(zhǔn)的配合比為準(zhǔn)，確定可調(diào)因子的權(quán)重系數(shù)，如假設(shè)合同中約定了水泥、黃沙是可調(diào)因子，工程項(xiàng)目使用商品混凝土，且批準(zhǔn)的配合比是水泥：砂：石子：水=5：3：8：2，承包商為了卻選擇同種標(biāo)號(hào)但水泥和砂比重高的產(chǎn)品，這樣就給業(yè)主帶來(lái)了損失。

（6）確定調(diào)價(jià)時(shí)機(jī)

調(diào)價(jià)時(shí)機(jī)是當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)變動(dòng)時(shí)，開(kāi)始調(diào)價(jià)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。確定調(diào)價(jià)時(shí)機(jī)的前提是BT雙方事先約定可調(diào)幅度x和可調(diào)幅度的計(jì)算方法。具體的調(diào)整幅度可參照政府文件或者BT雙方談判確定，計(jì)算方法采用100%＞x。為了防止投標(biāo)方低價(jià)中標(biāo)，高價(jià)索賠的影響，應(yīng)規(guī)定精確的調(diào)價(jià)時(shí)機(jī)，建議價(jià)格下跌時(shí)Ftn必須小于Fon。

3 物價(jià)變動(dòng)對(duì)BT項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)調(diào)整的算例

以某城市的BT項(xiàng)目為例，分析不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生因物價(jià)變動(dòng)導(dǎo)致的價(jià)款調(diào)整對(duì)工程建設(shè)資金及融資費(fèi)用的影響。假設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期間總投資8.5億元，合同工期12個(gè)月，建設(shè)期自有資金投資回報(bào)及銀行貸款利息為7.65%，以季度為計(jì)算期。采用按季度支付進(jìn)度款的方式，每次支付1.5億元，預(yù)付款1億元。合同約定可調(diào)材料有鋼材、水泥、砂石、木材、水管，可調(diào)整幅度為±5%，某分項(xiàng)工程第一季度各材料補(bǔ)差情況（見(jiàn)表1），用修正后的價(jià)格指數(shù)法進(jìn)行調(diào)整，且權(quán)重系數(shù)采用上文方法調(diào)整后約定為A：0.1，B1：0.31，B2：O.22，B3：0.15，B4：0.09B5：0.13。

（1）對(duì)工程建設(shè)費(fèi)用的影響分析555305.3

（2）對(duì)建設(shè)期融資費(fèi)用的影響分析

由物價(jià)變化對(duì)工程建設(shè)費(fèi)用的影響分析可知，第一季度此工程建設(shè)費(fèi)用變化總額為555305.3，投資回報(bào)率12%，因工程費(fèi)用增加約555305，致使融資年融資費(fèi)用增加約81920。

表1 第一季度進(jìn)度款材料補(bǔ)差計(jì)算表（單位：元）

4 結(jié)束語(yǔ)

本文給出的物價(jià)變動(dòng)下BT項(xiàng)目?jī)r(jià)款調(diào)整模型及使用中的注意點(diǎn)，一定程度上為BT項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)調(diào)整的實(shí)踐工作提供參考，最后通過(guò)算例分析計(jì)算，將建設(shè)項(xiàng)目中的主要材料價(jià)格變動(dòng)情況與回購(gòu)價(jià)款調(diào)整模型相結(jié)合，驗(yàn)證了BT項(xiàng)目?jī)r(jià)款調(diào)整對(duì)其回購(gòu)基價(jià)的影響。

[1]林平，尹林，周金娥.BT模式下可原諒的工期延誤對(duì)項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)的影響機(jī)理及防范[J].土木工程學(xué)報(bào)，2010，43（7）：124～128.

[2]杜林鵬，徐冀飛，李堯.國(guó)際工程調(diào)價(jià)方法及應(yīng)用案例分析[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作，2011（7）.

F285

A

1004-7344（2016）15-0264-02

2016-5-11

肖垚（1983-），女，重慶人，工程師，工程碩士，從事造價(jià)管理工作。