全球化給我國(guó)金融監(jiān)管帶來(lái)哪些新挑戰(zhàn)

馬威

【摘要】要規(guī)避全球金融危機(jī)，必須對(duì)我國(guó)的金融監(jiān)管體制進(jìn)行改革和完善，轉(zhuǎn)變監(jiān)管模式，改變傳統(tǒng)單一的金融監(jiān)管體制，初步形成全方位的金融監(jiān)管模式；注重系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的安全性；促進(jìn)各國(guó)金融經(jīng)濟(jì)合作，以便應(yīng)對(duì)突發(fā)的金融危機(jī)。

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管 全球化 體系改革 【中圖分類號(hào)】F832 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

金融全球化增加了中國(guó)金融監(jiān)管的難度

在全球化背景下，我國(guó)金融監(jiān)管體系受到?jīng)_擊，面臨著新的挑戰(zhàn)，主要包括以下幾個(gè)方面。

其一，金融全球化使中國(guó)的分業(yè)監(jiān)管面臨挑戰(zhàn)。根據(jù)目前全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)和綜合評(píng)估來(lái)看，金融行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為世界上大部分國(guó)家應(yīng)對(duì)新挑戰(zhàn)的首要選擇，歐洲53.4%的國(guó)家已經(jīng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)采取統(tǒng)一監(jiān)管制度。我國(guó)在加入世貿(mào)組織之后，所有國(guó)外金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)以后，必須遵守中國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)定進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。盡管入駐中國(guó)內(nèi)地的金融機(jī)構(gòu)遵守這一規(guī)定，但是它們本國(guó)的總公司仍然實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的形式。絕大多數(shù)情況下，中國(guó)在金融行業(yè)領(lǐng)域所面臨的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)者，正是來(lái)自混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的外資金融機(jī)構(gòu)。在與國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)中，我國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管體制的不足之處將會(huì)逐步展現(xiàn)出來(lái)。

其二，金融全球化增加了中國(guó)金融監(jiān)管的難度。隨著金融全球化進(jìn)程不斷推進(jìn)，我國(guó)金融行業(yè)的開放程度也逐步擴(kuò)大，吸引了越來(lái)越多的外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐中國(guó)市場(chǎng)。上世紀(jì)80年代，許多發(fā)達(dá)國(guó)家解除了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的形式，所以進(jìn)入中國(guó)的外資金融機(jī)構(gòu)，大部分都是以金融控股集團(tuán)的形式運(yùn)營(yíng)的。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)與外資金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)也相應(yīng)做出一些改革，比如效仿國(guó)外集團(tuán)的金融控股模式，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)形式，設(shè)立國(guó)外分支公司。國(guó)外金融業(yè)的國(guó)際化和國(guó)內(nèi)金融控股集團(tuán)的發(fā)展，都給我國(guó)的金融監(jiān)管體制帶來(lái)一定的壓力，需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)在國(guó)際合作和監(jiān)管方面出臺(tái)及時(shí)有效的應(yīng)對(duì)政策。

其三，金融全球化加大了中國(guó)金融體系的整體風(fēng)險(xiǎn)。伴隨國(guó)際金融資本流動(dòng)性的增加，我國(guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)也日漸增加。關(guān)于金融全球化，簡(jiǎn)單地理解就是，本國(guó)金融資本在全球范圍內(nèi)自由流動(dòng)并獲益。如果中國(guó)利率和匯率政策放開，國(guó)際游資會(huì)借助金融產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)等，涌入中國(guó)市場(chǎng)套利套匯。加上國(guó)際方面對(duì)投機(jī)資本并沒(méi)有做出一定的制約規(guī)定，所以當(dāng)國(guó)際金融形勢(shì)發(fā)生變化以后，外資金融機(jī)構(gòu)會(huì)大量撤資，從而降低我國(guó)金融體系的安全性，增加整體風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)進(jìn)入中國(guó)的國(guó)際金融集團(tuán)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)必然會(huì)面臨巨大的生存壓力，進(jìn)一步加大了中國(guó)金融體系整體的巨大風(fēng)險(xiǎn)。此外，金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，在實(shí)踐中打破了分業(yè)監(jiān)管制度，也增加了中國(guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)性。

我國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管體制有利于將不利風(fēng)險(xiǎn)降到最低，但也存在一些問(wèn)題

由于整體的金融監(jiān)管機(jī)制面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)易受較大沖擊，因此，我國(guó)現(xiàn)階段主要實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管的模式。該模式最突出的優(yōu)點(diǎn)，就是有利于將不利風(fēng)險(xiǎn)降到最低。盡管如此，在我國(guó)加入世界貿(mào)易組織之后，許多問(wèn)題仍然顯現(xiàn)出來(lái)，主要有以下幾個(gè)方面。

其一，監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性差、監(jiān)管有效性不強(qiáng)、監(jiān)管獨(dú)立性不夠。首先，各監(jiān)管分部門之間缺乏最基本的合作與交流，長(zhǎng)此下去就易導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)制在實(shí)施過(guò)程中脫節(jié)，不能很好地發(fā)揮分業(yè)監(jiān)管模式的優(yōu)勢(shì)。其次，金融監(jiān)管體系的主要職責(zé)是對(duì)金融企業(yè)的內(nèi)部機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，以保證金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，但目前我國(guó)的金融監(jiān)管體系還不健全，實(shí)施的有效性不強(qiáng)。再次，由于業(yè)務(wù)繁雜和國(guó)家銀監(jiān)會(huì)的影響，金融監(jiān)管過(guò)程容易受到地方政府干預(yù)。地方政府會(huì)根據(jù)自身利益對(duì)金融監(jiān)管部門施加壓力，使金融監(jiān)管的獨(dú)立性較差。

其二，監(jiān)管法律體系不夠完善。與國(guó)際金融體系相比，我國(guó)的金融監(jiān)管體系在法律層面仍然存在較大偏差，與現(xiàn)階段要求存在一定差距，主要表現(xiàn)在：首先，法律法規(guī)的更新速度落后于金融業(yè)的發(fā)展速度，對(duì)新型金融業(yè)務(wù)缺乏規(guī)范性的法律法規(guī)，很大程度上阻礙了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的改革與發(fā)展。其次，金融行業(yè)缺乏較為系統(tǒng)規(guī)范的全國(guó)統(tǒng)一性法律規(guī)定，各個(gè)地方擁有自己的一套法律措施，易在金融法律層面發(fā)生分歧，也給全國(guó)金融法律業(yè)務(wù)帶來(lái)較大工作壓力。再次，我國(guó)金融法規(guī)與國(guó)際金融法規(guī)存在很大差距，還無(wú)法與國(guó)際金融法規(guī)實(shí)現(xiàn)無(wú)間隙銜接，在金融監(jiān)管體制建設(shè)的基礎(chǔ)層面仍存在很大的不足。

其三，金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管不足。想要抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)和難點(diǎn)在于加強(qiáng)相關(guān)機(jī)構(gòu)的自律監(jiān)管，這也是監(jiān)管的根本所在。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)傳統(tǒng)的金融監(jiān)督和管理主要是外部監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的監(jiān)管和控制成了監(jiān)管的盲區(qū)。當(dāng)前，我國(guó)想要建立一個(gè)高水平、穩(wěn)健發(fā)展的金融體系，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管的忽略，無(wú)疑成了障礙。

要探索出一條最符合中國(guó)特色的金融監(jiān)管道路

我國(guó)的金融體制改革刻不容緩，其主要實(shí)現(xiàn)方式可從以下三點(diǎn)切入：首先，要轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管理念。其次，要從過(guò)去的分業(yè)監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)變至與國(guó)際接軌的綜合監(jiān)管。最后，要積極探索建立統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)制的試點(diǎn)，在條件成熟的地區(qū)大膽嘗試，取得一定成果之后推而廣之，從而探索出一條最符合中國(guó)特色的金融監(jiān)管道路。主要的改革策略包括以下幾方面。

其一，建立和完善金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。要通過(guò)立法的形式促進(jìn)金融體制更加規(guī)范協(xié)調(diào)，使各部門之間能夠更愉快、更協(xié)調(diào)地合作，使整個(gè)團(tuán)隊(duì)更加統(tǒng)一。證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)要加強(qiáng)彼此之間的聯(lián)系，加強(qiáng)定期交流切磋，充分共享信息。它們之間的有效配合可以促進(jìn)監(jiān)管機(jī)制更好、更有效地運(yùn)行。

其二，建立和完善金融監(jiān)管法律體系，充分發(fā)揮銀監(jiān)會(huì)監(jiān)督作用。一方面，要有完善的金融立法。要發(fā)揮法律這條鞭子的作用，使之巧妙地應(yīng)用于此體系。另一方面，要充分運(yùn)用、嚴(yán)格執(zhí)行法律，這對(duì)執(zhí)法人員各方面素質(zhì)有較高的要求，只有高素質(zhì)、高道德基準(zhǔn)的監(jiān)管人員才能保證金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的公平與秩序。

其三，加快改進(jìn)金融監(jiān)管方式。必須學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家在基礎(chǔ)性金融設(shè)施建設(shè)方面的成功經(jīng)驗(yàn)，努力彌補(bǔ)差距，尤其要重點(diǎn)學(xué)習(xí)會(huì)計(jì)核算制度、重大信息披露制度和完整的信用評(píng)估體系。實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管方式由粗放監(jiān)管向嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，由單一監(jiān)管方式向高科技信息技術(shù)多種方式相結(jié)合轉(zhuǎn)變，由傳統(tǒng)的手工、現(xiàn)場(chǎng)檢查向網(wǎng)絡(luò)化、遠(yuǎn)程化等多種檢查方式綜合運(yùn)用轉(zhuǎn)變。

其四，強(qiáng)化金融監(jiān)管主體及各金融機(jī)構(gòu)的自身建設(shè)。包括：健全內(nèi)部監(jiān)督管理機(jī)制，將監(jiān)督管理職責(zé)和流程制度化，避免其他個(gè)人和部門干預(yù)，保障獨(dú)立行使監(jiān)管職責(zé)；加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，定期進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高監(jiān)管者自身專業(yè)水平；制約監(jiān)管部門內(nèi)部權(quán)力使用，防止權(quán)力濫用，加大對(duì)違法違紀(jì)行為的懲處力度；促進(jìn)金融行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管與自律。

其五，加強(qiáng)國(guó)際合作，強(qiáng)化金融監(jiān)管。要定期監(jiān)管商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)其合理程度、科學(xué)性、可信性等方面充分評(píng)估；要保障監(jiān)管當(dāng)局執(zhí)法權(quán)力權(quán)威獨(dú)立、依法自主行使處罰權(quán)；母國(guó)和東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要在分工的基礎(chǔ)上，設(shè)立定期交流協(xié)商機(jī)制，針對(duì)實(shí)際工作中產(chǎn)生的各種問(wèn)題經(jīng)常性交換意見，拿出解決方法。

（作者單位：鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院）

【注：本文為河南省軟科學(xué)研究計(jì)劃基金項(xiàng)目“金融全球化背景下我省金融改革與風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究”（項(xiàng)目編號(hào)：142400410793）成果的一部分】

【參考文獻(xiàn)】

①李洪波：《我國(guó)金融改革與完善金融監(jiān)管體制改革的探索》，《江蘇商論》，2011年第3期。

②郭田勇：《金融監(jiān)管學(xué)》，北京：中國(guó)金融出版社，2009年。

責(zé)編/楊鵬峰 美編/宋揚(yáng) 于珊